香港证券从业考试挂牌及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页香港证券从业考试挂牌及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分

一、单选题（共20分）

1.根据《香港联合交易所上市规则》第13.20条，发行人申请将其证券在香港联交所主板挂牌，必须满足以下条件，以下哪项不属于主板上市的基本要求？

A.公司实缴资本总额不低于1亿港元

B.过去三年每年溢利不低于5000万港元

C.公司市值不低于10亿港元

D.须至少有25%的股份由公众持有

2.在香港联交所申请首次公开募股（IPO）过程中，承销商进行“稳定市场操作”的主要目的是什么？

A.最大化IPO首日股价涨幅

B.防止股价在上市初期过度波动

C.限制机构投资者的参与

D.减少承销商的承销费用

3.根据《香港证监会《证券及期货条例》第157条》，证券公司若要从事证券交易业务，必须获得哪种牌照？

A.证券交易牌照

B.资金管理牌照

C.投资者教育牌照

D.证券建议牌照

4.挂牌公司若需更改其证券类别（如将普通股转换为优先股），必须遵循以下程序，以下哪项不属于必须履行的步骤？

A.举行股东特别会议并获投票通过

B.向香港联交所提交变更公告

C.重新进行上市估值

D.向香港证监会提交备案

5.在香港联交所主板上市规则中，“市值门槛”是指什么？

A.公司总资产规模

B.公司市值需达到的最低水平

C.机构投资者的最低投资金额

D.承销商的最低承销比例

6.挂牌公司披露“半年度业绩报告”的法定时限是何时？

A.业绩期结束后2个月内

B.业绩期结束后3个月内

C.业绩期结束后6个月内

D.业绩期结束后9个月内

7.根据《香港联合交易所上市规则》第6.01条，公司秘书的主要职责不包括以下哪项？

A.确保公司遵守上市规则

B.处理股东沟通及注册

C.主持董事会会议

D.向香港证监会汇报合规情况

8.在香港联交所申请“二次发行”（如增发新股），发行人需向交易所提交哪些文件？

A.上市通函及发行通函

B.财务报表及业务计划书

C.承销协议及认购说明书

D.以上所有

9.若挂牌公司未能按时提交季度业绩更新，香港联交所将采取何种措施？

A.暂停公司股票交易

B.要求公司披露延迟原因

C.处以罚款并列入黑名单

D.撤销公司上市资格

10.根据《香港证监会《证券及期货条例》第21条，上市公司若涉及重大违规，证监会可采取以下措施，以下哪项不属于？

A.暂停公司高管职务

B.要求公司回购违规证券

C.没收公司资产

D.启动强制退市程序

二、多选题（共25分，多选、错选均不得分）

11.挂牌公司在香港联交所主板上市需满足哪些财务指标？

A.过去三年每年审计后的纯利不低于2000万港元

B.上市前市值不低于40亿港元

C.过去三年累计审计后溢利不低于1.5亿港元

D.须有至少15%的股份由公众持有

12.证券公司在协助企业挂牌过程中，可能涉及哪些核心服务？

A.财务重组咨询

B.上市文件准备

C.承销与分销

D.法律合规审查

13.根据《香港联合交易所上市规则》，挂牌公司需披露哪些环境、社会及管治（ESG）信息？

A.环境风险管理政策

B.员工薪酬福利数据

C.社会责任项目进展

D.董事会多元化情况

14.挂牌公司若需进行“股份拆细”或“合并”，必须遵循哪些程序？

A.股东特别会议通过

B.向香港联交所提交变更申请

C.重新进行股权登记

D.调整公司章程

15.在香港联交所挂牌的公司，若出现“市值低于主板最低要求”的情况，可能面临哪些后果？

A.被要求在6个月内改善

B.股票交易被暂停

C.被强制退市

D.须进行业务重组

三、判断题（共15分，每题0.5分）

16.挂牌公司若在业绩报告中隐瞒重大财务亏损，香港证监会可对其进行刑事处罚。

17.证券公司在承销IPO时，必须确保发行价不低于承销团成员的最低报价。

18.根据香港《证券及期货条例》，所有在香港交易的非上市证券均需强制挂牌。

19.挂牌公司若需更改业务范围，只需向香港联交所提交通知即可。

20.香港联交所主板上市规则要求公司必须设立独立的审计委员会。

21.上市公司若连续三年亏损，将被自动暂停股票交易。

22.挂牌公司披露的“管理层讨论与分析”内容可选择性披露。

23.证券公司若协助企业进行“借壳上市”，无需承担后续合规责任。

24.香港联交所的“上市推荐人”制度要求至少有一名推荐人必须是独立董事。

25.挂牌公司若涉及重大诉讼，必须及时向交易所披露，但无需说明潜在影响。

四、填空题（共10分，每空1分）

26.根据《香港联合交易所上市规则》第3.01条，公司必须设立______委员会，负责监督公司财务报告及内部控制系统。

27.挂牌公司若需进行“供股”，必须向香港证监会提交______，并在获批准后向交易所提交供股通函。

28.上市公司披露的“半年度业绩报告”中，必须包含过去______个月的财务数据及业务回顾。

29.香港联交所主板上市规则要求公司须至少有______%的股份由公众持有。

30.若挂牌公司违反上市规则，香港联交所可采取______或强制退市等措施。

五、简答题（共20分）

31.简述香港联交所主板上市的基本条件及财务指标要求。

32.结合《香港证监会《证券及期货条例》第157条，说明证券公司从事证券交易业务的合规义务。

33.挂牌公司若涉及“业绩不及预期”，应如何应对并披露相关信息？

六、案例分析题（共20分）

34.某香港上市公司因未按时提交季度业绩报告，导致股价波动严重。公司解释称因审计机构临时提出额外核查要求，延误了报告提交。请分析：

（1）根据香港联交所规则，该公司是否属于合理延迟？

（2）若公司需申请延期披露，应遵循哪些程序？

（3）从合规角度，该公司应如何避免类似问题再次发生？

参考答案及解析

参考答案

一、单选题

1.D

2.B

3.A

4.C

5.B

6.B

7.C

8.D

9.B

10.C

二、多选题

11.A,C

12.A,B,C,D

13.A,B,C,D

14.A,B,D

15.A,B,C

三、判断题

16.√

17.×

18.×

19.×

20.√

21.×

22.×

23.×

24.√

25.×

四、填空题

26.审计

27.供股通函

28.六

29.25

30.暂停上市

五、简答题

31.答：

①主板上市基本条件：实缴资本总额不低于1亿港元；过去三年每年溢利不低于5000万港元；上市前市值不低于10亿港元；至少25%股份由公众持有。

②财务指标：实缴资本总额不低于1亿港元；过去三年每年审计后的纯利不低于2000万港元；过去三年累计审计后溢利不低于1.5亿港元；上市前市值不低于40亿港元。

解析：答案涵盖《香港联合交易所上市规则》第13.20条的核心要求，包括财务指标和公众持股比例。

32.答：

①证券公司从事证券交易业务需获得证监会颁发的证券交易牌照（根据《证券及期货条例》第157条）；

②须遵守“禁止利益冲突”原则，不得同时担任发行人董事或主要股东；

③必须建立内部合规及风险管理体系，定期向证监会提交合规报告。

解析：答案结合《证券及期货条例》第157条及证监会《合规与监督政策》要点。

33.答：

①及时向交易所提交“业绩不及预期公告”，说明原因及潜在影响；

②聘请独立第三方机构进行业绩分析，并在公告中披露分析结果；

③举行投资者沟通会，解释公司应对措施及未来计划。

解析：答案基于香港联交所《披露易系统操作指南》中关于业绩公告的要求。

六、案例分析题

34.答：

（1）合理性分析：若公司能提供审计机构核查要求的书面证明，联交所可能批准延期。但延期需在原定提交日起7个工作日内申请，且需说明具体原因。

（2）申请程序：需向联交所提交“延期披露通函”，附审计机构证明及公司说明，经审核通过后方可