期货从业人员资格备考资料2024

期货从业人员资格必备备考资料20241.期货市场具有价格发现功能，以下哪种情况能体现该功能？-选项：A.期货价格经常高于现货价格；B.期货市场形成的价格具有公开性、连续性和预期性；C.期货交易能规避价格风险；D.期货交易集中在交易所进行。-答案：B-分析：价格发现功能是指期货市场通过公开、公正、高效、竞争的期货交易运行机制，形成具有真实性、预期性、连续性和权威性价格的过程。A选项期货价格与现货价格的高低关系并非价格发现功能体现；C选项是规避风险功能；D选项集中交易是交易场所特点，与价格发现功能无关。2.期货合约标准化指的是除（）外，其所有条款都是预先规定好的，具有标准化的特点。-选项：A.交割日期；B.交易单位；C.报价单位；D.交易价格-答案：D-分析：期货合约标准化是指除价格外，期货合约的所有条款都是预先规定好的，具有标准化的特点。价格是在交易过程中通过公开竞价形成的。3.套期保值的基本原理是（）。-选项：A.建立风险预防机制；B.建立对冲组合；C.转移风险；D.保留潜在的收益的情况下降低损失的风险-答案：B-分析：套期保值的基本原理是建立对冲组合，使得当某一市场发生亏损时，另一市场能够盈利，以达到规避价格风险的目的。A选项风险预防机制不是套期保值核心原理；C选项转移风险是套期保值结果；D选项描述不准确，套期保值主要是规避风险。4.以下关于基差的说法正确的是（）。-选项：A.基差=期货价格-现货价格；B.基差的大小主要受持仓费影响；C.基差变大称为基差走弱；D.基差缩小对卖出套期保值有利-答案：B-分析：基差=现货价格-期货价格，A错误；基差变大称为基差走强，C错误；基差缩小对买入套期保值有利，基差扩大对卖出套期保值有利，D错误；基差的大小主要受持仓费影响，B正确。5.某大豆经销商做卖出套期保值，卖出10手期货合约建仓，基差为-30元/吨，买入平仓时的基差为-50元/吨，则该经销商在套期保值中的盈亏状况是（）。-选项：A.盈利2000元；B.亏损2000元；C.盈利1000元；D.亏损1000元-答案：B-分析：卖出套期保值，基差走弱亏损。基差从-30元/吨变为-50元/吨，基差走弱20元/吨。每手10吨，10手共100吨，亏损20×100=2000元。6.期货投机者的主要类型按交易主体划分可分为（）。-选项：A.多头投机者和空头投机者；B.机构投机者和个人投机者；C.长线交易者、短线交易者、当日交易者和抢帽子者；D.国内投机者和国外投机者-答案：B-分析：按交易主体划分，期货投机者可分为机构投机者和个人投机者。A选项是按交易方向划分；C选项是按交易时间划分。7.套利者关心和研究的只是（）。-选项：A.单一合约的价格；B.单一合约的涨跌；C.不同合约之间的价差；D.不同合约的绝对价格-答案：C-分析：套利是指利用相关市场或相关合约之间的价差变化，在相关市场或相关合约上进行交易方向相反的交易，以期望价差发生有利变化而获利的交易行为。所以套利者关心和研究的是不同合约之间的价差。8.以下属于跨期套利的是（）。-选项：A.买入A期货交易所5月铜期货合约，同时卖出B期货交易所5月铜期货合约；B.买入上海期货交易所5月铜期货合约，同时卖出上海期货交易所6月铜期货合约；C.买入伦敦金属交易所5月铜期货合约，同时卖出上海期货交易所5月铜期货合约；D.卖出大连商品交易所5月大豆期货合约，同时买入大连商品交易所5月豆粕期货合约-答案：B-分析：跨期套利是指在同一市场（即同一交易所）同时买入、卖出同种商品不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。A、C选项属于跨市套利；D选项属于跨品种套利。9.在正向市场中，发生以下（）情况时，应采取牛市套利决策。-选项：A.近期月份合约价格上升幅度大于远期月份合约；B.近期月份合约价格上升幅度等于远期月份合约；C.近期月份合约价格上升幅度小于远期月份合约；D.近期月份合约价格下降幅度大于远期月份合约-答案：A-分析：正向市场中，牛市套利是买入近期合约同时卖出远期合约。当近期月份合约价格上升幅度大于远期月份合约，或者近期月份合约价格下降幅度小于远期月份合约时，牛市套利可获利。10.金融期货产生的顺序是（）。-选项：A.外汇期货、股指期货、利率期货；B.外汇期货、利率期货、股指期货；C.利率期货、外汇期货、股指期货；D.股指期货、利率期货、外汇期货-答案：B-分析：金融期货中，外汇期货最先产生，随后是利率期货，最后是股指期货。11.外汇期货交易一般可分为（）。-选项：A.外汇期货套期保值交易、外汇期货投机交易和外汇期货套利交易；B.外汇期货套期保值交易和外汇期货投机交易；C.外汇期货投机交易和外汇期货套利交易；D.外汇期货套期保值交易和外汇期货套利交易-答案：A-分析：外汇期货交易一般可分为外汇期货套期保值交易、外汇期货投机交易和外汇期货套利交易。12.某投资者买入一份执行价格为60美元的美式看涨期权，权利金为3美元，同时卖出一份执行价格为65美元的美式看涨期权，权利金为2美元，标的物价格为多少时，投资者有最大利润？-选项：A.60美元；B.65美元；C.62美元；D.63美元-答案：B-分析：该投资者进行的是牛市看涨期权套利。当标的物价格大于等于较高执行价格65美元时，两份期权都被执行，此时利润最大。最大利润=（65-60）-（3-2）=4美元。13.期权合约买方可能形成的收益或损失状况是（）。-选项：A.收益无限，损失有限；B.收益有限，损失无限；C.收益有限，损失有限；D.收益无限，损失无限-答案：A-分析：期权买方支付权利金获得权利，当市场走势对其有利时，收益可以无限大；而其最大损失就是所支付的权利金，是有限的。14.以下关于期权时间价值的说法，正确的是（）。-选项：A.平值期权的时间价值最大；B.实值期权的时间价值最大；C.虚值期权的时间价值最大；D.期权时间价值与期权内涵价值无关-答案：A-分析：一般来说，平值期权的时间价值最大，因为平值期权的内涵价值为0，其期权价格全部由时间价值构成。实值期权和虚值期权的时间价值相对较小。期权时间价值与内涵价值共同构成期权价格，二者相关。15.期货市场的风险具有多样性和复杂性，以下不属于期货市场风险特征的是（）。-选项：A.风险存在的客观性；B.风险因素的放大性；C.风险与机会的共生性；D.风险的不可防范性-答案：D-分析：期货市场风险具有客观性、放大性、与机会共生性等特征，同时风险是可以通过一定措施进行防范的，D选项说法错误。16.期货交易所的职能不包括（）。-选项：A.提供交易场所、设施和服务；B.设计合约、安排合约上市；C.发布市场信息；D.制定期货交易价格-答案：D-分析：期货交易所的职能包括提供交易场所、设施和服务，设计合约、安排合约上市，发布市场信息等。期货交易价格是由市场上众多参与者通过公开竞价形成的，不是交易所制定的。17.期货公司的主要职能不包括（）。-选项：A.根据客户指令代理买卖期货合约；B.为客户办理结算和交割手续；C.对客户账户进行管理；D.担保客户的交易履约-答案：D-分析：期货公司的主要职能有根据客户指令代理买卖期货合约，为客户办理结算和交割手续，对客户账户进行管理等。期货公司不担保客户的交易履约。18.我国期货交易所会员资格取得的方式不包括（）。-选项：A.以交易所创办发起人的身份加入；B.接受发起人的转让加入；C.依据期货交易所的规则加入；D.由期货监管部门特批加入-答案：D-分析：我国期货交易所会员资格取得方式有以交易所创办发起人的身份加入、接受发起人的转让加入、依据期货交易所的规则加入等，没有由期货监管部门特批加入这种方式。19.期货交易保证金分为（）。-选项：A.结算准备金和交易保证金；B.初始保证金和追加保证金；C.维持保证金和交易保证金；D.结算保证金和维持保证金-答案：A-分析：期货交易保证金分为结算准备金和交易保证金。结算准备金是指会员为了交易结算在交易所专用结算账户预先准备的资金；交易保证金是指会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金。20.当会员或客户的保证金不足时，期货公司会发出追加保证金的通知，这一通知称之为（）。-选项：A.催款通知；B.追加保证金通知；C.强行平仓通知；D.补仓通知-答案：B-分析：当会员或客户的保证金不足时，期货公司会发出追加保证金通知，要求其在规定时间内追加保证金。21.关于期货交易的结算，以下说法正确的是（）。-选项：A.期货交易的结算由期货交易所统一组织进行；B.期货交易所应当及时将结算结果通知客户；C.只有通过结算，才能将合约持有成本降低为零；D.结算的担保金制度降低了市场的信用风险-答案：A-分析：期货交易的结算由期货交易所统一组织进行，A正确；期货公司应当及时将结算结果通知客户，B错误；通过平仓才能将合约持有成本降低为零，C错误；结算的保证金制度降低了市场的信用风险，不是担保金制度，D错误。22.以下属于期货交割方式的是（）。-选项：A.现金交割和实物交割；B.现金交割和背书转让；C.实物交割和背书转让；D.对冲平仓和实物交割-答案：A-分析：期货交割方式主要有现金交割和实物交割两种。对冲平仓是期货交易的了结方式，不是交割方式；背书转让一般用于票据等，与期货交割无关。23.在我国，负责期货投资者保障基金财务监管的是（）。-选项：A.中国证监会；B.财政部；C.中国期货业协会；D.期货交易所-答案：B-分析：在我国，财政部负责期货投资者保障基金财务监管。中国证监会负责保障基金业务监管。24.期货投资者保障基金的启动资金由（）从其积累的风险准备金中按照截至2006年12月31日风险准备金账户总额的15%缴纳形成。-选项：A.期货公司；B.期货交易所；C.中国期货业协会；D.中国证监会-答案：B-分析：期货投资者保障基金的启动资金由期货交易所从其积累的风险准备金中按照截至2006年12月31日风险准备金账户总额的15%缴纳形成。25.期货从业人员在执业过程中应当以专业的技能，以小心谨慎、勤勉尽责和独立客观的态度为投资者提供服务，维护（）的合法权益。-选项：A.国家；B.投资者；C.期货公司；D.期货交易所-答案：B-分析：期货从业人员在执业过程中应当以专业的技能，以小心谨慎、勤勉尽责和独立客观的态度为投资者提供服务，维护投资者的合法权益。26.期货从业人员受到机构处分，或者从事的期货业务行为涉嫌违法违规被调查处理的，机构应当在作出处分决定、知悉或者应当知悉该从业人员违法违规被调查处理事项之日起（）工作日内向协会报告。-选项：A.3个；B.5个；C.7个；D.10个-答案：D-分析：期货从业人员受到机构处分，或者从事的期货业务行为涉嫌违法违规被调查处理的，机构应当在作出处分决定、知悉或者应当知悉该从业人员违法违规被调查处理事项之日起10个工作日内向协会报告。27.以下不属于期货投资咨询业务的是（）。-选项：A.协助客户建立风险管理制度、操作流程，提供风险管理咨询、专项培训等；B.为客户设计套期保值、套利等投资方案，拟定期货交易策略等；C.代理客户进行期货交易；D.收集整理期货市场信息及各类相关经济信息，研究分析期货市场及相关现货市场的价格及其相关影响因素，制作、提供研究分析报告或者资讯信息-答案：C-分析：代理客户进行期货交易属于期货经纪业务，不属于期货投资咨询业务。A、B、D选项均属于期货投资咨询业务范畴。28.期货公司开展资产管理业务的，单一客户的起始委托资产不得低于（）人民币。-选项：A.100万元；B.50万元；C.20万元；D.10万元-答案：A-分析：期货公司开展资产管理业务的，单一客户的起始委托资产不得低于100万元人民币。29.当期货市场出现异常情况时，期货交易所可以按照其章程规定的权限和程序，决定采取的紧急措施不包括（）。-选项：A.提高保证金；B.调整涨跌停板幅度；C.终止交易；D.限制会员或者客户的最大持仓量-答案：C-分析：当期货市场出现异常情况时，期货交易所可以按照其章程规定的权限和程序，决定采取提高保证金、调整涨跌停板幅度、限制会员或者客户的最大持仓量等紧急措施，但不能终止交易。30.期货公司应当按照（）的原则，建立并完善公司治理。-选项：A.明晰职责、强化制衡、加强风险管理；B.明晰职责、强化内控、加强风险控制；C.明晰职责、强化制衡、加强风险控制；D.明晰职责、强化内控、加强风险管理-答案：A-分析：期货公司应当按照明晰职责、强化制衡、加强风险管理的原则，建立并完善公司治理。31.期货公司净资本与公司风险资本准备的比例不得低于（）。-选项：A.50%；B.80%；C.100%；D.120%-答案：C-分析：期货公司净资本与公司风险资本准备的比例不得低于100%。32.以下关于期货公司风险监管指标的说法，错误的是（）。-选项：A.净资本不得低于人民币1500万元；B.净资本与净资产的比例不得低于40%；C.流动资产与流动负债的比例不得低于100%；D.负债与净资产的比例不得高于150%-答案：A-分析：期货公司净资本不得低于人民币3000万元，A选项说法错误，B、C、D选项关于期货公司风险监管指标的说法均正确。33.期货公司应当在（）银行开立期货保证金账户。-选项：A.国有商业；B.股份制商业；C.专门从事期货保证金存管业务的政策性；D.期货保证金存管-答案：D-分析：期货公司应当在期货保证金存管银行开立期货保证金账户。34.期货公司应当按照规定（）向中国证监会及其派出机构报送风险管理状况等监管报表。-选项：A.每日；B.每月；C.每季度；D.每年-答案：B-分析：期货公司应当按照规定每月向中国证监会及其派出机构报送风险管理状况等监管报表。35.期货公司董事、监事和高级管理人员应当在任职前取得（）核准的任职资格。-选项：A.中国证监会；B.期货交易所；C.中国期货业协会；D.期货保证金安全存管监控机构-答案：A-分析：期货公司董事、监事和高级管理人员应当在任职前取得中国证监会核准的任职资格。36.申请除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事的任职资格，应当具有从事期货、证券等金融业务或者法律、会计业务（）年以上经验，或者经济管理工作（）年以上经验。-选项：A.1；3；B.2；3；C.3；5；D.5；7-答案：C-分析：申请除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事的任职资格，应当具有从事期货、证券等金融业务或者法律、会计业务3年以上经验，或者经济管理工作5年以上经验。37.申请经理层人员的任职资格，应当具有从事期货业务（）年以上经验，或者其他金融业务（）年以上经验，或者法律、会计业务（）年以上经验。-选项：A.2；3；3；B.3；4；5；C.3；5；4；D.5；4；3-答案：C-分析：申请经理层人员的任职资格，应当具有从事期货业务3年以上经验，或者其他金融业务5年以上经验，或者法律、会计业务4年以上经验。38.首席风险官发现期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理方面存在除本准则第二十四条所列违法违规行为和重大风险隐患之外的其他问题的，应当及时向总经理或者相关负责人提出整改意见，并同时向（）报告。-选项：A.期货公司董事会；B.期货公司监事会；C.公司住所地中国证监会派出机构；D.中国期货业协会-答案：C-分析：首席风险官发现期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理方面存在除本准则第二十四条所列违法违规行为和重大风险隐患之外的其他问题的，应当及时向总经理或者相关负责人提出整改意见，并同时向公司住所地中国证监会派出机构报告。39.期货公司股东、董事不得越过（）直接向首席风险官下达指令或者干涉首席风险官的工作。-选项：A.总经理；B.董事长；C.董事会；D.董事会常设的风险管理委员会-答案：A-分析：期货公司股东、董事不得越过总经理直接向首席风险官下达指令或者干涉首席风险官的工作。40.期货公司应当按照（）的原则，确保客户交易指令得以优先、公平执行。-选项：A.价格优先、时间优先；B.数量优先、价格优先；C.时间优先、数量优先；D.效率优先、规模优先-答案：A-分析：期货公司应当按照价格优先、时间优先的原则，确保客户交易指令得以优先、公平执行。41.期货公司应当在（）后为客户提供交易结算报告，并提示客户可以通过期货保证金安全存管监控机构进行查询。-选项：A.每周交易闭市；B.每月交易闭市；C.每季度交易闭市；D.每日交易闭市-答案：D-分析：期货公司应当在每日交易闭市后为客户提供交易结算报告，并提示客户可以通过期货保证金安全存管监控机构进行查询。42.客户对交易结算报告的内容有异议的，应当在（）内向期货公司提出书面异议。-选项：A.交易完成15分钟；B.交易完成30分钟；C.收到结算报告的当天；D.期货经纪合同约定的时间-答案：D-分析：客户对交易结算报告的内容有异议的，应当在期货经纪合同约定的时间内向期货公司提出书面异议。43.期货公司应当按照规定的内容与格式要求，（）向住所地中国证监会派出机构报送期货投资咨询业务信息。-选项：A.每日；B.每月；C.每季度；D.每年-答案：B-分析：期货公司应当按照规定的内容与格式要求，每月向住所地中国证监会派出机构报送期货投资咨询业务信息。44.期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务，与客户之间可能发生利益冲突的，应当遵循（）的原则予以处理；不同客户之间存在利益冲突的，应当遵循（）的原则予以处理。-选项：A.客户利益优先；公平对待；B.自身利益优先；公平对待；C.客户利益优先；自身利益优先；D.自身利益优先；自身利益优先-答案：A-分析：期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务，与客户之间可能发生利益冲突的，应当遵循客户利益优先的原则予以处理；不同客户之间存在利益冲突的，应当遵循公平对待的原则予以处理。45.期货公司设立、变更、解散、破产、被撤销期货业务许可的，期货公司依法应当在（）上公告。-选项：A.中国证监会指定的报刊或者媒体；B.期货交易所网站；C.中国期货业协会网站；D.期货公司网站-答案：A-分析：期货公司设立、变更、解散、破产、被撤销期货业务许可的，期货公司依法应当在中国证监会指定的报刊或者媒体上公告。46.未经中国证监会批准，任何个人或者单位及其关联人擅自持有期货公司（）以上股权，或者通过提供虚假申请材料等方式成为期货公司股东的，中国证监会可以责令其限期转让股权。-选项：A.3%；B.5%；C.10%；D.15%-答案：B-分析：未经中国证监会批准，任何个人或者单位及其关联人擅自持有期货公司5%以上股权，或者通过提供虚假申请材料等方式成为期货公司股东的，中国证监会可以责令其限期转让股权。47.期货公司涉及重大诉讼、仲裁，或者股权被冻结或者用于担保，以及发生其他重大事件时，期货公司及其相关股东、实际控制人应