2023年阅读材料创业企业的财务管理与税收筹划技巧归纳

阅读材料创业企业的财务管理与税收筹划

1案例导入

案例1-1中南日用化学品企业资本预算分析⑴

1997年4月14日上午，中南日用化学品企业正在召开会议，讨论

新产品开发及其资本支出预算等有关问题。

中南企业成立于1990年，是由中洁化工厂和南宏化工厂合并而

成。合并之时，中洁化工厂重要生产“彩虹”牌系列洗涤用品，它是

一种低泡沫、高浓缩粉状洗涤剂；南宏化工厂重要生产“波浪”牌系

列洗涤用品，它具有泡沫丰富、去污力强等特点。两种产品在东北地

区日勺销售市场各占有一定份额。两厂合并后，仍继续生产两种产品，

并保持各自的商标。1995年，这两种洗涤剂日勺销售收入是合并前日勺3

[1]案例根据PettyKeown,ScottMartin《BasicFinancialManagement^第6版，第215页的资料改

编。

倍，其销售市场已经从东北延伸到全国各地。

面对日益剧烈E勺商业竞争和层出不穷的科技创新，中南企业投

入大量资金进行新产品的研究和开发工作，通过二年不懈努力，终

于试制成功一种新型、高浓缩液体洗涤剂——长风牌液体洗涤剂。该

产品采用国际最新技术、生物可解配方制成，与老式的粉状洗涤剂相

比，具有如下几项长处：(1)采用长风牌系列洗涤剂漂洗相似重量

日勺衣物，其用量只相称于粉状洗涤剂日勺1/6或1/8;(2)对于尤其脏

的衣肠、洗衣量较大或水质较硬口勺地区，如华北、东北，可达最佳洗

涤效果，且不需要事前浸泡，这一点是粉状洗涤剂不能比拟的；(3)

采用轻体塑料瓶包装，使用以便，轻易保管。

参与会议日勺有企业董事长、总经理、研究开发部经理、财务部经

理等有关人员。会上，研究开发部经理首先简介了新产品日勺特点、作

用；研究开发费用以及开发项目日勺现金流量等。研究开发部经理指出，

生产长风牌液体洗涤剂时原始投资为2500000元，其中新产品市场

调查研究费500000元，购置专用设备、包装用品设备等需投资

2023000元。估计设备使用年限23年，期满无残值。按23年计算新

产品日勺现金流量，每年300000元，与企业一贯奉行经营方针相一致,

在企业看来，23年后来日勺现金流量具有极大R勺不确定性，与其估计

误差，不如不予估计。

研究开发部经理解释由于新产品投放后会冲击本来两种产品日勺

销量，因此长风牌洗涤剂投产后增量现金流量每年250000万元。

【思索与讨论】

1.你认为该接受还是放弃这个项目，怎样判断？

2、假如新投资为银行借款，利率10%,是该接受还是放弃这个项

目？

案例1-2通过税收筹划为企业节省税款

某企业2023年3月在北京注册成立，注册资金2023万元人民币。

该企业口勺主营业务是汽车租赁，年营业额达1000万元人民币。按照5%

日勺营业税率，该企业每年至少交50万元日勺营业税；按照10%日勺租赁行

业利率，该企业每年应缴纳33万元B勺所得税；加上每年约5万元日勺附

加税，该企业每年应缴纳日勺总税额在88万元左右。

税收筹划处理方案：

1通过安顿下岗失业人员获得税收优惠。财税2023年208号

文献规定，假如服务性企业安顿下岗失业人员到达其员工总数30%,

可以免缴三年营业税、三年企业所得税和城建、教育等其他附加税种。

该企业主营业务是汽车租赁，属于服务性行业，对招收员匚日勺学历

知识水平的规定不会太高，完全有能力招收一部分失业下岗人员作

为员工。因此，假如该企业可以安顿超过30%日勺下岗失业人员，就可

以免缴三年日勺营业税、企业所得税以及附加税。

2通过安顿退伍军人获得税收优惠。财税2023年93号文献规

定，假如服务性企业安顿军队退伍士官到达其员工总数的30%,企业

可以免缴三年营业税、企业所得税和其他附加税。因此，假如该企业

租赁企业可以依此招收部分军队退伍士官作为其员工，就可以在三

年内免徼营业税、企业所得税和附加税。

【思索与讨论】

1.结合案例分析税收筹划给企业尤其是新成立企业带来日勺好处。

2、试分析税收筹划和避税的区别？

2创业企业的财务计划与管理

2.1企业财务基本概念

资金紧张是创业企业的共同问题，为了生存和发展，创业企业

必须高效率的使用资金资源，为此，财务计划和管理就成为创业者

的必备知识和技能C

2.1.1常用术语

(1)资产，是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的

资源，该资源预期会给企业带来经济利益。

(2)负债，是指由于过去日勺交易或事项所引起的企业、企业的现

时义务，这种义务需要企业、企业在未来以转移资产或提供劳务加以

清偿，从而引起未来经济利益的流出。

(3)所有者权益，是企业、企业投资人对企业、企业净资产的所

有权，是企业、企业所有资产减去所有负啧后的余额。

(4)收入，是指企业在销售商品、提供劳务及让渡资产使用权等

平常活动中所形成的经济利益的总流入，这种总流入体现为资产的

增长或债务的清偿。

(5)费用，是企业、企业在生产和销售商品、提供劳务等平常活

动中所产生的多种花费，是经济利益W、J流出。

(6)利润，是企业、企业在一定期间内生产经营活动的最终财务

成果，也就是收入与费用相抵后n勺差额。它是反应经营成果口勺最终要

素。

(7)流动资产，是指可以在一年或者超过一年的一种营业周期

内变现或者耗用的资产，重要包括现金、银行存款、短期投资、应收

及预付款项、存货、待摊费用等。

(8)固定资产，指使用年限在一年以上、单位价值在规定原则以

上，并在使用过程中保持原有物质形态的资产，包括房屋建筑物、机

器设备、运送设备、工具器具等。

(9)折旧，根据固定资产在整个使用寿命中的磨损状态而确定

的成本分析构造。

(10)流动负债，是指将在1年(含1年)或者超过1年的一种营业

周期内偿还的负债，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、

应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其他暂收应付款项、

预提费用和一年内到期的长期借款等。

2.1.2会计处理有关概念、等式

(1)权责发生制，是指以实质获得收到现金的权利或支付现金

的责任权责的发生为标志来确认本期收入和费用及债权和债务。

(2)财务会计汇报，是企业和其他单位向有关各方面及国家有

关部门提供财务状况和经营成果日勺书面文献。根据《企业会计制度》

的规定，企业的财务会计汇报由会计报表、会计报表附注和财务状况

阐明书构成。

(3)会计报表，是财务会计汇报时重要构成部分。它是根据会计

账簿记录和有关资料，按照规定口勺报表格式，总括反应一定期间的

经济活动和财务收支状况及其成果的一种汇报文献。

会计报表重要包括，资产负债表、利润表、现金流量表及多种附

表。

(4)会计恒等式，是指各个会计要素在总额上必须相等的一种

关系式。

会计等式一：资产二负债+所有者权益.这是会计记账和核算日勺基

础，更是编资产负债表的基础。它表明了股东与债权人两者在企业的

资产中究竟占了多大份额。

会计等式二：收入-费用二利润(或亏损)

会计等式三：资产=负债+所有者权益+收入-费用

2.2创业企业财务计划的编制

企业为到达一定目的而进行的筹措和运用资金的活动就是财务。

企业是营利性的组织，企业的所有经营活动都是以资金为支柱进行

的，其出发点和归宿是获利。

2.2.1企业的预算体系

财务预算是有关资金筹措和使用的计划，包括现金收支和短期信

贷、长期资本支出和长期资金筹措等。它是企业全面预算的一种重要

部分，综合反应企业预算期内现金收支、经营成果和财务状况。

企业的预算体系以销售预算和长期销售预算为基础。其中，长期

销售预算是指预算期在一年以上日勺销售预算，而预算期在一年以内

（包括一年）的预算称短期预算，即销售预算。

企业根据长期市场预测和生产能力，编制长期销售预算；以其为

基础，编制本年度内销售预算，并根据企业的财力确定资本支出预

算。

在销售预算的基础上，企业就可根据“以销定产”的原则，确定

生产预算，同步确定所需要的销售费和管理费。其中，编制生产预算

K、J编制时，除了考虑计划销售量外，还要考虑既有存货和年末存货

等原因。

根据生产预算，企业就可确定直接材料、直接人工和制造费用预

算。

在上述预算基础上，就可汇总编制产品成本预算和现金预算C

图1・1全面预算关系图

估计利润表、资产负债表和现金流量表是所有预算的综合。

2.2.2现金预算的编制

现金预算的编制，以各项营业预算和资本预算为基础，它反应

各预算期的收入款项和支出款项，并作对比阐明。其目的在于资金局

限性时筹措资金，资金多出时及时处理现金余额，并且提供现金收

支的控制限额，发挥现金管理日勺作用。

根据图12-2,现金预算实际上是直接材料、直接人工、制造费用、

销售、管理费用等预算中有关现金部分的汇总，以及收支差额平衡措

施的详细计划。其编制，要以上述各项预算为基础，或者说其他预算

在编制时要为现金预算做好数据准备。

下面通过一种详细案例来简要阐明现金预算的编制。

【案例1-3】实达企业2023年现金预算（单位：元，如下略）

1.销售预算

表实达企业销售预算

季度—_三四整年

估计销售量100150200180630

（件）200200200200200

估计单位售200003000040000360001260C0

价

销售收入

销售预算中一般还包括估计现金收入的计算，每期口勺现金收入

等于此前各期应收帐款收回数加本期销售中也许收到货款W、J部分。

表1・2估计现金收入

季度---四整年

上年应收账款62006200

第一季度（销货2012000800020000

000)180001200030000

第二季度（销货30240001600040000

000)2160021600

第三季度（销货40

000)

第四季度（销货36

000)

现金收入合计18200260003600037600117

800

2.生产预算

表1・3生产预算

季度—四整年

估计销售量（件）100150200180630

加：估计期末存1520182020

货115170218200650

合计1015201810

减：估计期初存105155198182640

货

估计生产量

估计生产量=（估计销售量+估计期末存货）一估计期初存货

一般，企业需要设置一定的存货，以保证能在发生意外需求时准

时供货，并可均衡生产。本例中存货数量按下期销售量的10%确定。

“估计销售量”来自销售预算。

3.直接材料预算

表1・4直接材料预算

季度-四整年

估计生产量（件）105155198182640

单位产品材料用量（公1010101010

斤/件）10501550198018206400

生产需要量（公斤）310396364400400

加：估计期末存量13601946234422206800

合计

减：估计期初存量300310396364300

估计材料采购量10601636194818566500

单价55555

估计采购金额530081809740928032500

估计生产量来自生产预算，单位产品材料用量的数据来自原则

成本资料或消耗定额资料，单价根据原则资料确定。

直接材料预算是以生产预算为基础编制口勺，同步要考虑原材料

存货水平。本例中按下一季度出J生产需要量的20%安排期末存量。

估计材料采购量=（生产需要量+估计期末存量）一估计期初存

量

表1・5估计现金支出

季度—一_四整年

上年应付账款23502350

第一季度（采购5265026505300

300)409040908180

第二季度（采购8487048709740

180)46404640

第三季度（采购9

740)

第四季度（采购9

280)

现金支出合计500067408960951030210

为了后来编制现金预算，一般要估计材料采购各季度的现金支

出。每个季度的现金支出包括偿还上期应付账款和本期应支付的采购

货款。本例假设材料采购的货款有50%在本季度内付清，另50%在

下季度付清。

4.直接人工预算

表1・6直接人工预算

季度一■_二四整年

估计生产量（件）105155198182640

单位产品工时（小1010101010

时）10501550198018206400

人工总工时（小2224002

时）210031003960364012800

每小时人工成本

（元）

人工总成本（元）

估计生产量数据来自生产预算，单位产品工时、每小时人工成本

来自原则成本资料。

人工总成本=人工总工时X每小时人工成本

5.制造费用预算

表1・7制造费用预算

季度-—四整年

变动制造费用：

间接人工105155198182640

间接材料105155198182640

修理费2103103963641280

水电费105155192182640

小计5257759909103200

固定制造费用：

修理费100011409009003940

折旧10001000100010004000

管理人员工资200200200200800

保险费7585110190460

财产税100100100100400

小计23752525231023909600

合计290033003300330012800

减：折旧10001000100010004000

现金支出日勺费用19002300230023008800

制造费用预算一般分为变动制造费用和固定制造费用。其中，折

旧费不必支付现金，因此，总制造费用扣除折旧后，就是需实际支

出现金日勺费用。

固定制造费用，需要逐项按每季度实际需要的支付额估计，然

后计算出整年数.变动制造费用以生产预算为基础来编制，用单位产

品的原则成本乘以产量。

为了便于后来编制产品成本预算，需要计算小时费用率。

变动制造费用分派率=3200/6400=0.5（元/小时）

固定制造费用分派率=9600/6400=1.5（元/小时）

6.产品成本预算

表1・8产品成本预算

成本（元）期末存销售成

生产成

单位产单位货本

项目单位产本

品投入投入（20（630

品成本（640件）

量成本件）件）

10公

直接材料斤

直接人工10小55032000100031500

变动制造时2201280040012600

费用10小0.5532001003150

固定制造时1.51596003009450

费用10小

时

合计9057600180056700

单位产品成本数据来自直接材料预算、直接人工预算和制造费用

预算。

生产成本、期末存货、销货成本是其单位成本乘以对应的数量。

7、销售及管理费用预算

销售费用是为了实现销售预算所需支付出J费用

表1・9销售费用和管理费用预算

项目金额

销售费用：

销售人员工资2000

广告费5500

包装、运送费3000

保管费2700

小计13200

管理费用：

管理人员工资4000

福利费800

保险费600

办公费1400

小计6800

合计20000

每季度支付现金（202305000

:4)

8、现金预算

现金预算有现金收入、现金支出、现金多出或局限性、资金的筹

集和运用。表12T0是实达企业的现金预算。

表1-10实达企业四整年

2023年现金预算

表（单位：元）

季度

期初现金余额80008200606062908000

加：销货现金收18200260003600037600117800

入26200342004206043890125800

可供使用的现金

减：各项支出：

直接材料500067408960951030210

直接人工210031003960364012800

制造费用19002300230023008800

销售及管理费用500050005000500020230

所得税400040004000400016000

购置设备1000010000

支付股利8000800016000

支出合计18000391402422032450113810

现金多出或局限8200(4940)178401144011990

性

向银行借款1100011000

还银行借款1100011000

借款利息（年利550550

10%)1155011550

合计8200606062901144011440

期末现金余额

现金多出或局限性，是现金收入与现金支出日勺差额，差额为正,

阐明收不小于支，现金有多出，可用于偿还借款或者用于短期投资；

差额为负，支不小于收，现金局限性，要向银行借款C

本例中该企业需要保留日勺现金余额为6000元，局限性此数要向

银行借款。则第二季度的借款额为：

借款额=最低现金余额+现金局限性额=6000+4940=10940心

11000（元）

第三季度现金多出，可用于偿还借款。借款一般按每期期初借

入，每期期末偿还来估计即：借款期为6个月。假设利息率为1096,则

应计利息为：

11000X10%X6/12=550（元）

还款后，仍需保持最低现金余额，否则，只能部分偿还借款。

2.2.3估计财务报表的编制

估计的财务报表是财务管理的重要工具，重要为企业财务管理

服务，是控制企业资金、成本和利润总量的重要手段。详细包括估计

的利润表、估计日勺资产负债表和现金流量表。

如下同样以实达企业为例进行阐明。

1.估计利润表的编制

表1・11估计利润表

项目金额

销售收入126000

销货成本（56700

毛利69300

销售及管理费用20230

利息550

利润总额48750

所得税（估计）16000

税后利润32750

估计的利润表与实际的利润表内容、格式相似，只不过数字是面

向预算期的。通过编制该表，可以理解企业的预期盈利水平。

2.估计资产负债表

估计资产负债表是运用本期期初资产负债表，根据销售、生产、

资本等预算的有关数据加以调整编制的。

编制估计资产负债表的目的在于判断预算反应的财务状况的稳

定性和流动性。假如通过估计资产负债表的分析，发现某些财务比率

不佳，必要时可修改预算，以改善财务状况。

表L12资产负债表

资产权益

项目年初年末项目年初年末

现金800011440应付账款23504640

应收账款620014400长期借款90009000

直接材料15002023一般股2023020230

产成品9001800未分派利泗1625033000

土地150001500

房屋及设备2023030000

合计折旧40008000

资产总额4760066640权益总额4760066640

2.3财务报表分析

财务报表分析是指以财务报表和其他资料为根据和起点，采用

专门措施，系统分析和评价企业的过去和目前的经营成果、财务状况

及其变动，目的是理解过去、评价目前、预测未来，协助利益关系集

团改善决策。

财务报表分析的成果是对企业的偿债能力、盈利能力和抵御风险

能力作出评价，或找出存在的问题。

2.3.1财务汇报与财务报表

财务汇报，是综合反应企业一定期期财务状况、财务成果和财务

状况变动状况的总结性书面文献。它是由财务报表、附表与附注及其

他财务汇报书构成。

企业基本财务会II报表包括：资产负债表（月报、年报）、利润表

(月报、年报)和现金流量表(年报)。

(1)资产负债表。它是总括反应企业在一定日期所有资产、负债

和股东权益财务状况的静态会计报表，又称财务状况表。其构造是以

“资产=负债+股东权益”这一会计等式为基础。

(2)利润表。它又称损益表或收益表，是总括反应企业在一定期

期内生产经营中实现日勺财务成果H勺动态会计报表。

(3)现金流量表。它是广义意义上的财务状况变动表中日勺一种资

金报表，是以“现金”为基础编制的财务状况变动表。以“营运资金”

为基础编制的资金报表，当时是将其命名为财务状况变动表，因而

它是狭义意义上的一种财务状况变动表。今天日勺现金流量表是在过去

的财务状况变动表内基础上发展形成的。

2.3.2财务报表分析措施

财务报表分析内措施，有比较分析法和原因分析法两种。

(1)比较分析法。比较分析是对两个或几种有关时可比数据进行

对比，揭示差异和矛盾。比较是分析口勺最基本措施，没有比较，分析

就无法开始。

比较分析的详细措施分为：按比较对象(和谁比)分类、按比较内

容(比什么)分类。

(2)原因分析法。原因分析是根据分析指标和影响原因的关系，

从数量上确定各原因对指标的影响程度。

原因分析的详细措施分为：差额分析法、指标分解法、连环替代

法、定基替代法。

在实际的分析中，多种措施是结合使用的。

2.3.3偿债能力分析指标

1.短期偿债能力分析

(1)营运资金

营运资金二流动资产一流动负债

(2)流动比率

流动比率=流动资产/流动负债

(3)速动比率

速动比率二速动资产/流动负债

速动资产二流动资产一存货

(4)营运资金资产总额比率

营运资金资产总额比率二(流动资产一流动负债)/资产总额二营运

资金/资产总额

(5)流动资产周转比率包括：应收账款周转率、存货周转率和营

业周期

应收账款周转次数=赊销收入净额/应收账款年均余额

应收账款周转天数二365天/应收账款周转次数

存货周转次数二销货成本/存货平均余额

存货周转天数二365天/存货周转次数

营业周期是指从获得存货开始到销售存货并收回现金为止的这

段时间。营业周期内长短取决于存货周转天数和应收账款周转天数。

营业周期=存货周整天数十应收账款周转天数

2.长期偿债能力

(1)负债比率，又称资产负债率

负债比率=负债总额/资产总额

(2)利息保障倍数，又称已获利息倍数

利息保障倍数二(税后利润+所得税+利息费用)/利息费用二息税前

利润/利息费用

2.3.4获利能力分析指标

1.企业总获利能力

(1)销售净利率

销售净利率=净利润/年销售净额X100%

(2)销售毛利率

销售毛利率=销售毛利/年销售净额X100%

销售毛利二销售净额一销售成本

(3)总资产周转率

总资产周转率二年销售净额/年均资产总额

(4)总资产净利率

总资产净利率=净利润(不包括少数股东损益)/年均资产总额

(5)资产总额酬劳率

资产总额酬劳率:[税后净利润+利息费用(1—所得税率)]/资产

总额

2.股东获利能力

(1)每股收益(EPS)

每股收益二(净收益-优先股股利)/发行在外一般股股数

二一般股净益/发行在外一般股股数

(2)市盈率(P/'E)

市盈率二一般股每股市价/一般股每股收益

(3)留存收益率

留存收益率二(净收益一优先股股利一一般股股利)/净收益

(4)股利发放率

股利发放率二一般股每股股利/一般股每股收益

(5)股利收益率

股利收益率=一般股每股股利/一般股每股市价

(6)股东权益比率

股东权益比率二股东权益总额/资产总额

2.3.5现金流量分析指标

(1)现金比率

现金比率二现金及其等价物/流动负债

(2)经营活动现金流量比率

经营现金流量比率=经营活动现金净流量/流动负债

(3)经营现金流量与负债比率

经营现金流量与负债比率二经营现金净流量/负债总额

(4)每股经营活动现金流量)

每股经营活动现金流量二(经营活动现金净流量一优先股股利)/

流通在外

H勺一般股股数

(5)经营现金流量与现金股利比率

经营现金流量与现金股利比率二经营现金净流量/现金股利总额

2.3.6商业银行信贷决策中常用的财务比率

表1・12商业银行信贷决策中常用的财务比率

比率重要性程度衡量的重要方面

债务权益比率8.71长期安全性

流动比率8.25流动性

现金流量/本期到期长期8.08长期安全性

债务

固定费用偿付率7.58长期安全性

税后净利润率7.56获利能力

利息保障倍数7.50长期安全性

税前净利润率7.43获利能力

财务杠杆系数7.33长期安全性

存货周转天数7.25流动性

应收账款周转天数7.08流动性

注：1.重要性等级最高为9分，最低为。分。

2、上述10个比率，是被信贷管理人员认为59个财务比率中最重要

的10个。

3创业企业的财务与资产管理

3.1流动资产管理

流动资产是企业生产经营过程中短期置存的资产，是企业资产

的重要构成部分，是指可以在一年内或超过一年的一种营业周期内

变现或者运用的资产。

3.1.1现金管理

(1)现金管理C货币资金的结算，有现金结算和转账结算有两种

形式。采用现金结算，要遵守国家规定的现金管理原则。现金管理原

则是：会计、出纳分开；建立现金交接手续，坚持查库制度；遵守规

定的现金使用范围；遵守库存现金限额；严格现金存取手续，不得坐

支现金。企业不得将单位收入日勺现金，以个人名义存入储蓄户。

(2)转账结算管理。转账结算又称非现金结算。它是指不直接采

用现金而通过银行转账进行货币资金收付H勺结算方式。按照规定，各

单位之间的一切经济往来，包括产品销售、劳务供应和资金缴拨等的

货币资金结算，除结算金额起点如下的零星支付以外，都必须进行

转账结算。

现行转账结算方式重要有：汇兑结算方式；托收承付结算方式;

委托收款结算方式；支票结算方式；银行汇票结算方式；商业汇票结

算方式；银行本票结算方式等。

(3)货币资金控制。要使货币资金收入和支出在数量上和时间上

相适应，保持平衡，就必须进行预测，确定其货币资金的最佳持有

量，全面安排和调度，实行有计划的管理，要编制好货币资金收支

计划，贯彻货币收支管理责任制。

3.1.2应收账款管理

应收帐款是企业因对外赊销产品、材料供应劳务等而应向购货或

接受劳务单位收取的款项，是企业短期投资的重要构成部分。

1.应收账款分析

首先，核定应收账款成本。应收账款成本重要由如下三方面构

成：

(1)机会成本C指企业由于将资金投放于应收账款而放弃的投资

于其他方面的收益。

(2)管理成本c包括对顾客口勺信用状况进行调查所需的费用等。

(3)坏账成本,指由于应收账款不能及时收回发生坏账而给企业

导致日勺损失。

另一方面，编制账龄分析表。通过账龄分析表，假如平均收款期

开始延长或账龄分析表开始显示过期账户所占比例逐渐增长，那么

就必须采用对应措施，改善信用状况。

2.应收账款日勺平常管理

企业应收账款的平常管理，一般包括如下内容：

(1)对客户的信用进行调查，调查的港施有直接法和间接法，

应掌握信用资料的来源。

(2)对客户口勺信用进行评估。评估口勺重要措施有两个：即五C评

估法和信用评分法。

五C评估法是西方老式日勺信用资格评价措施，是指企业评价顾客

信用的五个方面原因。

信用评分法。这种措施的程序是，先对客户的一系列财务比率和

信用状况进行评分，并事先确定对多种财务比率和信用状况要素进

行加权的权数，然后加权平均，得出客户综合的信用分数，并以此

进行信用评估。

(3)企业总有一部分应收账款由于种种原因不能及时收回，这

就规定企业确定合理的催收程序和催收措施。

3.1.3存货管理

存货是指企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储备日勺物资,

包括原材料、燃料、包装物、低值易耗品、修理用备件、在产品、自

制半成品、产成品、外购商品等。存货平常管理是流动资金管理的一

种重要环节，搞好存货管理对于改善企业生产经营活动，提高流动

资金运用效果，具有重要的作用。

(1)存货分口分级管理。要做到管钱的人参与管物，依托管物的人管

钱。把管物和管钱结合起来。因此，要在财务部门集中管理的前提下,

实行存货分口分级有管理。

(2)生产储备资金管理。要管好用好生产储备资金，重要应做好五方

面的工作，即：制定采购计划，搞好供需平衡；加强到货验收，做好

资金结算工作；对的编制用料计划，控制材料耗用；加强库存材料管

理，监督材料合理储存；做好材料清查工作，挖掘资金潜力。

3.2固定资产折旧管理

固定资产是指使用年限超过一年，单位价值在规定原则以上，

并且使用过程中保持原有物质形态的资产，包括房屋及建筑物、机器

设备、运送设备、工具器具等。

固定资产管理包括保护固定资产的完整无缺;提高固定资产的完

好程度和运用效果；对的核定固定资产需用量；对的计算固定资产折

旧额，有计划地计提固定资产折旧；要进行固定资产投资的预测。

3.2.1固定资产折旧的概念

固定资产因损耗而转移到产品上去的那部分价值，叫固定资产

折旧。固定资产的损耗有有形损耗和无形损耗两种形式。固定资产从

投入使用起，到报废为止的使用年限，称为物理折旧年限。物理折旧

年限是对的计算折旧时前提。

确定固定资产的折旧年限，既要考虑有形损耗，又要考虑无形

损耗。考虑无形损耗后而确定的折旧年限，称为经济折旧年限。考虑

固定资产的无形损耗，才能使固定资产的价值，在科学技术不停进

步的条件下也能所有得到赔偿。

3.2.2固定资产折旧的计算措施

(1)平均年限法。它是根据固定资产的原始价值，按照其使用年

限平均计算的。它是我国目前广泛采用的一种措施。

固定资产年折旧额=(原始价值+清理费用-残存价值)/使用年限

(2)工作量法,一是按照行驶里程计算固定资产折旧额。计算公

式如下:

每行驶里程折旧额=（原始价值+清理费用-残存价值）/估计总行

驶里程

二是按照工作小时计算固定资产折旧额。计算公式为：

每工作小时折旧额二（原始价值+清理费用-残存价值）/估计总工

作小时

（3）双倍余额递减法。它是根据年初固定资产折余价值乘以双倍

余额递减法折旧率，确定固定资产日勺年折旧额。

（4）年数总和法。它是根据折旧总额乘以递减分数（折旧率），确

定年度折旧额。折旧率W、J简化计算公式为：

固定资产年折旧率二（折旧年限-已使用年限）/[折旧年限+（折旧

年限+1）/2]

后两种措施都是对折旧费采用先多分摊，后少分摊，又称加速折旧

法。

3.3固定资产资本支出管理

3.3.1资本预算的过程

资本预算是规划企业用于固定资产日勺资本支出，又称资本支出

预算。它是企业选择长期资本资产投资的过程。

资本预算的J过程包括下述五个环节:

(1)创意的产生(项目日勺提出)。一般而言，企业日勺高级领导提出

的投资项目，多数是大规模的战略性的投资，如开拓新业务、收购其

他企业等。

(2)项目的评价。包括：估计由该资本项目方案引起的在一定期

间内发生的现金流出量、现金流入量和现金净流量；估计预期现金流

量的风险；确定投资项目取舍的原则(即资本成本)；计算资本项目方

案的现金流入量现值、现金流出量现值，并计算出现金净流量。

(3)决定方案的取舍。将资本项目方案的现金流入量现值和现金

流出量现值进行比较，假如现金流入量不小于现金流出量现值，可

以接受该方案;假如现金流入量现值不不小于现金流出量现值，则拒

绝该投资方案。

3.3.2现金流量的构成

资本项目的J现金流量，一般由如下三个部分构成：

(1)初始现金流量。指开始投资时发生日勺现金流量，这部现金流

量一般是现金流出量。

(2)营业现金流量。营业现金流量是指投资项目投入使用后，在

其寿命期内由于生产经营所带来的现金流入和流出的数量。

(3)终止现金流量。是指资本项目完结时发生的现金流量。重要

包括：固定资产的产值收入或变现收入;本来垫支在多种流动资产上

的资金的收回；停止使用的土地的变价收入等。

3.3.3资本预算的非折现现金流量法

非折现现金流量指标是指不考虑货币时间价值的I多种指标。此类

指标重要有如下两个。

(1)投资回收期是指回收初始投资所需要的时间，一般以年为

单位，是一种使用很广泛的投资决策指标。

当每年的营业净现金流量(NCF)相等时，投资回收期可按下列公

式计算：

投加收期=需?

(2)平均酬劳率。平均酬劳率是投资项目寿命周期内平均的年投

资酬劳率，也称平均投资酬劳率。平均酬劳率有多种计算措施，其最

常见的计算公式为：

平均酬劳率-年平均现金流量/初始投资额X100%

投资利润率=年平均利润/平均投资额

投资回收期法和平均酬劳率法的概念轻易理解，计算也比较简

便，但这两个指标的缺陷是没有考虑货币的时间价值，因此，有时

会作出错误的I决策C

3.3.4资本预算的折现现金流量法

折现现金流量指标是指考虑了资金时间价值的指标。此类指标重

要有三个，即：净现值(NPV),内含酬劳率(IRR),净现值率(PI)。由于

后两个指标计算比较复杂，且一般状况下，三者的结论相似，因而净

现值发使用最为普遍。

L净现值的概念

投资项目投入使用后的净现金流量，按资本成本或企业规定到

达的酬劳率折算为现值，减去初始投资后来的余额，叫净现值(缩写

为NPV)。

2.净现值的计算措施

净现值的计算公式为：

NPV』用咯+…+川£

L(l+k)'(1+k)2(l+k)nJ

=v2^,c

trd+ky

式中：NPV——现净值

NCR——第t年的净现金流量

k-折现率(资本成本或企业规定的酬劳率)

n一一项目估计使用年限

C——初始投资额

当各年净现金流量相等时(即NCF1=NCF2=…=NCFn=NCF)时，

上述公式可简化为：

=NCFX(P/A,k,n)-C

其中,(P/A,k,n)表达折现率为k,年限为n的现值系数，可通过

表格查得。

3.运用NPV日勺决策原则

在只有一种备选方案Ef、J采纳与否决决策中，净现值为正者则采

纳，净现值为负者不采纳。在有多种备选方案的互斥选择决策中，应

选用净现值是止值中的最大者。

净现值法日勺长处是，考虑了资金的时间价值，可以反应多种投

资方案日勺净收益，因而是一种很好B勺措施；缺陷是不能揭示各个投资

方案自身也许到达的实际酬劳率是多少。

例：假设某投资项目期初投资额为10000元，项目使用周期

为5年，投资规定的收益率为10%,项目在投资后日勺十年内，每年可

产生净现金流量3200元，则该项目日勺净现值为：

NPV=未来酬劳总现值一初始投资额=NCFX(P/A,10%,5)

-10000

=3200X3.791-10000=2131（元）

可见，投资项目的净现值不小于零，是可取的。

3.4销售收入与利润管理

3.4.1销售收入管理

销售体现为商品转化为货币日勺过程，及时获得销售收入，是赔

偿资金花费、持续生产经营的基本前提；是加速资金周转、提高资金

运用效果日勺重要环节；是及时实现利润、分派利润W、J必要条件。

(1)销售收入内预测。是企业根据过去的销售状况，结合对市场

未来需求的调查，对预测期产品销售收入所进行的估计和测算，用

以指导企业经营决策和产销活动。通过销售预测可以加强计划性，减

少盲目性，获得很好日勺经济效益。销售收入预测H勺措施重要有时间序

列法、因果分析法、本量利分析法等。

(2)销售收入计划的编制。重点是确定计划期产品销售量。重要

有如下两种状况：

一是根据预测需求量，结合企业的现实生产能力，确定计划期

产品销售量。需求不小于生产能力，以生产量作为计划销售量；需求

量不不小于牛.产能力，以预测需求量作为计划销售量。

二是以供需双方签订协议规定的供货量，作为计划期产品销售

量。

至于产品销售价格，应分别不一样状况加以确定。但凡有国家或

上级主管部门规定的统一价格日勺，要按统一价格计算；没有统一价格

的，则按浮动价格或协议价格计算。对不一样等级的产品，应按各个

等级的价格分别计算销售收入，也可以按不一样等级品日勺平均单位

售价计算销售收入。平均单位售价的计算公式如下：

平均单位售价=£某种产品单位售价x该产品所占比重

(3)销售收入的平常管理。包括：认真执行销售协议，监督发出

商品计划的编制和执行；及时办理结算，尽快获得销售货款；搞好售

后服务，掌握市场反馈的信息

3.4.2利润的预测和计划

企业的利润包括三部分：销售利润、投资净收益和营业外收支净

额。

1.利润预测

利润预测的措施常用的有本量利分析法、相类比率法(比例计算

法)、原因测算法等三种：

(1)本量利分析法，运用本量利分析法预测产品销售利润，其

计算公式如下：

预测计划期产品销售利润率=估计计划期产品销售量X(单位销

售价格-单位销售税金-单位变动成本)-所有固定成本

(2)相类比率法仕匕例计算法)，就是根据产品销售利润指标与

有关指标之间的内在联络，先求出有关比率(如销售收入利润率、资

金利润率等)，然后据以计算计划期产品销售利润的一种措施。其计

算公式为：

预测产品销售利润=预测产品销售收入总额X销售收入利润率

预测产品销售利润=预测所有资金平均占用额X所有资金利润

率

(3)原因测算法是在上年利润水平的基础上，考虑计划年度影

响利润变动的各项原因，测算计划年度企业产品销售利润日勺措施。计

算公式为：

预测产品销售利润二上年产品销售利润+(-)计划年度由于各项原

因变动而增长或减少日勺利润

2.利润计划

分为销售利润计划、投资净收益计划、营业外收支计划三部分。

利润计划W、J组织实行要以企业生产、销售、成本等计划日勺实现为

基础。

3.利润分派的次序

(1)所得税KJ上交。企业实现利润首先应按国家规定作对应的调

整，计算应纳税所得额，并据以计算应上交日勺所得税税额。

(2)经营亏损向弥补。企业发生H勺年度亏损，可以用下一年度的

利润弥补；下一年度利润局限性弥补W、J,可以在5年内用所得税前利

润延续弥补。延续5年末弥补时亏损，用缴纳所得税后的利润弥补。

(3)公积金和公益金的提取。法定盈余公积金和公益金，按照制

度规定的比例从税后利润中提取。公积金用于弥补亏损，按照国家规

定转增资本金等；公益金重要用于企业职工的集体福利设施支出。

(4)向投资者分派利润。企业利润在上交所得税、弥补经营亏损、

提取公积金和公益金后来，所剩利润应在投资者之间进行分派。企业

此前年度未分派的利润，可以并入本年度向投资者分派。

4.股份制企业向利润分派

股份制企业的利润，首先应按国家税法规定交纳所得税，税后

利润按下列次序分派：

(3)弥补亏损,

(3)提取法定盈余公积金。

(3)提取公益金。

(4)支付优先段股利。

(5)提取任意盈余公积金。

(6)支付一般段股利。

4创业企业的税收筹划技术

4.1企业税收筹划的概念与措施

4.1.1税收筹划的定义与作用

税收筹划也叫纳税筹划，是指在符合立法精神W、J前提下，纳税

义务人、扣缴义务人运用税法W、J特定条款和规定，借助一定出J措施和

实现技术，通过对经营活动、投资活动、理财活动日勺周密安排，实现

减少纳税成本和纳税风险的活动。

税收筹划在西方国家是一种家喻户晓H勺名词。在美国，一般大企

业的经营活动首先要充足考虑在税收上做某些安排，并进行详细时

税务分析，进而为企业选择一种最节税的方案。伴随经济全球化的迅

猛发展，我国由于纳税风险、税收制度的多变以及税收筹划知识的广

泛传播等原因时存在，税收筹划越来越被智慧日勺企业家们所接受。税

收筹划正走上经济前台，成为企业盈利的新渠道。

据专家测算，企业有15%—20%日勺节税空间°在不违反税法日勺前提

下进行合理的税收安排，是企业日勺合法权利，只要企业用足用好国

家多种税收政策，不仅可以规避企业潜在或存在的纳税风险，并且

可以节省大量日勺纳税成本。

【案例1-4】通过税收筹划为企业节省税款

湖南某企业是一家产品所有出口的生产型外资企业，享有税收

优惠政策（免二减三）后已经恢复征税两年。由于业务迅猛增长，2023

年，企业董事会决定投资2023万元购置一条生产线以扩大生产规模

（其成立时核定口勺投资总额已经用完）。该企业就怎样进行税收筹划征

询了税务顾问，通过实行税务顾问提供日勺税收筹划处理方案，该企

业节省税额1864.52万元。

税收筹划处理方案：

1.先用税后利润转增注册资本，并申请增长投资总额；

2.由该企业日勺外国股东向主管税务机关申请再投资退税；

3.对供应商提供的生产线进行性价对比，在国内厂商与国外厂

商提供日勺产品性能与价格靠近并且都能符合生产规定日勺状况下，选

择国内厂商生产提供日勺生产设备。

税收筹划方案根据：

1.外资企业中，外国股东运用税后利润转增资本，可以享有再

投资退税优惠。该企业是外资企业，假如该企业用税后利润转增注册

资本，并由外国股东向主管税务机关提出申请，那么该企业可以享

有再投资退税政策c企业可以获得税务机关返还日勺前两年已经征收日勺

税款。

2.采购国产设备可享有国产设备抵免所得税政策。假如该企业购

置国产设备，那么价款的40%可以申请在当年及后来年度合计5年比

购置前一年度新增的企业所得税中抵免；此外，该企业购置的生产线

的增值税也可以申请退税。

以上案例反应出，企业通过有效地进行税收筹划，可以节省大

量税款。

4.1.2税收筹划的特性

税收筹划作为一种较新的减少企业纳税成本理论，具有鲜明的

特性。

【案例12-5】税收筹划指导下的业务拆分

某药厂估计2023年的业务收入达1亿元人民币，广告投入为1

千万元。按照国家税法2023年医药企业广告投入不超过业务收入8%

的规定，该企业应当对超过部分的广告投入额缴纳所得税，税款为

66万元。针对也许出现的这种纳税状况，该药厂进行了税收筹划。

在药厂之外，成立了一家药物销售企业，双方签订总代理协议，由

新药物销售企业总经销该药厂的产品。药厂把1千万元的广告投入分

别用于药厂和药物销售工作，其中为药厂投放的广告额为800万元,

为药物销售企业投放广告额200万元。从而有效地减少了广告费用占

业务收入的比例，因此免缴了66万元的所得税，到达了节省税款的

目叽

4.1.3税收筹划与避税的区别

避税，是指纳税人运用税法规定上的漏洞、局限性和缺陷，在纳

税前采用合乎法律规定的措施规避或减轻税收承担的行为。避税不符

合国家的立法精神，但不违法，国家用反避税措施对其加以限制。而

税收筹划符合国家日勺立法精神，受国家保护和支持。

税法存在漏洞，但其中的漏洞有时很难被纳税人找到并运用。要

找到税法的漏洞，纳税人需要花很长时间研究税法，存在非常大口勺