期货从业人员资格真题带解析2024

期货从业人员资格真题带解析20241.期货市场的基本功能之一是（）。A.风险投资B.商品定价C.规避风险D.稳定物价答案：C解析：期货市场有规避风险和价格发现两大基本功能，规避风险是通过套期保值实现，所以选C。风险投资并非期货基本功能；商品定价表述不准确；稳定物价不是期货市场基本功能。2.以下不属于期货交易所职能的是（）。A.设计合约、安排上市B.发布市场信息C.制定并实施业务规则D.制定期货价格答案：D解析：期货交易所职能包括设计合约、安排上市，发布市场信息，制定并实施业务规则等。期货价格是由市场供求关系等多种因素决定，而非交易所制定，所以选D。3.下列关于期货合约标准化作用的说法，不正确的是（）。A.便利了期货合约的连续买卖B.使期货合约具有很强的市场流动性C.增加了交易成本D.简化了交易过程答案：C解析：期货合约标准化便利了期货合约连续买卖，增强市场流动性，简化交易过程，降低交易成本，而不是增加交易成本，所以选C。4.关于期货交易与现货交易的区别，下列说法错误的是（）。A.现货市场上商流与物流在时空上基本是统一的B.期货交易的目的一般不是为了获得实物商品C.期货交易不受交易对象、交易空间、交易时间的限制D.期货交易的对象是标准化合约答案：C解析：现货市场商流与物流时空基本统一；期货交易目的多是套期保值或投机，非获得实物；期货交易对象是标准化合约。但期货交易受交易对象（标准化合约）、交易空间（期货交易所）、交易时间（交易所规定交易时段）限制，所以选C。5.期货市场上套期保值的效果主要是由（）决定的。A.现货价格的变动程度B.期货价格的变动程度C.基差的变动程度D.交易保证金水平答案：C解析：套期保值效果主要取决于基差变动程度，基差是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差，基差变动影响套期保值损益，所以选C。6.某大豆种植者在4月份开始种植大豆，并预计在11月份将收获的大豆在市场上出售，预期大豆产量为70吨。为规避大豆价格波动的风险，该种植者决定在期货市场进行套期保值操作，正确的做法应是（）。A.买入70吨11月份到期的大豆期货合约B.卖出70吨11月份到期的大豆期货合约C.买入70吨4月份到期的大豆期货合约D.卖出70吨4月份到期的大豆期货合约答案：B解析：该种植者未来要出售大豆，担心大豆价格下跌，应进行卖出套期保值，即卖出与预期产量相当的11月份到期大豆期货合约，所以选B。7.以下属于基差走强的情形是（）。A.基差从-10元/吨变为-30元/吨B.基差从10元/吨变为30元/吨C.基差从10元/吨变为-10元/吨D.基差从30元/吨变为10元/吨答案：B解析：基差走强是基差数值变大，基差=现货价格-期货价格。A选项基差数值变小；B选项基差从10变为30，数值变大，属于基差走强；C和D选项基差数值均变小，所以选B。8.企业通过套期保值，可以降低（）对企业经营活动的影响，实现稳健经营。A.价格风险B.政治风险C.操作风险D.信用风险答案：A解析：套期保值主要是为了规避价格波动带来的风险，降低价格风险对企业经营活动影响，实现稳健经营，所以选A。政治风险、操作风险、信用风险不是套期保值主要规避的风险。9.当判断基差风险大于价格风险时（）。A.仍应进行套期保值B.不应进行套期保值C.可考虑进行部分套期保值D.不能判断是否进行套期保值答案：B解析：当基差风险大于价格风险时，套期保值无法有效降低风险，甚至可能增加风险，此时不应进行套期保值，所以选B。10.下列关于期货投机的说法，正确的是（）。A.期货投机者交易目的是规避价格风险B.期货投机者承担了价格风险C.期货投机者主要通过套期保值交易获利D.期货投机者的交易频率低于套期保值者答案：B解析：期货投机者交易目的是获取价差收益，承担价格风险；套期保值者目的是规避价格风险。投机者通过预测价格波动低买高卖获利，交易频率高于套期保值者，所以选B。11.某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手（10吨/手）大豆期货合约，成交价格为2030元/吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在2015元/吨的价格再次买入5手合约，则当市价反弹到（）元/吨时才可以避免损失。（不计手续费等费用）A.2030B.2020C.2015D.2025答案：D解析：设反弹到x元/吨可避免损失，根据（10×2030+5×2015）=（10+5）×x，解得x=2025，所以选D。12.某投机者决定做小麦期货合约的投机交易，以1200元/吨买入1手合约。成交后立即下达一份止损单，价格定于1180元/吨。此后价格上升到1220元/吨，投机者决定下达一份新的止损指令，价格定于1210元/吨，该指令被执行后，投机者的交易结果是（）。（每手合约10吨，不计手续费等费用）A.盈利1000元B.损失1000元C.盈利3000元D.损失3000元答案：A解析：投机者买入价1200元/吨，止损价1210元/吨被执行，盈利为（1210-1200）×10=1000元，所以选A。13.以下关于套利行为的说法，不正确的是（）。A.没有承担价格变动的风险B.提高了期货交易的活跃程度C.保证了套期保值的顺利实现D.促进了交易的流畅化和价格的合理化答案：A解析：套利行为并非没有承担价格变动风险，只是风险相对较小。套利可提高期货交易活跃程度，促进交易流畅和价格合理，保证套期保值顺利实现，所以选A。14.某套利者在6月1日买入9月份白糖期货合约的同时卖出11月份白糖期货合约，价格分别为4870元/吨和4950元/吨，到8月15日，9月份和11月份白糖期货价格分别变为4920元/吨和5030元/吨，价差变化为（）。A.扩大30元/吨B.缩小30元/吨C.扩大50元/吨D.缩小50元/吨答案：A解析：6月1日价差=4950-4870=80元/吨，8月15日价差=5030-4920=110元/吨，价差扩大了110-80=30元/吨，所以选A。15.在正向市场中，发生以下（）情况时，应采取牛市套利决策。A.近期月份合约价格上升幅度大于远期月份合约B.近期月份合约价格上升幅度等于远期月份合约C.近期月份合约价格上升幅度小于远期月份合约D.近期月份合约价格下降幅度大于远期月份合约答案：A解析：正向市场牛市套利是买入近期合约，卖出远期合约，当近期月份合约价格上升幅度大于远期月份合约，或近期月份合约价格下降幅度小于远期月份合约时可获利，所以选A。16.关于期货套利与期货投机交易的区别，下列说法错误的是（）。A.期货投机交易只是利用单一期货合约绝对价格的波动赚取利润，而套利是从相关市场或相关合约之间的相对价格差异变动套取利润B.期货投机交易在一段时间内只做买或卖，而套利则是在同一时间买入并卖出相关期货合约C.期货投机交易承担单一期货合约价格变动风险，而套利交易承担价差变动风险D.期货投机交易和套利交易均需缴纳保证金，且保证金比例相同答案：D解析：期货投机和套利都需缴纳保证金，但套利风险相对较小，保证金比例通常低于投机交易，所以D说法错误，A、B、C表述均正确。17.某投资者以2100元/吨卖出5月大豆期货合约一张，同时以2000元/吨买入7月大豆合约一张，当5月合约和7月合约价差为（）时，该投资人获利。A.150元/吨B.50元/吨C.120元/吨D.200元/吨答案：B解析：投资者进行的是卖出套利，价差缩小获利。建仓时价差=2100-2000=100元/吨，只有B选项50元/吨小于建仓时价差，所以选B。18.期货公司向客户收取的保证金，属于（）所有。A.期货公司B.客户C.中国期货业协会D.期货交易所答案：B解析：期货公司向客户收取的保证金属于客户所有，期货公司应专户存储、专账管理，所以选B。19.下列关于期货公司业务的说法，正确的是（）。A.只能经营期货经纪业务B.可以同时经营期货经纪业务和期货自营业务C.可以从事为期货公司提供中间介绍业务D.只能为单一客户办理资产管理业务答案：C解析：期货公司可以经营期货经纪业务、期货投资咨询业务、资产管理业务等，还可以从事为期货公司提供中间介绍业务。期货公司不得从事或变相从事期货自营业务；可以为单一客户或多个客户办理资产管理业务，所以选C。20.期货公司应当在（）银行开立期货保证金账户。A.国有商业B.股份制商业C.专门从事期货保证金存管业务的政策性D.依法批准的期货保证金存管答案：D解析：期货公司应在依法批准的期货保证金存管银行开立期货保证金账户，所以选D。21.期货公司接受客户委托为其进行期货交易时，错误的做法是（）。A.与客户签订书面合同B.要求客户在风险说明书上签字确认C.事先向客户出示风险说明书D.要求客户全权委托期货公司工作人员代为下达交易指令答案：D解析：期货公司接受客户委托应与客户签订书面合同，事先出示风险说明书并要求客户签字确认。期货公司不得接受客户全权委托，所以选D。22.当期货公司不符合持续性经营规则或者出现经营风险时，国务院期货监督管理机构不可以对期货公司采取的措施是（）。A.责令限期整改B.限制或者暂停部分期货业务C.撤销部分期货业务许可D.直接宣告破产答案：D解析：当期货公司不符合持续性经营规则或出现经营风险时，国务院期货监督管理机构可责令限期整改、限制或暂停部分期货业务、撤销部分期货业务许可等，但不能直接宣告其破产，所以选D。23.首席风险官发现期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理方面问题的，应及时向（）提出整改意见。A.董事长B.监事会C.总经理或者相关负责人D.期货公司答案：C解析：首席风险官发现期货公司经营管理行为合法合规性、风险管理方面问题，应及时向总经理或相关负责人提出整改意见，所以选C。24.期货公司首席风险官应当向（）报告公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况。A.期货公司董事会B.期货公司监事会C.中国期货业协会D.公司住所地中国证监会派出机构答案：D解析：期货公司首席风险官应向公司住所地中国证监会派出机构报告公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况，所以选D。25.关于期货公司首席风险官的职责，下列说法错误的是（）。A.负责对期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况进行监督检查B.发现涉嫌占用、挪用客户保证金等违法违规行为或者可能发生风险的，应当立即向中国证监会派出机构和公司董事会报告C.对期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况进行审计和稽核D.向期货公司监事会负责答案：D解析：首席风险官向公司董事会和公司住所地中国证监会派出机构负责，对公司经营管理行为合法合规性和风险管理状况监督检查，发现问题及时报告，不涉及审计和稽核工作，所以D说法错误。26.期货交易所实行当日无负债结算制度，应当在（）及时将结算结果通知会员。A.三个交易日内B.两个交易日内C.下一交易日开市前D.当日答案：D解析：期货交易所实行当日无负债结算制度，应在当日及时将结算结果通知会员，所以选D。27.期货交易所会员的保证金不足时，首先应当（）。A.取消会员资格B.强行平仓C.及时追加保证金或自行平仓D.由期货交易所补足保证金答案：C解析：会员保证金不足时，首先应及时追加保证金或自行平仓，若未在规定时间内补足，期货交易所才会强行平仓，所以选C。28.下列关于期货交易所风险准备金的说法，不正确的是（）。A.风险准备金应当单独核算、专户存储B.风险准备金的动用必须经中国证监会批准C.期货交易所可以按照手续费收入的20%的比例提取风险准备金D.风险准备金的规模应当与期货交易所业务规模相适应答案：B解析：风险准备金单独核算、专户存储，期货交易所可按手续费收入20%比例提取，规模应与业务规模相适应。风险准备金动用由期货交易所理事会决定，而非经中国证监会批准，所以选B。29.中国期货业协会的权力机构是（）。A.董事会B.会员大会C.理事会D.会长办公会答案：B解析：中国期货业协会权力机构是会员大会，所以选B。30.中国期货业协会应当对期货从业人员的执业行为进行（）检查，期货从业人员及其所在机构应当予以配合。A.定期和不定期B.不定期C.定期D.常规答案：A解析：中国期货业协会应对期货从业人员执业行为进行定期和不定期检查，从业人员及其所在机构应配合，所以选A。31.期货从业人员违反《期货从业人员执业行为准则（修订）》，情节轻微，且没有造成严重后果的，（）。A.可免于纪律惩戒B.中国期货业协会予以公开谴责C.由中国期货业协会责成从业人员所在期货经营机构予以批评教育D.由中国证监会予以批评教育答案：C解析：期货从业人员违反准则情节轻微且无严重后果，由中国期货业协会责成从业人员所在期货经营机构予以批评教育，所以选C。32.期货从业人员在执业过程中应当以适当技能，以小心谨慎、勤勉尽责和独立客观的态度为投资者提供服务，维护（）的合法权益。A.国家B.投资者C.期货公司D.期货交易所答案：B解析：期货从业人员应维护投资者合法权益，所以选B。33.下列关于期货从业人员在职业过程中获利的说法，错误的是（）。A.在执业过程中不得以获取利益为目的B.在执业过程中获取利益的，应当退还C.客户要求分享利益的，应当与客户平分利益D.执业过程中所获得的利益应当及时上交给所在机构答案：ABC解析：期货从业人员在执业过程中可以获取合法利益，利益应及时上交所在机构，A选项不得以获取利益为目的错误；B选项获取利益应退还错误；C选项与客户平分利益错误，所以选ABC。34.期货从业人员在进行投资分析或者提出投资建议时，应当（）。A.勤勉尽责、独立客观B.投资分析及投资建议要有合理、充足的依据C.要严格区分客观事实与主观判断D.对重要事实予以明示答案：ABCD解析：期货从业人员进行投资分析或提出投资建议时应勤勉尽责、独立客观，要有合理充足依据，严格区分客观事实与主观判断，对重要事实明示，ABCD表述均正确。35.某期货公司的期末净资本为5000万元，期末客户权益为9亿元，根据《期货公司风险监管指标管理办法》，中国证监会派出机构应当对该期货公司采取以下（）监管措施。A.责令公司限期整改B.限制或暂停部分期货业务C.限制有关股东行使股东权利D.无需采取监管措施答案：D解析：净资本与客户权益总额的比例不得低于4%，该期货公司净资本与客户权益比例为5000万÷9亿≈5.56%＞4%，无需采取监管措施，所以选D。36.期货公司风险监管指标达到预警标准的，期货公司应当于当日向公司住所地中国证监会派出机构书面报告，还应当向公司（）提交书面报告。A.全体董事B.全体股东C.监事会D.财务负责人答案：A解析：期货公司风险监管指标达预警标准，应于当日向公司住所地中国证监会派出机构书面报告，还应向全体董事提交书面报告，所以选A。37.下列关于期货公司风险监管指标的说法，正确的是（）。A.期货公司净资本不得低于人民币1500万元B.期货公司净资本不得低于客户权益总额的6%C.期货公司流动资产与流动负债的比例不得低于100%D.期货公司负债与净资产的比例不得高于150%答案：C解析：期货公司净资本不得低于人民币3000万元；净资本与公司的风险资本准备的比例不得低于100%，净资本与净资产的比例不得低于20%，净资本与客户权益总额的比例不得低于4%；流动资产与流动负债的比例不得低于100%；负债与净资产的比例不得高于150%表述错误，应是不得高于100%，所以选C。38.下列关于期货市场价格发现功能的说法，正确的有（）。A.期货市场提供了一个近似完全竞争类型的环境B.期货价格是由大户投资者商议决定的C.期货价格能连续不断地反映供求关系及其变化趋势D.期货交易的参与者众多，可以代表供求双方的力量答案：ACD解析：期货市场近似完全竞争环境，参与者众多能代表供求双方力量，期货价格能连续反映供求关系及变化趋势。期货价格是由市场众多参与者通过公开竞价形成，并非大户投资者商议决定，所以选ACD。39.关于套期保值的说法，正确的有（）。A.套期保值的本质是“风险对冲”B.套期保值可以将风险降低到零C.套期保值分为买入套期保值和卖出套期保值D.套期保值有效性的评价以期货市场的盈亏来衡量答案：AC解析：套期保值本质是风险对冲，分为买入和卖出套期保值。套期保值不能将风险降为零，套期保值有效性评价以基差变动来衡量，而非期货市场盈亏，所以选AC。40.下列关于期货投机和套期保值区别的说法，正确的有（）。A.从交易目的来看，期货投机是为了获得价差收益；套期保值是为了规避现货价格波动风险B.从交易方式来看，期货投机是在期货市场上进行买空卖空；套期保值是在现货市场与期货市场同时操作C.从交易风险来看，期货投机者承担价格变动风险；套期保值者是价格风险的转移者D.从交易风险来看，期货投机者是价格风险的转移者；套期保值者承担价格变动风险答案：ABC解析：期货投机目的是获价差收益，交易方式是在期货市场买空卖空，承担价格变动风险；套期保值目的是规避现货价格波动风险，在现货和期货市场同时操作，是价格风险转移者，所以选ABC。41.下列关于跨期套利的说法，正确的有（）。A.按操作方向的不同，可分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利B.牛市套利的操作是买入较近月份合约的同时卖出较远月份合约C.熊市套利的操作是买入较近月份合约的同时卖出较远月份合约D.蝶式套利由共享居中交割月份合约的一个牛市套利和一个熊市套利组合而成答案：ABD解析：跨期套利按操作方向分牛市、熊市和蝶式套利。牛市套利买入近月合约卖出远月合约；熊市套利卖出近月合约买入远月合约；蝶式套利由共享居中交割月份合约的一个牛市和一个熊市套利组合而成，所以选ABD。42.期货公司的职能包括（）。A.根据客户指令代理买卖期货合约B.为客户办理结算和交割手续C.对客户账户进行管理，控制客户交易风险D.为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询答案：ABCD解析：期货公司职能有根据客户指令代理买卖期货合约，为客户办理结算和交割手续，管理客户账户、控制交易风险，为客户提供期货市场信息、进行交易咨询等，ABCD均正确。43.下列关于期货保证金存管银行的表述，正确的有（）。A.期货保证金存管银行简称存管银行，属于期货服务机构B.存管银行由交易所指定，协助交易所办理期货交易结算业务C.存管银行是连接交易所、期货公司和客户的桥梁和纽带D.我国的期货保证金存管银行有工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行等答案：ABCD解析：期货保证金存管银行是期货服务机构，由交易所指定协助办理结算业务，是连接交易所、期货公司和客户的桥梁纽带，我国有工、农、中、建、交等银行作为存管银行，ABCD表述均正确。44.期货交易所应当及时公布的上市品种合约的即时行情信息包括（）。A.成交量与成交价B.开盘价与收盘价C.持仓量与持有期D.最高价与最低价答案：ABD解析：期货交易所应及时公布上市品种合约的即时行情信息，包括开盘价、收盘价、最高价、最低价、成交量、成交价等，不包括持有期，所以选ABD。45.期货交易所应当按照国家有关规定建立、健全的风险管理制度包括（）。A.保证金制度B.当日无负债结算制度C.涨跌停板制度D.持仓限额和大户持仓报告制度答案：ABCD解析：期货交易所应建立健全保证金制度、当日无负债结算制度、涨跌停板制度、持仓限额和大户持仓报告制度等风险管理制度，ABCD均正确。46.下列关于中国期货业协会的说法，正确的有（）。A.中国期货业协会是期货业的自律性组织，是社会团体法人B.中国期