证券从业人员考试必考题含答案2024

证券从业人员考试必考题含答案2024一、单项选择题1.按照《证券法》的规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币（）的，应当由承销团承销。A.5000万元B.1亿元C.2亿元D.5亿元答案：A。根据《证券法》规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币五千万元的，应当由承销团承销。2.证券投资基金反映的是（）关系。A.债权债务B.所有权C.信托D.委托代理答案：C。证券投资基金是通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人托管，基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式，反映的是信托关系。3.下列不属于证券市场显著特征的是（）。A.证券市场是价值直接交换的场所B.证券市场是财产权利直接交换的场所C.证券市场是风险直接交换的场所D.证券市场是价值实现增值的场所答案：D。证券市场具有三个显著特征：一是价值直接交换的场所；二是财产权利直接交换的场所；三是风险直接交换的场所。而证券市场本身并不能创造价值，它只是价值分配和转移的场所，并非价值实现增值的场所。4.股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的（）。A.账面价值B.资产价值C.实际价值D.清算资金答案：C。股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。从理论上说，股票的清算价值应与账面价值一致，但实际上并非如此。只有当清算时公司资产实际出售价款与财务报表上的账面价值一致时，每一股份的清算价值才与账面价值一致。5.以下不属于债券基本性质的是（）。A.债券属于有价证券B.债券是一种虚拟资本C.债券是债权的表现D.发行人必须在约定的时间付息还本答案：D。债券具有三个基本性质：债券属于有价证券；债券是一种虚拟资本；债券是债权的表现。选项D“发行人必须在约定的时间付息还本”是债券的特征描述，并非基本性质。6.优先股票的特征不包括（）。A.股息率固定B.股息分派优先C.剩余资产分配优先D.具有优先认股权答案：D。优先股票的特征有股息率固定、股息分派优先、剩余资产分配优先、一般无表决权等。而优先认股权是普通股股东的权利，并非优先股的特征。7.证券市场的基本功能不包括（）。A.筹资-投资功能B.定价功能C.资本配置功能D.规避风险功能答案：D。证券市场的基本功能包括筹资-投资功能、定价功能和资本配置功能。证券市场并不能规避风险，相反，它是一个充满风险的市场，投资者需要通过各种方式来管理和应对风险。8.按（）分类，有价证券可分为上市证券与非上市证券。A.募集方式B.是否在证券交易所挂牌交易C.证券所代表的权利性质D.证券发行主体的不同答案：B。按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与非上市证券。上市证券是指经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在证券交易所内公开买卖的证券；非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。9.下列关于债券票面要素的说法，正确的是（）。A.为了弥补自己临时性资金周转之短缺，债务人可以发行中长期债券B.当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较长的债券C.票面金额定得较小，有利于小额投资者购买，持有者分布面广D.流通市场发达，债券容易变现，长期债券不能被投资者接受答案：C。选项A，为了弥补临时性资金周转短缺，债务人一般发行短期债券；选项B，当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较短的债券，这样可以在利率下降后以较低成本再次融资；选项D，流通市场发达，债券容易变现，长期债券也能被投资者接受，因为投资者可以在需要资金时将债券在市场上变现。票面金额定得较小，有利于小额投资者购买，持有者分布面广，C选项正确。10.下列关于股票性质的说法，错误的是（）。A.股票是有价证券、要式证券B.股票是证权证券、资本证券C.股票是综合权利证券D.股票是物权证券、债权证券答案：D。股票具有有价证券、要式证券、证权证券、资本证券、综合权利证券等性质。股票不属于物权证券和债权证券，物权证券是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券；债权证券是指证券持有者为公司债权人的证券，而股东拥有的是综合权利，并非单纯的物权或债权。11.证券投资基金在投资组合管理过程中对所投资证券进行的深入研究与分析，有利于（）。Ⅰ.促进信息的有效利用和传播Ⅱ.市场合理定价Ⅲ.市场有效性的提高Ⅳ.资源的合理配置A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D。证券投资基金在投资组合管理过程中对所投资证券进行深入研究与分析，有利于促进信息的有效利用和传播，使市场参与者能更充分地获取信息；有助于市场合理定价，提高市场定价的准确性；能够提高市场有效性，使市场价格更能反映证券的真实价值；还能引导资源的合理配置，将资金投向更有价值的企业和项目。所以Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ都正确。12.关于金融衍生工具的基本特征，下列说法错误的是（）。A.金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动B.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具C.金融衍生工具的交易后果取决于交易者对衍生工具（变量）未来价格（数值）的预测和判断的准确程度D.无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出答案：C。金融衍生工具具有四个基本特征：联动性，即其价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动；杠杆性，交易一般只需支付少量保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同金融工具；跨期性，会影响交易者未来现金流，跨期交易特点突出；不确定性或高风险性。选项C错误，金融衍生工具的交易后果取决于基础工具价格（变量）的变动情况，而非对衍生工具（变量）未来价格（数值）的预测和判断的准确程度。13.下列关于证券发行市场和证券交易市场关系的说法，正确的是（）。Ⅰ.证券发行市场是交易市场的基础和前提Ⅱ.交易市场是发行市场得以持续扩大的必要条件Ⅲ.交易市场的交易价格制约和影响着证券的发行价格Ⅳ.发行市场与交易市场是相互依存、相互制约的整体A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D。证券发行市场是交易市场的基础和前提，有了发行市场的证券供应，才有交易市场的证券交易；交易市场是发行市场得以持续扩大的必要条件，交易市场为证券提供了流动性，促进了证券的发行；交易市场的交易价格制约和影响着证券的发行价格，发行价格要考虑市场交易价格等因素；发行市场与交易市场是相互依存、相互制约的整体，二者共同构成了证券市场。所以Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ都正确。14.下列关于债券与股票的说法，错误的是（）。A.债券和股票都属于有价证券B.债券和股票都是筹措资金的手段C.债券通常有规定的票面利率，而股票的股息红利不固定D.债券和股票的收益率相互影响，但不存在联动关系答案：D。债券和股票都属于有价证券，都是发行主体筹措资金的手段。债券通常有规定的票面利率，按约定支付利息，而股票的股息红利不固定，取决于公司的盈利情况等。债券和股票的收益率相互影响，存在联动关系，一般来说，股市行情好时，资金会流向股市，债券市场可能受到冷落，收益率上升；股市行情差时，资金可能流向债券市场，债券收益率下降。所以选项D说法错误。15.以下属于货币政策工具的是（）。Ⅰ.公开市场业务Ⅱ.法定存款准备金率Ⅲ.再贴现政策Ⅳ.税收政策A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：A。货币政策工具主要包括公开市场业务、法定存款准备金率、再贴现政策等。公开市场业务是中央银行在金融市场上买卖有价证券以调节货币供应量；法定存款准备金率是中央银行规定的商业银行必须缴存的准备金占其存款总额的比例；再贴现政策是中央银行通过调整再贴现率来影响商业银行的融资成本。而税收政策属于财政政策工具，不属于货币政策工具。所以答案选A。16.基金管理人的主要职责不包括（）。A.基金资产的投资运作B.办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项C.基金资产的保管D.计算并公告基金资产净值答案：C。基金管理人的主要职责包括基金资产的投资运作，制定投资策略并进行投资组合管理；办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项，向投资者披露基金的相关信息；计算并公告基金资产净值，反映基金的资产价值。而基金资产的保管是基金托管人的职责，并非基金管理人的职责。所以答案选C。17.下列关于可转换债券的说法，错误的是（）。A.可转换债券是一种附有转股权的特殊债券B.可转换债券在转换前，持有人是公司债券发行人的债权人C.可转换债券在转换后，持有人成为公司的股东D.可转换债券的转换价格是固定不变的答案：D。可转换债券是一种附有转股权的特殊债券，在转换前，持有人是公司债券发行人的债权人，享有债券的利息收益；在转换后，持有人成为公司的股东，享有股东权利。可转换债券的转换价格并非固定不变，在某些情况下可能会根据公司的特定情况进行调整，如公司送股、配股、增发新股、分立及其他原因引起公司股份发生变动时，转换价格会作相应调整。所以选项D说法错误。18.关于金融期权的说法，错误的是（）。A.金融期权是指以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式B.期权的买方在支付了期权费后，就获得了期权合约所赋予的权利C.期权的卖方在收取期权费后，必须承担在规定时间内履行该期权合约的义务D.金融期权交易双方的权利和义务是对称的答案：D。金融期权是指以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式。期权的买方在支付了期权费后，就获得了期权合约所赋予的权利，即在规定时间内按约定价格买入或卖出一定数量金融资产的权利，但不承担必须履约的义务；期权的卖方在收取期权费后，必须承担在规定时间内履行该期权合约的义务。所以金融期权交易双方的权利和义务是不对称的，选项D说法错误。19.证券市场监管的原则不包括（）。A.依法监管原则B.保护投资者利益原则C.“三公”原则D.收益与风险对称原则答案：D。证券市场监管的原则包括依法监管原则，即监管机构的监管活动必须有法律依据；保护投资者利益原则，这是证券市场监管的核心目标；“三公”原则，即公开、公平、公正原则。收益与风险对称原则是金融投资的一般原则，并非证券市场监管的原则。所以答案选D。20.下列关于证券投资基金的特点，说法错误的是（）。A.集合投资B.分散风险C.专业理财D.收益稳定答案：D。证券投资基金具有集合投资的特点，将众多投资者的资金集中起来进行投资；能够分散风险，通过投资多种证券来降低单一证券带来的风险；由专业的基金管理人进行理财，发挥专业优势。但基金的收益并不稳定，其收益会受到市场行情、基金管理人的投资能力等多种因素的影响，存在不确定性。所以选项D说法错误。二、多项选择题1.证券市场的参与者包括（）。A.证券发行人B.证券投资者C.证券市场中介机构D.自律性组织和证券监管机构答案：ABCD。证券市场的参与者主要有证券发行人，如公司、政府等，通过发行证券筹集资金；证券投资者，包括个人投资者和机构投资者；证券市场中介机构，如证券公司、证券服务机构等；自律性组织，如证券交易所、证券业协会等，以及证券监管机构，如中国证监会等，对证券市场进行监管。2.普通股股东的权利包括（）。A.公司重大决策参与权B.公司资产收益权和剩余资产分配权C.优先认股权D.查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告等答案：ABCD。普通股股东享有公司重大决策参与权，有权参加股东大会并对公司重大事项进行表决；拥有公司资产收益权和剩余资产分配权，在公司盈利时可获得股息，公司清算时可参与剩余资产分配；具有优先认股权，在公司增发新股时，有权优先按照持股比例认购新股；还可以查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告等，以了解公司的经营情况。3.债券按发行主体分类，可以分为（）。A.政府债券B.金融债券C.公司债券D.国际债券答案：ABC。按发行主体分类，债券可分为政府债券，由政府发行，信用风险较低；金融债券，由金融机构发行；公司债券，由公司发行。国际债券是按照发行地域等因素分类的，不属于按发行主体分类的范畴。所以答案选ABC。4.证券投资基金的费用主要包括（）。A.管理费B.托管费C.运作费D.宣传费答案：ABC。证券投资基金的费用主要包括管理费，是基金管理人管理基金资产所收取的费用；托管费，是基金托管人保管基金资产所收取的费用；运作费，包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费等。宣传费一般不属于基金的常规费用项目。所以答案选ABC。5.金融衍生工具的基本特征有（）。A.跨期性B.杠杆性C.联动性D.不确定性或高风险性答案：ABCD。金融衍生工具具有跨期性，交易涉及未来某一时点的现金流；杠杆性，只需支付少量保证金或权利金就能进行大额交易；联动性，其价值与基础工具或基础变量紧密相关；不确定性或高风险性，基础工具价格的波动等因素会导致衍生工具交易结果的不确定性和高风险性。所以ABCD选项都正确。6.证券市场的基本功能有（）。A.筹资-投资功能B.定价功能C.资本配置功能D.宏观调控功能答案：ABC。证券市场的基本功能包括筹资-投资功能，为资金需求者提供筹资渠道，为资金供给者提供投资机会；定价功能，通过市场交易形成证券的价格；资本配置功能，引导资金流向效益好的企业和项目。宏观调控功能一般是政府运用财政政策、货币政策等手段实现的，并非证券市场的基本功能。所以答案选ABC。7.影响股票价格的宏观经济与政策因素包括（）。A.经济增长B.经济周期循环C.货币政策D.财政政策答案：ABCD。经济增长会影响企业的盈利状况和市场的整体预期，从而影响股票价格；经济周期循环会使股票价格呈现周期性波动；货币政策如调整利率、货币供应量等会影响市场资金的供求关系和企业的融资成本，进而影响股票价格；财政政策如税收政策、政府支出等会对企业的经营和市场的资金流动产生影响，也会影响股票价格。所以ABCD选项都正确。8.下列关于封闭式基金和开放式基金的说法，正确的有（）。A.封闭式基金的基金份额在封闭期内不能赎回B.开放式基金的基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或赎回C.封闭式基金一般有固定的存续期D.开放式基金的规模不固定答案：ABCD。封闭式基金的基金份额在封闭期内不能赎回，一般有固定的存续期；开放式基金的基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或赎回，其规模不固定，会随着投资者的申购和赎回而变化。所以ABCD选项都正确。9.证券公司的主要业务包括（）。A.证券经纪业务B.证券投资咨询业务C.与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务D.证券承销与保荐业务答案：ABCD。证券公司的主要业务包括证券经纪业务，接受客户委托代理买卖证券；证券投资咨询业务，为客户提供投资建议等服务；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务，如为企业并购等提供财务顾问服务；证券承销与保荐业务，帮助发行人发行证券并承担保荐责任。此外，证券公司还有证券自营业务、证券资产管理业务等。所以ABCD选项都正确。10.证券市场监管的意义在于（）。A.保障广大投资者合法权益的需要B.维护市场良好秩序的需要C.发展和完善证券市场体系的需要D.防止证券市场过度放任进而诱发经济危机的需要答案：ABCD。证券市场监管有利于保障广大投资者合法权益，防止投资者受到欺诈等侵害；能够维护市场良好秩序，保证市场的公平、公正、公开；有助于发展和完善证券市场体系，促进市场的健康发展；还可以防止证券市场过度放任，避免因市场无序波动诱发经济危机。所以ABCD选项都正确。11.下列关于可交换债券与可转换债券的区别，说法正确的有（）。A.可交换债券的发行主体是上市公司的股东，可转换债券的发行主体是上市公司本身B.可交换债券的标的是上市公司股东持有的其他公司的股份，可转换债券的标的是公司本身的股份C.可交换债券不可以转换为标的公司的股票，可转换债券可以转换为公司股票D.可交换债券的转股不会导致标的公司的总股本发生变化，可转换债券的转股会使公司总股本扩大答案：ABD。可交换债券的发行主体是上市公司的股东，标的是其持有的其他公司的股份；可转换债券的发行主体是上市公司本身，标的是公司本身的股份。可交换债券可以按照约定条件转换为标的公司的股票，可转换债券也可以转换为公司股票。可交换债券的转股是股东持有的股份转移，不会导致标的公司的总股本发生变化；而可转换债券的转股会使公司发行新的股份，导致公司总股本扩大。所以ABD选项正确，C选项错误。12.金融期货的主要交易制度包括（）。A.集中交易制度B.保证金制度C.无负债结算制度D.限仓制度答案：ABCD。金融期货实行集中交易制度，在期货交易所内进行集中交易；保证金制度，交易者只需缴纳一定比例的保证金就可进行交易；无负债结算制度，每日交易结束后对交易盈亏进行结算；限仓制度，对会员和客户的持仓量进行限制。此外，还有大户报告制度、涨跌停板制度等。所以ABCD选项都正确。13.下列属于证券市场法律制度的有（）。A.证券发行制度B.信息披露制度C.证券交易制度D.证券机构监管制度答案：ABCD。证券市场法律制度包括证券发行制度，规范证券的发行行为；信息披露制度，要求发行人等及时、准确、完整地披露相关信息；证券交易制度，规定证券交易的规则和程序；证券机构监管制度，对证券公司等证券机构进行监管。所以ABCD选项都正确。14.影响债券利率的因素主要有（）。A.借贷资金市场利率水平B.筹资者的资信C.债券期限长短D.债券发行数量答案：ABC。影响债券利率的因素主要有借贷资金市场利率水平，市场利率高时，债券利率也会相应提高；筹资者的资信，资信好的筹资者发行的债券利率相对较低；债券期限长短，一般期限越长，债券利率越高。债券发行数量通常不会直接影响债券利率。所以答案选ABC。15.证券投资基金按照投资理念不同，可以分为（）。A.主动型基金B.被动型基金C.公司型基金D.契约型基金答案：AB。按投资理念不同，证券投资基金可分为主动型基金，基金管理人通过积极的投资策略试图超越市场表现；被动型基金，一般选取特定的指数成分股作为投资对象，不主动寻求超越市场的表现。公司型基金和契约型基金是按照基金的组织形式进行分类的。所以答案选AB。16.下列关于股票分割与合并的说法，正确的有（）。A.股票分割又称拆股、拆细，是将1股股票均等地拆成若干股B.股票合并又称并股，是将若干股股票合并为1股C.从理论上说，股票分割与合并都不会影响股东所持股票的市值D.股票分割与合并通常会刺激股价上升或下降答案：ABCD。股票分割是将1股股票均等地拆成若干股，股票合并是将若干股股票合并为1股。从理论上讲，股票分割与合并只是改变了股票的数量和每股价格，不会影响股东所持股票的市值。但在实际市场中，股票分割与合并通常会刺激股价上升或下降，股票分割一般会吸引更多投资者，可能推动股价上升；股票合并可能是公司改善财务状况等的信号，也会对股价产生影响。所以ABCD选项都正确。17.证券公司的风险控制指标包括（）。A.净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100%B.净资本与净资产的比例不得低于40%C.净资本与负债的比例不得低于8%D.净资产与负债的比例不得低于20%答案：ABCD。证券公司的风险控制指标包括净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100%，以确保净资本能够覆盖风险；净资本与净资产的比例不得低于40%，衡量净资本在净资产中的占比；净资本与负债的比例不得低于8%；净资产与负债的比例不得低于20%。这些指标有助于控制证券公司的风险，保障其稳健运营。所以ABCD选项都正确。18.下列关于资产证券化的说法，正确的有（）。A.资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式B.传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化是以特定的资产池为基础发行证券C.资产证券化可以将缺乏流动性的资产转化为具有流动性的证券D.资产证券化可以改善资产质量、缓解流动性压力答案：ABCD。资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的融资形式。传统证券发行以企业整体信用为基础，而资产证券化以特定资产池为基础。它可以将缺乏流动性的资产转化为具有流动性的证券，有助于改善资产质量，缓解企业的流动性压力。所以ABCD选项都正确。19.下列属于证券投资基金收益的有（）。A.基金投资所得红利B.基金买卖证券价差C.存款利息D.基金管理费答案：ABC。证券投资基金的收益包括基金投资所得红利、股息等；基金买卖证券的价差收益；基金资产存入银行或投资债券等获得的存款利息。而基金管理费是基金管理人收取的费用，不属于基金收益。所以答案选ABC。20.证券市场的产生得益于（）。A.社会化大生产和商品经济的发展B.股份制的发展C.信用制度的发展D.科学技术的进步答案：ABC。证券市场的产生得益于社会化大生产和商品经济的发展，为证券市场的产生提供了经济基础；股份制的发展，使得股票等证券的发行成为可能；信用制度的发展，为证券的发行和交易提供了信用保障。科学技术的进步主要是促进了证券市场的发展和创新，并非证券市场产生的主要原因。所以答案选ABC。三、判断题1.有价证券是虚拟资本的一种形式，有价格，也有价值。（）答案：错误。有价证券是虚拟资本的一种形式，它有价格，但没有价值。有价证券本身并没有价值，它只是代表了一定量的财产权利或收益请求权，其价格是由市场供求关系等因素决定的。2.股票的市场价格一般是指股票在一级市场上交易的价格。（）答案：错误。股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格。一级市场是股票的发行市场，股票在一级市场上的价格主要是发行价格；二级市场是股票的交易市场，股票在二级市场上的交易价格会随着市场供求关系等因素不断波动。3.债券的票面利率越低，债券价格的易变性就越小。（）答案：错误。债券的票面利率越低，债券价格的易变性就越大。当市场利率发生变化时，票面利率低的债券对市场利率变化更为敏感，其价格波动幅度会更大。因为票面利率低的债券，其未来现金流相对较少，利率变动对其现值的影响更为显著。4.开放式基金的基金份额总额是固定的，在封闭期内不得赎回。（）答案：错误。封闭式基金的基金份额总额是固定的，在封闭期内不得赎回。而开放式基金的基金份额总额不固定，投资者可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或赎回。5.金融衍生工具的杠杆效应一定程度上决定了它的高投机性和高风险性。（）答案：正确。金融衍生工具的杠杆效应使得投资者只需投入少量资金就可以控制较大规模的资产，在市场行情有利时可以获得较高的收益，但在市场行情不利时也会遭受较大的损失。这种以小博大的特点一定程度上决定了它的高投机性和高风险性。6.证券市场的监管是指政府或政府授权的机构对证券市场进行的监督和管理。（）答案：正确。证券市场的监管是指政府或政府授权的机构，如中国证监会等，依据国家法律法规，对证券市场的各类主体及其行为进行监督和管理，以维护市场秩序，保护投资者合法权益，促进证券市场的健康发展。7.优先股股东在股东大会上没有任何表决权。（）答案：错误。一般情况下，优先股股东在股东大会上没有表决权，但在涉及优先股股东权益的重大事项时，如公司合并、分立、解散等，优先股股东可能享有一定的表决权。8.公司型基金的投资者是基金公司的股东，契约型基金的投资者是基金契约的当事人。（）答案：正确。公司型基金是依据公司法成立的基金公司，投资者是基金公司的股东，享有股东权利；契约型基金是依据基金契约设立的，投资者是基金契约的当事人，按照契约规定享有权利和承担义务。9.可转换债券的转换价格是指可转换债券转换为每股股份所支付的价格。（）答案：正确。可转换债券的转换价格是指可转换债券转换为每股股份所支付的价格，它是可转换债券的重要条款之一，在转换价格确定的情况下，投资者可以根据债券面值计算出可转换的股份数量。10.证券投资基金是一种间接投资工具，基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。（）答案：正确。证券投资基金是通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金管理人管理和运用资金，基金托管人托管资金，从事股票、债券等金融工具投资。基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人，分别承担着不同的职责。11.信用风险是债券的主要风险，通常债券的信用风险依次从低到高排列为政府债券、金融债券、公司债券。（）答案：正确。政府债券由政府发行，信用风险最低；金融债券由金融机构发行，信用风险次之；公司债券由公司发行，信用风险相对较高。所以通常债券的信用风险依次从低到高排列为政府债券、金融债券、公司债券。12.股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。（）答案：正确。股票的内在价值是股票未来收益的现值，它是股票的真实价值。股票的市场价格受到供求关系、市场情绪等多种因素的影响，但从长期来看，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。13.金融期权的买方在支付了期权费后，就获得了期权合约所赋予的权利，但不承担必须履行合约的义务。（）答案：正确。金融期权的买方支付期权费后，获得了在规定时间内按约定价格买入或卖出一定数量金融资产的权利，但可以根据市场情况选择是