专项业务类资格考试（证券投资顾问业务）模拟试卷12

专项业务类资格考试（证券投资顾问业

务）模拟试卷12

一、单项选择题（本题共40题，每题1.0分，共40

分。）

1、根据美林投资时钟模型，当通货膨胀降低时，对（）行业的投资回报较好，对（）

行业的投资回报较差

A、电信；公共事业

B、可选消费；金融

C、医药和主要消费；信息高科技和基础原料

D、金融；工业

标准答案：D

知识点解析：当通胀率下降（西），折现率下降，金融资产表现好。投资者购买久期

长的成长型股票：当通胀率上升（东），实体资产，如大宗商品和现金表现好。，古值

波动小而且久期短的价值型股票表现超出大市。

2、下列选项中，属于客户财务信息的有（）。

A、客户的社会地位

B、客户当前的收支情况

C、客户的投资偏好

D、客户的年龄

标准答案：B

知识点解析：客户的财务信息包括客户家庭的收支与资产负债情况，以及相关的财

务安排，包括储蓄、投资、保险账户情况等。AD项属于客户的基本信息：C项属

于个人兴趣及人生规划和目标。

3、从个人理财生命周期的角度看，理财任务是“妥善管理好积累的财富，主动调整

投资组合，降低投资风险，以保守稳健型投资为主，配以适当比例的进取型投资，

以稳健的方式使资产得以保值增值属于（）。

A、维持期

B、高原期

C、稳定期

D、退休期

标准答案：B

知识点解析：在高原期阶段，个人的主要理财任务是妥善管理好积累的财富，主动

调整投资组合，降低投资风险，以保守稳健型投资为主，配以适当比例的进取型投

资，多配徨基金、债券、储蓄、银行固定收益理财产品，以稳健的方式使资产得以

保值增值。

4、公司盈利预测中最为关键的因素是（）

A、管理费用预测

B、销售费用预测

C、生产成本预测的可操作性

D、销售收入预测的准确性

标准答案：D

知识点解析：销售收入预测的准确性是公司盈利预测中最为关键的因素，包括销售

收入的历史数据和发展趋势、公司产品的需求变化、市场占有率和销售网络、主要

产品的存货情况、销售收入的明细等方面。

5、以下关于证券估值的说法中，错误的是（）。

A、证券估值是证券交易的前提

B、证券估值是证券交易的基础

C、证券估值可以成为证券交易的结果

D、证券交易不可以用于对未来的财务预测

标准答案：D

知识点解析：证券估值在公司未来财务预测中的应用分析包括：（1）证券估值是证

券交易的前提和基础；（2）证券估值可以成为证券交易的结果。

6、在计算速动比率时需要排除存货的影响，这样做最主要的原因在于流动资产中

（）。

A、存货的价格变动较大

B、存货的质量难以保隙

C、存货的变现能力最差

D、存货的数量不易确定

标准答案：C

知识点解析：在计算速动比率时，要把存货从流动资产中排除的主要原因是：（1）

在流动资产中，存货的变现能力最差；（2）由于某种原因，部分存货可能已损失报

废，还没作处理；（3）部分存货已抵押给某债权人：（4）存货估价还存在着成本与当

前市价相差悬殊的问题。

7、资产负债表的左方列示的是（）。

A、负债各项目

B、资产各项目

C、税款符项目

D、所有者权益各项目

标准答案：B

知识点解析：我国资产负债表按账户式反映，即资产负债表分为左方和右方，左方

列示资产各项目，右方列示负债和所有者权益各项目。

8、下列各项中，不属于股指期货作用的是（）。

A、套利

B、提高投资决策

C、套期保值

D、增加投资收益

标准答案：D

知识点解析：股指期货的主要功能包括以下三个方面：风险规避功能；价格发现功

能；资产配置功能。

9、假设其他条件保持不变，则下列关于利率风险的表述，正确的是（）。

A、资产以固定利率为主，负债以浮动利率为主，则利率上升有助于增加收益

B、发行固定利率债券有助于降低利率上升可能造成的风险

C、购买票面利率为3%的国债，当期资金成本为2%,则该交易不存在利率风险

D、以3个月UBOR为参照的浮动利率债券，其债券利率风险增加

标准答案：B

知识点解析：发行固定利率债券固定了每期支付利率，将来即使市场利率上升，其

支付的成本也不随之上升，因而有效地降低了利率上升的风险。A项，当利率上升

时，资产收益固定，负债成本上升，收益减少；C项，该交易存在基准风险，乂称

利率定价基础风险；D项，以3个月LIBOR为参照的浮动利率债券，其利率会随

市场状况波动，存在利率风险。

10、普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的（）。

A、营销权

B、支配公司财产的权利

C、特许经营权

D、基本权利和义务

标准答案：D

知识点解析：普通股票是最基本、最常见的一种股票,其持有者享有股东的基本权

利和义务。普通股票的股利完全随公司盈利的高低而变化。

11、下列属于金融远期合约的有（）。

A、远期货币期货

B、远期股票期货

C、远期股票指数期货

D、远期利率协议

标准答案：D

知识点解析：金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格（称

为“远期价格”）在约定的未来日期（交易日）买卖某种标的金融资产（或金融变量）的合

约。金融远期合约主要包括远期利率协议、远期汇率协议等。

12、证券产品选择的基本原则中，最基本的要求是（）。

A、收益性原则

知识点解析：双重传导机制包括3个环节：（1）第一环节：运用货币政策工具影响

操作目标-同业拆借率、备付金率和基础货币，调控金融市场的资金融通成本和各

金融机构的贷款能力；（2）中间环节：操作目标的变动影响到货币供应量、信月总

量、市场利率；（3）最后环节：货币供应量的变动影响到最终目标的变动。

16、K线图中的阳线通常用（）来表示。

A、黑色实体

B、白色实体

C、绿色实体

D、空心实体

标准答案：D

知识点解析：K线图中的阳线通常用空心实体来表示。

17、影响证券市场需求的政策因素不包括（）。

A、市场准入政策

B、融资融券政策

C、产业调整政策

D、金融监管政策

标准答案：C

知识点解析：市场准入政策、融资融券政策、金融监管政策甚至包括货币政策与财

政政策在内的一系列政策，都将对证券市场的需求产生影响。

18、公司行业地位分析的侧重点是对公司所在行业的（）进行分析。

A、生命周期

B、竞争地位

C、市场结构

D、成长性

标准答案：B

知识点解析：公司行业地位分析的目的是判断公司在所处行业中的竞争地位。衡量

公司行业竞争地位的主要指标是产品的市场占有率。

19、电视业的崛起，导致了电影业的衰退，这种衰退属于（）。

A、绝对衰退

B、相对衰退

C、偶然衰退

D、自然衰退

标准答案：B

知识点解析：行业衰退可分为绝对衰退和相对衰退。其中，相对衰退是指行业因结

构性原因或者无形原因引起行业地位和功能发生衰减的状况，而并不一定是行业实

体发生了绝对的萎缩。电影业的衰退并不是因为其自身的绝对萎缩，而是相对于电

视业而言发生了衰减。

20、王女士打算投资100万元，希望10年后可以获得200万元，则她需要选定的

理财产品的投资收益率是（）。

A、6%

B、6.2%

C、7%

D、7.2%

标准答案：D

知识点解析：根据“72法则”，这项投资在10年后增加了一倍，那么估算此产品的

年收益率大概是：72口0=7.2%。当然也可用复利公式，有：100x（l+r严=200,解

得e7.18%。

21、关于行业集中度，下列说法错误的是（）。

A、在分析行业的市场结构时,通常会使用到这个指标

B、行业集中度（CR）一般以某一行业排名前4位的企业的销售额（或生产量等数值）

占行业总的销售额的比例来度量

C、CR4越大，说明这一行业的集中度越低

D、行业集中度的缺点是没有指出这个行业相关市场中正在运营和竞争的企业的总

数

标准答案：C

知识点解析：CR4越大，说明这一行业的集中度越高，市场越趋向于垄断；反之，

集中度越低，市场越趋向于竞争。

22、只有现值没有终值的年金是（）。

A、永续年金

B、先付年金

C、后付年金

D、延期年金

标准答案；A

知识点解析：永续年金是一组在无限期内金额相等、方向相同、时间间隔相同的现

金流。无限期表示没有终值。

23、因债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务，影响金融产品价值，从而给

债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险属于（）。

A、国家政策性风险

B、通胀风险

C、信用风险

D、市场风险

标准答案：C

知识点解析：信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质

量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的

风险。

24、现代组合投资理论认为，有效边界与投资者的无差异曲线的切点所代表的组合

是该投资者的（）。

A、最大期望收益组合

B、最小方差组合

C、最优证券组合

D、有效证券组合

标准答案：c

知识点解析：无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合，相对于其他有效组合

来说，其所在的无差异曲线的位置最高，该有效组合便是使投资者最满意的有效组

合，即最优证券组合。

25、关于久期分析，下列说法正确的是（）。

A、如采用标准久期分析法，可以很好地反映期权性风险

B、如采用标准久期分析法，不能反映基准风险

C、久期分析只能计量利率变动对银行短期收益的影响

D、对于利率的大幅变动，久期分析的结果仍能保证准确性

标准答案：B

知识点幅析：久期分析计量利率风险对银行整体经济价值的影响。久期分析的局限

性包括：（1）如果在“算敏感性权重时对每一时段使用平均久期，即采用标准久期

分析法，久期分析仍然只能反映重新定价风险，不能反映基准风险，以及因利率和

支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异，也不能很好地反映期权性风

险；（2）对于利率的大幅变动（大于1%）,由于头寸吩格的变化与利率的变动无法近

似为线性关系，久期分析的结果不准确，需要进行更为复杂的技术调整。

26、假定年利率为10%,每季度计息一次，则有效年利率为（）。

A、10.38%

B、11%

C、9%

D、10.25%

标准答案：A

知识点解析：有效年利率EAR=（l+r/m）m-l=（l+10%-r4）4-1^10.38%o

27、M2行业轮动策略的优点不包括（）。

A、理念容易理解

B、将行业划分为周期性和非周期性进行投资

C、抗风险能力得到增强

D、可操作性较弱

标准答案：D

知识点解析：M2行业轮动策略的优点有：（1）理念容易理解，且符合自上而下的投

资理念，适合机构投资者进行行业配置；（2）将行业划分为周期性和非周期性进行

投资，这种分类标准与实际投资中对行业属性的认识也非常接近，减少了对行业基

本面和公司信息的依赖；（3）在紧缩时，由于选择投资于非周期性行业，能够避免

较大的不确定性，使整个组合的风险大大降低，抗风险能力得到增强；（4）依据货

币供应量应增速M2进行轮动，使策略具有较强的可操作性。

28、哈里・马柯威茨组合投资选择模型可被应用于（）。

A、确定［3系数

B、资产配置

C、计算系统风险

D、价值评估

标准答案：B

知识点解析：1952年，哈里・马柯威茨建立了均值一方差证券组合模型的基本框

架，提出了解决投资决策中最优化投资配置问题。马柯威茨的现代证券投资组合理

论运用数理统计方法全面细致地分析了何为最优的资产结构和如何选择最优的资产

结构，其实用价值在于其解决了投资决策中投资资金在投资组合中的最优化配置问

题，被广泛应用于不同类型证券之间的投资分配上，如债券、股票、风险资产和不

动产等。

29、下列家庭生命周期各阶段的投资组合中，债券比重最高的一般为（）。

A、夫妻25~35岁时

B、夫妻30〜55岁时

C、夫妻50〜60岁时

D、夫妻60岁以后

标准答案：D

知识点解析：夫妻年龄60岁以后进入家庭衰老期，主要的人生目标就是安享晚

年，社会交际会明显减少，该阶段建议进一步提升资产安全性，将80%以上资产

投资于储蓄及固定收益类理财产品，如各种债券等，同时购买长期护理类保险。

30、合理的现金预算是实现个人理财规划的基础。下列有关现金预算的说法中，错

误的是（）。

A、必须评估一段时间内的客户情况

B、必须与客户生活方式等因素相一致

C、要帮助客户达到长期财务目标的需要

D、需要评估客户的财务状况、支出模式及目标

标准答案：c

知识点解析：理财规划师进行理财规划时，既要保证客户资金的流动性，乂要考虑

现金的持有成本，通过现金规划使短期需求可用手头现金采满足，预期的现金支出

通过各种储蓄或短期投资工具来满足。

31、技术分析中的棒形图，竖棒（）的横线代表开盘价。

A、左边

B、右边

C、上边

D、下边

标准答案：A

知识点解析：技术分析中的棒形图，竖棒左边的横线代表开盘价。

32、某公司某会计年度的财务数据如下：公司年初总资产为20000万元，流动资产

为7500万元；年末总资产为22500万元，流动资产为8500万元；该年度营业成本

为1600。万元。营业毛利率为20%,总资产收益率为5%。给定上述数据，则该公

司的流动资产周转率为（）。

A、1.9

B、2.5

C、2

D、2.3

标准答案：B

知识点解析：营业收入二营业成本/（1-营业毛利率）=16000：（1-20%）=20000（万元），

平均流动资产=（7500+8500）+2=8000（万元），流动资产周转率=营业收入/平均流动

资产=20000:8000=2.5（次）。

33、如果收盘价格（）开盘价格，则K线被称为阳线。

A,高于

B、低于

C、等于

D、略低于

标准答案：A

知识点解析：如果收盘价格高于开盘价格，则K线被称为阳线，反之称为阴线。

34、制定保险规划的首要任务是（）。

A、确定保险标的

B、选定保险产品

C＞确定保险金额

D、明确保险期限

标准答案：A

知识点解析♦：制定保险规划的首要任务，就是确定保险标的。保险标的是指作为保

险对象的财产及其有关利益，或者人的寿命和身体。

35、下列各项中，对提高公司的长期盈利能力有帮助的是（）。

A、公司所处的市场有新的进入者

B、转让某子公司的股权，获得投资收益

C、被认定为高新技术企业，享有税收优惠

D、从财政部一次性获得补贴

标准答案：C

知识点解析：A项，公司所处的市场有新的进入者会造成竞争，不利于公司盈利；

B项，转让某子公司的股权，获得投资收益只是使短期的盈利增加，并不能提高长

期盈利能力；D项，一次性的补贴是政府支持企业发展采取的措施，对提高公司自

身盈利能力没有帮助。

36、口系数可以用来衡量证券（）。

A、预期收益率的大小

B、承担系统风险的大小

C、承担非系统风险的大小

D、贡献市场总风险的大小

标准答案：B

知识点解析：|3系数是衡量证券承担系统风险水平的指数。

37、若李某准备投资10000元，报酬率为10%,按复利计算，累计10年可积累

（）。

A、25000元

B、15000元

C、25937元

D、32124元

标准答案：C

知识点解析：由复利终值的计算公式，有：

l

FV=PVx（l+r）=10000x（1+10%）'忆25937（元）。

38、关于资本市场线的表述，正确的是（）。

A、是在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产与市场组合的

射线

B、是衡量由0系数测定的系统风险与期望收益问线性关系的直线

C、以E（r）为横坐标、B为纵坐标

D、是在均值标准差平面上风险与期望收益间线性关系的直线

标准答案：A

知识点解析：资本市场线是在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风

险资产，与市场组合M的射线FM。BCD三项，均是对证券市场线的描述。

39、评价企业收益质量的财务指标是（）。

A、长期负债与营运资金比率

B、现金满足投资比率

C、营运指数

D、每股营业现金净流量

标准答案：C

知识点解析：A项属于长期偿债能力分析指标；B项属于现金流量分析中的财务弹

性分析指标；D项属于现金流量分析中的获取现金能力分析指标。，

40、证券投资顾问业务当案的保存期限自协议终止之日起不得少于（）年。

A、10

B、5

C、1

D、3

标准答案：B

知识点解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十八条的规定，证券公司、

证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回

访、投诉处理等环节实行留痕管理。向客户提供投资建议的时间、内容、方式和依

据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。证券投资顾问业务档案的

保存期限自协议终止之3起不得少于5年。

二、组合型选择题（本题共80题，每题7.0分，共80

分。）

41、证券相对估值的常用指标包括（）。I.市盈率n.权益现金流HL经济增加

值与利息折旧摊销前收入比w.资本现金流

A、U、川、IV

B、I、□、W

C、1、111

D、U、W

标准答案：c

知识点解析：相对估值通常需要运用证券的市场价格与某个财务指标之间存在的比

例关系对证券进行估值。如常见的市盈率、市净率、市售率、经济增加值与利息折

旧摊销前收入比等均属相对估值方法。

42、经常性收益是投资者（）。I.本金获得保障口.财富得到积累山.定期获得

经常性收益W.风险低

A、I、n

B、口、巫、IV

c、口、m

D、I、m

标准答案：D

知识点解析：证券产品选择的目标包括：（1）本金保隙，即投资者通过投资保存资

本或者资金的购买力；（2）资本增值，即运用投资工具，使得本金迅速增长，财富

得以累积；（3）经常性收益，经常性收益是指投资者期待本金获得保障，且能定期

获得一些经常性收益充当生活费用。

43、下列属于客户信用风险评级的主要计量方法的有（）。I.专家判断法n.现

金流量分析皿.信用评分模型W.违约概率模型

A、I、m

B、I、口、in

c、n、w

D、i、m、w

标准答案：D

知识点解析：客户信用评级主要针对交易主体，其等级主要由债务人的信用水平决

定。客户信用评级大致经历了专家判断法、信用评分模型和违约概率模型三个主要

发展阶段。

44、证券公司人力资源部的主要职能包括（）。I.负责投资顾问的人事管n.负

责投资顾问的资格申报m.负责投资顾问的注册登记w.负责投资顾问的招聘

A、I>n、m

B、in>m、iv

c、口、m、w

D、i>n>iv

标准答案：A

知识点解析：人力资源部负责投资顾问的人事管理、资格申报和注册登记等相关事

宜。w项，经纪管理总部和证券营业部是证券投资顾问的H常管理部门，负责投资

顾问的日常管理、招聘、培训、监督、考核、投诉和回访等工作。

45、下列属于客户专项支出预算项目的有（）。I.衣、食、住、行支出n.子女

教育支出皿.保费支N.家居装修支出

A、I、□、m

B、I、□、W

C、口、巫、IV

D、I、口

标准答案：C

知识点解析：支出预算项目主要包括日常生活支出预算项目和专项支出预算项目，

其中日常生活支出预算项目包括在衣、食、住、行、家政服务、普通娱乐休闲、医

疗等方面的支出预算。□、m、w三项属于专项支出预算的项目。

46、下列关于生命周期理论的说法中，错误的有（），I.家庭生命周期分为家庭

成长期、家庭成熟期、家庭衰退期三个阶段n.个人生命周期与家庭生命周期联

系不大皿.个人是在相当长的时间内计划自己的消费和储蓄行为，在整个生命周

期内实行消费的最佳配置w.金融理财师在为客户设计产品组合时，无须考虑个

人生命周期因素

A、I、m

BI、n、in

c、n、w

D、i、u、w

标准答案：D

知识点解析：生命周期理论是指自然人在相当长的期间内计划个人的储蓄消费行

为，以实现生命周期内收支的最佳配置。I项，家庭的生命周期一般可分为形成

期、成长期、成熟期以及衰老期四个阶段；n项，严格意义上，生命周期分家庭和

个人生命周期两种，两者紧密相关，但又有区别；w项，个人理财规划就是根据个

人不同生命周期的特点，综合使用银行产品、证券、保险等金融工具，来进行财务

安排和理财活动。

47、下列关于无差异曲线的特点的说法中，正确的有（）。I.无差异曲线向上弯

曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱n.无差异曲线的位置越低，其上

的投资组合带来的满意程度就越高m.不同无差异曲线上的组合给投资者带来的

满意程度不同iv.同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同

A、I、m

B、n>m

c、n、w

D、i、w

标准答案：A

知识点解析：无差异曲线都具有如下六个特点：（1）无差异曲线是由左至右向上弯

曲的曲线；（2）每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇；

（3）同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同；（4）不同无差异曲线

上的组合给投资者带来的满意程度不同；（5）无差异曲线的位置越高，其上的投资

组合带来的满意程度就越高；（6）无差异曲线向上鸾曲的程度大小反映投资者承受

风险的能力强弱。

48、下列关于金融市场泡沫的特征和规律，说法正确的有（）。I.金融市场泡沫

有4个特征口.庞氏骗局属于金融市场泡沫的特征HI.金融市场泡沫里只有一小

部分盲从投资者的涌入W.当市场处于周期顶端时，人们完全处于过度乐观、过

度自信和贪婪之中，人们很容易相信市场能够创造奇迹，有人利用泡沫环境中人们

的过度乐观设置庞氏骗局极易取得成功，所以在市场顶部往往伴随着各种各样的庞

氏骗局，这些庞氏骗局能够继续吹大泡沫

A、I、口

B、I、II、m

c、n、m、w

D、i、□、w

标准答案：D

知识点解析：金融市场泡沫的特征和规律包括：（1）乐观的预期；（2）大量盲从投资

者的涌入；（3）庞氏骗局，当市场处于周期顶端时，人们完全处于过度乐观、过度

自信和贪妄之中，人们很容易相信市场能够创造奇迹，有人利用泡沫环境中人们的

过度乐观设置庞氏骗局极易取得成功，所以在市场顶部往往伴随着各种各样的庞氏

骗局，这些庞氏骗局能够继续吹大泡沫；（4）股票齐涨。

49、套利定价理论的假没条件包括（）。I.投资者是追求收益的，同时也是从恶

风险的H.资本市场没有摩擦DI.所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响

IV.投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利

A、I、m、w

B、i、ii、in

c、n、w

D、i、口、m、w

标准答案：A

知识点解析：套利定价理论的假设条件有：（I）投资者是追求收益的，同时也是厌

恶风险的；（2）所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响，并且证券的收益率

具有一定的构成形式，即『ai+biFi+“；⑶投资者能够发现市场上是否存在套利机

会，并利用该机会进行套利。

50、现金管理是对现金和流动资产日常管理，其目的在于（）。I.满足日常支付

需要口.满足应急资金需要田.满足未来消费的需要W.满足财富积累与投资获

利的需求

A、I、口、m

B、U、田、IV

c、I、m、w

D、I、口、m、w

标准答案：D

知识点解析：现金管理是对现金和流动资产的日常管理，其目的在于：（I）满足日

常的、周期性支出的需求；（2）满足应急资金的需求；（3）满足未来消费的需求；

（4）满足财富积累与投资获利的需求。

51、下列关于可行域的说法中，正确的有（）。I.可供选择的证券有两种以上，

可能的投资组合便不再局限于一条曲线上，而是坐标系中的一个区域口.如果在

允许卖空的情况下，可行域是一个无限的区域m.可行域的左边界可能向外凸或

呈线性，也可能出现凹陷W.证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合，它

为投资者提供了一切可行的组合投资

A、I、口、IV

B、I、n>in

c、n、m、w

D,i、n、m、w

标准答案：A

知识点解析：可行域的左边界必然向外凸或呈线性，不会出现凹陷。

52、关于个人风险承受能力的评估，下列说法正确的是（）。I.定性分析和定量

分析相结合是最常见的评估方法之一n.通过确定和调整客户可接受的风险水

平，来帮助客户做出客观评估皿.评估内容涵盖了客户财务状况、投资经验、投

资风格、投资目标和风险承受能力五大模块W.根据风险偏好类型和程度，客户

可被划分为保守型、稳健型、平衡性、成长型和进取型

A、I、口、m

B、I、田、IV

c、u、m、iv

D、I、n、w

标准答案：B

知识点解析：风险承受能力的评估不是为了让金融理财师将自己的意愿强加给客

户，可接受的风险水平应该由客户自己来确定，金融理财师的角色是帮助客户认识

自我，以做出客观的评估和明智的决策。n项错误。

53、收益率曲线的变化方式有（）。I.正比例移动n.平行移动m.非平行移动

IV.负比例移动

A、I、m

B、nm

c、u、w

D、i、in、iv

标准答案：B

知识点解析：收益率曲线的变化方式有平行移动和非平行移动两种。

54、通常证券市场信息来源包括（）。I.政府部门n.沪深交易所加.上市公司

IV.媒体

A、I、n、w

B、I、m

c、n、m

D,i、n、m、w

标准答案：D

知识点解析：证券市场上各种信息的来源主要有以下六个方面：（1）政府部门。（2）

证券交易所。（3）上市公司。（4）中介机构。（5）媒体。（6）其他来源。

55、消费的合理性与客户的收入、资产水平、家庭情况、实际需要等因素相关。在

消费管理中要注意（）等方面。I.即期消费和远期消费D.孩子的消费HI.生

房、汽车等大额消费W.保险消费

A、I、口、m

B、I、口、m、w

c、n、m、iv

D、m、w

标准答案：B

知识点解析：消费的合理性没有绝时的标准，只有相对的标准。消费的合理性与客

户的收入、资产水平、家庭情况、实际需要等因素相关。在消费管理中要注意以

下几个方面：（1）即期消费和远期消费；（2）消费支出的预期；（3）孩子的消费；（4）

住房、汽车等大额消费；（5）保险消费。

56、下列关于资产负债率的说法中，正确的有（）。I.反映在总资产中有多大比

例是通过借债来筹集的n.衡量企业在清算时保护债权人利益的程度m.是资产

总额与负债总额的比值W.也被称为举债经营比率

A、I、n、w

B、m、iv

c、i、m、w

D、口、m、iv

标准答案：A

知识点解析：资产负债率：负债总额/资产总额。它反映在总资产中有多大比例是

通过借债来筹集的，也可以衡量公司在清算时保护债权人利益的程度。负债包括短

期负债和长期负债。

57、下列选项中，属于寿险保障需求的估算方法的是（）。I.倍数法则n.生命

价值法m.遗属需求法iv.净现值法

A、u、m、iv

B、I、n、皿

c、I、口、w

D、I、田、w

标准答案：B

知识点解析：寿险保障需求估算方法包括：（I）倍数法则，以简单的倍数关系估计

寿险保障的经验法则；（2）生命价值法，生命价值是已故的收入提供者未来收入的

现值；（3）需求法（遗属需求法），从需求角度考虑某个家庭成员不幸后会给家庭带

来的现金缺口。该方法假定家庭（主要）收入者发生不幸，遗属一生支出现值的缺口

状况。

58、下列关于SPSS的说法中，正确的有（）。I.世界上许多有影响力的报刊杂志

纷纷就SPSS的自动统计绘图、数据的深入分析、使用方便、功能齐全等方面给予

了高度的评价与称赞n.在我国，国家信息中心、国家统计局、卫生部、中国科

学院等都是SPSS系统的大用户in.全球约有25万家产品用户W.在国际学术交

流中，凡是用SPSS软件完成的计算和统计分析，可以不必说明算法

A、I、皿、W

B、I、口、m

C、I、口、W

D、I、n、m、w

标准答案：A

知识点解析：在我国，国家信息中心、国家统计局、卫生部、中国科学院等都是

SAS系统的大用户。

59、下列关于支撑线和压力线的说法中，错误的有（）。I.支撑线又称为抵抗线

n.支撑线总是低于压力线in.支撑线起阻止股价继续上升的作用w.压力线起

阻止股价下跌的作用

A、I、n、w

B、I、m、w

c、n、w、iv

D、i、n、in

标准答案：c

知识点解析：支撑线可以高于压力线；支撑线和压力线的作用是阻止或暂时阻止股

价朝一个方向继续运动，支撑线阻止股价下跌，压力线阻止股价上升。

60、在证券分析中，属于趋势型指标的有()。I.MAU.KDJID.RSI

IV.MACD

A、I、n

B、I、W

c、u、in

D、口、W

标准答案：B

知识点解析：趋势型指标主要有：移动平均线(MA)、指数平滑异同移动平均线

(MACD)o超买超卖型指标主要有：威廉指标(WMS)、随机指标(KDJ)、相对强弱

指标(RSI)、乖离率指标(BIAS)。

61、下列属于人气型指标的有()。I.PSYD.BIASm.OBVIV.WMS

A、I、口

B、I、HI

c、u、in

D、口、W

标准答案：B

知识点解析：人气型指标主要有心理线指标(PSY)、能量潮指标(OBV)。

62、下列属于寡头垄断市场特征的有()。I.厂商数目很少D.厂商之间相互依

存m.进入和退出壁垒高w.厂商数目众多

A、I、皿

B、I、口、m

c、n、w

D、i、n、m、w

标准答案：B

知识点解析：寡头垄断型市场是指相对少量的生产者在某种产品的生产中占据很大

市场份额.从而捽制了这个行业的供给的市场结构.寡头垄断市场的特征为：(1)

厂商数目很少；(2)厂章之间相互依存；(3)进入和退出壁垒高。

63、下列关于《证券投资顾问业务暂行规定》和《发布证券研究报告暂行规定》两

个规定的出台的说法中，正确的有()。I.有利于引导证券公司加强证券研究和

服务投入，培育证券研究和顾问服务团队H.有利于引导证券投资咨询机构加快

业务转型，探索形成新的业务发展模式in.有利于促进证券投资咨询业务规范发

展，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序W.有利于提高研究水平和综合服

务能力，提升证券服务咳心竞争力

A、I、m、w

B、I、n>in

c、i、n、w

D、i、口、m、w

标准答案：D

知识点解析：《证券投资顾问业务暂行规定》和《发布证券研究报告暂行规定》两

个规定的出台，有利于引导证券公司加强证券研究和服务投入，培育证券研究和顾

问服务团队，提高研究水平和综合服务能力，提升证券服务核心竞争力；有利于引

导证券投资咨询机构加快业务转型，探索形成新的业务发展模式；有利于促进证券

投资咨询业务规范发展，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序。

64、一般来说，公司产品竞争能力的实现方式有（），I.技术优势U.成本优势

n.质量优势w.品牌战略

A、I>n、w

B、i、n、皿、iv

c、n、w

D、i、in

标准答案：B

知识点解析：公司产品竞争能力实现方式包括：（1）成本优势。（2）技术优势。（3）

质量优势。（4）产品的市场占有情况。通常可以从两个方面进行考察产品的市场占

有情况。第一，公司产品销售市场的的地域分布情况。公司销售市场可分为地区

型、全国型和世界范围型。第二，公司产品在同类产最市场上的占有率。（5）产品

的品牌战略。品牌是一个商品名称和商标的总称。品牌的功能包括创造市场、联合

市场和巩固市场。

65、按照《证券投资顾问业务暂行规定》，以证券咨询软件为载体向客户提供咨询

服务的机构，规范的执业行为有（）。I.揭示软件工具的固有缺陷和使用风险，

不得隐瞒或有重大遗漏U.客观说明软件工具的功能，不得对其功能进行误导性

宣传HI.表示软件工具有选择证券投资品种或提示买卖时机功能的，就当说明其

方法利局限W.说明软件工具所使用的数据信息来源

A、I、m、w

B、iii、in

c、口、田、w

D、i、口、m、w

标准答案：D

知识点解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十七条的规定，以软件、终

端设备等为载体，向客户提供投资建议或者类似功能服务的，应当执行本规定，并

符合下列要求：（1）客观说明软件工具、终端设备的功能，不得对其功能进行虚

假、不实、误导性宣传；（2）揭示软件工具、终端设备的固有缺陷和使用风险，不

得隐瞒或者有重大遗漏；（3）说明软件工具、终端设备所使用的数据信息来源；（4）

表示软件工具、终端设备具有选择证券投资品种或者提示买卖时机功能的，应当说

明其方法和局限。

66、证券公司、证券投资咨询机构应当规范证券投资顾问业务推广和客户招揽行

为，禁止行为包括（）。I.对服务能力和过往业绩进行虚假宣传口.误导性的营

销宣传山.承诺投资收益W.保证投资收益

A、I、m、W

B、i、n5m

c、i、n.iv

D、i、n、w、w

标准答案：D

知识点解析：证券公司、证券投资咨询机构应当规范证券投资顾问业务推广和客户

招揽行为，禁止对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传，禁止

以任何方式承诺或者保证投资收益。

67、口K线中出现T字形K线意味着（）。I.开盘价、收盘价、最高价相等

n.开盘价、收盘价、最低价相等皿.没有上影线而有下影线W.没有下影线而

有上影线

A、I、田

B、I、口

C、口、W

D、U、皿

标准答案：A

知识点解析：K线中出现T字形表示开盘价、收盘价、最高价相等。表示上升转折

线，其开盘与收盘接近，且没有上影线而有下影线，是一种比较强烈的向上趋势图

形。

68、关于优化法，说法正确的是（）。I.在满足分层抽样法要达到的目标的同

时，还满足一些其他的条件，并使其中的一个目标实现最优化D.可在限定修正

期限与曲度的同时使到期收益最大化皿.适用债券数目较大的情况W.适用债券

数目较小的情况

A、I、n、w

B、I、口、in

C、I、口

D、I、辽、IV

标准答案：B

知识点解析：w项，当作为基准的债券数目较大时，优化法与方差最小化法比较适

用，但后者要求采用大量的历史数据。

69、中国证监会及其派出机构对证券公司、证券投资咨询机构及其人员违法违规进

行证券投资顾问业务的可以采取的措施包括（）。I.责令清理违规业务U.责令

暂停新增客户m.依法做出行政处罚w.涉嫌犯罪的，依法移送司法机关

A、n、m、iv

B、I、m、w

c、I、n、m、w

D、i、n

标准答案：c

知识点解析：《证券投资顾问业务哲行规定》规定，证券公司、证券投资咨询机构

及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行

规定》的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函、

责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令清理违规业务、责令暂停新

增客户、责令处分有关人员等监管措施；情节严重的，中国证监会依照法律、行政

法规和有关规定做出行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。

70、下列关于个人生命周期的说法中，正确的有（），I.退休期的主要理财任务

就是稳健投资保住财产，合理消费以保障退休期间的正常支出n.自完成学业开

始工作并领取第一份报酬开始处于探索期皿.当个人注重买卖养老险和投资类型

保险时，他正处于稳定期w.稳定期的理财任务是要尽可能多地储备资产、积累

财富，木雨绸缪

A^I、m

B、I、U

C、U、W

D、I、W

标准答案：D

知识点解析：n项是个人生命周期中的建立期；in项是个人生命周期中的维持期。

71、家庭生命周期中的家庭成熟期会产生的财务状况有（）。I.收入增加而支出

稳定，储蓄逐步增加n.房贷余额逐年减少，退休前结清所有大额负债皿.可积

累的资产达到巅峰，要逐步降低投资风险iv.收入达到巅峰

A、I、m、w

B、I、W

c、u、m、w

D、i、口、m、w

标准答案：c

知识点解析：家庭生命周期可分为形成期、成长期、成熟期和衰老期四个阶段，其

中，家庭成熟期的特点是从子女经济独立到夫妻双方退休，其财务状况如下：（1）

收支：收入以薪酬为主,支出随子女经济独立而降低：（2）储蓄：收入处于巅峰阶

段，支出相对较低，储蓄增长的最佳时期；（3）资产：资产达到巅峰，降低投资风

险；（4）负债：房贷余额逐年减少，退休前结清所有大额负债。

72、通常投资顾问服务人员向客户提供投资建议的方式有（）。I.面对面交流

n.电话m.短信w.电子邮件

A、I、口、m

B、I、w

C、口、W

D、I、n、m、w

标准答案：D

知识点解析：投资顾问服务人员通过面对面交流、电话、短信、电子邮件等方式向

客户提供投资建议服务。证券公司通过适当的技术手段，记录、监督投资顾问服务

人员与客户的沟通过程，实现过程留痕。

73、下列关于最优证券组合的说法中，正确的有（），I.是肯定能带来最高收益

的组合n.肯定在有效边界上m.是无差异曲线与有效边界的切点所表示的组合

IV.是理性投资者的最哇选择

A、I、m

B、I、n>in

C、口、w

D、口、江、IV

标准答案：D

知识点解析：投资者需要在有效边界上找到一个具有下述特征的有效组合：相对于

其他有效组合，该组合所在的无差异曲线位置最高这样的有效组合便是他最满意的

有效组合，而它恰恰是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合。最优证券组

合是在既定风险下收益最高的组合。

74、下列关于客户风险承受能力的评估方法的说法正确的是（）。I.确定客户风

险承受能力评级，由低到高至少包括四级，并可根据实际情况进一步细分D.在

客户首次购买理财产品前在网上进行风险承受能力评估n.定期或不定期地采用

当面或网上银行方式对客户进行风险承受能力持续评估IV.为私人银行客户和高

资产净值客户提供理财产品销售服务应当按照规定进行客户风险承受能力评估

A、I、W

B、nm

c、m、iv

D、i、m、w

标准答案：c

知识点解析：i项，确定客户风险承受能力评级，由低到高至少包括五级，并可根

据实际值况进一步细分；n项，在客户首次购买理财产品前在银行网点进行风险承

受能力评估。

75、下列关于卢系数的描述中，正确的有（）。I.0系数反映证券或证券组合对市

场组合方差的贡献率n.。系数反映了证券或证券组合的收益水平对市场平均收益

水平变化的敏感性m.p系数是衡量证券承担系统风险水平的指数w.无风险证

券的B系数为1

A、I、m、w

B、i、ii、in

C、U、W、IV

D、I、口、W

标准答案：B

知识点解析：无风险证券的B系数为o；。系数反映证券或证券组合对市场组合方

差的贡献率；p系数反映了证券或证券组合的收益水平对市场平均收益水平变化的

敏感性；p系数是衡量证券承担系统风险水平的指数。

76、下列关于年金的表述中，正确的有（）。I.向租房者每月固定领取的租金可

视为一种年金n.定期定额缴纳的房屋贷款月供可视为一种年金m.退休后从保

险公司领取的养老金可现为一种年金IV.按月领取的奖励可视为一种年金

A、I、口

B、I、n>in

c、口、m、w

D、m、w

标准答案：B

知识点解析：年金是一组在某个特定的时段内金额相等、方向相同、时间间隔相

同、不间断的现金流。例如，退休后每个月固定从社保部门领取的养老金就是一种

年金，退休后从保险公司领取的养老金也是一种年金，定期定额缴纳的房屋贷款月

供、每个月进行定期定额购买基金的月投资额款、向租房者每月固定领取的租金等

均可视为一种年金。

77、复利终值通常指单笔投资在若干年后所反映的投资价值，包括（）。I.本金

n.利息m.红利w.年金

A、I、m、w

B、I>U、皿

c、n、皿、iv

D、I、口、w

标准答案：B

知识点解析：复利终值是在“利滚利''基础上计算的现在一笔收付款项在未来的本利

和，所以主要包括本金、利息部分，如果有红利，红利也应包括在内。

78、下列关于年金的说法中，正确的有（）。I.教育费支出属于期初年金n.期

初年金的现值大于期末年金的现值m.期末年金的终值大于期初年金的终值

IV.房贷支出属于期初年金

A、I、n

B、I、m

c、u、w

D、i、w

标准答案：A

知识点解析：期初年金的现值等于期末年金现值的（1+r）倍，期初年金的终值等于

期末年金终值的（1+r）倍，教育费支出属于期初年金，房贷支出属于期末年金。

79、我国证券投资咨询行业执业道德的十六字原则包括（）。I.独立诚信、谨慎

客观口.谨慎客观、公开透明m.公正公平、勤勉尽职W.独立透明、诚信客观

A、I、m

B、I、n

c、u、w

D、江、IV

标准答案：A

知识点解析：证券投资咨询行业执业应遵守十六字原则：独立诚信、谨慎客观、勒

勉尽职、公正公平。

80、下列关于生产型企业风险敞口类型及其对冲方式，说法正确的是()。I.上

游敞口、下游闭口型口.买入对冲m.上游闭口、下游敞口型w.卖出对冲

A、I、U

B、U、IV

C、I、W

D、U、田

标准答案：B

知识点解析：生产型的企业一般拥有生产所需的原料，在整个产业链中，负责原材

料的生产，上游风险较小，主要风险点在于产品跌价，属于单向敞口中的上游闭

口、下游敞口型。对于上游闭口、下游敞口的企业，应采取卖出对冲的操作方式；

对于上游敞口、下游闭口的企业，应进行买入对冲。

81、根据资产资本定价噗型，在市场均衡的条件下，下列说法正确的有()。

I.无风险证券与市场组合的再组合是有效组合口.有效组合与市场组合的相关

系数为1山.有效组合完全消除了非系统风险W.一个有效组合肯定落在证券市

场线，而非有效组合落在证券市场线以外

A、口、W

B、I、口

C、U、山、IV

D、I、口、m

标准答案：B

知识点解析：in项，有效组合不能完全消除非系统风险；IV项，无论是有效组合还

是非有效组合，它们都落在证券市场线上，而只有最优投资组合才落在资本市场线

上，其他组合和证券则落在资本市场线下方。

82、下列关于MACD背离原理的说法中，正确的有()。I.如果DIF的走向与股

价走向相背离，则此时是采取行动的信号R.底背离，可卖出ID.顶背离，可买

入W.当股价走势出现2个或3个近期低点，而DIF(DEA)并不配合出现新低点

时，称为底背离

A、I、口

B、I、W

c、n、w

D、I、W

标准答案：B

知识点解析：根据MACD背离原则：如果DIF的走向与股价走向相背离，则此时

是采取行动的信号。当股价走势出现2个或3个近期低点时，而DIF(DEA)并不配

合出现新低点，称为底背离，可买入；当股价走势出现2个或3个近期高点时，而

DIF(DEA)并不配合出现新高点，称为顶背离，可卖出。

83、相关性确认是要确保两品种价格走势之间存在一定的联系和统计依赖关系。通

常可采用（）等测度方法度量相关性。I.概率分布n.等指标协方差田.相关系

数W.跟踪误差

A、I、口、m

B、I、m、w

c、口、m、w

D、i、口、m、w

标准答案：c

知识点解析：相关性确认是要确保两品种价格走势之间存在一定的联系和统计依赖

关系。通常可采用等指标协方差、相关系数、跟踪误差等测度方法度量相关性。

84、在证券投资技术分析中，波浪理论有一定的局限性，比如（）。I.趋势缓

慢，具有滞后性n.浪的层次的确定比较难川.完整周期浪的起始点很难确定

IV.过于强调平均数

A、I、口

B、I、m

c、n、m

D、田、IV

标准答案：C

知识点解析：波浪理论最大的不足是应用上的困难，浪的层次的确定和浪的起始点

的确认是应用波浪理论的两大难点。I、w项是道氏理论的局限性。

85、在统计推断中，参数估计的主要表现形式有（），I.线性回归n.假设检验

皿.点估计W.区间估计

A、I、n

B、I、m

c、n、m

D、巫、IV

标准答案：D

知识点解析：参数估计是指用样本统计量估计总体参数的方法，例如用样本平均数

估计总体平均数，用样本方差估计总体方差，用样本成数估计总体成数等。表现形

式主要有两种，即点估计和区间估计。

86、下列关于证券投资技术分析的说法中，正确的有（）。I.仅从证券的市场行

为来分析证券价格未来变化趋势n.技术分析的理论基础是建立在三个假设之上

的加.技术分析理论的内容就是市场行为的内容W.注重分析价格形成的原因

A、I、n、m

B、i、n、m、IV

c、u、m、IV

D、i、m、w

标准答案：A

知识点解析：技术分析是仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的办

法；技术分析的理论基础是建立在三个假设之上的；技术分析理论的内容就是市场

行为的内容。

87、技术分析方法的特点有（）。I.量化指标特性n.趋势追逐特性HL直观特

性W.追究价格形成原因

A、I、口、出

B、I、口、W

c、I、n、田、w

D、n、皿、iv

标准答案：A

知识点解析：技术分析方法的特点有：（1）量化指标特性；（2）趋势追逐特性；（3）

直观特性。

88、通常，判断股票的流动性强弱主要分析（）。I.市场深度D.市场宽度

m.报价紧密度w.股票的价格弹性或者恢复能力

A、I、口、m

B、I、m、w

c,i、n、皿、w

D、口、m、iv

标准答案：B

知识点解析：通常，判断股票的流动性强弱主要分析三个方面：一是市场深度；二

是报价紧密度；三是股票的价格弹性或者恢复能力。

89、一般来讲，证券市场技术指标可以分为（）。I.趋势型指标n.超买超卖型

指标W.人气型指标IV.大势型指标

A、I、口、m

B、I、m、w

c、n、m、w

D、i、口、m、w

标准答案：D

知识点解析：以技术指标的功能为划分依据，将常用的技术指标分为趋势型指标、

超买超卖型指标、人气型指标和大势型指标四类。

90、根据葛氏法则，下列可以判断为卖出信号的有（）。I.价格暴涨向上突破移

动平均线，但乂立刻向移动平均线回跌，此时平均线仍持续下降n.价格在移动

平均线之下，短期向上并未突破移动平均线且立即转为下跌in.移动平均线由上

升趋势转为盘局或下跌，而价格向F跌破移动平均线N.价格向上突破移动平均

线但很快又回到移动平沟线之下，移动平均线仍然维持下跌局面

A、I、n、m

B、i、m、w

c、n、m、iv

D、i、口、m、w

标准答案：D

知识点解析：葛氏法则的四大卖出信号为：（I）移切平均线由上升趋势转为盘局或

下跌，而价格向下跌破移动平均线，为卖出信号；（2）价格向上突破移动平均线但

很快又回到移动平均线之下，移动平均线仍然维持下跌局面，为卖出信号；（3）价

格在移动平均线之下，每期向上并未突破移动平均线且立即转为下跌，为卖出信

号；（4）价格暴涨向上突破移动平均线，但又立刻向移动平均线回跌，此时平均线

仍持续下降，为卖出信号。

91、家庭债务管理状况的分析是指对客户进行家庭债务管理，并提供相关专业建议

的基础和前提，其内容包括（）。I.资产负债率分析n.融资比率分析m.偿债

能力分析w.财务自由度的分析

A、I、口、IV

B、I、m、IV

C、U、w、IV

D、I、口、m

标准答案：D

知识点解析：家庭债务管理状况的分析是指对客户进行家庭债务管理，并提供相关

专业建设的基础和前提，其内容包括货产负债率分析、融资比率分析、负债结构分

析和偿债能力分析。

92、下列属于反转突破形态的有（）。I.楔形n.头肩形in.喇叭形w.三重顶

（底）形

A、I、口、

B、I、u、IV

C、U、m、w

D、I、口、m、iv

标准答案：c

知识点解析：头肩形、喇叭形、三重顶（底）形部是反转突破形态。

93、下列关于股票价格趋势线确认的说法中，正确的有（）。I.所画出的直线被

触及的次数越多，其作为趋势线的有效性越能得到确认n.在上升趋势中，必须

确认出两个依次上升的低点in.在下降趋势中，必须确认两个依次下降的高点

IV.画出直线后，还应得到第三个点的验证才能确认这条趋势线是有效的

A、I、皿、IV

B、I、n、m

C、n、m、w

D、i、n、山、IV

标准答案：D

知识点解析：趋势线的确认原理有：在上升趋势中，必须确认出两个依次上升的低

点；在下降趋势中，必须确认两个依次下降的高点，才能确认趋势的存在。画出直

线后，还应得到第三个点的验证才能确认这条趋势线是有效的。一般说来，所画出

的直线被触及的次数越多，其作为趋势线的有效性越能得到确认，用它进行预测越

准确有效。

94、道氏理论的局限性在于（）。I.道氏理论发出的信号具有超前性n.道氏理

论发出的信号具有滞后性皿.道氏理论过于强调股价平均数W.道氏理论只能侧

重于长期的分析而不能做出短期分析

A、I、口、出

B、I、口、W

C、U、田、IV

D、I、皿、IV

标准答案：C

知识点解析：道氏理论的局限性在于：道氏理论只能侧重于长期的分析而不能做出

短期分析；道氏理论发出的信号具有滞后性；道氏理论过于强调股价平均数：但并

韭所有股票都和平均数同涨同跌；两种指数的波动不可能完全同步。

95、下列属于非系统性风险的有（）。I.信用风险n.操作风险m.合规风险

IV.通胀风险

A、I、口、m

B,I、n、w

c、u、m、w

D、i、m、w

标准答案：A

知识点解析：非系统风险是指由非全局性事件引起的投资收益率变动的不确定性，

如信用风险、操作风险、合规风险等市场风险属于系统性风险。

96、下列属于非系统性风险的有（）。I.信用风险n.操作风险m.合规风险

IV.通胀风险

A、口、m、iv

B、I、m、w

c、皿、w

D、I、m

标准答案：D

知识点解析：证券投资分析的目标包括：（1）实现投资决策的科学性。（2）实现证券

投资净效用最大化。

97、家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目两类，其中长期项目主要包括

OoI.贷款还款口.应急基金in.养老基金w.子女教育金

A、I、m

B、n>in

C、川、w

D、口、W

标准答案：B

知识点解析：家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目两类，阶段项目主要包

括贷款还款、子女教育金、遗嘱生活等保障项目；长期项目主要包括养老基金、应

急基金、丧葬费用等保障项1=1。

98、根据技术分析理论，葛南维法则可以用来判断是否出现（）。I.买入信号

n.卖出信号m.多重顶信号w.黄金交叉信号

A、I、口

B、I、m

C、U、田

D、n、w

标准答案：A

知识点解析：葛南维的移动平均线八大买卖法则中有四条是买进法则，四条是卖出

法则，可以用来判断是否出现买入信号和卖出信号。

99、证券投资顾问依据本公司或者其他证券公司、证券投资咨询机构的证券研究报

告作出投资建议的，应当向客户说明证券研究报告的（）。I.发布人n.发市日

期m.发布地点w.理论模型

A、I、口

B、I、皿

c、u、m

D、m、w

标准答案：A

知识点解析：证券投资顽问依据本公司或者其他证券公司、证券投资咨询机构的证

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