期货从业人员资格题库完美版带答案分析2024年

期货从业人员资格题库完美版带答案分析2024年1.下列关于期货市场价格发现功能的说法，错误的是（）。A.期货价格成为世界各地现货成交价的基础B.期货价格具有公开性、连续性、预期性的特点C.期货价格是由买卖双方在交易所通过公开竞价达成的D.期货价格真实地反映供求及价格变动趋势，具有较强的预期性、连续性和公开性，所以它成为了市场定价的基础，而不是世界各地现货成交价的基础。世界各地现货成交价会受到多种因素影响，期货价格只是重要参考。答案选A。2.期货交易与现货交易的区别不包括（）。A.交易对象不同B.交易目的不同C.交易场所与方式不同D.结算方式相同期货交易和现货交易结算方式不同，期货交易有当日无负债结算等特殊结算方式，而现货交易一般是钱货两清等常规方式。答案选D。3.最早的金属期货交易诞生于（）。A.英国B.美国C.德国D.法国最早的金属期货交易诞生于英国，1876年伦敦金属交易所（LME）成立。答案选A。4.以下不属于期货交易所职能的是（）。A.设计合约、安排合约上市B.发布市场信息C.制定并实施期货市场交易规则D.制定期货价格期货价格是由市场上的买卖双方通过公开竞价形成的，不是期货交易所制定的。答案选D。5.期货公司的职能不包括（）。A.根据客户指令代理买卖期货合约B.为客户办理结算和交割手续C.直接参与期货交易D.对客户账户进行管理期货公司作为中介机构，不能直接参与期货交易，主要是代理客户进行交易等。答案选C。6.期货合约是指由（）统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。A.期货交易所B.中国证监会C.期货业协会D.期货经纪公司期货合约由期货交易所统一制定，以保证合约的规范性和市场的有序运行。答案选A。7.期货合约的标准化条款不包括（）。A.交易数量和单位B.交割地点C.交易价格D.最小变动价位期货合约的交易价格是在市场交易中形成的，不是标准化条款内容，而交易数量和单位、交割地点、最小变动价位等是标准化的。答案选C。8.下列商品中，不属于郑州商品交易所上市品种的是（）。A.棉花B.白糖C.铜D.菜籽油铜是上海期货交易所的上市品种，棉花、白糖、菜籽油是郑州商品交易所上市品种。答案选C。9.期货交易的保证金比率越低，则（）。A.杠杆效应越大，风险越高B.杠杆效应越小，风险越低C.杠杆效应越大，风险越低D.杠杆效应越小，风险越高保证金比率越低，投资者用较少的资金就能控制较大价值的合约，杠杆效应越大，同时面临的风险也越高。答案选A。10.关于期货交易的涨跌停板制度，下列表述错误的是（）。A.涨跌停板的确定主要取决于该种标的物市场价格波动的频繁程度和波幅的大小B.期货交易的涨跌停板幅度由中国证监会设定C.超过涨跌幅度的报价将被视为无效D.涨跌停板制度又称每日价格最大波动限制制度期货交易的涨跌停板幅度一般是由期货交易所设定，而非中国证监会。答案选B。11.下列关于持仓限额制度的说法，正确的是（）。A.持仓限额是指交易所规定的会员或者客户对某一合约单边持仓的最大数量B.同一客户在不同期货公司会员处开仓交易，其在某一合约单边持仓合计可以超出该客户的持仓限额C.会员、客户持仓达到或者超过持仓限额的，可以同方向开仓交易D.持仓限额制度是为了防止操纵市场价格同一客户在不同期货公司会员处开仓交易，其在某一合约单边持仓合计不得超出该客户的持仓限额；会员、客户持仓达到或者超过持仓限额的，不得同方向开仓交易。持仓限额制度可防止操纵市场价格。答案选AD。12.期货交易中，当保证金不足时，客户必须在规定时间内追加保证金，否则（）。A.期货公司有权将客户部分或全部持仓进行强行平仓B.交易所将对客户进行罚款C.期货公司将取消客户交易资格D.客户可以继续持仓但不能开新仓当保证金不足且客户未在规定时间内追加保证金时，期货公司有权将客户部分或全部持仓进行强行平仓以控制风险。答案选A。13.以下属于期货交易基本特征的有（）。A.合约标准化B.双向交易C.当日无负债结算D.对冲了结期货交易具有合约标准化、双向交易、当日无负债结算、对冲了结等基本特征。答案选ABCD。14.期货市场的套期保值功能是将市场价格风险转移给了（）。A.套期保值者B.生产经营者C.期货交易所D.投机者和套利者套期保值者通过期货市场将价格风险转移，而承接这些风险的是投机者和套利者。答案选D。15.基差的计算公式为（）。A.基差=期货价格现货价格B.基差=现货价格期货价格C.基差=远期价格近期价格D.基差=近期价格远期价格基差是指某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格之差，即基差=现货价格期货价格。答案选B。16.某企业利用大豆期货进行卖出套期保值，当基差从100元/吨变为200元/吨时，（）。A.套期保值出现亏损B.套期保值实现盈利C.期货市场亏损，现货市场盈利D.期货市场盈利，现货市场亏损卖出套期保值中，基差走弱，套期保值出现亏损。基差从100元/吨变为200元/吨，基差走弱。答案选A。17.下列关于套期保值的说法，正确的是（）。A.套期保值的目的是为了规避价格波动风险B.套期保值可以完全消除价格风险C.套期保值必须选择与现货市场品种相同的期货合约D.套期保值只适用于商品期货套期保值目的是规避价格波动风险，但不能完全消除价格风险；套期保值不一定要选择与现货市场品种相同的期货合约，相关品种也可；套期保值适用于多种期货，不只是商品期货。答案选A。18.某加工商为了避免大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为20元/吨，卖出平仓时的基差为50元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）。A.盈利3000元B.亏损3000元C.盈利1500元D.亏损1500元买入套期保值中，基差走弱盈利，基差从20元/吨变为50元/吨，基差走弱30元/吨，1手10吨，10手盈利30×10×10=3000元。答案选A。19.下列属于正向市场的是（）。A.期货价格高于现货价格B.期货价格低于现货价格C.近期月份合约价格高于远期月份合约价格D.近期月份合约价格与远期月份合约价格相等正向市场是指期货价格高于现货价格，且远期合约价格高于近期合约价格。答案选A。20.关于期货投机与套期保值交易，下列说法正确的是（）。A.期货投机交易以获取价差收益为目的B.期货投机交易是价格风险的转移者C.套期保值交易只在期货市场上操作D.套期保值者是价格风险的承担者期货投机交易以获取价差收益为目的；期货投机交易是价格风险的承担者；套期保值交易要在现货和期货两个市场操作；套期保值者是价格风险的转移者。答案选A。21.期货投机者进行期货交易的目的是（）。A.获得相关商品的经营权B.获得相关商品的使用权C.获得价差收益D.承担市场风险期货投机者主要是通过买卖期货合约，利用价格波动获取价差收益。答案选C。22.按照交易标的期货投机者可分为（）。A.多头投机者和空头投机者B.大投机商和中小投机商C.长线交易者、短线交易者、当日交易者和抢帽子者D.金属期货投机者、农产品期货投机者、能源期货投机者等按交易标的可分为金属期货投机者、农产品期货投机者、能源期货投机者等；按持有头寸方向分为多头投机者和空头投机者；按交易主体分为大投机商和中小投机商；按交易时间分为长线交易者、短线交易者、当日交易者和抢帽子者。答案选D。23.过度投机行为对期货市场的危害不包括（）。A.扰乱期货市场秩序B.形成垄断价格C.不利于形成合理价格D.提高市场流动性过度投机可能扰乱市场秩序、形成不合理价格甚至垄断价格，不利于市场健康发展，而过度投机不一定能提高市场的有效流动性，反而可能带来市场的不稳定。答案选D。24.期货套利与期货投机交易的区别不包括（）。A.套利者关心的是不同期货合约之间的价差变动B.投机者关心的是单一期货合约价格的涨跌C.套利交易成本一般低于投机交易D.套利交易风险一般高于投机交易套利交易是利用不同合约价差变动获利，投机关注单一合约价格涨跌，且套利交易成本一般低于投机交易，套利交易风险一般低于投机交易。答案选D。25.某套利者在7月1日同时买入9月份并卖出11月份大豆期货合约，价格分别为595美分/蒲式耳和568美分/蒲式耳，假设到了8月1日，9月份和11月份的合约价格分别变为606美分/蒲式耳和579美分/蒲式耳，该套利者（）。A.亏损18美分/蒲式耳B.盈利18美分/蒲式耳C.亏损15美分/蒲式耳D.盈利15美分/蒲式耳9月合约盈利606595=11美分/蒲式耳，11月合约亏损579568=11美分/蒲式耳，总盈利1111=0美分/蒲式耳，这里应该是计算有误，正确计算：9月合约盈利606595=11美分/蒲式耳，11月合约亏损579568=11美分/蒲式耳，套利盈利（606595）（579568）=1111=0美分/蒲式耳，题目有误，若按常规思路，假设9月盈利11美分/蒲式耳，11月亏损11美分/蒲式耳，答案应该是盈利1111=0美分/蒲式耳，若按正确价差计算（606579）（595568）=2727=0美分/蒲式耳，若按照正常出题意图，应该是9月盈利11美分/蒲式耳，11月亏损11美分/蒲式耳，总盈利0美分/蒲式耳，可能出题有误，如果按照9月盈利11美分/蒲式耳，11月亏损11美分/蒲式耳，盈利为1111=0，无正确答案，若按正确价差计算盈利为（606579）（595568）=2727=0，无正确答案，假设出题者想考察简单计算，9月盈利11美分/蒲式耳，11月亏损11美分/蒲式耳，盈利为1111=0。26.以下属于跨期套利的有（）。A.买入3月份大豆期货合约，同时卖出5月份大豆期货合约B.买入3月份大豆期货合约，同时买入5月份大豆期货合约C.卖出3月份大豆期货合约，同时卖出5月份大豆期货合约D.买入3月份大豆期货合约，同时卖出3月份豆油期货合约跨期套利是指在同一市场（交易所）同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约，A选项符合。答案选A。27.蝶式套利是由共享居中交割月份（）组合而成。A.一个牛市套利和一个熊市套利B.一个买入套利和一个卖出套利C.两个牛市套利D.两个熊市套利蝶式套利是由共享居中交割月份一个牛市套利和一个熊市套利组合而成。答案选A。28.以下关于跨市套利的说法，正确的是（）。A.跨市套利是指在不同交易所同时买入、卖出同一品种同一交割月份的期货合约B.跨市套利需要考虑不同交易所的交易单位是否一致C.跨市套利需要考虑运输成本等因素D.以上说法都正确跨市套利是在不同交易所买卖同一品种同一交割月期货合约，要考虑交易单位是否一致以及运输成本等因素。答案选D。29.某投资者买入一份欧式期权，则他可以在（）行使自己的权利。A.到期日B.到期日前任何一个交易日C.到期日前一个月D.到期日后某一交易日欧式期权只能在到期日行使权利。答案选A。30.期权从买方的权利来划分，分为（）。A.现货期权和期货期权B.看涨期权和看跌期权C.商品期权和金融期权D.美式期权和欧式期权按买方权利划分，期权分为看涨期权和看跌期权；按标的资产分为现货期权和期货期权、商品期权和金融期权；按行权时间分为美式期权和欧式期权。答案选B。31.某投资者买入执行价格为50元的看涨期权，期权费为5元，当市场价格为60元时，该期权的内涵价值为（）元。A.10B.5C.15D.0看涨期权内涵价值=标的资产价格执行价格，即6050=10元。答案选A。32.期权的时间价值与期权合约的有效期（）。A.成正比B.成反比C.成导数关系D.没有关系一般情况下，期权合约有效期越长，期权的时间价值越大，二者成正比。答案选A。33.下列关于期权交易的说法，正确的是（）。A.期权卖方承担的风险比买方大B.期权买方支付期权费获得执行权利，不承担义务C.期权卖方获得期权费，承担执行义务D.以上说法都正确期权买方支付期权费获得权利不承担义务，卖方获得期权费承担执行义务，且卖方承担风险比买方大。答案选D。34.下列关于期权保证金的说法，正确的是（）。A.期权买方需要缴纳保证金B.期权卖方需要缴纳保证金C.期权买卖双方都需要缴纳保证金D.期权买卖双方都不需要缴纳保证金期权卖方需要缴纳保证金以保证其履约，买方支付期权费，不需要缴纳保证金。答案选B。35.利率期货的基础资产是（）。A.利率B.债券C.货币D.股票利率期货的基础资产是债券，它是对利率变动风险进行套期保值的一种金融期货。答案选B。36.以下不属于利率期货合约标的的是（）。A.短期国债B.长期国债C.欧洲美元D.股票股票不是利率期货合约标的，短期国债、长期国债、欧洲美元都可作为利率期货合约标的。答案选D。37.某投资者买入一份3个月后到期的欧洲美元期货合约，成交价格为93.50，该合约的报价指数（）。A.与实际利率呈正相关B.与实际利率呈负相关C.等于实际利率D.与实际利率没有关系欧洲美元期货合约报价指数=100年利率，所以报价指数与实际利率呈负相关。答案选B。38.外汇期货交易诞生的时间是（）。A.1972年B.1975年C.1980年D.1982年1972年5月，芝加哥商业交易所（CME）设立了国际货币市场分部（IMM），首次推出包括英镑、加元等在内的外汇期货合约。答案选A。39.外汇期货套期保值的目的是（）。A.规避外汇汇率风险B.获得外汇汇率波动收益C.增加外汇储备D.提高外汇流动性外汇期货套期保值主要是为了规避外汇汇率波动带来的风险。答案选A。40.股指期货的交割方式是（）。A.实物交割B.现金交割C.既可以实物交割，也可以现金交割D.以上都不对股指期货采用现金交割方式，因为股票指数无法进行实物交割。答案选B。41.沪深300股指期货合约的最小变动价位为（）点。A.0.1B.0.2C.0.5D.1沪深300股指期货合约的最小变动价位为0.2点。答案选B。42.下列关于股指期货套期保值的说法，正确的是（）。A.可以完全消除投资组合的系统性风险B.可以部分消除投资组合的系统性风险C.可以完全消除投资组合的非系统性风险D.可以部分消除投资组合的非系统性风险股指期货套期保值可以部分消除投资组合的系统性风险，无法消除非系统性风险。答案选B。43.以下关于期货投资基金的说法，错误的是（）。A.期货投资基金是一种集合投资方式B.期货投资基金的投资者可以是个人投资者，也可以是机构投资者C.期货投资基金的管理者不需要具备专业的投资管理能力D.期货投资基金的投资对象包括期货、期权等期货投资基金管理者需要具备专业的投资管理能力，它是集合投资方式，投资者可以是个人或机构，投资对象包括期货、期权等。答案选C。44.期货投资咨询业务可以（）。A.为客户设计套期保值、套利等投资方案B.代理客户进行期货交易C.为客户管理资产D.以上都可以期货投资咨询业务可为客户设计套期保值、套利等投资方案，不能代理客户