银行风险管理实务模板信用风险管理研究及案例

1银行风险管理实务模板信用风险管理研究及案例2目录壹、前言 3贰、信用风险管理策略 5 5 6 9 9 9 10 12 12肆、信用风险管理流程 13 13 14 15 17伍、风险管理信息 19 21一、授信组合管理(LoanPortfolioManagement) 21 27 30 31 33 35 40一、授信组合管理的工具 40二、限额管理（ConcentrationLimt）三、标准产业分类 48五、衡量授信组合之关联性风险 52六、风险呈报介绍 52七、动态授信组合风险管理模式 52捌、信用风险之案例汇编B－风险基础订价（Risk-basedPricing）之说明56玖、信用风险之案例汇编C－信用卡类产品之风险对策 57壹拾、信用风险之案例汇编D－对信用风险投资组合进行压力测试案例 65壹拾壹、信用风险之案例汇编E－信用风险管理组织设计实务 743壹、前言信用风险向来为银行最重要之管理项目，信用风险管理质量之良箴，对银行此种以「吸收射务风险曝取报酬」为本质之业务，影响至为重大。启本章首就信用风险之定义予以设明，其次再就信用风险管理之要项，包括策昭、组织、流程及管理信息，设明信用风险管理实务运用所需注意之观念及原则。–、信用风险之定义：信用风险系指借款人或交易对手因企业本身体质恶化或其他因素(如企业与其往来对队之纠纷等)，导致借款人或交易对手不履行其契约义务而产生之违约损失风险。–般而言，信用风险依对队及行为可区分为以下雨大类：(–)借贷风险（LendingRisk）或发行者风险（IssuerRisk因借款人或债券发行者不偿还其债务而产生之违约损失艮险，或借款人或债券发行者信用恶化之风险。借贷风险或发行者风险通常与借款人或债券发行者债信状况以及（或）产品的风险敏感度相关，通常可能以直接风险（DirectLendingExposure）或或有风险（ContingentLendingExposure）雨种型慈呈现：1.直接风险系指借款人或发行者的实际债务承喏于到期表内之项目，如放款。2.或有风险系指借款人的潜在债务承喏，极有可能于到期资产负债表之表外，但非属于衍生性商品的项目如短、买回交易或附追索权之资产出售（AssetssalewithRecourse签发要单信用状，短期票券发行融资（Note IssuanceFacility）、与循环包销融通（RevolvingUnderwritingFacility）..等。割日风险(SettlementRisk)系指交易对手未依契约约定之交割时间，履行契约义务，造成银行发生等额本金的损失。交割日前风险（Pre-settlementRisk）则系指交易对手于契约到期之最后交割日前违约，造成银行产生违约损失之艮4险。一般而言，交割日风险与交易对手于交割日违约及交易对手与银行交割地之时间差(timezonedifference)有关，交割日前风险则较强调商品之重置成本部分，如当银行与交易对手从事外汇或衍生性金融商品交易,若遇价格巨额波动而对交易对手产生不利影响时，交易对手可能会选择不履约，以致银行遭受损失。交割日前风险通常以当期暴险额加未来潜在暴险额之合计数衡量。二、信用风险管理目标为在银行接受之可承担信用风险范围内，维持适足资本，并创造最大的风险调整后报酬。三、银行不仅必须管理个别交易之信用风险，并应就整体授信组合的信用风险加以管理。四、银行在管理信用风险时，必须考量信用风险于信用风险或其他风险，如市场风险、作业风险或资产负债表风险间之相关性。以下仅就信用风险内之关联性，以国家风险及剩余风险为例说明风险相关性之议题。（一）国家风险：银行从事国际授信业务，除一般信用风险外，尚承担国外借款人或交易对手所在国之国家风险，包括经济，政治，与社会环境变化所衍生的风险。因此，从事国际授信业务的银行,应充分了解金融市场的国际化情形，以及风险传递到其他国家的外溢效果(SpilloverEffect或)传递效果(ContagionEffect)，并对国家风险加以监控详(细说明可参考信用风险案例汇编A之限额管理部分)。国家风险通常可能发生于下列几种情况：（1）强制征收：银行持有之债权或担保品权利被借款人或交易对手所在国之政府强制征收，所产生之政治风险。（2）主权国家违约：借款人或交易对手所在国之政府违约，导致主权评等下降,连带使借款人或交易对手之评等下降之风险。5币政策改变，而使其无法转换成其他货币之风险。用衍生性商品等工具来抵减信用风险，但可能使银行暴露于剩余风险，例如：法律风险、文件风险，与流动性风险中。约定不具法律效力,致使银行无法及时扣押担保品。执行债权。无法在合理期间变现来进行信用风险之抵减。贰、信用风险管理策略（一）银行应以书面文件建立其信用风险管理策略,以作为银行征授信作业流程指导方针；同时亦应建立相关之政策及作业准则，确保策略能持续有效之执行,以维持严谨的核贷标准、监控信用风险、评估可能商机、辨认并管理不良债权。（二）信用风险管理策略方向与相关执行政策应符合相关法令;考量经济景气循环变化及对整体授信组合内涵及质量之可能影响；反映银行业务的复杂度,以确保其有效性。银行并应视内外部环境之变化，定期予以修正，以确保策略与相关执行政策已涵盖银行所有重大之信用风险。（三）信用风险管理策略至少应包括以下内容：1.银行针对不同业务型态(例如：企业金融、消费金融、），信组合下，愿意且能承受之信用风险。效配置及运用之说明。6（四）信用风险管理政策应为信用风险管理策昭之延展，其长度、架构、内容深度与广度，应视各银行之状况调整，然其至少应包括之内容如下：1.征信程序3.授信限额4.授信核准程序5.例外准驳状况之处理6.风险监控与管理8.不良债权管理（五）信用风险管理策昭与相关执行政策应于组织内有效传达，（一）一般而言，因应信用风险的方式可以迥避、抵灭／移转、控制与承担等方式进行。银行在决定采用何种对策前，应掌握以下信息：2.各对策之成本效益制性15.对策可能产生之剩余风险（ResidualRisk包括法律、作业、流动性、市场、文件风险等2（二）使用各对策时应评估授信案件或交易可能产生损失之机率与严重性，选用适当之风险对策，以下就各种对策适用时1请参考BISInternationalConvergenceofCapitalMeasurementandCapi2请参考BISInternationalConvergenceofCapitalMeasurementandCapitalStandards7信用风险损失严重性机进行说明。信用风险损失严重性性大时，则可采用回避之对策。失严重性大时，可采用抵减／移转之对策。性小时，可采用控制之对策。性小时，可采用承担之对策。高低回避承担高信用风险发生机率各风险对策之说明如下：1.回避：系指银行直接避免风险，规避承做风险过高的业务。例如：银行若于其授信政策中提及，公司向银行申请放款时，须提供至少三年的财报，故若公司成立未满三年,便无法符合此规定。则该银行即对新成立企业（start-up）的放款业务，采取回避之政策因应。惟对于管理信息充足之银行而言，应可能于承作新种业务前，精算出其风险与报酬，若风较高之订价来因应。风险全部或一部份转嫁。例如：‧征提担保品或保证：银行可采用担保品与保证作为风险抵减的工具。银行可透过担保品政策之建立,规范可接受之担保品以及其估价方式，确保当借款人或交易对手违约时，担保品能被实时处分或为银行承受。8.运用信用衍生性金融商品.信用保设基金.订定存款抵销协议或控制授信户或交易对手自身信用风险之变化。例如：.设定严格的限制条款以灭少授信户偿债能力变化的机率。限制条款可分成射务与非射务，常见之条款如下：射务条款：.最低有形净值(MinimumTangibleNetWorth).最低流动比率(MinimumCurrentRatio).最低营运资金(MinimumWorkingCapital).(EBITDA–CAPEX)/Interest.国定紧用涵盖比率(FixedChargeCoverageRatio).利息保障倍数(InterestCoverage).射务桢捍比率(LeverageRatio).建立适当频率之覆审机制与预警措施。4.承担：系指银行评估其所获得之利润可平衡所承担之风险，启直接接受风险，承做该项授信业务或交易。9参、信用风险管理组织银行之信用风险管理组织可以不同形式出现，但银行应确保职掌与权限具备实质独立性与可归责性，而非仅着重于形式上的独立性，以期达到信用风险管理与监控之目的。例如：（一）业务功能应独立于征授信功能，以避免利害冲突。（二）征信功能应独立于授信功能，以确保信用报告之客观公正。（三）帐务功能应独立于征授信功能以及业务功能，以避免舞弊之情事。（四）负责设计或选择、建置或执行其信用风险衡量系统的单位应独立于授信功能，以保持功能上之独立。（五）负责验证信用风险衡量系统的人员应独立于设计或选择信用风险衡量系统的人员，以降低风险衡量系统错误之可能性。（一）避免利害冲突：1.应遵照法令对利害关系人之约束。之准驳。（二）覆核对银行利害关系人之授信，例如：对银行总经理或高阶管理阶层之授信。（三）定期（至少每年)审核银行之信用风险管理策略与相关政策，以确认高阶主管应能执行,确保银行之授信行为符合信用风险管理策略与相关政策，并对建立及维持适当有效之信用风险管理机制负有最终之责任。（四）定期检视银行之管理信息并检讨信用风险策略方向之正确性，与确保银行资本之适足性。（五）定期（至少每年)依照信用风险管理策略与政策，覆核银行的相关授信书面准则。(六)核准银行信用风险管理组织与职掌。（一）依据董事会所核准之信用风险管理策略与政策，发展并建立信用风险流程相关之政策与程序，例如：信用风险辨识、衡量与监控；此相关之政策与程序应涵盖银行所有营运活动中个别授信（IndividualCredits）与整体授信组合之信用风险。（二）确认授信决策符合既定信用风险管理策略,并将决策之过程予以书面保存，以清楚区分授信与覆审权责。（三）确认被授权之员工有足够能力依据银行之相关政策与程序，执行信用风险管理功能。（四）依据相关人员之经历与专长，授予核准权限，并定期检讨所核准权限之结构，以确保授权权限符合市场现况及被授权人员之绩效表现。权限类别：O代表行政管理单位；R代表业务单位；A代表授信单位核准权限授与之阶层与结构如下图之矩阵：风险等级67O1+R1R1+A1R2+A2R1+A1R1+A2R2+A2银行必须订定出各类用人员之授权等级。1.双签：核准权限系由借款户/交易对手之风险等级与业务单位与授信单位双签。高一级之授信单位与业务单位主管核准。之授信单位与业务单位主管解洪。4.额度改变：任何额度改变，应该由原先核准之双签主管先行核准，再呈有权核准主管予以核准。5.风险等级改变：风险等级如有变权核准主管核准后，再呈有权核准主管予以核准。之问题债权管理部门主管核准。（一）银行应具备独立之信用风险管理机制，负责整合信用风险管理政策、覆核授信户之信用、进行授信组合管理以及监控信用风险。（二）银行应指派专责人员负责独立之信用风险管理机制，使银行能于信用风险与业务成长量间取得均衡；并应使其直接报告董事会、稽核委员会／具同等独立功能之单位、或高阶管理阶层，以确保其功能之独立性。（三）独立信用风险管理机制之负责人员应具备足够的专业知识及相关经验以履行其职责。银行应协助员工取得所需专业知识与技能，并提供持续之信用风险教育训练。（一）稽核除应定期检视银行之信用风险管理流程，以确保银行之信用风险活动符合信用风险策略、政策与程序外，尚需对风险衡量机制进行稽核事宜，其内容如：1.检视风险衡量系统应用于日常信用风险管理之情形。2.验证风险衡量机制重大变化之合理性。3.评估资料之正确性与完整性；并覆核资料来源之一致性、时效性、可靠性与独立性。4.检视内部模型假设之正确性与妥适性。5.查核内部信用评等系统之操作情形。（一）组织功能：适当的组织架构应是银行达成风险与报酬最适化的关键。银行可依据其业务复杂度与规模大小而有不同型态信用风险管理组织之设计。惟无论部门名称或人员职称为何，信用风险组织依功能别区分，可以分为四大类,彼此应该相互独立,以符合互相牵制之原则：1.业务功能(Origination)：负责客户管理(ClientManagement)与招揽业务(LoanOrigina2.帐务功能：负责授信文件(LoanDocumentation)管理、3.信用风险管理功能：负责授信组合管理(LoanPortfolioManagement)，如贷款次级市场(SecondaryMarketActivities)之交易（包括：联贷、证券化、避险、买卖断交易)、监控暴险额、及验证信用风险模型等。管理(RecoveryManagement)。（二）不同信用风险组织之差别：由于每一家银行均有其个别之历史背景、组织文化及业务专长，银行间之信用风险管理组织不必然完全相同，以下之说明仅归纳国际间主要银行其信用风险组织之面向。银行应该基于其自身之需要，考量其规模与业务复杂度,设计其信用风险管理组织。家判断(ExpertRule)之核决模式。责，例如：电信业、大众传播、矿业、能源划分权责。肆、信用风险管理流程研订有关信用风险辨识、衡量、沟通、监控的书面作业程序，并确实执行。适当规划并切实执行授信政策与作业程序有助于银行维持安全稳健授信业务标准、监视并控管信用风险、适切评估新的业务机会以及辨识并管理问题授信案件。（一）有效的信用风险管理流程始于辨识任何既有与潜在之风险。信用风险不仅存在于授信行为中，在银行的其他营业活动中亦会发生，包括银行簿与交易簿、资产负债表内与资产负债表外所涵括之所有交易。例如：承兑票据、银行同业往来、外汇交易、金融期货、衍生性金融商品、债券、权益证券、保证与承诺、清算交易等。（二）随着金融创新，新种授信业务日趋复杂(例如：对特定产业放款、资产证券化、信用衍生性金融商品，信用连结式债券）。银行必须充分了解复杂的业务中所涉及的信用风险，再行承做新种业务。（三）信用风险辨识,可自违约事件来进行。违约事件包括：未能付款或交割、毁约、信用担保违约、错误声明、特定交易项下的违约、交叉违约、破产、未承受义务之合并等。能够辨别银行授信案件或交易中任何具有违约事件发生之可能性的交易即为信用风险辨识之要义。（一）信用风险衡量应考量契约内容与授信户射务条件。2.市场之变化，对暴险可能产生之影响。3.担保品或保设。4.其他未来可能的借款人或交易对手本身之风险变化。5.除了个用交易之风险，亦应衡量授信组合之风险。（二）此外，信用风险衡量的原则可参考本分论特殊专章中『新产品开发与信用风险评估基本原则』有关『信用风险评估基本原则』之设明。（三）以下补充设明银行于授信时应考量之风险消金1.借款目的与还款来源2.借款人之借款目的与还款来源稳定性2.借款人或交易对手之藓饕3.借款人或交易对手目前的艮3.借款人的还款纪录以及目前之还款能力险概况（包括风险特征与风险额及其对经济与市场情况4.借款人在他行整体信用扩张之分析的敏感度4.借款人的还款纪录以及目前5.对借款人未来还款能力的情境分析之还款能力5.对借款人未来还款能力的情6.借款人之法律清偿能力境分析7.担保品价值波动性与未来处理程序及速度6.借款人或交易对手之法律清偿能力8.保设人之保设能力7.借款人的企业管理与借款人在其产业的市场地位8.拟承做之条件包，括限制未来借款人风险概况改变之条款（Financialcovenants）9.担保品与保设之适足性分析（四）信用风险衡量可透过三个指标值呈现额度,则为预估客户违约时所动用之金额。2.违约损失率：即客户违约后，经过催收程序处理,在程序结束后仍无法收回的损失比率。3.违约机率：客户在一段期间内可能违约的机率。（五）银行应建立其内部信用评等系统并定期验证。内部信用评等系统是衡量个别授信与整体授信组合质量的重要工具，良好的内部信用评等系统可以有效区分不同授信暴险中不同程度的信用风险。内部信用评等系统可以是采取专家判断的方式，也可以是统计模型，或者综合两者；惟均必须与其营运活动本质、大小与复杂度等相当。(六)量化信用风险除了内部自行发展模型外，亦可采外购方式建立内部评等模型，包括：2.信用风险加成法（CreditRisk+）3.信用计量法（CreditMetrics）4.信用投资组合观点法（CreditportfolioView）（七）银行若参与联贷，即使非担任主办行之角色，在参与联贷案前仍应自行评估信用风险及核贷条件，切莫过度依赖主办行之信用评等信息。（八）银行应衡量单笔授信之风险／报酬关系以及单一授信户/关系户之整体报酬。授信承做条件，包括价格(利率)与非价格条件(例如：担保品、限制条款应充分考量所有成本以及银行所承受的风险。（一）决定风险沟通中之风险信息时，应考量下列因素：相关性与实时性、可靠性、可比较性、重大性、整合性；并于对外揭审时加入非专属性(Non-Proprietary)3之考量。（二）银行对内呈报与对外揭审之信息应一致。1.银行应建立适当之信用风险报告机制(CreditRisk正确、一致、实时的信息，作为其决策之参考。2.信用风险报告内容包括:授信损失(CreditLosses)、压力测试(StressTest)、全行资产组合风险评估(PortfolioRiskAssessment)、授信分级报告(ClassifiedCreditExceptionInformationRequest)、风险订价例外报告(PriceExceptionReporting)及主管机关查核报告等。报对队越高者，其呈报信息越应扼要。4.银行应订定办法，以确保超限与例外状况（如：违:反政策与程序的情况）能实时呈报予适当之管理阶层。授信盈余。（1）信用风险会计处理原则：银行应揭审其韶列信用风险暴险额与提拨准备之会计原则及方法。建议银行待第三十四号与第三十六号射务会计准则内容业经确韶后，检视必要揭审之信息是3请参考BISInternationalConvergenceofCapitalMeasurementandCapitalStandardsFramework,June2004,paragraph819以及BaselCommittee,BestPracticesforCre之投资的价值，并伤害其竞争力。否均已列入。（2）信用风险管理：银行应以定性与定量方式描述其所承受之信用风险，并揭露其信用风险管理架构与组织、管理不良债权之方法与技术、信用评等（分）之使用、及衡量授信组合风险之方法。（3）信用风险暴险额：银行应分门别类揭露银行现有信用风险暴险额及未来可能之暴险额，包括如信用衍银行应揭露信用风险抵减技术的效果，包括担保品、保证、信用保险、与净额冲销协定。（4）授信质量：银行应摘要说明其内部信用评等流程与内部信用评等分配之情形。银行应按照主要资产分类揭露其信用风险暴险情形，包括逾期及不良债权部分。银行应按照主要资产分类揭露其损失准备提拨情形。（5）授信盈余：银行应揭露授信业务所产生之收入及相关之费用。（一）有效的信用风险监控包括以下功能：1.确保银行充分了解借款人或交易对手的财务状况。2.确保所有贷款符合契约协议之内容。3.确认借款人借贷目的真实性。4.确保预估之现金流量足以应付每期偿还金额。5.确保担保品价值仍有适足的担保力。6.及时辨识不良债权。7.确保银行提存适足之损失准备。（二）银行应具备一套监控个用授信与单一借款人或交易对手之制度，包括辨识与呈报潜在问题债权与其他问题交易之程序，以确保银行之监控频率，足以及时发现问题授信或交（三）银行除监控个用信用风险外，亦应对授信组合进行监控管理。（四）银行应建立严谨之书面征信流程与授信准则，包括应考量之授信因素、对新授信与授信展期、例外状况的核准、已承作授信之定期覆审、以及征授信纪录之保存。此外，银行应留意授信组合中各类放款所估比例，与授信准则之关系。如出现授信准则过于宽鬃以致逾放增加，银行应进行检讨修正此授信准则。（五）银行应建立一套独立之信用覆审制度，以确保授信功能、（六）银行应建立限额管理制度，以避免信用风险过度集中；信用风险集中包括授信集中于单一交易对手／关系户（例日等。（七）银行应建立担保品管理制度，以确保担保品能得到有效管理。及其对应之暴险金额暨征提实务。值。以妥善归槽，且于贷款合约或交易契约中详细描逑担保品之相关信息。伍、风险管理信息一、银行之信用风险管理信息系统应能产生足够信息，以协助董事会与各管理阶层执行其个别之风险监控任务；并应能支援银行所选定之资本计提方法、产生相关对内与对外表报作为管理决策之依据。二、信息深度与广度之适足性应定期由业务单位主管、高阶管理阶层与董事会覆核，以确保其与业务复杂度相当。管理信息报告必须易于阅读,并包含实时之信息。Cycle从申请进件、客户管理、结清转期、或违约催收等之完整纪录,资料需包括借款人／保证人定性与定量之信息、额度资料、案件处理过程等。银行可将上述之资料,保存于不同信息系统中分别管理,然系统间应能彼此连结，且信息格式亦须能彼此兼容。四、银行应具备之信用风险管理信息系统架构如下：（一）征授信流程管理系统：期间，以利后续之统计分析。保存征信报告，并能与外部信息系统，例如：JCIC、Bloomberg…等连结；同时银行应确保征信信息能实时更新，并反映于评等结果中。信息，如担保品持有部位以及价值变化等。保存授信纪录,并确保银行之授信合乎授信准则与核决权限，对于例外核准的案件，系统亦应能保存相关资料,以利风险之持续追踪与控管。5.限额管理系统：银行应具备信用风险限额系统，此应能在授信逾越限额时，自动予以设限或警示，并于事后提供管理报表，以掌握银行实际承担风险与预定承担风险之差异。（二）信用风险管理系统：系统应包含下列功能，如：2.坏帐机率预测3.授信产品订价（三）债权管理系统：银行应具备催收管理信息系统，此系统应至少能产生以下信息：回收比率、放款重整案件数、打消呆帐金额与催收资产之质量等。通常债权管理系统又细分成以下两个子系统：1.逾放催收管理2.不良债权管理（四）授信组合管理系统：授信组合管理系统所能掌握之授信组合资讯如：单一关系户所承受之总暴险额、消费贷款之人口结构、信用评等之分布、抵押品与其担保范围等。通常授信组合管理系统又可分为以下五个子系统：2.风险／报酬比率分析3.信用风险报表4.风险集中及分散分析5.信用风险值分析五、建置有效之信用风险数据库必须注意资料建置应有清楚文件指引(Auditable)、收集范围应完整(Completeness)、资料内容应详尽(Comprehensiveness)，兼顾不同资料之统合性(Consolidation有资料管理系统妥善保存控制资料(Controls)。六、在资料之应用上，必须注意是否符合风险管理需要，包括模型结果之历史资料应妥为保存，并同时评估资料充分性(Robustness)与适合性(Suitability)以随时反映风险所在。详参本分论第伍章之第四节至第六节之说明：陆、特殊专章（一）前言授信组合管理系管理与控制授信流程中所有风险组合的程序。授信组合管理之主要目的在于提高风险调整后的报酬、改善风险调整后绩效管理的技巧、有效连结风险水平与业务策略,并增加股东价值。除了股东价值外，控管集中度风险（ConcentrationRisk）、与符合法令要求，亦是授信组合管理之目标。从历史上经济衰退或资本市场的不景气事件中得知，银行甚至整个银行业的倒闭与恶化。例如1980年代亚、欧、美洲的房地产市场崩盘，或1998年的新兴市场产生严重的信用风险集中危机等，均对银行业造成莫大的冲击。（二）授信组合管理策略面1.授信组合之策略与规划包括明确订立所有授信业务的财务目标，及其适当之信用风险水平。授信业务策略必须结合银行可接受之风险条件(RiskAcceptanceCriteria)，达到预订之风险调整报酬门槛。授信产品之规划除须明确定义目标市场(TargetMarket)外，亦须就订授信组合标准，规划资源之分配，以达成年度预算目标。其中可接受之风险条件系指在可容忍的风险范围内，银行可以接受的贷放条件与其展期的要求条款。以风险为基础之订价(Risk-basedPricing)定义为根据不同风险水平设定各订价策略,使信用暴险获得合理之报酬。2.银行应建立授信组合管理策略,策略中应考量以下事项：（1）授信组合占资产负债表之比例（3）授信组合分散之目标／对集中度风险的容忍度（4）授信组合对银行财务目标之贡献度（5）授信产品组合（6）按产品别、市场别与授信组合区隔之个别授信（8）银行之地理区域市场（9）目标产业（10）财务目标(例如：增加手续费收入）（三）授信组合管理组织面：1.董事会须确保高阶管理阶层采取必要的步骤来监督及控制授信组合的集中度风险，及全行的国家别暴险。董事会定期检视信用风险暴险情形，以评估是否与全行的风险胃纳与业务目标一致。提供董事会及高阶管理阶层足够的信息以评量业务人员风险调整绩效及整体授信组合情况。3.风险管理组织中的覆审单位或稽核单位须独立地审查中度风险并对信用风险管理流程的有效性进行检验。4.在银行组织中通常会编制授信组合管理专才人员(LoanPortfolioAnalyst/LoanPortfolioManager)，其职掌除定对风险概况(RiskProfile)有敏锐度,能利用各种组合管理的工具与分析报表，透过内部呈报机制向上沟通。（四）授信组合管理流程面：护，与绩效评估及报告三部份。其相关步骤请参照以下图表之说明:設立集中授信限額設立集中授信限額及制定授信政策及资产组合组成条件I.授信策略及规划设立行销策略定义目标市场及可接受风险条件II.授信批覆II.授信批覆及維護评估风险授信批覆分散給投資者监控及授信分散給投資者正常管理预警管理III.績效評估及報告監控及III.績效評估及報告監控及管理資產組合及程序反馈至策略,政策及流程2.授信组合管理方式：授信组合限额管理应由总行集中控管，并由各单位依总行制定之各项基本规则及权限，采分层负责方式办理。无论授信政策系由最高决策主管亲自督导或授权部属执行,授信组合管理在运作时必须具备整体性与一致性。3.授信组合管理可对银行资产质量的健全性提供全面的监督，授信组合分析人员可随时就授信组合的内在风险加以评估。此外，为能有效规避风险，银行应依授信组合管理信息将现有之风险予以充分分散；反之，银行若增加资本之依据，以确保其安全性。合管理,区分为从上而下（Top-Down）与从下而上（Bottom-Up）两种管理模式：（1）从上而下之管理模式会以定量模型为管理之基础，着重客户群之扩充与授信资产组成之分散。标准化产品通常采此一管理模式。（2）从下而上之管理模式系以单一面向，如客户为主轴之管理,适用于额度大且复杂之客制化产品。（五）集中度风险(ConcentrationRi序分为两种：（1）传统之集中度风险（ConventionalCreditConcentrations）包括授信予单一借款人或交易对手、关系户以及特定产业或经济部门(例如：商用不动产、石化工业等）（2）由于共同或相关之风险因子而导致之集中度风险（Concentrationsbasedoncommonorcorrelated 亚洲与俄罗斯金融风暴便说明了新兴市场经济间相关性之紧密。中有很大部分是直接或间接贷予或承作：（1）单一交易对手（2）关系户（4）某一地理区域（5）某一外国或经济共同体（6）某特定额度种类（7）某特定担保品种类（8）相同到期日则集中度风险将大幅提高交易对手风险相关之业务。为有效管理与监控集中度艮险，银行应先行定义银行内部可能暴审的集中度风险面济环境与市场发展影响者归为同一授信族群，最后再将限额机制(ConcentrationGuideline)纳入风险集中度管理架构。限额制定应采保守稳健原则，高风险（评等差/高的限额管控。授信组合限额管理可使授信对队、范散原则。合的分析及检讨，并进行压力测试等事宜。以上事项，及步骤。信用风险集中限额通常由风险管理单位建立，并且经过与业务单位共同协商而取得。银行应定期(至少一年一次)检视及调整限额，并于董事会核准后公告实施。括风险集中度的定义限、额管理机制制定的迟轩以及相关限额之计算方式。银行或许因为本身限制而无法避免本计提、采用联贷方式承作等。银行亦应避免为了俘低集中度风险而承作不熟悉之客户。6.当市场流动性增加时，银行亦可藉助新种交易,例如：集中度风险。然而，这些新种交易方式亦可能带来新的风险。银行于承作前，应先具备相关之风险控管政策与程序。通常都较法定（大额暴险）限额保守。关之规范更为保守。银行应就总归户之定义、个别客户之暴险额计算包(括衍生性金融交易之暴险额)之程序，予以书面记载。9.银行于完成总归户之定义后会设定单一借款人/同一关系人之最高授信限额，各子公司的授信额度应合计加总。同一集团或同一母公司的关系户或家族企业内有直接相互影响关系的群体皆应合并控管其总授信暴险。及担保品管理,在监督及控管的过程中，应尽量避免任何人工干涉。监控与管理方式，以分散风险。例如依:国家别、产业别、企业集团别、地区别、风险评等别、产品别、担保品别、或金融交易对手别等。(六)授信组合管理信息：1.授信组合管理信息应能定期提供全行如产业风险概况、资产质量状况、及授信限额使用等情形，作为决策调整之参考。2.银行应建立授信组合管理信息及风险报告系统以利授信业务之绩效评估。授信组合管理信息系统(PortfolioManagementSystem)系为一信息管理系统(MIS)，通常其所需之信息会于资料仓储(Datawarehouse中)作明确的定义及规范，并经由细部设计及规划，使其与风险报告系统(RiskReportingSystem)相结合，以提供主管决策或制定政策之参考。（七）反馈机制（FeedbackMechanism）对策。各种补救措施均须具备完善计划并载明完成时间，以便确实交付执行及跟催。2.大型国际性银行近年来发展动态授信组合管理务之策略,由传统的购买并持有(Buy-and-Hold)，转换含总体经济因子的改变。压力测试的结果须以全银行及国家基础来分析。一般而言，压力测试通常应用于预警应至少每年对授信组合中个别产品，在潜在恶化的情境中（Scenario）进行模拟（Simulation）评估。对授信组合之压力测试详见第陆章特殊专章之第六节与案例汇编D。（一）银行可运用以下风险抵减工具，降低信用风险之暴险程度1）由交易对手或第三人提供之担保品2）资产负债表内净额结算：如以交易对手在融资银行的存款，进行抵减(on-balancesheetnetting)3）第三人之保证4）信用衍生性金融商品。（二）信用风险抵减工具虽可降低或移转信用风险，但亦可能会同时增加其他剩余风险，包括：法律风险、作业风险、流动性风险以及市场风险等。银行必须采取严格之程序以控制上述风险，如订定政策、研拟作业程序、进行信用审查及评价、系统建置、合约之控管等。（三）银行运用风险抵减工具时，应注意一般性的法律规定。使用于担保交易及表内项目净额结算、保证及信用衍生性金融商品之相关法律文件，必须对所有关系人具有约束力,并且在相关司法管辖区内具有法律强制性。银行必须进行充分之法律审查及验证，以取得上述结论,同时应持续进行此类必要之审查，确保相关法律文件之效力。（四）担保品：银行对于交易对手之信用暴险或潜在信用暴险，为避免交易对手违约时产生损失，得由交易对手或第三人提供担保品以抵减该信用风险。况不可与其提供之担保品价值具有连结性。例如：交易对手不宜以本身或其关系企业所发行的证券为担保品因，交易对手与其本身或关系企业发行之证券在信用格担保品。2.银行必须就担保品之清算，建立一套明确和严格的程序，以确保交易对手违约时，得依法立即进行清算。管理。人违约、无力偿还或破産时或(借款合约中明确定义的信用事件发生时)，银行能有权及时处分担保品以收回债权。（五）资产负债表内净额结算：当银行符合下列规定时，可以表内负债冲抵表内资产，以降低信用暴险：关之司法管辖区内，无论交易对手是否已无偿债能力,均有强制力;之净额结算合约中；3.对于净额基础下之重大暴险已有妥善之监视及控管措施。(六)保证与信用衍生性金融商品1.保证与信用衍生性金融商品之信用保障效果应符合直接、明确、不可撤销及无条件等要件，且银行包(括信用保障承买人及信用保障提供人)在风险管理流程方面，亦应符合特定之最低作业要求。2.所有使用于保证及信用衍生性金融商品之契约，必须对所有关系人具有约束力,且在相关司法管辖区内具有法律强制力。银行必须进行充分之法律审查及验证，以取之强制力。3.保证[相对保证(Counter-guarantee)或]信用衍生性金融商品，必须能对保障提供人直接进行求偿，且必须明确对应至特定暴险或一群暴险故，信用保障涵盖范围须明确且无可争议。4.除非信用保障买方未依约付款，否则信用保障契约不可信用保障，其亦不得因被避险暴险部位的4信用质量恶化，而增加实际保障费用。提供人得以不履行其支付义务。文件内容向保证人追偿未收回之债权。承担未来债务之清偿义务。8.银行有权直接向保证人追索债权。9.保证是一项由保证人所承担且已明确文件化之义务。10.保证应涵盖债务人依交易文件所应支付之各类型款项，例如名目本金、额外应支付款项等。未受保障之款项应被视为无担保。12.信用衍生性金融商品契约双方应明确规范之信用事件（1）在标的债务仍有效存在情况下，未依标的债务条款于期限付款(契约如订有宽限期，该宽限期应与标的债务之宽限期密切相关)；（2）借款人破产、无能力还款、倒闭或以书面表示可能无能力支付到期债务，以及其他类似事件；及（3）当标的债务之债务重组涉及本金、利息、其他费用之宽减或延期，而造成信用损失事件例(如坏帐冲销、特别损失准备或借记其他类似损失或准备科目)。当债务重组并非被定义为信用事件时，则依部分保障之相关规定处理。4不可撤销条款并不要求信用保障与暴险在期限应相配合，但是不允许保障提供人于事后缩短事前已同意之期限。约付款是否构成债务违约之条件。要有严格之评价程序，以可靠估计损失，同时应明确规定标的债务发生信用事件后，仍可取得标的债务评价资讯之约定期间。相关第三人均不得拒绝或延迟提供办理此类移转所需之任何同意意见。障提供人。17.信用衍生性金融商品标的债务与参考债务(如用于决定现金结算价值之债务或可交付债务)若符合下列条件者，则资产不对称情形可被允许a）参考债务之受偿顺位与标的债务相同或较前，及（b）参考债务与标的债务属同一债务人即(同一法律个体)，且备有具法律强制力之交叉违约或交叉加速条款。18.标的债务与用于确认信用事件是否发生之债务之不对称可被接受，惟应符合下列条件a）后者之受偿顺位与标的债务相同或较前，及（b）后者之债务与标的债务属同一债务人即(同一法律个体)，且备有法律强制力之交叉违约或交叉加速条款。（七）多重信用风险抵减工具之处理方式：假如银行使用多种信用风险抵减工具以保障单一暴险部位例(如同时以部份担保品及部份保证来保障一项暴险)，则银行需将此一暴险部位切割为数个分别被各类风险抵减工具保障之部份例(如，部分被担保品保障，部分被保证保障)，以分别计算每一个部份资产所暴露之信用风险。（一）新产品开发基本原则程序和控管措施，并获得董事会或适当委员会核可。现有或未来潜在的风险。信用风险。聘有合格的专家，可从事相关之风险管理作业。（二）信用风险评估基本原则源。所不可或缺的要素。易对手的风险状况。4.银行对于授信对象应有所了解，并应订有严格的政策，适切防范涉有诈欺舞弊或其他犯罪行为的个人往来。系户或单一客户，并加总其往来各项业务的风险暴额。6.银行应逐案评估风险/利润关系，切莫因授信订价不适当，而未能收取与其风险相当之对价补偿。整体授信监控作业之考量。件固有的风险；然而实际贷放时，仍应以借款人的还款能力为主要考量。银行亦应订定政策，规范可接受保品种类,及相关的作业程序。另对担保品的担保能力作持续性评估，确保担保品具有执行实益。订类似防火墙的内规，以确保能向借款人索取所需的相关信息。（一）目的：各银行对损失准备提存之作业实务差异相当大。一般而言，银行对融资收益认列及损失准备提存应采用稳健原则，并符合一般公认会计原则、主管机关有关损失准备提存之既定政策及相关报表编制准则；先进银行则应采用以预期损失（PD×LGD×EAD）为基础来作提存准备之依据，以真实反应银行损失准备提存之适足性。Losses）：此准备之提存应足以弥补放款可能遭受损失之金额。有些银行对放款总额提存放款暨租赁损失准备，有些银行则仅针对延滞放款提存准备，致使放款暨租赁损失准备提存不足。银行应确保于进行延滞放款分析及说明放款暨租赁损失准备提存方法，如包括信用卡融资等级重分类比率分析，并包含延滞及正常放款可能遭受损失金额在内。（三）超逾限额账户之损失准备：银行提存之损失准备通常不能完全弥补超逾限额融资户所产生之损失金额，例如：银行若要求信用卡融资客户除按月缴纳最低应缴金额外，仍须偿还超逾限额款项及其他手续费，则该等客户信用卡融资等级重分类比率及预估损失金额，可能较以全部客户放款总额所分析者为高，因此，银行应确保提存足以弥补超逾限额账户所增加损失金额之损失准备。1.有些银行提存损失准备不足以弥补协议分期偿还计划成功与否，则因计划内容及银行而异。还款条件及收回情形等变动因素。3.转销呆帐后之放款收回绩效评估：（1）银行对转销呆帐后之放款若经收回，应详加说明。通常转销呆帐后之放款若有全部或部分收回金额，应转回放款暨租赁损失准备。放款暨租赁损失准备会因收回个别放款（包括本金、应收利息及手续费）之转回而减少，有时，甚或超过该笔放款（可能仅限于本金)原放款暨租赁损失准备金额，例如：转销一百万呆帐，但却收回一百二十万元(连同本金与利息）及手续费，放款暨租赁损失准备因收回一百二十万元而降低一百二十万元，超过该笔放款转销呆帐时所冲销之一百万元放款暨租赁损失准备。此表示该银行以往可能过早转销呆帐而致使转销呆帐金额不足以反应在收回过程中银行可能承受之全部损失，而此正是评估银行授信质量及绩效之重要指标。（2）依照主管机关监理报表填报说明及金融业普遍采用之作业实务，转销呆帐后之放款收回即表示先前冲销之放款暨租赁损失准备之转回。因此，银行应确保因收回转销呆帐后之放款（包括本金、应收利息及手续费）而转回之放款暨租赁损失准备金额，不得超逾该笔放款原来之放款暨租赁损失准备金额，超逾该金额部分应认列为收入。如前段之例,超过之二十万元即应认列为收入。好控管之账户，其还款绩效亦应受到严密监控。稽核人员对例外事项之查核，应详细评估其作业实务是否安全稳健，陈报资料是否正确，并侦测是否有粉饰延滞放款或损失等情形。若例外管理不良,稽核人员应对该单位例外管理能力提报检查意见,并要求采取立即改正措施。（一）目标1.管理问题放款并拟定相关策略（AccountStrategy）。机制（CreditWatchAction）。4.建立矫正管理数据库监控所有问题债权的进展。（二）银行必须具备一套管理不良债权或其他各种不同债权重整相关人员遵循。2.银行应成立专责催收单位，以负责处理信用恶化之债权，并以书面订立移送此专责催收单位案件之标准。题债权，移送特别管理。法性。6.银行委外催收时，应涵括下列项目：（1）与委外机构间彼此任务与职责之划分与约定。（2）委外机构应提供给银行之报告。（3）委外催收之费用，并与内部催收所产生之成本，进行成本效益分析。（4）委外机构之催收程序之合法性评估。（5）对于委外机构提出申诉之回应程序。（6）遴选委外机构之程序。（7）明订终止合约之情况。（三）问题放款处理程序1.审閲外部法律顾问意见书及文件。点。3.与借款客户谈判/协商（Negotiation）并取得双方共识。5.设定一套适当的机制，用以监视各个授信户履约情形及信用状况，并研判备抵呆帐损失准备是否适足。估保证支援强度及担保品价值之机制。议可能的额度变更架构或协议分期偿还计划。8.初步决议是否打销呆帐之金额。9.开始进行法律执行的相关程序或，将不良债权卖断（一）银行在评估个别借款人或交易对手与授信组合时，应考量未来经济情况之可能变化，并应以压力测试估算其信用风险暴险额与资本适足性。1.压力测试应包括任何未来可能的事件或经济情况的变性。当回应措施，例如：调整政策与限额。（二）压力测试的定义：国际清算银行巴塞尔银行全球金融系统委员会(BIScommitteeontheglobalfinancialsystem,BCGFS)将压力测试定义为银行衡量潜在但可能(Plausible发)生异常 (Exceptional)损失的模型。在新版巴定银行欲执行内部评等法(InternalRatings-BasedApproach, 信息，根据可能之风险因子变动情形，重新评估金融商品或投资组合之价值，以作为判断企业蒙受不利(如利率突然急升或股市突然重挫影)响时，能否承受风险因子变动之参考。（三）压力测试的功能：一般风险模型系以历史资料为运算基础。此类模型中所指之风险是指过去已发生的变动情况，但对未来可能所涉之风险，并不确定，而此部分不能预测的风险，亦可能导致银行面临致命的危害。因此银行欲进行完整的风险管理,必须同时使用一般的风险模型与压力测试模型。（四）压力测试的设计与发展程序：的保守性；另亦应设明内部评等法与压力测试其结果，大部分的暴险部位。2.针对投资组合进行风险分析及情境事件的建立（1）压力测试必须包括对于银行信用暴险所可能产生不利影响之重大可能事件，或是未来经济条件之变动，及银行于此变动下仍稳健经营之评估。通常会以情境测试之方式，如以经济或产业衰退、市场风险事件及资金流量变化等情形，作为评估特定条件对于应提法定资本之影响。另在此概念下，银行至少并应考量经济之衰退情况，以保守的慈度，考量银行的国际分散性之下，使用连续雨季零成长之情境，评估银行PD、LGD、EAD之影响。（2）银行应确韶所较进行压力测试之资产组合标的。个用组合应有其相同之风险影响特性，如同一国家或市场；在资产组合确定后，透过预测及观察市场、经济等变化，寻找出影响标的资产组合的压力事件(Stressevent)。银行可藉由寻求外部专家的÷询，建立适当的压力情境。市场状况变化程度愈大者，则其压力情境设计则需更多様化。下：（1）信用风险因子：此部分包含了违约机率(Probabilitydefault,PD)、违约损失率(Lossgivendefault,LGD)及违约暴险额(ExposureatDefault,EAD)三个主要风险因子。信用等级的下俘、还款能力的俘低等亦会对资产组合产生影响。此外，借款人提前还款亦会导致再投资风险，所以到期期间(Maturity也)可视为风险因子。（2）总体经济因素：经济成长率、失业率或物价指数等会对资产组合产生影响之总体经济变量 (MacroeconomicFactor)皆可视为风险因子。（3）市场风险因子：银行持有债券或证券等金融商品同时面临了市场风险及信用风险。一个压力事件对此类商品所产生影响系属于市场风险或信用风险，很难加直接区分，因此在进行压力测试时，会同时对此两类风险因子进行衡量。（4）其他类型风险因子：在一般的风险模型中，经常会有许多的假设条件，如流动性的风险等，在进行压力测试时，此类假设条件应予放宽进行估算。此外，在风险模型中经常会使用到与资产组合有关的风险性资料作为中介资料,如转换矩阵(TransitionMatrix)、相关系数矩阵 将此视为风险因子进行试算。（五）执行压力测试的方法感度分析(SensitiveAnalysis)：此方法是利用某一特定风险因子或一组风险因子，将因子依执行者所认定极端变动的范围中逐渐变动，以分析其对于资产组合的影响效果；情境分析(ScenarioAnalysis)：将一组风险因子定义的事件设计方法则有两种生成方法(1)历史情境分析 (HistoricalScenario)(2)假设性情境分析(Hypothetical 2.压力测试之执行,应包括数量化及质化两方面。数量化系指银行将可能会面临之压力事件及影响，以数量明确表示；质化部分系指当银行在计算承受压力测试结果后，自行评估其资本及营运上可以采取之应变措施例(如避险或改变资产配置)，以管理过于集中或潜在之风险。整资产组合所会发生的最大损失。（六）压力测试运作之完整性及公正性调。对于压力情境事件之设定，应成立一专门委员会，委员会之成员估可能涵盖银行前、中、后撞之人员例(如征信人员、风险管理人员或交易员)及外部简问等，如此始能针对银行本身投资组合特性整，合内部经验及外部资料，设定出合适之压力情境。2.银行应确韶其具备足够之信息系统以支援压力测试计画。相关系统应能针对不同之组合及事业群进行压力测行本身的资料至少应可估计部份暴险部位的信用等级内部评等的影响，以及程度较大、极端情境的可能影将银行评等对应至外部评等的相符情形。险因子的市场资料(如利率、汇率)及其他风险性资料(如转换矩倬的)验设工作亦十分重要。较温和的组合例(如放款)，其压力测试则至少每季方式变动风险产生的可能影响。6.银行应定期检讨及更新压力测试计划所用之方法及成估基本假设是否有效。上逑检讨每年应至少进行一次，检讨。有关应定期检讨之内容包括以下各项：（1）压力测试程序的文件记录是否足够；（2）压力测试是否饼入日常风险管理内；（3）压力测试程序的核准过程，包括其后作出重大修改的授权；（4）压力测试计划涵盖的风险范畴；管理信息系统的稳健程度;（5）进行压力测试所用投资组合的准确性及完整性；（6）检核进行压力测试所用数据来源的一致性、时间性及可靠性。柒、信用风险之案例续编A－限额管理及动慈授信组合风险管理模式信组合的体质与涉及的风险范园，制定其本身的管理工作及限区向，以落实风险管理之精义。（一）内部评等法(InternalRating)一授信户未来不会能()行使债务承喏的机率。场具有不断变动的特质，即使是同一授信户，其信用状况亦会不断改变，因此评等必须经常重新评估与更新。针对正常授信户其风险评等必须至少一年更新乙次。统（Through-the-Cycle另一种为特定期间的评等系统（Point-in-Time）。前者涵盖整个循环，后者涵盖一段特定期间，通常特定期间是一年。4.评等依适用项目与考量因素不同又区分为借款人风险评等与额度特性风险评等。各评等关系详示如后。clean/oneyeartenor/collateral/額度特性艮險評等（FRR額度特性艮險評等（FRR）（ORR）评等关系图示（1）借款人风险评等ObligorRiskRating(ORR)借款人风险评等(ORR)系针对授信户之信用，以数量统计方法制定评等评分表，将借户信用因具体而准确的表示借户之信用状况。借款人风险评等会直接反应该客户发生违约的机率(ProbabilityofDefault/PD)。借差，表示客户在未来发生违约的机率愈高。（2）额度特性风险评等FacilityRiskRating(FRR)额度特性风险评等(FRR)系针对授信户每一笔放款额度将其授信期间(Tenor)、担保力 结构因子作为调整因素后予以评分，以得分的高低，具体而准确的表示借户每一笔放款额度之信用状况。额度特性风险评等是反应该客户于违约时，银行所承担的损失程度(ExpectedLoss/EL)。额度特性风险评等愈差，表示客户于违约情形发生时，银行的损失愈大。集团企业风险评等(GRR)系依银行所定义之集团企2.授信组合风险评等PortfolioRiskRating(PRR)授信组合风险评等(PRR)系针对部分或全体授信组合之授信组合风险评等目标以作为全行风险揭露之指标以及风险控管之依据。授信组合风险评等(PRR计)算的方式如下:WALN=Σ(IndividualLossNorm*IndividualOutstatanding)损失基点(LossNorm)为风险评等背后所代表的统计数字意义，其计算公式为:LossNorm=ProbabilityofDefau损失率LGD之乘积）PD：在未来一年内会产生违约的机率,其单位为百分比LIED：当违约发生时实体的经济损失，其单位为百分比IndividualLossNorm为个别授信户依其风险评等对应之损失基点；IndividualOutstanding为个别授信户之加总贷放余额；TotalPortfolio为全行总授信资产组合；损失基点。资产组合风险评等。（二）内部评分卡(InternalCreditScoringandScoreModel)1.评分卡（Scorecard）是一个统计学上的模型，系从现有信用额度申请人之申请资料中，截取有预测申请人违约的资料内容来评估，并且产生一个量化的评分分数（Score每一个评分分数在所有可能的分数中，会落在一定范围的刻度内，依此预测申请人承诺付款之可能性。一般而言，评分分数愈高，申请人愈可能会依照承2.评分分数是一个排列顺序（Rank-ordering）的工具。具体来说,评分卡为评量申请人变成逾期的可能性。3.评分卡必须定期验证其效度,并于每年将结果上呈高阶4.评分卡至少每季进行母体稳定度、好/坏帐户的分离度以及各评分间距与放款余额绩效评估，以作为业务管理单位订定营销策略、贷款额度与授信准驳重要依据。二、限额管理（ConcentrationLimit）资本、总资产或整体风险水平可能产生大到足业务能力的风险。为有效管理与监控集中度风内部可能暴露的集中度风险区向，再将有相同风险特性的授信户，例如同受总体经济环境与市场发展影响者归为再将限额机制(ConcentrationGuideline)纳入风险集中度管理架构。限额制定应采保守稳健原则，高风险（评等差/波动度高）之族群应设定较低的限额，反之，可给予较高的限额管控。以下说明几种常见的风险区向限额管理模式：国家别、产业别、企业集团别、地区别、风险评等别、产品别、担保品别、金融交易对手别。（一）国家别1.国家风险的定义为因借款人所在地的国家发生政治或资人，致放款银行之本金或利润未获得十足偿付之风险。其发生的原因有二：（1）当一国政府在某种情况下，不能或不愿意履行偿债义务时，银行即承担了银行于该国放款之本金或利息未获得十足偿付之风险。（2）当一国政府为因应国际收支赤字，实施外汇管制或歧视行为，限制或不提供外汇，以致厂商无法将当地货币换汇来偿付国外债务，或将利润汇回母国之风险。详细定义请参酌信用风险分论第壹章第四节第（一）点。的内部评等则，银行可参考国际知名外部信用评等机构之评等，包括标准普尔S&P、穆迪MOODY’S、惠誉FitchIBCALtd（Fitch）或中华信用评等公司之评等，作为国家风险评估之依据。并依此评等订定银行国家风险暴险金额可接受之限额上限。RiskRating除定量资料外，其他可考量的定性因素包括：政治/社会状况、法治系统、总体经济（包含货币）政策、总经及财金系统特性、环保风险……等。1.对全行的授信户依其主要产品线属性归类其产业别。2.每一产业别又依据其对总体经济指标的敏感性包(括景气循环、汇率变动、原油价格、通膨、利率变动…等)以及对结构性风险的敏锐度包(括政府政策、进入障碍、工资水平、研发程度、加入世贸组织的影响、产品生命周期…..等界)定此产业是属于变动型产业或非变动型产业，原则上一年更新一次，作为研判未来整体经3.各产业授信比重及余额目标，于景气变动或业务需要时，得由董事会开会核准后调整之。4.某大型国际银行订定产业别限额的方法逻辑案例详参（三）同一关系企业/集团企业别避免集团企业信用过度膨胀，使财务结构趋于稳健。2.搭配集团企业风险评等GroupRiskRating(GRR订)定较低的限额，反之，可给予较高的限额管控。调整。（四）地区别合之限额分散至各个地区，以避免因天灾或其他人为因素导致某一地区之授信户发生违约而致使银行暴露于信用风险中。（五）风险评等别风险评等需经暴险集中度之调整，以避免银行信用风险过于集中某一风险评等区间。为达全行资产组合风险评等目标值，风险评等愈差，其资产组合限额应愈低。(六)产品别商品交易三种：1.直接放款属于直接风险型态(DirectLendingExposure)：系指授信户的实际债务承诺,于到期时无支，直接投资等。2.保证交易属于或有风险型态(ContingentLendingExposure)：系指授信户的潜在债务承诺,极有可能于产品主要为银行资产负债表之表外，但非属于衍生性商品的项目，如短、中、长期保证、承兑、背书及不可撤销担保信用状,附买回交易或追索权之资产出售(AssetsSalewithRecourse)，签发跟单信用状,短期票3.衍生性金融商品交易又称为交割日前风险 客户从事衍生性商品交易,如遇价格巨额波动而对客户不利时，客户可能就会放弃履约，以致银行遭受损失的风险。主要的产品为换汇交易与衍生性金融商品。（七）担保品别之担保品，应依该担保品种类的合计授信余额及担保品价值，分析并控管其限额。例如有价证券股(票)必须每日重估价值以控管担保维持率。1.与金融同业往来必须根据业务需要与其外部信用评等机构之评等，订立最高授信上限。额度,其累计未销帐新台币总信用金额（外币计价之金额一律折算为约当新台币金额）之上限不得超过个别金融机构信用限额。三、标准产业分类（SICCode）产业细目分类英文全名为StandardIndustryClassification编码的方式为四码的数值字符串,是由美国政府开发，用以统一且精准地定义一债务人的主要企业活动。目前已成为ISO码，一般跨国银行、企业管理顾问公司、跨国型财务机构均已广泛使用此一编码。为了便于银行授信资料之分析及控管，银行至少须对每一授信户指定一产业细分码。一授信户（包括其子公司、分公司）可能有一个以上的产业细分码才足以含盖其所有之企业活动。而主要之产业细分码则反应了授信户的主要企业活动。产业细分码总分类：三十五项产业大项。占我国大宗的电子业、通讯及电线电缆、制药，又可依其产业特性及银行分类电子业项下之子目计有：半导体、信息硬件、信息软件、网际网络与多媒体、电子材料、光电、其他电子产品。机械设备及仪器项下之子目计有：精密器械、自动化机械、通讯项下之子目计有：无线通讯、有线通讯。制药项下之子目计有：生物科技、其他制药。农产品及食品制造AgricultureandFood服饰鞋/业石油伐木制造化学材料制造不动产电子业信息硬件信息软件网际网络与多媒体电子材料精密器械自动化机械重电设备运输及其设备汽车观光通讯有线通讯娱乐新/闻Entertainment/NewsHealthCare个人保健政府,中央银行营建杂项UtilitiesNaturalGasDistribution银行投资银行保险OtherFinancialInst个人服务产业研究报告是银行用以分析辨别各产业对总体经济指括营运周期、汇率、国际油价以及利率)以及结构性风险敏锐度(法律风险与产业变动风险的)重要依据。基本上一年提出报告乙次，然对产业波动度有疑虑之际或有更新之统计数值，银行必须先行根据产业重要变化，更新产业分类。并适时改变报告提出之频率,以提供及时与适切允当的信息予决策当局，作为产业限额的准据。动产业是可能会使银行盈余与获利能力急遽恶化的产业。综合考量总体经济指标与产业结构性风险，产业研一产业的影响。1.总体经济指标（1）景气循环基本上，景气循环会影响所有产业，但是影响周期的长短，则视各产业的特性，而有不同。有些产业能够迅速从经济低迷中回复；有些产业则需较久的时间。衡量方式可利用企业销售毛利的变动程度,了解每一产业受景气循环的影响程度。高共变异数代表该产业盈余变化大，故可视为高度变动产业。销售毛利=营业收入/销售共变异数=销售毛利标准差/平均销售毛利本质上，贸易依存度高的产业非常容易受到汇率变动的影响。同时，依存度比例贸(易总额/产值可)作为一产业受外汇市场影响程度的参考。当汇率变动大时，贸易依存度高的产业会因为进口原物料或出口主要产品，造成企业盈余随之变动。（3）油价国际油价的走向会使许多产业生产成本变动。然而因为只考量主要产品的生产成本，使得只使用石油为间接生产成本的产业效应，较难以评估。（4）利率利率变动对产业的影响会反应在财务结构上。具较高负债比率(银行借款股/东权益的)产业会承受较高的还款压力。2.结构性风险国内法律规范对产业的影响多反映于政府制订法律条款之内容中；例如，制定促进产业升级条例,鼓励某特定产业。产业风险一般系指特定产业在未来二至三年内会经历重大结构性改变的风险。产业风险可透过下列因子分析：进入障碍、劳工成本、新技术的研发、原物料提供、过度供应、区域竞争以及产品生命周期等。国内产业国际接轨的程度,例如台湾政府正争取加入国际组织如国际关税同盟与世贸组织，一些特定产业的盈余会因为加入世贸组织，导致优惠关税取消或致使产业结构重大改变，产生巨大变化。（二）各项评分因子上述影响产业变动的风险因子可透过适合的统计资料进行分析，详细范例分析如后。考量因素统计量评估分数051.景气循环获利变动风险0.3<共变异数<0.82.汇率贸易依存度3.油价油价变动风险4.利率/债务负债比率5.政府补助策略性产业中度支持产业有限支持/无支持/不鼓励产业6.进入障碍自由市场比例高(>3)中(1<比例<3)低(<1)7.劳动成本单位产出劳工成本指标低(<110)中(110<指标<125)高(>125)8研.发成本研究发展支出/营运收入低(<1)中(1<指标<2)高(>2)9.超额供给供给指标/需求指标供给短少(<0.8)均衡(0.8<比例<1)供给过量(>1)进口增加比例,关税减少无影响中度影响重大影响11.原物料的供给安稳允适不稳定12.产品周期循环长中短每一产业会依上述的适合考量因子某(些因子可能不适用于愈高。有关产业的分类标准范例如下表：假(设所有考量因子具相同权数)评均评估分数变动性产业中度变动产业五、衡量授信组合之关联性风险资产组合管理与个别交易管理之不同在于资产组合管理需考虑事件间发生之关联性，藉由分散效果降低整体资产组合之损失。项目个别交易资产组合风险因子风险驱动因子风险因子间之相关系数暴险额风险暴险额与价值损失分布模型个别风险评等模型资产组合模型六、风险呈报介绍以下案例源自某国际银行。其信用风险报告可分成三类:（一）信用风险暴险额与限额（二）授信组合分析（三）信用风险损失这些报告内容包括与限额比较之暴险额，授信组合分析与趋势分析。此外，还有管理不良债权所需之信息。由于此国际银行的信用风险管理是以名目金额（NotionalAmount）为基础，对于更进阶的银行,可以考量采用更复杂的金额估计方法，例如：市价评价法（Mark-to-Market）与机率法（Probabilistic）。授信组合分析不良债权前二十大暴险信用评等利息支付前二十大潜在暴险国家前二十大超限地区担保品前二十大未动用额度警示名