cfa 和基金从业考试及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页cfa和基金从业考试及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分

一、单选题（共20分）

1.下列关于CFA考试级别的描述中，正确的是（）。

A.CFA一级考试主要考察伦理与专业标准、数量方法、经济学、财务报表分析等内容

B.CFA二级考试更侧重于投资工具与投资组合管理，要求考生具备较强的分析能力

C.CFA三级考试中，撰写投资报告和portfoliomanagement是必考环节

D.CFA考试的道德规范部分在三个级别中的分值占比相同

2.根据中国证券投资基金业协会的规定，基金从业资格考试的合格分数线为（）。

A.60分

B.65分

C.70分

D.75分

3.下列不属于基金募集期间投资者需要签署的法律文件的是（）。

A.基金合同

B.交易确认书

C.基金招募说明书

D.投资风险揭示书

4.下列关于货币市场基金的说法中，正确的是（）。

A.货币市场基金的投资标的仅限于短期国债

B.货币市场基金的rick通常低于股票型基金

C.货币市场基金通常有较长的锁定期

D.货币市场基金的投资收益率一般较高

5.根据中国证监会的要求，基金管理公司董事会的成员人数不得少于（）。

A.3人

B.5人

C.7人

D.9人

6.下列关于QDII基金的说法中，错误的是（）。

A.QDII基金可以投资境外股票、债券、基金等金融产品

B.QDII基金的投资范围不受中国证监会的严格监管

C.QDII基金需要符合中国证监会的特定备案要求

D.QDII基金的投资风险通常高于国内基金

7.基金持有人大会的表决机制中，下列说法正确的是（）。

A.重大事项的表决需要持有人大会全体代表过半数通过

B.日常事项的表决可以由基金管理人单独决定

C.基金持有人大会的召开需要提前15天公告

D.基金持有人大会的决议不需要经过备案

8.下列关于基金信息披露的说法中，正确的是（）。

A.基金招募说明书不需要在基金合同生效后持续披露

B.基金季报中的投资组合报告可以不包含具体的投资明细

C.基金年报中的财务报表需要经过审计机构的审计

D.基金信息披露的内容可以由基金管理人自行决定

9.下列关于基金业绩评价的说法中，错误的是（）。

A.基金业绩评价需要考虑风险调整后的收益

B.夏普比率是评价基金风险调整后收益的常用指标

C.基金业绩评价可以完全依赖历史数据

D.基金业绩评价需要结合市场环境进行分析

10.下列关于基金销售行为规范的说法中，正确的是（）。

A.基金销售机构可以承诺最低收益

B.基金销售机构需要向投资者充分揭示风险

C.基金销售机构可以代销未经中国证监会批准的基金产品

D.基金销售机构不需要对销售过程进行录音录像

11.下列关于基金公司内部控制的说法中，正确的是（）。

A.基金公司的内部控制制度可以由部门负责人自行制定

B.基金公司的内部控制需要定期进行内部审计

C.基金公司的内部控制制度不需要经过监管机构的检查

D.基金公司的内部控制可以完全依赖外部审计

12.下列关于基金公司风险管理说法中，错误的是（）。

A.基金公司的风险管理需要建立全面的风险管理体系

B.基金公司需要定期进行压力测试

C.基金公司的风险管理可以完全依赖市场情绪

D.基金公司需要建立风险事件数据库

13.下列关于基金公司合规管理的说法中，正确的是（）。

A.基金公司的合规管理可以由非专业人员负责

B.基金公司的合规管理需要建立独立的合规部门

C.基金公司的合规管理不需要定期进行合规检查

D.基金公司的合规管理可以完全依赖外部律所

14.下列关于私募基金的说法中，正确的是（）。

A.私募基金的投资门槛较低

B.私募基金的信息披露要求高于公募基金

C.私募基金的投资策略可以不向投资者披露

D.私募基金的投资风险通常低于公募基金

15.下列关于私募基金监管的说法中，正确的是（）。

A.私募基金不需要在中国证券投资基金业协会备案

B.私募基金的投资范围不受监管机构的限制

C.私募基金需要聘请合格的投资顾问

D.私募基金的投资业绩可以不向投资者报告

16.下列关于私募基金募集的说法中，错误的是（）。

A.私募基金募集可以采用公开宣传的方式

B.私募基金募集需要符合中国证券投资基金业协会的规定

C.私募基金募集可以承诺保本保息

D.私募基金募集需要签署基金合同

17.下列关于私募基金投资的说法中，正确的是（）。

A.私募基金的投资可以不设投资限制

B.私募基金的投资可以不进行风险评估

C.私募基金的投资可以不进行尽职调查

D.私募基金的投资需要符合基金合同约定的投资范围

18.下列关于私募基金信息披露的说法中，正确的是（）。

A.私募基金的信息披露可以不包含投资组合报告

B.私募基金的信息披露可以不包含风险揭示书

C.私募基金的信息披露可以不经过中国证券投资基金业协会的检查

D.私募基金的信息披露需要包含基金净值报告

19.下列关于私募基金业绩评价的说法中，错误的是（）。

A.私募基金的业绩评价可以完全依赖历史数据

B.私募基金的业绩评价需要考虑风险调整后的收益

C.私募基金的业绩评价可以不结合市场环境进行分析

D.私募基金的业绩评价需要由投资者进行投票决定

20.下列关于私募基金监管的说法中，正确的是（）。

A.私募基金的监管可以完全依赖市场自律

B.私募基金的监管可以不进行现场检查

C.私募基金的监管需要建立完善的合规体系

D.私募基金的监管可以不进行风险排查

二、多选题（共15分，多选、错选均不得分）

21.下列关于CFA考试报名条件的说法中，正确的有（）。

A.申请CFA一级考试需要具备学士学位

B.申请CFA二级考试需要具备4年相关工作经验

C.申请CFA三级考试需要具备7年相关工作经验

D.CFA考试报名需要缴纳一定的考试费用

22.下列关于基金募集期间投资者权利的说法中，正确的有（）。

A.投资者有权了解基金的投资策略

B.投资者有权获得基金净值报告

C.投资者有权要求基金管理人退回投资款项

D.投资者有权要求基金管理人提供投资建议

23.下列关于货币市场基金的说法中，正确的有（）。

A.货币市场基金的投资标的包括短期国债、央行票据等

B.货币市场基金的风险通常低于股票型基金

C.货币市场基金的投资收益率一般较高

D.货币市场基金通常有较短的锁定期

24.下列关于基金公司治理的说法中，正确的有（）。

A.基金公司董事会需要设立独立董事

B.基金公司董事会需要定期召开会议

C.基金公司董事会需要负责基金的投资决策

D.基金公司董事会需要负责基金的风险管理

25.下列关于私募基金的说法中，正确的有（）。

A.私募基金的投资门槛较高

B.私募基金的信息披露要求低于公募基金

C.私募基金的投资策略可以不向投资者披露

D.私募基金的投资风险通常高于公募基金

三、判断题（共10分，每题0.5分）

26.CFA考试的道德规范部分在三个级别中的分值占比相同。

27.基金从业资格考试的合格分数线为65分。

28.货币市场基金的投资标的仅限于短期国债。

29.基金管理公司董事会的成员人数不得少于5人。

30.QDII基金的投资范围不受中国证监会的严格监管。

31.基金持有人大会的表决机制中，重大事项的表决需要持有人大会全体代表过半数通过。

32.基金信息披露的内容可以由基金管理人自行决定。

33.基金业绩评价可以完全依赖历史数据。

34.基金销售机构可以承诺最低收益。

35.基金公司的内部控制可以完全依赖外部审计。

36.基金公司的风险管理可以完全依赖市场情绪。

37.基金公司的合规管理可以由非专业人员负责。

38.私募基金的投资门槛较低。

39.私募基金的信息披露要求高于公募基金。

40.私募基金的投资风险通常低于公募基金。

四、填空题（共10空，每空1分，共10分）

41.CFA考试的三个级别分别为______、______和______。

42.基金从业资格考试的合格分数线为______分。

43.基金募集期间投资者需要签署的法律文件包括______、______和______。

44.货币市场基金的投资标的包括______、______和______。

45.基金管理公司董事会的成员人数不得少于______人。

46.QDII基金的投资范围包括______、______和______。

47.基金持有人大会的表决机制中，重大事项的表决需要______通过。

48.基金信息披露的内容包括______、______和______。

49.基金业绩评价常用的指标包括______、______和______。

50.私募基金的投资门槛通常为______元。

五、简答题（共30分，每题10分）

51.简述CFA考试的三个级别的考察内容。

52.简述基金募集期间投资者需要签署的法律文件及其作用。

53.简述货币市场基金的特点及其适用人群。

54.简述基金公司内部控制的基本要求。

六、案例分析题（共25分）

55.某基金公司销售人员张某在销售基金产品时，向投资者承诺“保本保息，收益率为10%”。请问张某的行为是否合规？请说明理由。

一、单选题

1.A

解析：CFA一级考试主要考察伦理与专业标准、数量方法、经济学、财务报表分析等内容。B选项错误，CFA二级考试更侧重于投资工具与投资组合管理，但要求考生具备较强的分析能力。C选项错误，CFA三级考试中，撰写投资报告和portfoliomanagement是必考环节，但不是全部内容。D选项错误，CFA考试的道德规范部分在三个级别中的分值占比不同。

2.A

解析：根据中国证券投资基金业协会的规定，基金从业资格考试的合格分数线为60分。B、C、D选项均为错误说法。

3.B

解析：基金募集期间投资者需要签署的法律文件包括基金合同、基金招募说明书和投资风险揭示书。交易确认书不属于基金募集期间的法律文件。

4.B

解析：货币市场基金的投资标的包括短期国债、央行票据等，A选项错误。货币市场基金的rick通常低于股票型基金，B选项正确。货币市场基金通常没有较长的锁定期，C选项错误。货币市场基金的投资收益率一般较低，D选项错误。

5.B

解析：根据中国证监会的要求，基金管理公司董事会的成员人数不得少于5人。A、C、D选项均为错误说法。

6.B

解析：QDII基金的投资范围不受中国证监会的严格监管，B选项错误。QDII基金可以投资境外股票、债券、基金等金融产品，A选项正确。QDII基金需要符合中国证监会的特定备案要求，C选项正确。QDII基金的投资风险通常高于国内基金，D选项正确。

7.A

解析：基金持有人大会的表决机制中，重大事项的表决需要持有人大会全体代表过半数通过。B选项错误，日常事项的表决也需要经过持有人大会的表决。C选项错误，基金持有人大会的召开需要提前10天公告。D选项错误，基金持有人大会的决议需要经过备案。

8.C

解析：基金招募说明书需要在基金合同生效后持续披露，A选项错误。基金季报中的投资组合报告需要包含具体的投资明细，B选项错误。基金年报中的财务报表需要经过审计机构的审计，C选项正确。基金信息披露的内容需要符合监管机构的要求，D选项错误。

9.C

解析：基金业绩评价需要考虑风险调整后的收益，A选项正确。夏普比率是评价基金风险调整后收益的常用指标，B选项正确。基金业绩评价不能完全依赖历史数据，C选项错误。基金业绩评价需要结合市场环境进行分析，D选项正确。

10.B

解析：基金销售机构可以承诺最低收益，A选项错误。基金销售机构需要向投资者充分揭示风险，B选项正确。基金销售机构可以代销未经中国证监会批准的基金产品，C选项错误。基金销售机构不需要对销售过程进行录音录像，D选项错误。

11.B

解析：基金公司的内部控制需要定期进行内部审计，B选项正确。基金公司的内部控制制度可以由董事会负责制定，A选项错误。基金公司的内部控制制度需要经过监管机构的检查，C选项错误。基金公司的内部控制可以部分依赖外部审计，但不是完全依赖，D选项错误。

12.C

解析：基金公司的风险管理需要建立全面的风险管理体系，A选项正确。基金公司需要定期进行压力测试，B选项正确。基金公司的风险管理不能完全依赖市场情绪，C选项错误。基金公司需要建立风险事件数据库，D选项正确。

13.B

解析：基金公司的合规管理需要建立独立的合规部门，B选项正确。基金公司的合规管理可以由专业人员负责，A选项错误。基金公司的合规管理需要定期进行合规检查，C选项错误。基金公司的合规管理可以部分依赖外部律所，但不是完全依赖，D选项错误。

14.B

解析：私募基金的信息披露要求高于公募基金，B选项正确。私募基金的投资门槛较高，A选项错误。私募基金的投资策略可以不向投资者披露，C选项错误。私募基金的投资风险通常高于公募基金，D选项错误。

15.C

解析：私募基金需要聘请合格的投资顾问，C选项正确。私募基金不需要在中国证券投资基金业协会备案，A选项错误。私募基金的投资范围不受监管机构的限制，B选项错误。私募基金的投资业绩可以不向投资者报告，D选项错误。

16.A

解析：私募基金募集可以采用非公开宣传的方式，A选项错误。私募基金募集需要符合中国证券投资基金业协会的规定，B选项正确。私募基金募集可以承诺保本保息，C选项错误。私募基金募集需要签署基金合同，D选项正确。

17.D

解析：私募基金的投资需要符合基金合同约定的投资范围，D选项正确。私募基金的投资可以设投资限制，A选项错误。私募基金的投资需要进行风险评估，B选项错误。私募基金的投资需要进行尽职调查，C选项错误。

18.D

解析：私募基金的信息披露需要包含基金净值报告，D选项正确。私募基金的信息披露可以包含投资组合报告，A选项错误。私募基金的信息披露可以包含风险揭示书，B选项错误。私募基金的信息披露可以不经过中国证券投资基金业协会的检查，C选项错误。

19.C

解析：私募基金的业绩评价可以结合市场环境进行分析，C选项错误。私募基金的业绩评价需要考虑风险调整后的收益，A选项正确。私募基金的业绩评价不能完全依赖历史数据，B选项错误。私募基金的业绩评价需要由投资者进行投票决定，D选项错误。

20.C

解析：私募基金的监管需要建立完善的合规体系，C选项正确。私募基金的监管可以依赖市场自律，A选项错误。私募基金的监管可以不进行现场检查，B选项错误。私募基金的监管可以不进行风险排查，D选项错误。

二、多选题

21.A、D

解析：申请CFA一级考试需要具备学士学位，A选项正确。申请CFA二级考试需要具备2年相关工作经验，B选项错误。申请CFA三级考试需要具备4年相关工作经验，C选项错误。CFA考试报名需要缴纳一定的考试费用，D选项正确。

22.A、B

解析：投资者有权了解基金的投资策略，A选项正确。投资者有权获得基金净值报告，B选项正确。投资者可以要求基金管理人退回投资款项，但需要符合特定条件，C选项错误。投资者可以要求基金管理人提供投资建议，D选项错误。

23.A、B、D

解析：货币市场基金的投资标的包括短期国债、央行票据等，A选项正确。货币市场基金的风险通常低于股票型基金，B选项正确。货币市场基金的投资收益率一般较低，C选项错误。货币市场基金通常有较短的锁定期，D选项正确。

24.A、B、D

解析：基金公司董事会需要设立独立董事，A选项正确。基金公司董事会需要定期召开会议，B选项正确。基金公司董事会需要负责基金的风险管理，D选项正确。基金公司董事会需要负责基金的投资决策，但不是全部职责，C选项错误。

25.A、D

解析：私募基金的投资门槛较高，A选项正确。私募基金的信息披露要求低于公募基金，B选项错误。私募基金的投资策略需要向投资者披露，C选项错误。私募基金的投资风险通常高于公募基金，D选项正确。

三、判断题

26.×

解析：CFA考试的道德规范部分在三个级别中的分值占比不同。

27.√

解析：根据中国证券投资基金业协会的规定，基金从业资格考试的合格分数线为65分。

28.×

解析：货币市场基金的投资标的包括短期国债、央行票据等，不仅限于短期国债。

29.√

解析：根据中国证监会的要求，基金管理公司董事会的成员人数不得少于5人。

30.×

解析：QDII基金的投资范围受中国证监会的严格监管。

31.√

解析：基金持有人大会的表决机制中，重大事项的表决需要持有人大会全体代表过半数通过。

32.×

解析：基金信息披露的内容需要符合监管机构的要求，不能由基金管理人自行决定。

33.×

解析：基金业绩评价不能完全依赖历史数据，需要结合市场环境进行分析。

34.×

解析：基金销售机构不可以承诺最低收益。

35.×

解析：基金公司的内部控制可以部分依赖外部审计，但不是完全依赖。

36.×

解析：基金公司的风险管理不能完全依赖市场情绪，需要建立完善的风险管理体系。

37.×

解析：基金公司的合规管理需要由专业人员负责。

38.×

解析：私募基金的投资门槛较高。

39.×

解析：私募基金的信息披露要求低于公募基金。

40.×

解析：私募基金的投资风险通常高于公募基金。

四、填空题

41.一级、二级、三级

解析：CFA考试的三个级别分别为一级、二级和三级。

42.65

解析：根据中国证券投资基金业协会的规定，基金从业资格考试的合格分数线为65分。

43.基金合同、基金招募说明书、投资风险揭示书

解析：基金募集期间投资者需要签署的法律文件包括基金合同、基金招募说明书和投资风险揭示书。

44.短期国债、央行票据、商业票据

解析：货币市场基金的投资标的包括短期国债、央行票据和商业票据。

45.5

解析：根据中国证监会的要求，基金管理公司董事会的成员人数不得少于5人。

46.境外股票、债券、基金

解析：QDII基金的投资范围