基金从业考试有暗箱及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页基金从业考试有暗箱及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分

一、单选题（共20分）

1.根据中国证券投资基金业协会的规定，下列哪类人员不得申请基金从业资格？（）

A.在基金管理公司担任投资经理的张某

B.在商业银行从事基金代销业务，但未持有基金从业资格的李某

C.从事私募基金投资咨询业务的王某，但未在基金机构任职

D.在证券公司研究部门工作，未直接参与基金销售的赵某

2.下列关于基金信息披露的表述中，正确的是？（）

A.基金招募说明书只需在基金募集期间披露一次，无需持续更新

B.基金净值公告中，当日申购和赎回金额通常不作为重要披露信息

C.基金定期报告中的“重大事件揭示”部分需披露所有可能影响基金价值的突发事件

D.基金合同中关于基金运作方式的条款可以由基金管理人单方面修改

3.在基金投资操作中，采用“复制组合”策略的主要目的是？（）

A.通过分散投资降低非系统性风险

B.直接复制指数基金的持仓结构以获取市场平均收益

C.在控制风险的前提下，提高基金的绝对收益水平

D.灵活调整基金持仓以应对市场短期波动

4.根据中国证监会《关于规范基金销售行为的通知》，基金销售机构在宣传材料中，不得使用“保本保息”“预期收益”等表述，其主要原因是？（）

A.基金投资存在亏损风险，宣传材料需客观陈述风险

B.基金销售机构需承担投资者亏损的连带责任

C.预期收益属于承诺性表述，违反金融广告准则

D.基金监管机构禁止使用任何与收益相关的宣传词汇

5.下列关于基金业绩评估的指标中，最能反映基金长期投资能力的是？（）

A.基金近三个月的涨跌幅

B.基金与业绩比较基准的偏差率

C.基金的最大回撤率

D.基金自成立以来的累计净值增长率

6.在基金估值过程中，对于未上市债券的估值，通常采用的方法是？（）

A.按面值估值，不计入估值波动

B.参考同业机构估值利率，采用摊余成本法

C.按市场报价的公允价值估值，但需剔除异常波动

D.由基金托管人以协商价格确定估值金额

7.基金合同中约定的“巨额赎回”情形通常是指？（）

A.单日净赎回金额超过基金总资产10%

B.单日净赎回金额超过基金总份额5%

C.单日净赎回金额超过基金管理人净资产20%

D.单日净赎回金额导致基金剩余资产低于2亿元

8.基金投资者在行使赎回权时，以下哪种情况可能导致赎回失败？（）

A.投资者在基金开放日提交赎回申请

B.投资者未在规定的时限内签署风险揭示书

C.基金管理人因流动性不足暂停部分业务

D.投资者因身份信息不完整被系统拦截

9.私募基金管理人从事基金募集业务时，以下哪种行为不属于合规范围？（）

A.向合格投资者宣传私募基金产品特性

B.通过私募基金销售机构代销产品

C.在官方网站发布私募基金募集信息

D.组织投资者进行封闭式路演并承诺最低收益

10.基金投资顾问业务中，投资顾问机构向基金管理人提供的服务不包括？（）

A.制定基金投资策略和资产配置方案

B.直接管理基金资产并承担投资风险

C.对基金投资进行业绩评估和风险监控

D.协助基金管理人进行合规审查

11.基金份额持有人大会的表决机制中，下列哪项表述正确？（）

A.日常事项需经2/3以上持有人同意通过

B.修改基金合同需经基金份额持有人1/2以上同意

C.解散基金需经基金份额持有人3/4以上同意

D.基金分红方案需经持有人大会审议但无需表决

12.基金托管人在基金运作中的一项核心职责是？（）

A.决定基金的投资方向和持仓比例

B.对基金资产进行估值和净值计算

C.监督基金管理人的投资运作是否合规

D.负责基金宣传材料的撰写和发布

13.下列关于QDII基金的表述中，正确的是？（）

A.QDII基金只能投资于中国境内的证券市场

B.QDII基金的投资范围仅限于股票和债券

C.QDII基金需遵守中国证监会和投资地监管机构的双重监管

D.QDII基金的资金募集和赎回需通过中国境内银行进行

14.基金信息披露的“及时性原则”要求，以下哪种情况违反了该原则？（）

A.基金季度报告在法定期限前3日披露

B.基金净值公告在每日收盘后2小时内发布

C.基金临时公告在重大事件发生后的2个工作日内披露

D.基金年度报告在法定期限后5日内发布

15.基金投资中的“风险准备金”主要用于？（）

A.弥补基金管理人的运营亏损

B.基金因违规操作导致的罚款支出

C.基金资产因市场波动产生的亏损

D.基金管理人提取的业绩报酬

16.基金募集期间，基金管理人未按规定披露招募说明书，可能面临的法律后果是？（）

A.被协会警告并罚款10万元以上

B.基金无法在交易所上市交易

C.基金管理人高管可能被市场禁入

D.投资者可要求退回认购款项并赔偿损失

17.下列关于基金投资禁止行为的表述中，错误的是？（）

A.基金管理人不得违反基金合同约定，擅自改变投资范围

B.基金投资顾问不得通过拆分份额方式规避合格投资者要求

C.基金份额持有人可以委托他人代为行使表决权

D.基金管理人可以同时管理自身发行的2只同类型基金

18.基金合同中关于“基金运作方式”的条款，通常不包括？（）

A.基金的投资目标、投资范围和投资策略

B.基金资产净值的计算方法和公告频率

C.基金收益分配的原则和方式

D.基金管理人和托管人的更换程序

19.基金投资者在赎回基金份额时，以下哪种情况可能导致赎回金额延迟到账？（）

A.基金当日发生巨额赎回，需优先处理大额申请

B.投资者未在赎回申请中签署风险确认书

C.基金管理人因技术故障暂停业务系统

D.基金托管人对赎回款项存在合理质疑

20.私募基金管理人聘用外部投资经理时，以下哪项义务不属于其合规责任？（）

A.对投资经理的资质和经验进行尽职调查

B.确保投资经理的行为符合基金合同约定

C.定期评估投资经理的业绩表现

D.为投资经理提供无限连带责任担保

二、多选题（共15分，多选、错选均不得分）

21.基金信息披露中，属于“重要信息披露”的要素包括？（）

A.基金管理人的股权结构和高级管理人员变动

B.基金投资组合的重大调整，如股票持仓比例超过30%

C.基金合同的重大变更，如业绩报酬比例调整

D.基金管理人因违规被监管机构处罚的处罚信息

22.基金投资中的“流动性风险”主要体现在？（）

A.基金持有的非上市债券无法及时变现

B.基金因赎回压力被迫低价卖出资产

C.基金管理人因资金短缺无法按计划投资

D.基金在市场波动时无法维持正常运作

23.私募基金合格投资者的标准通常包括？（）

A.金融资产不低于300万元的个人投资者

B.最近3年个人年均收入不低于50万元的投资者

C.私募基金管理人及其从业人员投资本机构私募基金可豁免合格投资者要求

D.合格投资者投资私募基金的资金需来源合法

24.基金托管人在基金运作中的监督职责包括？（）

A.监督基金管理人是否按基金合同投资

B.审核基金资产净值计算的准确性

C.对基金管理人违规行为进行处罚

D.定期评估基金投资顾问的服务质量

25.基金投资者在行使权利时，以下哪些行为属于合规操作？（）

A.向基金管理人查询持仓明细

B.参与基金份额持有人大会并行使表决权

C.因不满基金运作要求提起诉讼

D.委托他人代为签署风险确认书

三、判断题（共10分，每题0.5分）

26.基金合同是规范基金运作的基础法律文件，其内容需经中国证监会审批。（）

27.基金招募说明书中的“风险揭示”部分可以简化，无需详细说明各类风险。（）

28.基金投资顾问可以为多家基金管理人提供同一投资策略服务，但需确保利益冲突披露。（）

29.基金管理人因未及时披露净值公告，投资者有权要求退回认购款项。（）

30.私募基金管理人可以设立多个关联基金，但需避免利益输送。（）

31.基金合同中的“基金运作方式”可以由基金管理人单方面修改。（）

32.基金托管人对基金资产的保管责任始于基金募集结束日。（）

33.QDII基金投资于境外市场的证券，需遵守中国证监会和投资地监管机构的双重监管。（）

34.基金信息披露的“完整性原则”要求披露所有可能影响投资者决策的信息。（）

35.基金投资者在赎回时，若基金发生巨额赎回，其赎回申请可能被延迟处理。（）

四、填空题（共10空，每空1分，共10分）

36.基金管理人聘请外部投资顾问时，需对投资顾问的________和________进行尽职调查，确保其服务符合基金合同约定。

37.基金合同中约定的“巨额赎回”情形通常是指单日净赎回金额超过基金总份额的________%。

38.私募基金合格投资者的金融资产标准是指个人净资产或最近三年个人年均收入不低于________万元。

39.基金信息披露的“重要性原则”要求披露对投资者决策具有________或________的信息。

40.基金投资中的“流动性风险”是指基金资产无法在合理价格下________的风险。

41.基金合同中的“基金运作方式”需明确基金的投资目标、投资范围、投资策略、________和________等内容。

42.基金托管人对基金资产的保管责任始于基金________日，终于基金________日。

43.QDII基金投资于境外市场时，需遵守投资地监管机构的________和________规定。

44.基金信息披露的“及时性原则”要求，基金净值公告需在每日收盘后________小时内发布。

五、简答题（共30分，每题6分）

45.简述基金合同中关于“基金运作方式”的主要条款及其作用。

46.结合实际案例，分析基金信息披露中“及时性原则”的重要性及违规后果。

47.私募基金合格投资者的认定标准有哪些？为何需要设置合格投资者要求？

48.基金投资中的“流动性风险”主要来自哪些方面？基金管理人如何管理流动性风险？

六、案例分析题（共25分）

49.某私募基金管理人A从事私募基金募集业务，其行为如下：

（1）通过官方网站发布私募基金产品宣传材料，其中承诺“预期年化收益率不低于8%”；

（2）在路演过程中，向投资者口头承诺“若市场下跌，将采用对冲策略保证本金安全”；

（3）未按规定向合格投资者披露基金管理人及投资顾问的关联关系；

（4）基金合同中约定，若出现亏损，基金管理人需承担部分赔偿责任。

问题：

（1）A机构的行为中，哪些违反了私募基金监管规定？

（2）若A机构因违规被协会处罚，投资者可采取哪些维权措施？

（3）结合案例，分析私募基金募集业务中的合规要点。

一、单选题

1.B

解析：根据《证券投资基金法》和基金业协会《基金从业人员资格管理规则》，商业银行基金代销人员需持有基金从业资格。其他选项中，A、C、D均可申请从业资格。

2.C

解析：基金定期报告中的“重大事件揭示”需披露所有可能影响基金价值的突发事件，如基金管理人变更、重大诉讼等。A选项错误，招募说明书需持续更新；B选项错误，申购赎回金额需披露；D选项错误，基金合同条款需经持有人大会审议。

3.B

解析：复制组合策略主要指直接复制指数基金的持仓结构，以获取市场平均收益。A选项是分散投资，C选项是绝对收益策略，D选项是动态调整策略。

4.A

解析：基金投资存在亏损风险，宣传材料需客观陈述风险，避免使用“保本保息”“预期收益”等承诺性表述。B选项错误，销售机构不承担亏损责任；C选项错误，预期收益属于合规表述；D选项错误，监管机构允许合规的收益相关表述。

5.D

解析：累计净值增长率反映基金长期投资能力，更能体现基金经理的长期业绩。A选项短期波动不代表长期能力；B选项偏差率仅反映短期偏离；C选项最大回撤率反映风险控制能力。

6.B

解析：未上市债券的估值通常采用摊余成本法，参考同业机构估值利率。A选项错误，未上市债券不按面值估值；C选项错误，需剔除异常波动；D选项错误，估值由管理人确定，托管人复核。

7.B

解析：基金合同中约定的“巨额赎回”通常指单日净赎回金额超过基金总份额的5%。A选项是巨额净赎回金额，但比例不对；C选项错误，与净资产无关；D选项错误，与剩余资产规模无关。

8.B

解析：投资者未签署风险揭示书，基金管理人有权拒绝处理赎回申请。A选项正确，开放日可赎回；C选项错误，暂停赎回需公告，但非失败原因；D选项错误，系统拦截需说明理由。

9.D

解析：私募基金募集不得承诺最低收益，D选项违反监管规定。A、B、C选项是合规的募集行为。

10.B

解析：投资顾问机构提供投资策略、业绩评估等服务，但不得直接管理资产。A、C、D选项是投资顾问的合规服务范围。

11.C

解析：修改基金合同需经基金份额持有人3/4以上同意；日常事项需经2/3以上同意；持有人大会需审议分红方案，但无需表决。

12.C

解析：托管人核心职责是监督基金管理人投资运作是否合规。A选项是投资决策；B选项是估值职责；D选项是宣传职责。

13.C

解析：QDII基金投资境外市场，需遵守双重监管。A选项错误，可投资境外；B选项错误，可投资多种资产；D选项错误，资金募集可通过境外银行。

14.D

解析：基金年度报告需在法定期限后4个月内披露，D选项超期。A、B、C选项均符合及时性要求。

15.C

解析：风险准备金用于弥补基金因市场波动产生的亏损。A选项用于运营亏损；B选项用于罚款；D选项是业绩报酬。

16.C

解析：基金管理人高管违规可能被市场禁入。A选项罚款金额不对；B选项与上市交易无关；D选项赔偿要求不对。

17.D

解析：基金管理人不得同时管理关联基金，可能存在利益输送风险。A、B、C选项均合规。

18.D

解析：基金运作方式的条款通常不包括更换程序，该程序属于基金治理范畴。A、B、C选项均属于运作方式条款。

19.A

解析：巨额赎回时，基金需优先处理大额申请，可能导致小额申请延迟到账。B选项需签署确认书；C选项是系统故障；D选项是合理质疑。

20.D

解析：基金管理人无需为投资经理提供无限担保。A、B、C选项是合规责任。

二、多选题

21.ABC

解析：重要信息披露包括高管变动、重大投资调整、合同变更、处罚信息等。D选项属于非重要信息。

22.ABC

解析：流动性风险主要体现为非上市资产无法变现、被迫低价卖出、赎回压力等。C选项不属于流动性风险。

23.ABCD

解析：合格投资者标准包括金融资产、收入、机构豁免、资金来源合法性等。均属于合规标准。

24.AB

解析：托管人监督职责包括投资合规性、净值准确性等。C选项处罚权属监管机构；D选项不属于托管人职责。

25.ABC

解析：查询持仓、参与大会、提起诉讼均合规。D选项需本人签署确认书。

三、判断题

26.×

解析：基金合同需经基金业协会备案，无需证监会审批。

27.×

解析：风险揭示需详细说明各类风险，不得简化。

28.√

解析：投资顾问需披露利益冲突，合规情况下可服务多家机构。

29.√

解析：违规披露净值公告，投资者可要求退回认购款项。

30.√

解析：关联基金需避免利益输送，符合监管要求。

31.×

解析：基金运作方式需经持有人大会审议通过。

32.×

解析：托管人责任始于基金募集成立日。

33.√

解析：QDII基金需遵守双重监管。

34.√

解析：完整性原则要求披露所有影响决策的信息。

35.√

解析：巨额赎回时，部分申请可能延迟处理。

四、填空题

36.资质，经验

解析：尽职调查需关注投资顾问的合规资质和行业经验。

37.5

解析：巨额赎回通常指单日净赎回超过总份额的5%。

38.100

解析：合格投资者金融资产或收入不低于100万元。

39.重要，重大

解析：重要性原则披露对投资者决策具有重大影响的信息。

40.变现

解析：流动性风险指资产无法在合理价格下变现。

41.业绩报酬，费用收取

解析：运作方式需明确业绩报酬和费用收取标准。

42.募集，清算

解析：托管责任始于募集日，终于清算日。

43.法律，监管

解析：QDII基金需遵守境外法律和监管规定。

44.2

解析：净值公告需在每日收盘后2小时内发布。

五、简答题

45.答：

①基金运作方式条款需明确投资目标（如获取长期稳定收