国际金融与国际贸易

国际金融与国际贸易目录绪论第一章国际收支第二章汇率和汇率制度第三章国际储备第四章外汇交易第五章外汇管制与外汇风险管理第六章国际金融市场第七章国际资本流动第八章国际金融组织第九章国际货币制度绪论一、国际金融的概念1、金融金融是指以金融机构为中心的货币流通和信用活动以及与之相关的经济活动的总称。关键词：金融机构、货币、信用。我国的金融机构：银行：中央银行（中国人民银行）政策性银行国家开发银行中国进出口银行中国农业发展银行商业银行国有独资商业银行 股份制商业银行 城市合作银行金融机构是专门从事货币信用活动的中介组织。包括各类银行及非银行金融机构。国有独资商业银行中国某著名企业中国某著名企业某著名企业中国某著名企业股份制商业银行交通银行深圳发展银行某著名企业实业银行中国光大银行华夏银行中国投资银行招商银行广州发展银行中国民生银行等投资公司信托公司保险公司证券公司城乡信用合作社证券交在境内开办的外资、侨资、中外合资金融机构。非银行金融机构货币什么是货币？货币在经济生活中的应用1、人们的日常生活天天要接触货币2、企业的经营活动离不开货币3、一国的财政支出与收入需要货币4、国与国之间的政治上、经济上等的交往也需要货币

1.“你带？”2.“她很有钱。”3.“他赚很多钱。”－－通货－－财富－－收入

经济学家们既不把货币定义为狭义的通货，也不失之过宽地定义为所有财富，而是根据货币的职能来下定义。

任何一种能执行交换中介、价值标准或完全流动的财富贮藏手段职能的物品都可看成是货币。货币是指在商品和劳务的支付或债务的偿还中被普遍接受的东西货币是一种特殊的商品。商品具有价值和使用价值主币与辅币信用借贷活动。特点：到期还本付息。类型：银行信用商业信用消费信用国家信用国际信用金融的内容：货币的发行与回笼，存款的吸收与支付，贷款的发放与收回，外汇的买卖，股票债券的发行与流通转让，保险、信托和货币结算等。二、国际金融三大规律三、国际金融研究的主要内容包括理论和实务两大部分理论研究是在对国际金融活动进行抽象、归纳和推理的基础上，对一些基本概念进行界定，对国际金融活动中的基本关系和基本规律进行揭示，对不同的国际金融观点进行阐述。3、资本流动规律1、国际收支不平衡规律2、汇率变动规律具体包括以下几个方面： 1、国际收支及其不平衡的调节 2、外汇与汇率 3、国际储备 4、外汇交易 5、外汇管制与外汇风险管理6、国际金融市场7、国际资本流动 8、国际金融机构 9、国际货币制度实务研究包括国际金融业务的程序、方法和条件。第一章国际收支国际收支的概念国际收支平衡表的编制国际收支的分析国际收支的调节措施

第一节国际收支平衡表一、国际收支的概念凡是涉及一国外汇收支的各种国际经济交于国际收支的范畴，并把外汇收支作为国际收支的全部内容，这时的国际收支就是人们所称的狭义国际收支。狭义国际收支：4、反映的是全部的经济交易广义的国际收支：

在一定时期内（通常指一年）一国居民与非居民之间进行的所有经济交计记录。理解国际收支的概念应该注意的几个问题：1、居民与非居民之间的交易2、国际收支是一个流量指标3、国际收支不是以支付为基础而是以交础居民与公民的概念不同

IMF(InternationalMonetaryFunds)---国际货币基金组织规定：1、大使馆、驻外军事人员是所在国家的非居民。2、联合国、国际货币基金组织等国际机构，对任何国家都是非居民。3、受雇在本国驻外使领管工作的外交人员属他们本国的居民，是驻在国的非居民；而受雇在外国使领管工作的雇员，属于本国居民。二、国际收支平衡表根据《国际收支手册》(第5版)，标准组成部分由两大帐户组成：经常帐户，资本和金融帐户。1、国际收支平衡表的概念国际收支平衡表是按特定帐户分类,系统记载在一定时期内，一个经济实体与世界其它地方（作为一个整体）所进行的各项经济交及金额的一种统计报表。2、国际收支平衡表的构成经常帐户货物服务收入经常转移资本与金融帐户资本帐户（含资本转移及非生产、非金融资产的收买与放弃）金融帐户（含直接投资、证券投资、其他投资、官方储备）错误与遗漏帐户国际收支构成《国际收支手册》(第5版)的规定（1）经常帐户经常帐户包括货物、服务、收入和经常转移。

货物包括一般商品、用于加工的货物、货物修理、各种运输工具在港口购买的货物及非货币黄金。IMF规定：不论是进口还是出口均按FOB价统计。服务包括：运输旅游其他各类服务。含运输和旅游项目下没有包括的国际服务交易，如通讯服务、保险服务、金融服务、专有权利使用费和特。收入包括：职工报酬投资收入

直接投资收入债券投资收入其他形式的投资收入。

经常转移转移分为经常转移资本转移(在资本与金融帐户中反映)包括：各级政府的无偿转移私人的无偿转移各级政府的无偿转移，如战争赔款、政府间的经援、军援和捐赠，政府与国际组织间定期缴纳的费用，以及国际组织作为一项政策向各级政府提供的转移。私人的无偿转移，如侨汇、捐赠、继承、赡养费、资助性汇款、退休金等。（2）资本和金融帐户资本和金融帐户由资本帐户和金融帐户两大部分组成。资本帐户包括资本转移和非生产、非金融资产的收买或放弃。资本转移：a、固定资产所有权的转移；b、同固定资产收买或放弃相联系的或以其为条件的资金转移；c、债权人不索取任何回报而取消的债务。非生产、非金融资产的收买或放弃：

各种无形资产，如专利、、商标、经销权等以及租赁或其他可转让合同的交易。金融帐户包括：一经济体对外资产和负债所有权变更的所有交易。金融帐户又划分为:直接投资证券投资其他投资储备资产其他投资包括长短期的贸、贷款、货币和存款以及应收款项和应付款项。储备资产包括货币黄金、特别提款权、在国际货币基金组织的储备头寸、外汇和其他债权。国际收支平衡表的一般格式项目借方贷方差额经常帐户货物服务收入经常转移资本与金融帐户资本帐户资本转移非生产、非金融资产的收买与放弃金融帐户直接投资证券投资其他投资官方储备错误与遗漏帐户合计

三、国际收支平衡表的记帐原则复式记帐原理对于任何一笔经济交用相等的金额，在两个或两个以上的有关帐户中作相互联系的登记。在记录过程中体现“有借必有贷，借贷必相等”原则。在国际收支平衡表中

借方记录用负号表示，记录本国实际资源（商品和劳务）的进口以及本国对外资产增加或负债减少的金融项目。

贷方记录用正号表示，记录实际资源的出及对外资产减少或负债增加的金融项目例题：列举六笔交国际收支平衡表的编制。1、甲国某公司向B国出口价值100万美元的设备，这一出口行为导致该公司在B国的银行存款增加。借：银行存款100万美元贷：出口100万美元2、C国以价值100万美元的设备投入甲国，兴办合资企业。借：进口100万美元贷：长期投资100万美元3、甲国居民到D国旅游，花掉其10万美元的存款。借：服务10万美元贷：银行存款10万美元借：经常转移100万美元贷：官方储备40万美元出口60万美元5、甲国某企业在海外投资所得利润150万美元，其中75万美元用于当地的再投资，50万美元购买当地商品运回国内，25万美元调回国内结售给政府以换取本国货币。借：直接投资75万美元商品进口50万美元官方储备25万美元贷：收入150万美元4、甲国政府动用外汇储备40万美元向E国提供无偿援助，另提供相当于60万美元的药品援助。6、甲国居民动用在国外的存款40万美元，购买外国某公司的股票。借：证券投资40万美元贷：银行存款40万美元国际收支平衡表的一般格式项目借方贷方差额经常帐户26031050货物15016010服务10-10收入150150经常转移100-100资本与金融帐户240190-50资本帐户资本转移非生产、非金融资产的收买与放弃金融帐户240190-50直接投资7510025证券投资40-40其他投资10050-50官方储备254015错误与遗漏帐户合计5005000

2.根据复式记帐中“借贷总相等”的原则，国际收支平衡表的贷方之和应等于借方之和，经常项目和资本项目所发生的差额应以官方储备的增或减来平衡，而最终表中全部帐户的净余额应为零。但实际上，在国际收支核算中，由于各种国际经济统计资料来源不一，收集不完整，以及其它人为蛩的影响，平衡表几乎不可避免地会出现净的借方差额或贷方差额。因此，单独人为设立了一个平衡各类帐目的“错误与遗漏”项，数目与上面的余额相等，而符号相反。注意:1.反映在国际收支平衡表上的国际储备是增加额而不是持有额,且储备增加在借方,减少在贷方.

第二节国际收支分析及其调节一、国际收支不平衡的含义1.自主性交易2.补偿性交易(调节性交易)自主性交完全由于经济目的而自主进行的交易。如为追逐利润而进行的商品和劳务的输出入.自主性交的是各经济主体或居民个人的意志，具有自发性和分散性，往往收支不能相抵，补偿性交国为弥补或调节自主性交的差额而进行的经济交易。如，入超国向外国政府或国际金融机构借款，入超国动用黄金、外汇储备应付逆差等。补偿性交种融通性交易，它体现了一国政府的意志，具有集中性和被动性的特点，并不因为它本身的理由而是因为其它交易（即自主性交易）而发生。国际收支不平衡即指自主性交平衡自主性交易:经常项目长期资本项目短期的资本项目?例如一国为弥补自主性交，采取紧缩货币政策，提高利率，吸引了短期资本的流入。

从货币当局的角度来看这些交意识的政策作用结果，应属于补偿性交易

从私人交的角度看这些交机是为了追逐更大的利益，又不能将其与原本出于安全、投机等目的的自主性短期资本交分开。所以判断国际收支是否平衡的方法，在理论上十分有益，但在统计上却难加以区别。因此，一国在分析国际收支状况时，往往无法运用这种方法，而实际采用几种重要的差额来相互补充分析本国的国际收支状况这些差额主要包括:贸差额经常项目差额基本帐户差额官方结算差额贸差额是商品进、出口收支的差额。经常项目差额包括货物、劳务、收入和所有经常转移交额、基本项目包括经常项目和长期资本项目。官方结算差额是指基本项目加私人短期资本收支的差额。二、国际收支不平衡的原因及其影响主要原因有以下几种：1、偶发性。

2、周期性。3、结构性4、货币性。

5、收入性。国际收支失衡经常发生,所以国际收支不平衡是个规律、国际收支不平衡一方面影响一国对外经济的发展;另一方面会通过各种传递机制对国内经济的稳定和发展产生影响,所以要调节国际收支、问题是调顺差还是逆差?逆差会造成外汇短缺，引起外币升值的压力。如果该国货币当局不愿出现本币贬值，就必然耗费国际