2023年证券从业资格考试证券交易到

《证券交易》课程辅导

一、目的J与规定。

1.通过《证券交易》课程的学习，同学们要理解有关证券交易、证券经纪业

务，证券企业自营和资产管理业务、债券回购交易、清算与交收、证券营业

部经营管理的基本概念与内容，纯熟掌握有关业务规则。

2、通过课程辅导习题，同学们要掌握该课程的基本考试点，熟悉考题类型,

可以通过考试并获得高分。

二、课程辅导时间安排

根据《证券交易》的内容，本次课程辅导共安排十五次讲座时间，其中包括

课程辅导、试题讲解。

三、《证券交易》教材变更及考试变动状况

证券发行与交易是证券市场的两大重要内容，证券市场是一种具有高度组

织化的市场，它包括有严格H勺业务规则，也就是要参与证券市场，必须首先

熟悉证券交易日勺有关业务规则，也就是说要先懂得游戏规则，才能开始游

戏。近年来，伴随证券市场的发展，以及通讯技术、互联网技术的迅速发展,

我国证券市场上展现证券交易品种不停丰富，交易规则不停调整与进化H勺

态势，每年证券交易所、证券登记结算机构都要出台某些新的交易规则来适

应证券市场的发展变化。对应地，作为《证券交易》课程教材来说，也伴随

市场实践日勺发展而不停发生更新与变化，内容也不停丰富。伴随教材内容日勺

变更，知识点与考试点也对应发生变化，这些变化将伴随课程的深入再逐渐

向同学们加以简介与讲解。根据考试大纲，目前的考题类型所有为客观题,

包括单项选择、多选、判断题三种基本类型。

四、需要注意的事项

要通过考试并获得高分，提议同学们要看三遍教材。

第一遍：在老师的串讲下，首先通读一遍教材。在老师串讲过程中，要随时

根据老师的规定将重点内容进行勾画，以便在课程结束后，自己复习时能做

到有口勺放矢，具有针对性。

第二遍：对教材考点进行重点阅读，既对勾画的要点及难点进行深入口勺消化

吸取。

第三遍：结合模拟真题对教材考点进行强化理解，以应对考试。

课程辅导讲义

《证券交易》共有8章内容。

第一章证券交易概述

本章共有4节内容。

第一节证券交易的概念和基本要素

一、证券交易的概念及原则

（一）证券交易的定义及其特性

1.证券交易是指已发行的证券在证券市场上的买卖活动。

2.证券交易与证券发行的关系

3、证券交易的三大特性：流动性、收益性和风险性。

（二）我国证券交易市场发展历程

新中国证券交易市场的建立始于1986年。

1999年7月1日，《证券法》正式开始实行，标志着维系证券交易市场运作的

法规体系趋向完善。

（三）证券交易的三大原则

公开原则、公平原则、公正原则

二、证券交易的种类（重点，考点众多，请同学们仔细阅读）

股票交易

债券交易

（三）基金交易

（四）金融衍生工具交易

1.权证交易

2.金融期货交易

3.金融期权交易

4.可转换债券交易。

三、证券交易的方式

（一）现货交易

（二）远期交易和期货交易

（三）回购交易

（四）信用交易

四、证券投资者

1.证券投资者是买卖证券H勺主体，可以是自然人，也可以是法人。

2.证券投资者买卖证券H勺基本途径有两条。

3.限制成为证券投资者的范围。

4.合格境外机构投资者的定义。

五、证券企业

1.证券企业的定义。

2、证券企业的设置条件。（重要知识点，考点）

3.证券企业的经营范围。（要注意证券企业经营各项业务的最低注册资本金

额。）

六、证券交易场所

1.证券交易场所的）定义

2.证券交易场所的）作用。

证券交易场所可以分为证券交易所和其他交易场所两大类。

证券交易所

1.证券交易所FI勺定义。

我国《证券交易所管理措施》则将证券交易定义为：依本措施规定条件设置

日勺，不以营利为目的，为证券的集中和有组织日勺交易提供场所、设施，履行

国家有关法律、法规、规章、政策规定日勺职责、实行自律性管理H勺法人。

2.证券交易所H勺职能（一般理解）

3、证券交易所不得直接或间接从事的事项（重点掌握，考点）

4.证券交易所的组织形式有会员制和企业制两种。

5.我国证券交易所采用会员制。

其他交易场所。

1.其他交易场所又称为场外交易市场。在初期，店头市场（又称为“柜台市

场”）是场外交易市场的重要形式。

2.场外交易市场的交易形式

3.我国银行间债券市场日勺基本状况

（1）1997年6月成立

（2）目前，我国银行间债券市场日勺重要参与者。（境内商业银行、非银行金

融机构、非金融机构、可经营人民币业务的外国银行分行）

（3）市场交易方式。（询价交易）

（4）债券交易品种。（政府债券、金融债券、中央银行债券）

（5）2023年6月，银行的债券柜台市场开始运作。

七、证券登记结算机构

1.证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营

利为目的H勺法人。

2.在我国设置证券登记结算机构应当具有的条件（重要考点）

3.证券登记机构时职能

4.中国证券登记结算有限责任企业是我国的证券登记结算机构。

第二节证券交易程序和交易机制

一、证券交易程序

开户（开立证券账户与资金账户）

通过开立资金账户，可以建立投资者和经纪商之间口勺委托代理关系。

委托

投资者需要通过经纪商才能在在证券交易所买卖证券。

委托指令有多种形式。

成交

1.在成交价格确定方面，竞价市场与做市商市场是不一样的I。

2、在成交上，我国采用“价格优先、时间优先”日勺原则。

（四）结算

1.清算与交收的定义

2.清算和交收是证券结算的两个方面。

二、证券交易机制

证券交易机制目的I

1.流动性

2.稳定性

3.有效性

（二）证券交易机制种类

1.从交易时间日勺持续特点划分，有定期交易系统和持续交易系统。

2、从交易价格的决定特点划分，有指令驱动系统和报价驱动系统。

3.两种交易机制的不一样特点。（重点掌握）

第三节证券交易所的会员和席位

一、会员制度

会员资格

会员日勺权利与义务（重点掌握）

会员资格日勺申请与审批。

（四）平常管理。

（五）监督检查和纪律处分

（六）尤其会员的管理

二、交易制度

交易席位口勺含义及种类

1.交易席位的含义

2.交易席位可以分为若干种类

根据席位日勺报盘方式不一样，分为有形席位和元形席位。

根据席位经营H勺证券品种不一样，分为一般席位和专用席位。

根据席位使用H勺业务种类不一样，可以分为代理席位和自营席位。

（-）交易席位的管理

1.获得席位欧I条件

第一，具有会员资格；第二，缴纳席位费

2.获得席位的）申请程序

3.获得席位的同意程序

4.交易席位的使用

5.交易席位的变更

（三）交易单元

1.上海证券交易所交易单元

2.深圳证券交易所交易单元

第四节证券交易的风险及其防备

一、证券交易风险的含义

二、证券交易风险的种类

以引起风险的原由于原则，证券交易风险可以分为五种类型。

法律风险

市场风险

技术风险

经营风险

管理风险

三、证券交易的风险防备

（一）制度防备（重点掌握，常常成为考点）

1.全额交易结算资金制度

2.风险准备金制度

3.风险控制指标

（二）风险监察

1.事先预警2.实时监控3.事后监察

（三）自律管理

1.制度建设2.内部监察3.行业检查

第一章模拟试题

一、单项选择题

1.证券是用来证明证券（）有权获得对应权益的凭证。

A.持有人；B.发行人；C.管理者；D.承销者

2.下面的（）不属于证券交易特性

A.安全性；B.流动性；C.收益性；D.风险性

3、从（）年4月起，国家先后在61个大中都市开放了国库券转让市场。

A.1986；B、1988；C、1990；D、1992

二、多选题

1.证券交易原则是反应证券交易宗旨日勺一般法则。在我国证券市场上，证券

交易日勺原则有（）

A.公开；B.充足；C公平；D.公正E、及时

2、股票交易中，交易场所接受报价日勺方式有不一样的形式，它们是（）

A.口头报价；B.事后报价；C.书面报价；D.电脑报价

3、在我国，目前债券交易的方式有（）

A.现货交易方式；B、回购交易方式：C、期货方式；D、期权方式

三、判断题

1.公开原则的关键规定是实现市场信息公开化。（T）

2.可转换债券具有期权的特性。（T）

3、在证券交易市场发展口勺初期，柜台市场是场外交易市场的重要形式。（T）

第二章证券经纪业务

本章共分六节内容

第一节证券经纪业务的含义和特点

一、证券经纪业务的基本含义

1.证券经纪业务是指证券企业通过其设置日勺证券营业部，接受客户委托，按

照客户的规定，代理客户买卖证券日勺业务。

2、在证券经纪业务中，证券企业不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例H勺

佣金作为业务收入。（重要考点）

3.证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。

4.证券经纪商日勺定义及作用

二、证券经纪关系确实立

经纪关系H勺建立

1.签定《证券交易委托代理协议书》

2.开立证券交易结算资金账户

委托人、证券经纪商的权利与义务（一般理解）

经纪业务中的严禁行为（重点掌握，重要知识点和考点）

三、证券经纪业务的特点（考点，常常以多选题出现）

业务对象日勺广泛性

证券经纪商的中介性

客户指令日勺权威性

客户资料日勺保密性

第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管

一、证券账户管理

（一）证券账户的种类

（-）开立证券账户的基本原则

合法性（重点掌握不准开户日勺状况）

真实性

（三）开立证券账户的规定

1.境内自然人开户规定

2.境内法人开户规定

3.境外投资者开户规定

4.特殊法人机构证券账户开立规定

（四）证券账户挂失与补办

（五）证券账户查询

*二、证券登记（2023年教材较2023年变换较大）

（一）初始登记

1.股份登记

2.基金登记

3.债券登记

（二）变更登记

1.证券过户登记

2.其他变更登记

（三）退出登记

三、证券托管与存管

（一）证券托管与存管的概念

（二）我国目前的证券托管制度

1.上海证券交易所交易证券的托管制度。

从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。

全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构

为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。

2.深圳证券交易所交易证券的托管制度

这一制度可以概括为：自动托管、随地通买、哪买哪卖、转托不限。

第三节委托买卖

一、资金存取

证券营业部自办资金存取

委托银行代理资金存取

银证联网转账存取

二、委托指令与委托形式

委托指令是投资者规定证券经纪商代理买卖证券的指示。

委托指令

证券账号

日期

品种

买卖方向

数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定）

价格(重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定)

时间

有效期

签名

10、其他内容

(-)委托形式

投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。

柜台委托

非柜台委托

委托

委托和函电委托

自助终端委托

网上委托

三、委托受理

验证

验证重要对证券委托买卖H勺合法性和同一性进行审查。

审单

验证资金及证券

四、委托执行

申报原则

证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先州勺原则进行申报竟

价。

申报方式

有形席位申报

无形席位申报

申报时间

五、委托撤销

撤单的条件

撤单的程序

第四节竞价与成交

一、竞价原则

证券交易所内H勺证券交易按“价格优先、时间优先''原则竞价成交。

二、竞价方式

（一）集合竞价（重点掌握部分，常常成为考点）

集合竞价的定义

集合竞价确定成交价口勺原则

（二）持续竞价（重点掌握部分，常常成为考点）

持续竞价日勺定义

持续竞价H勺成交价格确定原则

证券价格日勺有效申报范围

三、竞价成果

所有成交

部提成交

不成交

第五节交易费用（重点掌握，理解不一样证券品种的收费原则）

一、委托手续费

二、佣金

三、过户费

四、印花税

第六节证券经纪业务的风险及其防备

一、证券经纪业务的风险

法律风险

管理风险

技术风险

证券经纪业务风险日勺防备

证券经纪业务H勺监督与检查

证券企业日勺内部控制

证券交易所的监督

证券监管机构的监管

第二章模拟试题

一、单项选择题

1.有关我国证券经纪业务，下面表述（）是不对的口勺。

A.证券企业不垫付费金；B.证券企业不赚差价；C.证券企业可为委托人融券;

D.证券企业只收取一定的佣金作为业务收入

2、按我国现行H勺做法，投资者入市应事先到证券登记结算企业及其代理点

开立（）

A.资金账户；B.证券账户；C.结算账户；D.委托账户

3.（）是投资者用于证券交易资金清算日勺专用账户。

A.证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券

账户

二、多选题

1.资金账户用于投资者证券交易的（）

A.资金清算；B.记录资金的币种；C.记录资金日勺余额；D.记录资金H勺变动状

况

2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，容许使用其（）

A.存入境内商业银行H勺现汇存款：B.外币现钞；C.外币现钞存款；D.从境外

汇入日勺外汇资金E、存入境外日勺人民币

3.证券经纪业务的特点有（）

A.业务对象口勺广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性;

D、客户资料的保密性

E、获取佣金的盈利性F、中介机构口勺安全性

三、判断题

1.证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为酬劳。（T）

2.证券经纪商与客户之间H勺关系是买卖关系。（F）

3.客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T）

第三章经纪业务其他事项

本章共分8节

第一节网上发行的申购

一、网上发行的概念和类型

网上发行日勺概念

网上发行具有经济性、高效性特点。

网上发行口勺类型

1.网上竞价发行

网上竞价发行除具网上发行的经济性、高效性日勺特点外，还具有市场性、持

续性日勺特点。

2.网上定价发行

网上定价与竞价发行的区别

2005年1月1日起施行初次公开发行股票日勺询价制度。

（3）2023年5月19日，恢复新股发行现金申购制度。

*二、股票上网发行资金申购程序（2023年教材较2023年变化较大）

（一）基本规定

1.申购单位及上限

2.申购次数

3.申购配号

4.资金交收

（-）操作流程（重点掌握）

1.投资者申购

2.申购资金冻结

3.验资及配号

4.摇号抽签

5.中签处理

6.申购资金解冻

7、结算与登记

（三）网上发行与网下发行的衔接

1.发行公告的刊登

2.网上发行与网下发行的回拨

3.网下股份登记

（四）有关事项的补充规定

三、网上增发新股申购特点

（-）定价方式

（二）申购权及价格确实定

（三）优先认购权

第二节企业行为服务

一、企业行为概念

二、分红派息

上海证券交易所上市证券分红派息H勺操作流程

深圳证券交易所上市证券分红派息日勺操作流程

三、配股缴款

配股权证及其派发、登记

认购配股缴款日勺操作流程

四、可转债转股

五、股东大会网络投票（重点掌握）

2023年，我国上市企业开始进行股权分置改革试点，其中流通股股东可以采

用网络投票形式来行使自己的权利。

沪、深证券交易所【付网络投票系统

中国证券登记结算有限责任企业的网络投票系统。

第三节开放式基金、ETF及权证业务

一、开放式基金场内认购、申购与赎回

2005年7月13日，深圳证券交易所公布了《深圳证券交易所开放式基金申购

赎回业务实行细则》：7月14日，上海证券交易所公布了《上海证券交易所开

放式基金认购、申购、赎回业务办理规则（试行）》；由此，我国开放式基金

场内的认购、申购与赎回开始施行。

上海证券交易所开放式基金认购、申购、赎回业务（重点掌握）

基金份额日勺认购。

基金份额日勺的申购与赎回

基金份额日勺转托管

深圳证券交易所开放式基金申购、赎回业务

二、深圳证券交易所上市开放式基金业务（重点掌握，考点诸多，请同学们

仔细阅读）

发售

开放与上市

申购与赎回（要掌握教材P110日勺例题）

交易

转托管

三、证券交易所交易型开放式指基金业务（重点掌握）

四、权证业务

（一）权证的发行上市

申请在证券交易所上市的权证，其标的证券为股票的，标的股票在申请上市

之日应符合的条件（重要考点）。

申请在证券交易所上市的权证，应符合日勺条件（重要考点）。

权证被终止上市的I状况。

（二）权证的交易（重要考点，尤其要清晰权证日勺涨跌幅限制、权证交易的

饿严禁事项等）

（三）权证的行权

采用现金方式行权

采用证券给付方式行权

第四节尤其交易规定

一、大宗交易

大宗交易H勺定义

大宗交易时间

大宗交易口勺申报

大宗交易不纳入证券交易所即时行情和指数的计算，成交量在大宗交易结

束后计入当日该证券成交总量。

证券进行大宗交易日勺条件（重点掌握）

二、回转交易

回转交易日勺定义

债券和权证明行当日回转交易,B股实行次交易日回转交易。

三、股票交易时尤其处理

（一）警示存在终止上市风险日勺尤其处理

退市风险警示制度的定义及实行时间

退市风险警示的处理措施

受到退市风险警示的上市企业条件（重要考点）

上市企业有关公告内容

（-）其他尤其处理

其他尤其处理H勺处理措施

实行其他尤其处理上市企业的条件（重点掌握）

其他交易事项

*四、中小企业板股票替停上市、终止上市尤其规定（为2023年教材新增部

分）

（一）退市风险警示

（二）暂停上市

（三）恢复上市

（四）终止上市

第五节其他交易事项

一、开盘价与收盘价

（一）根据我国现行的交易规则，证券交易所的开盘价为当日该证券H勺第一

笔成交价格。证券的开盘价通过集合竞价方式产生。

（二）上海证券交易所的证券收盘价为当日该证券最终一笔交易前1分钟所

有交易口勺成交量加权平均价（含最终一笔交易）。当日无成交的，此前收盘

价为当日收盘价格。

（三）深圳证券交易所日勺证券收盘价通过集合竞价的方式产生。收楸集合竞

价不能产生收盘价的，以当日该证券最终一笔交易前1分钟所有交易的成交

量加权平均价（含最终一笔交易）为收盘价。当日无成交H勺，此前收盘价为

当日收盘价格。

二、挂牌、摘牌、停牌与复牌

三、除权与除息

1.假如上市证券发生权益分派、公积金转赠股本、配股等事项，就要进行除

权与除息。

2.我国证券交易所是在权益登记日（B股为最终交易日）的次一交易日对该

证券作除权、除息处理。

3、除权与除息计算公式（重点掌握，要牢固记忆）。

4.权证的行权价格F内调整。

四、交易异常状况的处理

木五、合格境外机构投资者的证券交易管理（2023年教材较2023年变化较

大）。

（一）一般规定

（二）合格投资者【付资格条件

（三）投资运作

（四）托管人资格

（五）交易管理

第六节交易信息与交易行为监督

一、交易信息

（一）即时行情

（二）证券指数

（三）证券交易公开信息

1.对于有价格涨跌幅限制n勺证券（重点掌握）

要牢记价格涨跌幅偏离值、价格振幅、换手率的计算公式

2.对于无价格涨跌幅限制日勺证券

3、对于证券交易异常波动（重点掌握，重要考点）

4.对于证券实行尤其停牌。

二、交易行为监督

要重点掌握需要重点监控日勺政权异常交易行为。

*第七节金融期货交易（2023年教材新增部分）

一、金融期货交易、结算制度

（一）金融期货交易制度

（-）套期保值管理

（三）金融期货结算制度

二、金融期货风险控制（重点）

（-）保证金制度

（二）价格限制制度

（三）持仓限额制度

（四）大户持仓汇报制度

（五）强行平仓制度

（六）强制减仓制度

（七）结算保证金制度

（A）风险警示制度

三、证券企业IB制度（重点）

（一）资格条件与业务范围

（二）业务规则

第八节代办股份转让

一、代办股份转让的概念和业务范围

代办股份转让H勺概念

代办股份转让业务范围

主办业务范围

代办业务范围

二、代办股份转让的资格条件

证券企业从事代办股份转让服务业务应当具有的条件（重点掌握）

（二）股份转让企业委托代办转让应具有的条件

三、代办股份转让的基本规则（重点掌握）

四、非上市股份有限企业股份报价转让试点

股份报价转让H勺实行时间和范围

推出股份报价转让H勺意义

股份报价转让与既有代办股份转让系统的股份转让和证券交易所市场的股

票交易的区别（重点掌握，重要考点）

业务资格及推荐挂牌

股份报价转让的某些基本规定

信息披露和终止挂牌

第三章模拟试题

一、单项选择题

1.对于上市企业派送红股和公积金转增股本，中国结算上海分企业在（）汨

市后，将向证券企业传送指定交易投资者送股明细数据库。

A.配股登记日；B.送股登记日；C.配股权益日；D.送股权益日

2、对于股东大会网络投票，召开股东大会的上市企业要提前（）刊登公告,

在公告中阐明与否要进行网络投票。

A.15天;B.30天;C45天;D.60天

3、对于股东大会网络投票，上海证券交易所脚络投票系统的要点有：中报

（）代表弃权。

A.0股；B、1股；C、2股；D、3股

二、多选题

1.企业行为是指证券发行人资本构造或资金头寸方面发生H勺影响到其发行

日勺证券的变化，其包括的事件如（）等。

A.分红派息；B.配股；C.可转债转股；D.回购

2.分红派息的形式重要有（）

A.现金股利；B.股票股利；C.分派认股权证；D.分派优先认股权

3.竞价发行的长处有（）

A.市场性；B、持续性；C、经济性；D、高效性

三、判断题

1.竞价发行的缺陷是股价轻易被机构大资金操纵，从而增大了中小投资者H勺

投资风险。（T）

2.在可转换债券中，转股申报不得撤单。（T）

3、可转债转换成发行企业股票时，若出现局限性转换1股的可转债余额时,

在T+3日交收时由企业通过证券登记结算以现金兑付。（F）

第四章证券自营和资产管理业务

本章共分两节内容

第一节证券自营业务

一、证券自营'巾务的含义与特点

（一）证券自营业务的含义

1.自营业务的四层含义

2、证券自营业务的对象：上市证券与非上市证券

（二）证券自营业务的特点（重点掌握）

1.决策的向主性

交易行为H勺自主性

选择交易方式的自主性

选择交易品种、价格的自主性

2.交易的风险性

3.收益的不稳定性

二、证券企业证券自营业务的管理

（-）证券自营业务的决策与授权

（二）证券自营业务的操作管理

（三）证券自营业务的风险监控

1.自营业务的风险

法律风险

市场风险

经营风险

2.自营业务风险的）监控

（1）自营'业务的规模及比例控制（重点掌握，重要考点）

（2）自营业务的内部控制

3.证券自营业务信息汇报

三、证券自营业务的严禁行为（重点掌握，重要知识点及考点，请同学们仔

细阅读并掌握）

（一）严禁内幕交易

1.内幕交易以及内幕交易行为

2.内幕信息

（二）严禁操纵市场

1.操纵市场的定义

2.操纵市场的手段

（三）其他严禁的行为

四、证券自营业务的监管和法律责任

监管措施

法律责任

第二节资产管理业务

一、资产管理业务的含义及种类

资产管理业务tl勺含义

资产管理业务H勺种类

为单一客户办理定向资产管理业务

为多种客户办理集合资产管理业务

要辨别限定性集合资产管理计划和非限定性集合资产管理计划

为客户办理特定目日勺日勺专题资产管理业务

二、资产管理业务的管理

资产管理业务管理的基木原则

费产管理业务的运作管理（重点掌握，对有关数值应重点记忆）

证券企业办理资产管理业务的一般规定

证券企业办理集合资产管理业务运作的I基本规范

（三）资产管理业务资格（重点掌握，对有关数值应重点记忆）

（四）设置集合资产管理计划的立案与同意程序

（五）集合资产管理计划阐明书

（六）资产管理协议

（七）资产管理业务日勺严禁行为（重点掌握，重要知识点与考点，请同学们

加强理解和记忆）

（八）客户资产托管

（九）资产管理业务中证券企业及客户的权利与义务

三、资产管理业务的风险及其控制

（一）资产管理业务的风险

法律风险

市场风险

经营风险

管理风险

（二）资产管理业务风险内控制

四、资产管理业务的监管和法律责任

监管措施

第四章模拟试题

一、单项选择题

1.综合类证券企业以盈利为目的，并以自有资金和依法筹集日勺资金，用以自

己名义开设的账户买卖有价证券的行为是证券企业日勺（）。

A.经纪业务；B.代理业务；C.自营业务；D.承销业务

2.证券企业自营业务的重要内容是（）

A.上市证券的自营买卖；B.非上市证券向自营买卖；C.凭证式债券的自营买

卖；D.金融衍生工具的自营买卖

3.证券企业自营业务的特点之一是（）

A.决策日勺限制性；B、收益的不稳定性；C、交易的持久性；D、买卖日勺间接

性

二、多选题

1.证券企业从事客户资产管理业务，必须遵守H勺一般规定包括（）

A.办理定向资产管理业务时，接受单个客户的资产净值不得低于人民币100

万元;

B.办理集合资产管理业务时，只能接受货币资金形式的资产；

C、设置限定性集合资产管理计划的，接受单个客户日勺资金数额不得低于人

民币10万元；

D.设置非限定性集合资产管理计划的，接受单个客户H勺资金数额不得低于

人民币10万元。

2.证券企业从事客户资产管理业务，不得有（）行为

A.以转移资产管理账户收益或者亏损为目的），在自营账户与资产管理账户

之间进行买卖，损害客户日勺利益；

B.以转移资产管理账户收益或者亏损为目H勺，在不一样的资产管理账户之

间进行买卖，损害客户的利益；

C、自营业务抢先于资产管理业务进行交易，损害客户的利益；

D.以获取佣金或者其他利益为目口勺，用客户资产进行不必要的证券交易。

3、证券企业从事客户资产管理业务，不得有（）行为

A.内幕交易；B、操纵市场；

C.将集合资产管理计划资产用于资金拆借、贷款、抵押融资或者对外担保等

用途;

D.将集合资产管理计划资产用于也许承担无限责任的投资。

三、判断题

1.与经纪业务相比较，自营业务在交易行为上具有非自主性。（F）

2.证券企业进行证券自营买卖，其收益重要来源于低买高卖的价差，这种收

益像代理手续费那样稳定。（F）

3、证券企业办理集合资产管理业务，设置集合资产管理计划，应当符合的规

定之一是：设置限定性集合资产管理计划日勺，净资本不低于人民币5亿元。

（F）

第五章融资融券业务（2023年教材新增部分）

第一节融资融券业务的含义及资格管理

一、融资融券业务的含义

二、融资融券业务资格

第二节融资融券的管理

一、融资融券业务管理的基本原则（重点）

二、融资融券业务的账户体系

（-）证券企业的账户体系

（二）客户的账户体系

三、融资融券业务客户的申请、征信与选择

（-）客户的申请

（二）客户征信调查

（三）客户的选择原则

四、融资融券业务协议与风险揭示

（一）融资融券业务协议内容

（-）风险揭示

五、客户开户、提交担保品与授信

六、融资融券交易操作

（一）融资融券交易的i般规则

（二）标口勺证券

七、保证金及担保物管理（重点）

（一）有价证券充抵保证金的计算

（-）融资融券保证金比例及计算

（三）保证金可用余额及计算

（四）客户担保物H勺监控

八、权益处理

（一）对证券发行人的权利的行使

（二）证券发行人派发红利的处理

（三）其他权益的处理

（四）融券交易期间权益H勺处理

九、信息披露与汇报

第三节融资融券业务的风险及其控制

一、证券企业融资融券业务的风险

（一）客户信用风险

（二）市场风险

（三）业务规模及集中度风险

（四）业务管理风险

（五）信息技术风险

二、证券企业融资融券业务风险的控制

（一）客户信用风险的控制

（二）市场风险的控制

（三）业务规模和集中度风险H勺控制

（四）业务管理风险的控制

（五）信息技术风险日勺控制

第四节融资融券业务的监管和法律责任

一、融资融券业务的监管

（一）交易所的监管

（二）登记结算机构的监管

（三）客户信用资金存管银行的I监管

（四）客户查询

（五）信息公告

（六）监管机构的监管

二、法律责任

第五章模拟试题

一、单项选择题

1.融券卖出的申报价格不得低于该证券日勺（）。

A.收盘价；B.前一日平均收盘价；C.最新成交价；D.净值-

2、维持担保比例超过（）时，客户可以提取保证金可用余额中日勺现金或充

抵保证金日勺有价证券。

A.100%；B.200%；C.300%；D.400%

3、证券企业应当在每一月份结束后（）工作日内，向证监会、注册地证

监会派出机构和证券交易所书面汇报当月的有关状况。

A.15；B、20；C、10；D、30

二、多选题

1.分管融资融券业务的高级管理人员不得监管（）。

A.财务部门；B.风险监控部门；C.业务稽核部门；D.计算机管理中心

2、客户从事融券交易H勺，可以选择（）的方式，偿还向证券企业融入的证

券。

A.直接还券：B.现金抵券；C.买券还券；D.以借还借

3、交易所在每个交易日开市前，根据证券企业报送数据，向市场公布日勺信息

有（）。

A.融资买入额；B、融资余额；C、融券卖出量；D、融券余量

三、判断题

1.融资融券业务是指证券企业向客户出借资金供其买入上市证券或者出借

上市证券供其卖出，并收取担保物日勺经营活动。（T）

2.客户只能与一家证券企业签订融资融券协议，向一家证券企业融入资金和

证券。（T）

3、可充抵保证金证券的名单和折算率一经确定，则不能调整。（F）

第六章债券回购交易

本章共2节

第一节债券质押式回购交易

一、债券质押式回购交易的概念

1.债券质押式回购交易日勺概念

2.债券质押式回购交易的实质内容

3.一笔债券质押式回购交易波及两个交易主体、两次交易契约行为。

4.债券质押式回购实质是一种以债券为抵押品拆借资金日勺信用行为。

5.实行债券回购交易的债券品种及其实行时间

二、证券交易所债券质押式回购交易的基本规则

（一）证券交易所质押式回购交易H勺条件（重点掌握，尤其是对回购交易H勺

严禁性行为应当重点掌握）

（二）证券交易所质押式回购交易日勺申报程序

债券回购交易中，融资方按“买入”予以申报，融券方按“卖出”予以申报。

（三）证券交易所质押式回购日勺申报规定

1.报价方式。

我国债券回购交易目前采用的是以年收益率进行报价的方式。

2.申报规定（对有关数值应重点记忆）

（四）证券交易所质押式回购口勺原则品种

1.原则券、原则品种的概念

2.上海证券交易所日勺规定

3.深圳证券交易所H勺规定

三、全国银行间市场债券质押式回购交易的基本规则

（一）全国银行间市场质押式回购参与者

（二）全国银行间市场质押式回购成交协议

（三）全国银行间市场质押式正回购方和逆回购方日勺权利和义务

（四）全国银行间市场质押式回购交易品种及交易单位

（五）全国银行间市场质押式回购询价交易方式

（六）全国银行间市场质押式回购违规行为及惩罚（要掌握哪些是违规行为）

第二节债券买断式回购交易

一、债券买断式回购交易的含义（重点掌握）

债券买断式回购的含义

债券买断式回购与质押式回购H勺区别

债券买断式回购的重要意义

二、全国银行间市场买断式回购交易

全国银行间市场买断式回购的有关规则

全国银行间买断式回购的风险控制

（三）全国银行间市场买断式回购日勺监管与惩罚

三、上海证券交易所买断式回购交易的基本规则

2004年12月6日，2023年记账式（10期）国债上市日起，在大宗交易系统将此

期国债用于买断式回购交易。2005年3月21日，2023年记账式（2期）国债上

市日起，在竞价交易系统将此期国债用于买断式回购交易。至此，上海证券

交易所所有买断式国债挂牌品种同步在竞价交易系统和大宗交易系统进行

交易。

上海证券交易所买断式回购的规定与原则

上海证券交易所买断式回购的参与主体

上海证券交易所买断式回购的交易品种

上海证券交易所买断式回购的报价方式（对有关数值进行重点记忆）

交易费用

履约金制度

仓位控制

机构投资者进行买断式回购交易必须拥有足额的资金或对应口勺国债。

每一种机构投资者持有的单一券种买断式回购未到期数量合计不得超过该

券种发行量的20%。

清算原则

国债买断式回购交易按照“一次成交、两次清算”原则进行。

上海证券交易所买断式回购的履约与违约

上海证券交易所买断式回购的不履约申报

（十一）上海证券交易所买断式回购的违规惩罚（要掌握哪些是违规行为）

（十二）上海证券交易所买断式回购的停牌、聂牌和终止

第六章模拟试题

一、单项选择题

1.证券回购交易的实质内容是（）方以持有的证券作为抵押，获得一定期限

内的资金使用权，期满偿还资金和利息、。

A.证券日勺持有方；B.贷出方；C.融券方；D.资金供应方

2、一笔回购交易波及两个交易主体，（）交易契约行为。

A.一次；B.三次；C四次；D.二次

3.深圳证券交易所于（）开办了以国债为重要品种的回购交易。

A.1991年12月；B、1993年12月;C、1994年10月；D、1995年5月

二、多选题

1.在证券回购交易中，（）临时放弃资金的使用权，从而获得证券抵押权，期

满时偿还抵押H勺证券，收回资金和利息、。

A.证券日勺持有方；B.资金的贷出方；C.融券方；D.融资方E、资金供应方

2.一笔回购交易波及（）

A.两个交易主体；B.一种交易主体；C.两次交易契约行为；D.一次交易契约

行为

3、《有关银行间债券回购业务有关问题的告知》规定：自1997年6月起，全

国统一同业拆借中心开办（）回购业务。

A.国债；B、政策性金融债；C、中央银行融资券；D、企业债券E、股票

三、判断题

1.证券H勺回购交易实际上是一种以有价证券为抵押品日勺拆借资金的信用行

为。（T）

2.上海证券交易所规定,回购交易的委托数量必须是10万元整。（F）

3.以券融资的回购交易每笔最大申报数量为1万手。（T）

第七章清算与交收

本章共分8节

第一节清算与交收的含义

一、清算与交收的概念

（一）清算、交收的定义

清算的定义

交收口勺定义

清算与交收是整个证券交易过程中必不可少的两个重要环节。清算和交收两

个过程统为结算。

（-）清算和交收的联络和区别

1.清算与交收H勺联络

清算是交收的基础和保证，交收是清算日勺后续与完毕。

2.清算与交收日勺区别

清算不发生财产实际转移，交收发生财产的实际转移。

二、滚动交收和会计日交收

我国目前存在两种滚动交收周期，即T+l.T+3。T+3滚动交收合用于B股。

三、清算与交收的原则（重点掌握）

净额清算原则

共同对手方原则

银货对付原则

分级结算原则

四、结算账户的管理

结算账户口勺开立

结算账户日勺管理

结算备付金账户计息

最低结算备付金限额

最低备付口勺含义

最低备付的调整

纳入最低备付计算的交易品种

最低备付局限性

结算账户日勺撤销

第二节我国A股、基金、债券等品种的清算和交收

一、上海市场A股、基金、债券等品种的清算与交收（重点掌握，同学们要

熟悉，其他交易品种的结算应对比此节内容学习，掌握各品种结算的差异

性）

中国结算上海分企业同结算参与人之间的资金交收流程

资金交收

资金划拨

二、深圳市场A股、基金、债券等品种的清算与交收

三、合格境外机构投资者的结算措施

第三节我国B股的清算与交收

一、上海市场B股清算与交收

净额交收

逐项交收

详细程序

二、深圳市场B股清算与交收

第四节我国债券市场回购交易的清算与交收

一、质押式回购的清算与交收

证券交易所质押式回购的清算与交收

全国银行间市场债券回购H勺清算与交收

二、买断式回购的清算与交收

开立交收账户

买断式回购交易初始结算

初始结算日勺待交收管理

买断式回购到期购回结算

履约金返还

第五节我国交易型开放式指数基金的清算与交收

交收账户

ETF认购的清算与交收

基金认购方式

网上现金认购资金结算流程

网下现金认购

组合证券认购

ETF发售失败的协助工作

三、ETF二级市场交易的清算与交收

清算

交收

四、风险管理

结算资格管理

证券待交收管理

其他风险管理措施

第六节我国权证的清算与交收

一、结算参与人申请参与权证结算业务

直接参与结算

代理结算

担保结算

二、权证结算

总体框架

清算

交收

三、违约处理

资金交收违约处理

证券交收违约处理

待处分权证处置

*第七节融资融券业务的清算与交收（2023年教材新增部分）

一、资金清算与交收

二、证券清算与交收

三、证券划转指令处理

四、交收违约处理

第八节证券营业部与投资者之间的资金结算

一、证券营业部自办出纳日勺结算程序

二、银行代理出纳的结算程序

三、客户交易结算资金第三方独立存管模式下的资金结算程序

第七章模拟试题

一、单项选择题

1.证券（）业务重要是指在每一营业日中每个结算参与人成交的证券数埴

与价款分别予以轧抵，对证券和资金H勺应收或应付净额进行计算的处理过

程。

A.清算；B.交割；C交收；D.登记

2、交收日勺实质是根据（）成果实现证券与价款的收付，从而结束整个交易

过程。

A.清算；B.交割；C.结算；D.登记

3.证券清算和交收两个过程统称为证券（）。

A.收付；B、过户；C、结算；D、登记

二、多选题

1.从结算H勺时间安排看，可以分为（）。

A.任意交收；B.滚动交收；C.尤其交收；D.会计日交收

2、目前，我国对（）实行T+1交收方式

A.A股；B.B股；C.基金；D.债券

3.净额清算可以分为（）。

A.双边净额清算；B、选择性净额清算；C、单边净额清算；D、多边净额清

算

三、判断题

1.交收是清算日勺后续与完毕。（T）

2.差额清算是证券清算与交收业务应当遵照日勺原则之一。（T）

3、所谓“清算途径”就是指某一种席位的所有证券买卖是并入哪一种证券

营业部，并进而并入哪一种结算会员进行清算。（T）

第八章证券营业部的经营管理与内部控制

本章共分为5节

第一节证券营业部的场所与经纪业务管理

一、营业场所管理

营业部是证券企业经营经纪业务的I重要经营场所。

营业部的管理

1.申请设置营业部的证券企业具有.条件

2.营业部日勺业务范围

3.营业部日勺变更事项管理

4.营业部日勺终止

证券服务部的管理

证券营业场所设置及变更日勺审核程序

二、营业部经纪业务的内部控制与管理

营业部经纪业务内部控制H勺重要内容和规定

营业部经纪业务操作规程

三、客户管理与服务

客户管理

客户服务

四、业务差错的处理

业务差错日勺种类

业务差错日勺处理原则

五、交易系统故障业务操作应急方案

（一）业务应急方案的指导原则

业务应急日勺平常准备

营业部交易系统常见故障及其应急处理

第二节证券营业部的技术管理

一、信息系统设备管理

管理体系

硬件设施

软件环境

数据处理

技术事故H勺防备与处理

二、其他设备管理

营业场地管理

通讯设备管理

其他设备管理

三、信息系统内部控制与技术操作规程

信息系统内部控制H勺重要内容与规