中国铜矿资源进口现状分析

2中国铜矿资源进口现状分析2AnalysisontheStatusQuoofChina'sImportofCopperResources2.1中国铜矿资源供给状况分析（AnalysisontheSupplyofCopperResourcesinChina）中国的铜矿资源呈现出相对集中的分布特征，主要分布在我国的西部地区：西藏、新疆、甘肃、青海；中部地区：内蒙古、山西、安徽；和南部的云南、江西、等省。东部沿海分布较少，呈现地域差异性，且差异明显。根据勘探发现，2018年我国铜矿资源查明的铜矿资源储量高达11443.49万吨，与2017年相比增长了7.9%，其中铜矿的矿产勘探新增查明储量为225.10万吨，与2017年相比有所减少。虽然我国铜矿资源储量比较丰富，但是大多储藏在我国西北部的高原，这些难以开采的地区。铜矿的开采供应不仅仅只体现在铜矿的量上,还体现在铜矿的价格上。铜矿的价格主要受四个基本要素制约：地质工程、矿地产市场、矿产品市场和金融市场。但随着近几年我国对环保的要求，环保要素在对铜矿价格的影响力逐渐上升。自十八大以来，习近平总书记贯彻落实“绿水青山就是金山银山”的环境保护理念，环保因素对矿产的供应产生了严重的制约，全国范围内关停不合格的小矿山，严格限制空气质量不达标下的露天开采工作，开采设备和开采工作必须达到地区的环保局要求才可以进行，环保因素在一定程度上限制了我国铜矿的开采供应。从生态环境保护角度来看铜矿的开采会发现，铜矿资源的开发利用对生态环境的影响主要体现在两个方面。一方面，铜矿矿山的勘探、开发和开采过程中，大量的工程造成地表植被破坏、土地荒漠化、土地沙化严重、造成环境污染或诱发山体滑坡崩塌等一系列地质灾害；另一方面在铜矿资源的开发过程中，大量的工程直接作用在生态环境上，间接改变了铜矿的构成要素，影响铜矿质量，导致开采品质差的问题。2.2中国铜矿资源需求状况分析（AnalysisofDemandforCopperResourcesinChina）在某种意义上来定义人类社会工业化进程,就是指矿产资源不断被纵向加工的过程。自一五计划和三大改造的推进，我国在在工业化进程中,以钢铁行业、机械制造行业以及纺织工业为代表的第二产业得到迅速发展,对矿产资源需求也大幅度提升。铜矿作为工业化生产加工重要的资源，工业化的进程推动了矿产资源开发利用和科学技术的不断进步，使得矿产资源开发利用的范围、深度和广度不断扩大,为人类全社会的进步提供了坚实的物质基础。自改革开放以来，我国对铜矿资源的需求和消耗不断上升，已经成功取代美国进而成为了世界上最大的铜资源消耗大国之一。一个国家所处的经济发展阶段以及经济结构特征,决定了该国矿产资源消费需求状况以及未来发展变化趋势。目前我国正处在工业化进程的关键时期，对铜矿资源的需求量很大，根据数据统计自2014年开始连续五年精炼铜需求呈明显大幅上升趋势，更是在2018年突破1100万吨。根据图表数据统计表明，我们可以得知，在我国的铜矿消费结构中主要分为六大块，分别为电力、空调、交通运输、建筑、电子和其他铜矿衍生产品。并且可以很明显的得出我国铜矿的消费结构的一半为电力产业的供应，剩下为空调占比15%、交通运输占比9%、建筑占比8%、电子占比7%和其他铜矿衍生产品占比10%。由于我国目前处在发展的重要阶段，同时又是人口大国和生产大国。无论是居民生活用电、还是生产经营用电、国防建设用电这些都要依靠铜矿来带动，如果长期面临铜矿供应不足的局面，这将直接威胁到我国的民生、经济发展和国防建设。图1：中国铜矿的消费结构Figure1:ConsumptionStructureofCopperMinesinChina数据来源：公开资料整理根据中商产业研究院数据显示，2019年第一季度和第二季度中国铜矿砂及其精矿进口量波动幅度不大，2019年8月中国铜矿砂及其精矿进口量为181.5万吨，同比增长9.2%。从金额方面来看，2019年8月中国铜矿砂及其精矿进口金额为2771百万美元，同比增长0.6%。图2：中国精炼铜需求情况（万吨）Figure2:DemandforRefinedCopperinChina(10,000Tons)数据来源：中商产业研究院数据库图3:2019年1-8月中国铜矿砂及其精矿进口量、进口趋势图Fig.3:importvolumeandimporttrendofcopperoresandanditsconcentrateinChinafromJanuarytoAugust2019数据来源：公开资料整理2.3中国铜矿资源供需平衡状况分析（AnalysisofSupplyandDemandBalanceofCopperResourcesinChina）图4：世界精铜产量及消费速度数据来源：公开资料整理中国铜矿工业近几年虽有很大的发展，但是消费增长速度远高于产量增长速度，出现铜矿产品严重供不应求现象。特别是近几年，国外大批耗铜企业搬迁到中国来生产，铜原料就近解决，供需矛盾更为突出。中国被迫从国外进口大量铜原料和铜产品，所以中国就成为了铜矿进口的大市场。根据相关人员表示：铜矿市场呈现供需弱平衡现象，拐点或将在2020年出现全球铜精矿供需趋向向弱平衡状态。剧产业数据表明，2018年全球铜精矿增速小幅度提升，同期精铜产量增幅回落，预计到2020年将达到全球精铜供需将达到平衡状态。2.4中国铜矿资源进口的国际环境分析（InternationalEnvironmentalAnalysisofChina'sImportofCopperResources）2.4.1世界铜矿资源储量格局分析根据勘测统计，世界铜矿资源储量超过一万吨以上的铜矿项目共有1637个。大致可分为四种类型：小型规模、中型规模、大型规模和超级规模。第一种，小型规模。它是指当地的铜矿资源的储量不得超过一千万吨，这样的铜矿项目目前占世界总铜矿项目的77.8％。其中该项目中包含的资源储量却只占到全世界铜矿资源总量的9.5％。第二种，中型规模。它是指铜矿资源的储量在100万吨至500万吨之间，占世界铜矿总项目数的15.1％，其中它的资源储量占全世界铜矿资源总量的20.4%。第三种，大型规模。它是指铜矿资源的储量在500万吨至2000万吨之间，占世界铜矿总项目数的5.6％，其中它的资源储量占全世界铜矿资源总量的31.2％。第四种，超级规模。这是最大的一种规模形式，指铜矿资源的储量总量高达2000万吨以上，这类规模的额铜矿项目在全世界仅仅只有24座，占到世界铜矿总项目不足1.5％，但是它的铜矿资源储量却占全世界铜矿资源总量的40％左右。根据产业预测，此类规模未来会超过全球总量的一半以上。图表：根据公开数据显示，在2018年时，智利的铜矿储量仍然高居世界第一，它在全球铜矿产量分布中占全球产量的26%。其次是秘鲁为例第二，总占比12%;中国排名世界第三，占比9%；随之依次是美国、澳大利亚，分别占比6%和占比5%，位列全球铜矿资源产量的第四、第五名。同时根据美国铜矿研究所的世界主要矿床排名统计中表明，铜矿床和铜矿储量排名世界第一和世界第二的都是位于智利的铜矿，分别为智利的“楚基卡马塔”铜矿床和智利的“艾尔特等”铜矿床，其中他们的储量分别为6935万吨和6776万吨。根据资料显示，智利不仅储量丰富，它还是全球铜矿资源出口的最大国家，它拥有全世界排名第一的超大型铜矿，此外还拥有九座大型铜矿。图2.4.2世界铜资源进口安全分析由于铜具有不可再生性等独特性质，从一些方面来看，铜矿的国际进口安全性相对较高。这主要体现以四个方面：第一，用于参与市场贸易的铜产品种类丰富，包括铜精矿、粗铜、精炼铜、铜材、废杂铜等，这些各类铜矿可以十分有效地分散世界各国铜矿资源进口所面临的需求压力，以此保证铜矿资源的可供应性；第二，铜矿市场具有相对公开稳定性，国际上主要的铜矿交易市场是在伦敦的金属交易所，国内的铜矿市场主要为上海铜期货市场；第三，铜矿资源全球分布广泛，其产量的地理分布也相对分散；第四，我国的上海铜期货市场随着近几年国内铜矿的消费力增强，其影响力也逐渐增强，自2005年起上海市场铜价的独立性日益明显，逐渐跃升为世界三大定价中心之一。与此同时，由于铜矿资源地域分布集中，易形成规模经济、且进入门槛高等因素，铜矿市场较易形成垄断局面。截止目前，全球前五大矿山企业仍控制着全球铜矿的产量，铜矿资源的全球垄断性问题依旧明显，且垄断局面呈现上升趋势，国际铜矿企业的垄断局面严重威胁着我国铜矿的进口安全。国际铜矿产商在贸易市场上占有绝对强势的谈判地位，而我国铜矿企业普遍面临着议价能力低等问题，其次铜矿冶炼厂的话语权呈现日渐减弱的趋势。2.4.3世界铜价波动环境分析根据公开数据资料整理表明，2017年下半年全球铜价呈现持续走高之势，更是在2017年12月29日LME三个月期货价格高达7312.5美元/吨，创造了近四年铜价的新高。同期根据公开数据显示2017年全年铜价上涨超过29%，2017年铜价市场上涨主要是由于智利的Escondida铜矿和智利的LasBambas铜矿出现大规模铜矿工人罢工现象，印尼政府限制铜精矿出口等政策的颁布导致，这些原因直接引发了全球铜矿贸易出现大面积供不应求的局面，从而铜价大幅度上涨。由于发展中国家正处于工业化加速进程中，他们是是铜矿的消费大国，并且进口铜矿企业多为小型的冶炼厂，铜矿需求严重依赖现货市场，因而价格更易受铜矿企业的控制，我国目前就处于此种不利形势。另外，由于全球铜生产加工行业相对分散，但铜矿开采业又相对集中，国际市场上铜精矿的供求关系被极度夸大，价格持续走高。同时，少数投机行控制了全球大部分铜期货交易所和现货市场，这就导致中国在铜矿贸易谈判中受制于这些机构，使得签订长期合同的铜加工费呈现下降趋势，造成议价能力弱的普遍谈判局面。此外，在较高铜价的刺激作用下，多数铜矿企业使用大量资金用于投资开采品位较低的新矿山，以及重新启动因为开采不经济而废弃的低品位矿山等行为，使得新开采出的铜矿石的平均品位有所下降。3中条山有色金属集团公司铜矿资源现状分析3AnalysisonCurrentSituationofCopperResourcesinZhongtiaoshanNonferrousMetalsGroupCompany3.1企业介绍（EnterpriseIntroduction）中条山铜矿位于山西省运城市垣曲县，地属于华北地域的南端，北部紧邻着吕梁、恒山、五台山以及阜平地区；西部地靠鄂尔多斯地块，南端紧接陕西秦岭褶皱造山带。独特且优越的地质结构与地理位置，使得中条山铜矿区成为我国重要的铜矿产地之一。中条山铜矿区内复杂的地质条件造就了超常富集的多类型成矿系统，如铜矿峪矿的超大型铜矿床、胡家峪-篦子沟矿的中型铜矿床、落家河的中型铜矿床。中条山有色金属集团有限公司成立于上世纪五十年代，集团公司经营项目主要是以本地矿山开采为主。其中包括了铜金属的矿点选矿工作、铜矿的金属冶炼、铜矿的加工贸易、本地的发电运输、当地建筑建材的供应、工厂机械制造、科研设计等产业。中条山有色金属集团公司是国有独资性质的大型企业集团，它同时也是华北地区最大的铜业联合企业，是我国重要的铜矿产铜基地之一，是山西省人民政府授权的资产经营企业。早在1997年12月中条山牌的电解铜就被评为了山西省名牌产品，2018年12月中条山一号粗铜被评为了山西省优质产品，同年中条山牌无氧圆铜杆也被评为山西省优质产品。3.2企业产能介绍（IntroductionofEnterpriseCapacity）集团公司主营产品类型以阴极铜为主，其次还包括硫酸、铜线材、金锭、银锭、水泥、耐磨材料等。根据企业数据显示，2016年生产能力为：采矿510万吨、选矿580万吨、精炼铜10万吨、硫酸28万吨、铜深加工5000吨、水泥130万吨、耐磨材料1.5万吨、发电3.6亿千瓦时根据企业数据显示，中条山有色金属集团2016年产量为19.5万吨，2017年产量为19.2万吨，2018年产量为18万吨，2019年产量为13.8万吨。可以看出2017年在全国铜矿开采量达到至高点的同时，本集团公司的产能也达到了最高点，2018年开始本集团公司产能出现大幅度下滑趋势。造成这样的原因主要由于本地开采铜矿品质略差不满足国内铜精矿消费要求、国家对铜矿对外投资的政策力度使得本集团公司大量从国外进口铜矿、环保因素的制约使得开采受限。3.3主要铜矿资源进口国分析（AnalysisofMajorImportingCountriesofCopperOreResources）集团公司的铜矿进口国家主要为智利、秘鲁、澳大利亚、蒙古等国家，从这些国家进口铜矿主要是因为这些国家的资源禀赋率要高于我国。根据勘探勘测数据显示，2019年智利已探明的铜矿储量约为1.7亿吨，占世界已探明铜矿资源储量的28%。同时智利的远景铜矿资源储量高达2亿吨，占世界铜矿资源远景铜矿资源储量的30%左右，远远高于美国和俄国，位居世界第一位。智利本土矿业开发建立始于1881年，智利当地的铜矿企业的发展壮大对智利当地的国民经济发展起着举足轻重的作用。智利拥有排行世界第一位的铜矿资源储量，并且当地铜矿资源具有数量大、质量高的特点。于此同时，智利还拥有世界上最大的铜矿化带，智利的矿业生产主要集中本土的北部地区，所以世界上一半以上的大型铜矿都位于智利。根据相关数据资料显示，智利一个国家的铜矿生产就占到了全世界铜矿产量的三分之一，在2010年，智利铜矿年产量便达到550万吨，远远超过了其他国家。在近十年的智利铜矿贸易出口中，中国一直是智利的铜矿最大的进口国家，进口铜矿占到智利铜矿出口总量的30%，集团公司每年年均从智利进口15万吨的铜矿。秘鲁铜的年产量与出口量均居占世界第二位，产品主要输往美国、日本、中国。但由于近年美国经济的持续疲软，影响到了智利的铜出口。由于当地心得的大型项目的陆续上马，秘鲁的铜产量应在未来5年内增加三倍左右，出口量也会随之上升。根据秘鲁海关统计，2010年，秘鲁向中国出口54.26亿美元，同比增长34%，从中国进口51.13亿美元，同比增长56%，双边贸易额达到105.39亿美元。秘鲁向中国出口的主要产品种类丰富，其中最主要的为矿产品。近年来，中国企业也参与了秘鲁铜矿的开发活动。中招公司、紫金矿业、江西铜业和中国五矿集团先后取得了秘鲁铜矿的开发权，不久也将成为铜矿生产商。3.4铜矿进口贸易方式（ImportTradeModeofCopperMine）集团公司在铜矿进口贸易中采用的方式为信用证下的CIF贸易方式。根据UCP500规定,“跟单信用证和备用信用证意指一项约定,不论其如何命名或描述,系指一家银行（开证行）应客户（申请人）的要求和指示或以其自身的名义,在与信用证条款相符的条件下,凭规定的单据：1.向第三者（受益人）或其指定人付款,或承兑并支付受益人出具的汇票,或2.授权另一家银行付款,或承兑并支付该汇票,或3.授权另一家银行议付。CIF是成本运费加保费的英文缩写。“成本、保险费加运费”是指在装运港当货物越过船舷时卖方即完成交货。卖方必须支付将货物运至指定的目的港所需的运费和费用,但交货后货物灭失或损坏的风险及由于各种事件造成的任何额外费用即由卖方转移到买方。但是,在CIF条件下,卖方还必须办理买方货物在运输途中灭失或损坏风险的海运保险。4集团公司铜矿资源进口问题分析4AnalysisonImportofCopperResourcesinGroupCompany4.1对外依存的度高（Highdegreeofexternaldependence）外贸易依存度简称为对外依存度，它又可以称为对外贸易系数（传统的对外贸易系数）。对外依存度是各国广泛采用的衡量一国经济对国外依赖程度的指标，是指一国的进出口总额占该国国民生产总值或国内生产总值的比重。其中，进口总额占GNP或GDP的比重称为进口依存度，出口总额占GNP或GDP的比重称为出口依存度。而铜矿产品对外依存度则是指国际铜矿产品的供求关系发生变动时对一国的铜矿产品供求关系产生的影响程度，及其一国铜矿产品供求关系变动时对国际铜矿产品供求关系的影响程度，即一国铜矿产品供求关系变动与他国或世界铜矿产品供求关系变动相互依赖程度。根据国际铜业研究组织(ICSG)显示，2019年智利国家矿业公司的铜矿产量约为185万吨，必和必拓集团铜矿产量约为175万吨，嘉能可矿业铜矿产量约为78万吨，中国五矿集团的铜矿产量约为11万吨。根据CTA基金网数据表明，2019年全年的铜矿产量处于下滑趋势，多国的铜矿山都出现了减幅，国际铜矿环境低迷，全球铜精矿产量约为1690万吨，但是据统计2019年全年我国的铜矿总贸易额高达753亿美元，铜矿消费量达到2199万吨，供需差额巨大，铜矿贸易对外依存度高达50%。所以在这种铜矿极度供不应求的情况下，中国铜矿需要大量进口来弥补国内精炼铜产量不足局面。全球铜矿资源逐渐枯竭、新建项目进展缓慢，都给未来两年国内铜精矿增产造成了压力。面对近两年来新增矿山有限，产能释放缓慢的大环境趋势，本企业的高速发展依然使得对外依存度偏高，海外找矿力度加大。虽然海外矿产资源十分充分，但是国内铜矿资源相对紧缺，因此对外依存度很大。尽管我国长期存在面临着铜矿资源供需不平衡的局面，但是在国际高铜矿价格等因素的推动作用下，中国近10年呈现出铜矿项目投资热度局面，投资力度及投资额逐年增长，铜矿企业不断扩张规模，国际社会资本大量涌入铜工业。目前，国内铜冶炼企业虽然还未完全摆脱外延式、粗放型的加工发展方式，仍要依靠扩大企业规模来增加市场影响力、增强企业市场竞争力的这一经营理念还没有做到根本的改变，这样的较落后的生产经营理念直接导致了中国冶炼产能能力强、铜加工能力增长过快的现象。根据相关数据显示，早在2014年我国铜镍矿对外依存度就超过了50%，集团公司所在地区由于当地铜矿床的铜矿资源储量、开采条件的有限性，并且本地存在开采量小，开采品质差，精矿量有限导致集团公司每年80％的铜矿选择从国外进口，集团公司铜矿资源对外依存度极高。。4.2受原产地风险影响（Affectedbyoriginrisk）2017年国外铜矿罢工事件频频发生，国外的矿山产量受到严重扰动，尤其是拥有铜矿储量排名第一的智利铜矿。智利铜矿的罢工直接影响到了整个国际铜矿市场上的铜矿原料、铜精矿的供应。根据产业数据显示，2017年1-10月全球铜精矿产量1687.20万吨，相比2016年减少0.19%。铜矿减产的主要原因就是2017年铜矿场员工罢工事件引起，主要包括世界最大铜矿Escondida在内的各大铜矿爆发罢工事件，其中智利Escondida铜矿罢工44天为智利历史上持续时间最久的罢工。根据数据显示，2017年铜矿合同工人占全体工人的比例正处于逐年上升趋势，因此合同工人不满工资低等问题，导致的合同工人罢工现象屡屡出现，这一现象对铜矿生产造成了严重的影响，其影响幅度也随之上升。此外，根据铜矿发展的历史经验来看，铜价处于上升周期时，铜矿罢工活动往往也会随之加剧，呈现正相关的线性关系。根据当地产业报道得知，全球最大铜生产国智利在2017年经历频频发生的罢工现象后，进入了智利有史以来最频繁的工资谈判年。随着新的劳工法规的发布，当地物价的上涨，工人们对自己的预期工资正在逐步提高，因而，智利矿场在2018年的时候与32家工会进行了相关的谈判，谈判涉及到的铜产量是智利的约四分之三的铜矿量，约占全球产量的五分之一。不仅是智利一国面临着这样的罢工局面和谈判局面，其他很多国家的铜矿也面临着相关工人因为实际工资远低于预期工资而产生的罢工风险，国外的铜矿场频发的罢工，直接影响到当地铜矿的开采、生产加工工作，这就直接导致了我国签订的合同不能按时收到铜矿，面临进口铜矿严重不足，国内铜矿供不应求、制约相关生产建设的局面。4.3议价能力过低（Thebargainingpoweristoolow）从根本上来说，决定价格的的最根本原因是供求关系。我国是铜的第一大需求大国，但国内铜矿供给却严重不足，所以我国在铜供给上处于弱势地位，这样的供不应求局面直接造成了我国在国际铜市场上没有话语权的被动局面，因此在铜矿贸易中我国只能被动地执行国际上制定的垄断价格。我国精炼铜对外依存度高达，但是我国与国际铜贸易商之间的铜交易的价格却不能依照国内市场来决定。优质铜资源被欧美、日本等发达国家的企业所垄断，铜定价权被这些发达国家牢牢掌握，我国的铜交易要遵守国际铜投资商、贸易商、公司间制定的游戏规则，依靠其制定的垄断价格进行交易，导致我国经济损失严重。而金属铜的价格是以公开发布的成交价作为基准价格进行交易，我国的形成的铜价虽然已逐渐与国际接轨，但是在国际上的影响力仍较弱。4.4信用证下的CIF增加了贸易风险（CIFunderL/Cincreasestraderisks）集团公司在铜矿进口中采用信用证下的CIF交易方式签订合同，交易的时候具有：付款并接受卖方的单证、自担风险和费用、办理进口手续、自担货物在装运港越过船舷后的风险、除运费和保险费以外的费用的义务。集团公司同时采用航运的运输方式，所以除了要面临信用证的固有风险,还要面临信用证下使用CIF术语带来的风险,这就意味着集团公司作为买方不具有不控制租船的能力,也意味着集团公司失去了了对海运提单的签发权。这样就为信用证受益人伪造单据、勾结承运人或其他人诈骗骗取货款提供了方便。由于信用证下的CIF交易方式，它在超过指定的装运期限之后就不能结汇,因此，很多时候铜矿卖方为了获得清洁提单顺利结汇,就可以利用运输合同中当事人的地位影响承运人,请求承运人倒签提单日期。集团公司作为合同的买方不是运输合同的当事人,在不知道的货物的真实装运期的情况下,银行进行审单的时候便只需要单证相符就能应付款。这样的倒签提单日期就构成海事欺诈，但却不一定被司法机构认定为信用证欺诈。就很多实际贸易往来中的类似事件，很多国家的司法表明,只要不存在基础合同欺诈,倒签提单就不构成信用证欺诈。由于不符合信用证欺诈的实质性标准,买方就无法以信用证欺诈例外原则请求法院禁止开证行支付信用证下的货款。此缺陷也同样为信用证诈骗打开方便之门。5中条山有色金属集团铜矿资源发展问题分析5AnalysisontheDevelopmentofCopperResourcesinZhongtiaoshanNonferrousMetalsGroup5.1行业垄断加剧，市场竞争力大（Industrymonopolyintensifiesandmarketcompetitivenessishigh.）大型铜矿企业并购加剧了行业垄断，行业市场内的中铜矿企业的并购趋势正在上升，同时也在改变着整个行业的铜矿资源格局。近几年随着整个铜矿行业内的变化，主要包括整个铜矿行业领域之间企业的收购合约增多，多数铜矿企业的产业规模都处于做大阶段，铜矿企业规模扩大化呈现上升趋势，且趋势明显持续时间长的特征。根据产业数据表明，我国铜矿企业乃至世界铜矿企业目前都整体朝着横向整合(平行)—纵向(垂直)的整体势态稳步发展。行业的垂直发展主要是指：企业发展朝着开采、加工、储存、运输、物流以及市场营销等产业供应量方面发展；而平行发展则是指企业生产运营的过程中多余行业中的中小型铜矿公司，及矿业能源类型等公司加大合作力度，加强交流力度。根据相关报道，国际铜矿市场上的大型铜矿公司之间的并购局面也在出现，嘉能可和斯特拉塔的合并，产业预测将来在很大程度上会带动周边必和必拓、力拓和自由港迈克墨伦铜金公司，等其他大型铜矿企业集团之间的相互收购、合并的浪潮，这将会直接加剧世界铜矿行业的垄断局面。尽管在2013年的时候，全球矿业出现了下滑明的投资形势，国际上多数的大型、超大型矿业企业在不断地向外抛售资产，以减轻负债，稳定集团的资金链运转，然而还是由于行业资金、产业技术的整合优势等各种方面因素的制约，企业之间的大范围并购还是不可避免的出现。这样的大型行业垄断企业一旦出现，势必将会造成在铜矿资源价格、加工冶炼以及进出口贸易上的绝对话语权，小型矿业企业在行业市场贸易中将处于被动地位，并且面临极大的挑战。本集团公司属于中型偏大型企业，但是仍会在市场贸易中处于被动地位。尤其是近几年行业垄断的加剧，本企业在铜矿谈判交易中长期处于弱势地位，出现市场竞争能力弱，竞争水平低的问题。同时国际上大量非矿业企业也加入了矿产资源市场，这就更使得整个行业市场充满变数。5.2产业链不完善（IncompleteIndustrialChain）近几年集团公司在铜矿国际环境的大背景推动下逐渐崛起，市场竞争力不断加强，成交额上升，但是集团公司的发展仍然存在问题。集团公司的产业链并不够健全，只单单涉及了铜矿基本开采和初级加工链，整体呈现“前大、后小、中间弱”的特点。由于并没有自己的冶炼厂，产业链中间加工冶炼环节薄弱，产业结构不合理、铜矿精准度不够、品质不达标。并且产业链的不完善还会导致了集团公司成本上升。尽管现在集团公司正在筹建一个年产5万吨铜板带项目和本地的铜箔厂，但项目还未建设完成之前，本集团公司都存在产业链不健全这一问题。由于产业链的不健全，企业附加值低，行业竞争力弱，这就直接限制了集团公司的进一步壮大和发展。5.3铜价上涨导致企业经营风险加大（Risingcopperpricesleadtoincreasedbusinessrisks）根据行业产业数据表明，企业的实际利润与铜矿资源的采购存在着直接关系。由于本集团公司一半以上的铜矿都是靠进口满足，所以用于购买铜矿的资金流动占了本集团公司的一半以上，因此在面对铜价迅速上涨的市场情况下，集团公司将会直接面对资金周转不足的严重问题。这样便会引发本集团公司的一系列危害，例如资金链断裂、铜矿加工生产的不能正常运行、成本上升等问题。假设铜矿的销售价格固定值，铜矿采购成本每吨增加十美元，企业利润便会降低百分之二十，甚至更多，铜价上升就直接影响到企业的正常生产经营，带来经营风险。铜价波动的因素可以大致归为以下几种：汇率波动、国家进出口制定的有关关税的相关政策、供求关系的影响、铜加工成本的上升等因素2008年全球金融危机的爆发，使得铜矿需求直线下降，铜现货市场价格也随之下滑，国外众多铜山停止了对铜的开采、生产及其销售工作，这就导致了本企业进口铜矿受限，国内铜产品的生产加工的受限，企业陷入金融危机之中。同样在早期日本大量购买智利铜矿，哄抬铜价，造成铜矿行业进口市场的垄断，引发铜矿市场金融危机。此次危机中本企业受到铜价上涨波动导致企业签订的合同基本作废，铜矿进口成本的上升使得企业一半以上资金用于了铜矿进口，生产加工成本上升，企业利润下降。我国在铜矿贸易上一直以来都是实行“宽进严出”的铜矿贸易政策，铜矿进口免关税，但铜矿出口平均税收为2%。最近几年中国的高速发展和国际贸易的共同快速发展，我国逐渐调整了铜矿出口的关税比例，现在铜矿在我国已经成为自由进出的状态，这样就造成了国内外铜价相互冲击的现象和局面，容易引发铜价市场的波动，诱发铜矿企业在铜矿进口贸易中的风险性。在中美贸易战中，美国增加铜税，造成了进口铜价大幅上升，行业整体受到波动，铜矿市场成交比例下滑，同时又造成了国内外铜矿库存大幅度增加，长期看铜价市场承再度下跌趋势，企业收益下降。5.4本地开采品质差（Poorqualityoflocalmining）由于集团公司的铜矿开采区域特殊，地质结构复杂多样化，所以近些年来集团公司开采出来的铜矿都普遍存在品质差的问题。早些年集团公司的大面积露天开采，挖矿建厂等一系列粗放型的开采方式直接破坏了地质结构和地表植被，在很大程度上影响了铜矿在地质中的构造，导致了后期开采出的铜矿品质差的问题。尽管近些年集团公司努力提高采矿标准和提高科技水平，但由于能力有限和技术不到位，技术水平仍和国际大型铜矿开采有一定差距，虽然根据勘探勘测查明的本地矿产资源较为丰富，但是对比与国外矿山开采的铜矿品质来说，集团公司本地开采的铜矿品质偏差，且品位低于世界水平，开采出的废铜、不合格铜矿比例过高。5.5可持续发展战略制约企业发展（SustainableDevelopmentStrategyRestrictsEnterpriseDevelopment）党在十六届三中全会上完整的提出了科学发展观，即“坚持以人为本，树立全面、协调可持续的发展观，促进经济社会和人的协调发展”；“按照五个统筹”的战略思想，“统筹城乡发展。统筹区域发展、统筹经济社会发展，统筹人与自然的和谐发展，统筹国内发展和对外开放的要求”，推进改革开放。自此我国在贯彻科学发展观的同时，更是深入实行可持续发展战略和构建环境友好型社会。为保证人与自然的和谐发展，经济社会的健康发展，近几年环保局对高污染、高耗能的矿产企业制定了严格的铜矿开采和生产要求，对大量不合格的非法矿山关停，在空气指数不达标的情况下禁止露天开采的进行，同时要求露天开采不能破坏地表植被，对其破坏的地表植被要进行恢复种植。这样一系列环保要求和可持续发展战略的要求，在很大程度上制约了本企业的铜矿开采和发展情况。5.6企业投融资水平弱制约企业发展（WeakInvestmentandFinancingLevelofEnterprisesRestrictsEnterpriseDevelopment）集团公司规模不算很大，同时近些年只注重了铜矿的本地开采和国外进口，忽略了自身发展中所需要的投融资力度。集团公司目前只有国外进口部门，并没有开拓属于自己的出口部门。这就直接使得集团公司在国际市场上处于不利的地位，竞争能力弱，很难能够以自身实力，高品质的铜矿去吸引海外市场资金的流入，同时也很难做到对外投资扩大企业发展规模。集团公司近些年将“引进来”做的越来越完善，但“走出去”却一直没有进行，企业产业链及市场开拓能力的不健全使得集团公司在很难吸引国外资本的投资和融资水平，一定程度上制约企业的健康可持续发展。6应对中条山有色金属集团铜资源发展问题的措施分析6AnalysisofMeasurestoDealwiththeDevelopmentofCopperResourcesinZhongtiaoshanNonferrousMetalsGroup6.1向国际化企业迈进，扩大市场竞争力（MarchingtowardsInternationalEnterprisesandExpandingMarketCompetitiveness）洛阳钼业李发本认为：“国际化和全球化是中国矿业发展的必由之路，一直以来，在某些矿产方面，国外矿产的资源禀赋要优于国内，这时就要取长补短，积极‘走出去’，利用国外资源禀赋好的矿藏来补齐国内某类矿产的短板。”目前集团公司内部结构不合理，本地铜加工能力大于其冶炼能力，并且近年来才开始在本地建设铜矿冶炼场，冶炼能力弱，同时铜精矿能力偏弱。并且集团公司所需要的中高端铜加工材料也主要依靠国际进口，对国外铜资源依赖严重。集团公司应该淘汰落后产能，优化产业结构，运用国际化的公司经营管理和发展理念去经营管理公司，同时企业管理层人员需要具备高瞻远瞩的眼光，要用国际化视野和眼光来统领企业的发展运行。集团公司要对产业进行升级，要发展出走向国际市场的高端产业和产品，这样可以使得企业在铜矿交易中具有话语权，更好的提高企业在铜矿市场的议价能力。集团公司还需要引用先进科学技术技术为企业注入新的活力，创造出高技术含量、高附加值的铜加工产品。6.2提质增效，完善产业链（ImprovingQualityandIncreasingEfficiency,PerfectingIndustryChain）由于集团公司的产业链不健全带来了一些列制约企业发展的问题。经过集团公司管理层和当地政府的工作讨论，目前垣曲县城正在筹建一个年产5万吨铜板带项目和本地的铜箔厂。通过铜箔厂的构建完善产业链的下端链条，这样集团公司就可以将本地开采的铜矿和进口的铜矿在自己的工厂进行加工和生产。铜箔厂的建设在一定程度上降低了企业的生产成本，提高了企业的生产经营质量、运营生产自己品牌的铜矿加工产品，这样有助于企业扩大经营市场，提高集团公司在国内和国外的市场竞争力。铜箔厂的建立弥补了集团公司原有产业链的“中间薄、后面小”的缺陷，使得产业链的建设更加完善完备，同时这条链条的构建还能很好的帮助集团公司整条产业链的运营完善，增加企业利润、扩大市场。6.3通过套期保值，规避铜价波动影响（Throughhedging,avoidtheimpactofcopperpricefluctuations）对于集团公司来说，由于产业链的不完善而导致的加工的高成本，和因高铜价导致的采购成本高，低利润的经营状况局面，大量囤积现货和采用保证金定价都不能提升企业的竞争力，也不能达到降低铜价过高造成风险因素。集团公司为了真正把相应的风险转嫁出去，采用了铜期货进行套期保值的方法来规避铜价波动带来的风险，根据近几年的时间和发展来看，套期保值是最好的做法。利用铜期货进行套期保值，主要是指，企业在接到下游的订单后，迅速在期货市场上锁定铜价以保障自己的利润。由于铜价已经被锁定，从一定程度来说，铜价波动的风险已经被转嫁给了下游客户。若日后企业需要采购订单，只需要了结在期货市场的套保合约，并且在同一时间，采购铜现货。这样一方面，若铜价上升，则期货的盈利可以用来弥补采购现货铜时，由于成本增加而带来的损失；另一方面，若铜价下跌，则采购现货铜节约的成本可以用来弥补期货合约带来的损失。实际上，这种操作就是我们所说的风险对冲。6.4加大技术设备投入，提高铜矿品质（IncreaseInvestmentinTechnicalEquipmenttoImproveCopperMineQuality）集团公司早期在技术方便就有了较大成果：早在1995年，集团公司的科技人才便研究出了矿块崩落法技术方法，并且该技术还荣获了国家科技进步二等奖；在1999年，集团公司再次研究出了矿山尾矿库区复垦与防治技术，这项技术研究同样也荣获国家科技进步二等奖；在2003年，集团公司为应对铜矿开采难度大等相应问题，研究出了难采难选低品位铜矿地下溶浸工业试验，此项技术获国家科技进步二等奖。早期集团公司在行业中发展处于领先地位，但近几年随着五矿集团的做大做强、江西紫金矿业的崛起发展、民营祥光铜矿的迅速发展与海外并购，大量资本和科技投入向他们倾斜，集团公司在科技设备上的投入滞后于这些企业。集团公司在技术上的开发资金投入减少，同时技术创新落后，也无法在研究创造属于本集团公司的技术研究。针对集团公司本地开采品质较差这一问题，集团公司应该加大科技投入力度，在矿山开采上引进先进的开采技术和设备，学习并借鉴五矿集团和海外大型铜矿企业发展建设中的科技手段，加大科研力度，加大对技术研究的投资力度，在铜矿的选矿、选品上采用先进的手段进行筛选，筛选出高品质的精矿铜。同时针对废铜和品质较差这类的铜矿，应该进行相应的设备改进，加工配铜力度，提升相应的设备，学习先进的铜矿加工开采技术，提高铜矿的品质，创建属于本集团公司的高品质铜矿品牌。6.5落实可持续发展理论促进企业健康发展（ImplementingtheTheoryofSustainableDevelopmentandPromotingtheHealthyDevelopmentofEnterprises）集团公司应落实党和国家的要求，将科学发展观和可持续发展理论深入贯彻执行到企业发展之中。通过提高提高废杂铜的利用率，减少废杂铜矿对地表的污染，同时废杂铜的高效利用也是解决国内铜矿资源供应的重要方式之一，这样便可有效缓解我国面临的铜矿供不应求的局面。我国在处理废铜、杂铜之时，应该改变原有粗放方式，构建集约型、绿色环保循环形式的处理手段和链条，我国应提高废铜、杂铜、不达标品质铜矿的在回收加工利用率，提高它们在铜消费中的整体比例。当然我国不仅要加大国内再生铜的回收利用，也要利用再生铜价格低廉的优势扩大海外废杂铜的进口量。我国应该吸收借鉴国外的铜矿处理的先进技术，将可持续发展理念贯彻到企业处理废杂铜的工艺之中。例如学习国外的倾动炉工艺和尔多炉工艺。通过这些高新、环保的加工工艺，提升铜矿的品质与品位，实现低品位废杂铜的经济再利用与消费，从而达到企业的既经济又环保的经营发展理念。6.6贴合国家政策，提升投融资水平（Conformtothenationalpolicy,improvethelevelofinvestmentandfinancing）根据前文所说明的世界铜矿资源储量格局和生产格局的分布，我们可以明显的看出南美国家及其相关地区是目前世界铜矿资源开发的重点地区，同样也是未来极其重要的国际铜矿资源战略开发区。南美国家地理位置特殊，地质结构的丰富复杂性使得当地铜矿储量丰富、铜矿品质优质，根据本企业长远发展来看，应当在原有合作基础上进一步加强和南美