2025年特许金融分析师考试应试心得分享试题及答案

2025年特许金融分析师考试应试心得分享试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪些属于财务报表的组成部分？

A.资产负债表

B.利润表

C.现金流量表

D.管理层讨论与分析

2.以下关于财务比率分析的说法，正确的是：

A.流动比率越高，说明企业的短期偿债能力越强。

B.资产负债率越低，说明企业的财务风险越小。

C.毛利率越高，说明企业的盈利能力越强。

D.净资产收益率越高，说明企业的投资回报率越高。

3.以下关于金融市场的说法，正确的是：

A.金融市场分为货币市场和资本市场。

B.货币市场交易的是短期金融工具。

C.资本市场交易的是长期金融工具。

D.金融市场具有价格发现和风险分散的功能。

4.以下关于投资组合管理的说法，正确的是：

A.投资组合管理旨在降低投资风险。

B.投资组合管理强调资产配置的重要性。

C.投资组合管理要求投资者关注市场波动。

D.投资组合管理要求投资者关注投资成本。

5.以下关于固定收益证券的说法，正确的是：

A.固定收益证券是指收益固定不变的证券。

B.固定收益证券包括国债、企业债和地方政府债。

C.固定收益证券的收益率通常高于货币市场工具。

D.固定收益证券的收益率通常低于股票。

6.以下关于衍生品市场的说法，正确的是：

A.衍生品市场是指交易衍生工具的市场。

B.衍生品包括远期合约、期货合约、期权合约和掉期合约。

C.衍生品市场具有风险转移和价格发现的功能。

D.衍生品市场交易的是实际资产。

7.以下关于公司治理的说法，正确的是：

A.公司治理是指公司内部的管理机制。

B.公司治理包括董事会、监事会和高级管理人员。

C.公司治理旨在提高公司效率和透明度。

D.公司治理要求公司遵守法律法规。

8.以下关于风险管理的方法，正确的是：

A.风险管理是指识别、评估、监控和应对风险的过程。

B.风险管理要求企业制定风险管理策略。

C.风险管理要求企业建立风险管理体系。

D.风险管理要求企业进行风险成本效益分析。

9.以下关于投资策略的说法，正确的是：

A.投资策略是指投资者为实现投资目标而采取的方法。

B.投资策略包括主动策略和被动策略。

C.投资策略要求投资者关注市场趋势。

D.投资策略要求投资者关注投资组合的分散性。

10.以下关于职业道德的说法，正确的是：

A.职业道德是指金融分析师在职业活动中应遵循的行为准则。

B.职业道德要求金融分析师保持诚信、公正和客观。

C.职业道德要求金融分析师遵守法律法规和行业规范。

D.职业道德要求金融分析师维护客户利益。

二、判断题（每题2分，共10题）

1.财务报表分析是评估企业财务状况和经营成果的主要手段。（）

2.财务比率分析可以揭示企业财务状况的内在联系。（）

3.金融市场中的所有交易都是通过电子交易系统完成的。（）

4.投资组合的收益与风险是成正比的。（）

5.固定收益证券的收益率通常高于通货膨胀率。（）

6.衍生品市场的主要功能是提供流动性。（）

7.公司治理结构对企业的长期发展至关重要。（）

8.风险管理的主要目标是完全消除风险。（）

9.投资策略的选择应该基于投资者的风险承受能力和投资目标。（）

10.金融分析师在提供投资建议时，必须遵守职业道德规范。（）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述财务报表分析的步骤和关键点。

2.解释什么是市场有效假说，并简要说明其对投资决策的影响。

3.描述投资组合管理的三大原则，并说明为什么这些原则对投资者来说至关重要。

4.简要介绍企业财务报表中常见的非财务信息，并说明这些信息在财务分析中的作用。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述在当前经济环境下，如何通过财务报表分析识别企业的潜在风险。

2.论述在投资决策过程中，如何平衡风险与收益，并举例说明。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪个不是财务报表的组成部分？

A.资产负债表

B.利润表

C.现金流量表

D.营业收入表

2.流动比率的计算公式是？

A.流动资产/流动负债

B.流动资产/总资产

C.总负债/流动负债

D.净利润/流动负债

3.货币市场工具的期限通常不超过？

A.1年

B.2年

C.5年

D.10年

4.投资组合管理中，资产配置的核心是？

A.风险控制

B.收益最大化

C.资产配置

D.成本控制

5.国债通常被视为？

A.高风险投资

B.中等风险投资

C.低风险投资

D.无风险投资

6.以下哪个不是衍生品合约？

A.期货合约

B.期权合约

C.远期合约

D.股票

7.公司治理中，董事会的主要职责是？

A.制定公司战略

B.监督管理层

C.确保财务报告的准确性

D.以上都是

8.风险管理中的VaR（价值在风险中）是一种？

A.风险度量方法

B.风险控制工具

C.风险转移策略

D.风险规避策略

9.投资策略中，被动策略通常指的是？

A.指数投资

B.主动管理

C.风险分散

D.风险控制

10.金融分析师在提供投资建议时，最应关注的是？

A.投资者的收益

B.投资者的风险承受能力

C.市场趋势

D.投资成本

试卷答案如下

一、多项选择题

1.ABCD

解析思路：财务报表是反映企业财务状况和经营成果的书面文件，包括资产负债表、利润表、现金流量表和管理层讨论与分析。

2.ABCD

解析思路：财务比率分析可以帮助评估企业的偿债能力、盈利能力、运营能力和成长能力。

3.ABCD

解析思路：金融市场包括货币市场和资本市场，货币市场交易短期金融工具，资本市场交易长期金融工具，具有价格发现和风险分散的功能。

4.ABCD

解析思路：投资组合管理旨在通过资产配置降低风险，强调资产配置的重要性，关注市场波动和投资成本。

5.ABCD

解析思路：固定收益证券的收益通常是固定的，包括国债、企业债和地方政府债，收益率通常高于货币市场工具，但低于股票。

6.ABCD

解析思路：衍生品市场交易远期合约、期货合约、期权合约和掉期合约，具有风险转移和价格发现的功能，交易的是衍生工具而非实际资产。

7.ABCD

解析思路：公司治理涉及董事会、监事会和高级管理人员的管理机制，旨在提高公司效率和透明度，遵守法律法规。

8.ABCD

解析思路：风险管理包括识别、评估、监控和应对风险，要求企业制定风险管理策略，建立风险管理体系，进行风险成本效益分析。

9.ABCD

解析思路：投资策略应根据投资者的风险承受能力和投资目标选择，包括主动策略和被动策略，关注市场趋势和投资组合的分散性。

10.ABCD

解析思路：职业道德要求金融分析师在职业活动中保持诚信、公正和客观，遵守法律法规和行业规范，维护客户利益。

二、判断题

1.√

2.√

3.×

4.√

5.√

6.×

7.√

8.×

9.√

10.√

三、简答题

1.解析思路：财务报表分析的步骤包括收集数据、理解报表、计算比率、分析趋势和比较同行。关键点包括财务比率的计算、趋势分析和同行比较。

2.解析思路：市场有效假说认为所有可用信息都已经反映在证券价格中，投资者无法通过分析信息获得超额收益。这影响投资决策，意味着被动投资策略可能更有效。

3.解析思路：投资组合管理的三大原则是风险分散、资产配置和定期再平衡。这些原则有助于降低风险，提高投资组合的稳定性和长期回报。

4.解析思路：非财务信息包括管理团队、研发投入、市场份额、品牌价值等。