惠州证券从业资格证考试及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页惠州证券从业资格证考试及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分

一、单选题（共20分）

（请将答案填写在括号内）

1.证券公司从事资产管理业务，其资本净额不低于人民币（）元的，注册资本不得低于人民币（）元。

A.2亿元，1亿元

B.5亿元，2亿元

C.10亿元，5亿元

D.20亿元，10亿元

2.下列关于股票估值方法的表述中，正确的是（）。

A.市盈率估值法适用于所有行业，尤其是周期性行业

B.现金流量折现法主要适用于成熟行业的企业估值

C.企业价值倍数法（EV/EBITDA）适用于轻资产型公司

D.以上说法均正确

3.投资者甲在2022年1月1日以10元/股买入某股票，2022年12月31日获得现金分红0.5元/股，2023年1月1日该股票除权后为9.5元/股，则投资者甲在2023年的持有期收益率为（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.无法计算

4.根据中国证监会规定，证券公司经营证券承销与保荐业务，注册资本最低限额为人民币（）元。

A.5000万元

B.1亿元

C.5亿元

D.10亿元

5.以下哪种情况属于内幕信息？（）

A.公司董事会秘书获悉公司即将进行重组

B.公司发布季度业绩预告

C.证券分析师基于公开信息撰写研究报告

D.公司高管配偶得知其配偶持有公司5%以上的股份

6.某投资者通过融资融券交易，以20元/股买入某股票1000股，融资利率为8.35%，利息按月计提。若3个月后该股票价格为22元/股，不考虑其他费用，该投资者的投资收益为（）元。

A.2000

B.2200

C.2400

D.2600

7.证券公司为客户开立信用证券账户时，应向客户收取的保证金比例不得低于（）%。

A.50%

B.100%

C.150%

D.200%

8.下列关于证券公司风险控制指标的说法中，正确的是（）。

A.净资本与负债的比例不得低于8%

B.风险覆盖率不得低于100%

C.资本杠杆率不得低于10%

D.以上说法均正确

9.投资者乙持有某公司股票1000股，该股票实施10:1的股票分割。股票分割后，投资者乙持有的股份数量为（）股。

A.1000

B.2000

C.10000

D.20000

10.证券公司办理融资融券业务，应当确保客户信用证券账户的证券担保比例不低于（）%。

A.100%

B.150%

C.200%

D.300%

11.根据证券法，证券公司从事证券资产管理业务，其客户资产的管理规模不得低于（）万元。

A.5000

B.1亿元

C.5亿元

D.10亿元

12.以下哪种行为不属于禁止性内幕交易行为？（）

A.内幕人员将内幕信息告知其朋友

B.内幕人员利用内幕信息买卖证券

C.非内幕人员通过内幕人员获得内幕信息并买卖证券

D.上市公司董事基于其公开职责知悉的信息进行交易

13.证券公司为客户开立信用账户前，应当（）。

A.对客户进行风险评估

B.签订融资融券合同

C.收取保证金

D.以上都是

14.证券公司因违反证券公司监督管理条例，被中国证监会责令停业整顿的，停业整顿期限一般不超过（）个月。

A.3

B.6

C.12

D.18

15.投资者甲以100万元投资某基金，基金净值为1.2元/份，则投资者甲持有的基金份额为（）份。

A.83,333

B.83,334

C.125,000

D.125,001

16.证券公司经营证券自营业务，其自营业务的规模不得超过净资本的（）%。

A.50%

B.100%

C.200%

D.300%

17.某股票的市净率为5，则该股票的价格为每股（）元时，其净资产为每股4元。

A.20

B.25

C.30

D.40

18.证券公司为客户提供的证券研究报告，应当（）。

A.不得包含任何盈利预测

B.由具有证券投资咨询执业资格的从业人员撰写

C.事先经中国证监会批准

D.以上都正确

19.投资者通过互联网进行证券交易，应当使用（）进行身份验证。

A.数字证书

B.手机验证码

C.生物识别技术

D.以上都是

20.证券公司破产清算时，客户资产应当（）。

A.优先偿还公司债务

B.按比例分配给债权人

C.优先用于清偿客户保证金

D.按照法律规定优先清偿客户资产

二、多选题（共15分，多选、错选不得分）

（请将答案填写在括号内）

21.证券公司经营证券业务，应当具备的条件包括（）。

A.有符合法律、行政法规规定的公司章程

B.注册资本最低限额为人民币1亿元

C.有健全的内部控制制度

D.有合格的高级管理人员和从业人员

22.以下哪些属于证券公司的主要风险？（）

A.市场风险

B.信用风险

C.操作风险

D.法律合规风险

23.证券公司从事资产管理业务，应当（）。

A.遵循公平原则

B.遵循诚实信用原则

C.风险揭示充分

D.信息披露真实、准确、完整

24.投资者通过融资融券交易时，可能面临的费用包括（）。

A.融资利息

B.交易手续费

C.维持担保比例不足时的违约金

D.信用账户开户费

25.证券公司办理业务时，应当（）。

A.严格遵守法律、行政法规

B.遵循专业化、规范化的原则

C.保护客户的合法权益

D.避免利益冲突

26.证券公司内部控制制度应当包括（）。

A.风险管理措施

B.信息披露制度

C.财务管理制度

D.职务分离制度

27.证券公司董事、监事、高级管理人员应当（）。

A.具备相应的任职资格

B.诚实守信，勤勉尽责

C.不得利用职务便利谋取不正当利益

D.接受中国证监会的监管

28.证券公司客户资产管理业务的投资范围包括（）。

A.股票、债券

B.证券投资基金

C.质押式回购

D.期货

29.证券公司融资融券业务的风险控制指标包括（）。

A.维持担保比例

B.融资规模

C.风险覆盖率

D.资本杠杆率

30.证券公司从事证券自营业务时，应当（）。

A.建立健全的投资决策机制

B.严格禁止内幕交易和操纵市场行为

C.按规定进行信息披露

D.风险控制指标符合监管要求

三、判断题（共10分，每题0.5分，请将答案填写在括号内，√为正确，×为错误）

31.证券公司经营证券承销与保荐业务，注册资本最低限额为人民币1亿元。（）

32.证券公司办理融资融券业务，客户信用证券账户的证券担保比例不得低于150%。（）

33.证券公司董事、监事、高级管理人员可以兼任公司股东。（）

34.证券公司客户资产管理业务的投资范围仅限于股票、债券。（）

35.证券公司破产清算时，客户资产应当优先偿还公司债务。（）

36.证券公司从事证券自营业务，其自营业务的规模不得超过净资本的200%。（）

37.证券公司客户信用账户的融资保证金比例不得低于100%。（）

38.证券公司为客户提供的证券研究报告，可以包含任何盈利预测。（）

39.证券公司办理业务时，可以违反法律、行政法规的规定。（）

40.证券公司内部控制制度应当包括风险管理制度。（）

四、填空题（共10分，每空1分，请将答案填写在横线上）

41.证券公司经营证券承销与保荐业务，注册资本最低限额为人民币________元。（根据《证券公司监督管理条例》第6条）

42.证券公司办理融资融券业务，客户信用证券账户的证券担保比例不得低于________%。（根据《融资融券交易规则》第7条）

43.证券公司客户资产管理业务的投资范围包括________、________、________等。（根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》）

44.证券公司董事、监事、高级管理人员应当具备相应的________和________。（根据《证券公司监督管理条例》第19条）

45.证券公司破产清算时，客户资产应当________清偿。（根据《证券公司监督管理条例》第45条）

五、简答题（共25分）

46.简述证券公司经营证券自营业务的主要风险控制指标及其监管要求。（10分）

47.简述证券公司办理融资融券业务时，对客户的风险评估要求。（10分）

48.简述证券公司客户资产管理业务的投资范围及其限制。（5分）

六、案例分析题（共20分）

某证券公司A在2022年1月1日开始为客户办理融资融券业务。2022年10月1日，客户甲以10万元现金和20万元证券（市值25万元）在A公司开立信用证券账户，融资买入某股票1000股，价格为20元/股。截至2022年12月31日，该股票价格为18元/股，甲的维持担保比例为120%。A公司融资利率为8.35%，利息按月计提。

问题：

（1）计算甲的融资余额、担保余额和维持担保比例。（6分）

（2）若A公司要求维持担保比例不低于150%，甲是否需要追加保证金？如需追加，应追加多少？（6分）

（3）简述A公司在办理融资融券业务时应履行的风险管理责任。（8分）

参考答案及解析

一、单选题

1.C

解析：根据《证券公司监督管理条例》第6条，证券公司从事资产管理业务，其资本净额不低于人民币10亿元的，注册资本不得低于人民币5亿元。

A选项错误，资本净额不低于2亿元时，注册资本不得低于1亿元，适用于经营证券经纪业务。

B选项错误，资本净额不低于5亿元时，注册资本不得低于2亿元，适用于经营证券承销与保荐业务。

D选项错误，资本净额不低于20亿元时，注册资本不得低于10亿元，适用于经营证券自营业务。

2.B

解析：市盈率估值法适用于成熟行业，尤其是盈利稳定的行业；现金流量折现法主要适用于成长型企业，尤其是初创企业；企业价值倍数法适用于轻资产型公司。

A选项错误，市盈率估值法不适用于周期性行业，因为周期性行业的盈利波动较大。

C选项错误，企业价值倍数法适用于轻资产型公司，但市净率倍数法更适用于重资产型公司。

3.A

解析：持有期收益率=(期末价格+现金分红-期初价格)/期初价格=(9.5+0.5-10)/10=5%。

B选项错误，未考虑现金分红。

C选项错误，计算错误。

4.C

解析：根据《证券公司监督管理条例》第6条，证券公司经营证券承销与保荐业务，注册资本最低限额为人民币5亿元。

A选项错误，适用于经营证券经纪业务。

B选项错误，适用于经营证券投资咨询业务。

D选项错误，适用于经营证券自营业务。

5.A

解析：内幕信息是指尚未公开的信息，可能对公司证券价格产生重大影响的信息。

B选项错误，季度业绩预告属于公开信息。

C选项错误，基于公开信息撰写的研究报告不属于内幕信息。

D选项错误，公司高管配偶得知其配偶持有公司5%以上的股份不属于内幕信息，因为持股比例未达到5%。

6.C

解析：融资买入金额=20元/股×1000股=20万元，利息=20万元×8.35%×3/12=0.4175万元，卖出金额=22元/股×1000股=22万元，投资收益=卖出金额-融资买入金额-利息=22-20-0.4175=1.5825万元=15825元。

C选项最接近，计算误差可能源于四舍五入。

7.C

解析：根据《融资融券交易规则》第5条，证券公司为客户开立信用证券账户时，应向客户收取的保证金比例不得低于150%。

A选项错误，50%适用于普通证券账户。

B选项错误，100%适用于股票质押式回购。

D选项错误，200%适用于融券卖出。

8.B

解析：根据《证券公司风险控制指标管理办法》第8条，风险覆盖率不得低于100%。

A选项错误，净资本与负债的比例不得低于8%是适用于经营证券经纪业务的指标。

C选项错误，资本杠杆率不得低于10%是适用于经营证券自营业务的指标。

D选项错误，只有B选项正确。

9.B

解析：股票分割后，投资者持有的股份数量增加一倍，即1000×2=2000股。

A选项错误，未分割前为1000股。

C选项错误，10000股是10:10分割的结果。

D选项错误，20000股是20:20分割的结果。

10.C

解析：根据《融资融券交易规则》第7条，证券公司办理融资融券业务，应当确保客户信用证券账户的证券担保比例不低于200%。

A选项错误，100%是维持担保比例的下限。

B选项错误，150%是维持担保比例的警戒线。

D选项错误，300%是极端情况下的警戒线。

11.B

解析：根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第8条，证券公司从事客户资产管理业务，其客户资产的管理规模不得低于1亿元。

A选项错误，5000万元适用于经营证券经纪业务的客户资产。

C选项错误，5亿元适用于经营证券承销与保荐业务的客户资产。

D选项错误，10亿元适用于经营证券自营业务的客户资产。

12.D

解析：内幕交易是指内幕人员利用内幕信息进行交易。

A、B、C选项均属于内幕交易行为。

D选项不属于内幕交易，因为上市公司董事基于其公开职责知悉的信息进行交易不属于内幕信息。

13.D

解析：证券公司为客户开立信用账户前，应当进行风险评估、签订合同并收取保证金。

A、B、C选项均为必要程序。

14.C

解析：根据《证券公司监督管理条例》第47条，证券公司因违反证券公司监督管理条例，被中国证监会责令停业整顿的，停业整顿期限一般不超过12个月。

A选项错误，3个月适用于警告。

B选项错误，6个月适用于暂停部分业务。

D选项错误，18个月适用于吊销业务许可证。

15.C

解析：基金份额=投资金额/基金净值=100万元/1.2元/份=83,333.33份，取整为83,333份。

A选项正确。

16.C

解析：根据《证券公司监督管理条例》第6条，证券公司经营证券自营业务，其自营业务的规模不得超过净资本的200%。

A选项错误，50%是适用于经营证券经纪业务的指标。

B选项错误，100%是适用于经营证券承销与保荐业务的指标。

D选项错误，300%是适用于经营证券自营业务的指标。

17.B

解析：市净率=股票价格/净资产，股票价格=市净率×净资产=5×4=20元/股。

B选项正确。

18.B

解析：证券研究报告应当由具有证券投资咨询执业资格的从业人员撰写。

A选项错误，证券研究报告可以包含合理预测，但不得保证盈利。

C选项错误，证券研究报告无需事先经中国证监会批准。

D选项错误，只有B选项正确。

19.D

解析：投资者通过互联网进行证券交易，应当使用数字证书、手机验证码或生物识别技术进行身份验证。

A、B、C选项均为有效方式。

20.C

解析：证券公司破产清算时，客户资产应当优先用于清偿客户保证金。

A选项错误，客户资产优先用于清偿客户保证金。

B选项错误，客户资产优先用于清偿客户保证金。

D选项错误，客户资产优先用于清偿客户保证金。

二、多选题

21.ABCD

解析：根据《证券公司监督管理条例》第6条，证券公司经营证券业务，应当具备以下条件：

A.有符合法律、行政法规规定的公司章程；

B.注册资本最低限额为人民币1亿元；

C.有健全的内部控制制度；

D.有合格的高级管理人员和从业人员。

22.ABCD

解析：证券公司的主要风险包括市场风险、信用风险、操作风险和法律合规风险。

23.ABCD

解析：根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第10条，证券公司从事资产管理业务，应当遵循公平原则、诚实信用原则，风险揭示充分，信息披露真实、准确、完整。

24.ABC

解析：融资融券交易可能产生的费用包括融资利息、交易手续费和维持担保比例不足时的违约金。

D选项错误，信用账户开户费不属于交易费用。

25.ABCD

解析：根据《证券法》第4条，证券公司办理业务时，应当遵守法律、行政法规，遵循专业化、规范化的原则，保护客户的合法权益，避免利益冲突。

26.ABCD

解析：证券公司内部控制制度应当包括风险管理措施、信息披露制度、财务管理制度和职务分离制度。

27.ABCD

解析：根据《证券公司监督管理条例》第19条，证券公司董事、监事、高级管理人员应当具备相应的任职资格，诚实守信，勤勉尽责，不得利用职务便利谋取不正当利益，接受中国证监会的监管。

28.ABCD

解析：根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第9条，证券公司客户资产管理业务的投资范围包括股票、债券、证券投资基金、质押式回购、期货等。

29.ABCD

解析：证券公司融资融券业务的风险控制指标包括维持担保比例、融资规模、风险覆盖率和资本杠杆率。

30.ABCD

解析：根据《证券公司监督管理条例》第6条，证券公司从事证券自营业务时，应当建立健全的投资决策机制，严格禁止内幕交易和操纵市场行为，按规定进行信息披露，风险控制指标符合监管要求。

三、判断题

31.√

解析：根据《证券公司监督管理条例》第6条，证券公司经营证券承销与保荐业务，注册资本最低限额为人民币1亿元。

32.√

解析：根据《融资融券交易规则》第7条，证券公司办理融资融券业务，客户信用证券账户的证券担保比例不得低于150%。

33.×

解析：根据《证券公司监督管理条例》第19条，证券公司董事、监事、高级管理人员不得兼任公司股东。

34.×

解析：证券公司客户资产管理业务的投资范围包括股票、债券、证券投资基金、质押式回购、期货等。

35.×

解析：证券公司破产清算时，客户资产应当优先用于清偿客户保证金。

36.√

解析：根据《证券公司监督管理条例》第6条，证券公司经营证券自营业务，其自营业务的规模不得超过净资本的200%。

37.√

解析：根据《融资融券交易规则》第5条，证券公司为客户开立信用证券账户时，客户信用证券账户的融资保证金比例不得低于100%。

38.×

解析：证券公司为客户提供的证券研究报告，可以包含合理预测，但不得保证盈利。

39.×

解析：根据《证券法》第4条，证券公司办理业务时，应当遵守法律、行政法规。

40.√

解析：证券公司内部控制制度应当包括风险管理制度。

四、填空题

41.5亿元

解析：根据《证券公司监督管理条例》第6条，证券公司经营证券承销与保荐业务，注册资本最低限额为人民币5亿元。

42.200

解析：根据《融资融券交易规则》第7条，证券公司办理融资融券业务，客户信用证券账户的证券担保比例不得低于200%。

43.股票、债券、证券投资基金

解析：根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第9条，证券公司客户资产管理业务的投资范围包括股票、债券、证券投资基金、质押式回购、期货等。

44.任职资格、职业道德

解析：根据《证券公司监督管理条例》第19条，证券公司董事、监事、高级管理人员应当具备相应的任职资格和职业道德。

45.优先

解析：根据《证券公司监督管理条例》第45条，证券公司破产清算时，客户资产应当优先清偿。

五、简答题

46.证券公司经营证券自营业务的主要风险控制指标及其监管要求

答：

①自营业务规模：证券公司自营业务的规模不得超过净资本的200%。

②自营投资比例：证券公司自营投资的比例不得超过净资本的80%。

③风险覆盖率：自营业务的各项风险准备金总额不得低于其风险加权资产总额的100%。

④资本杠杆率：自营业务的资本杠杆率不得低于10%。

解析：

要点①来自《证券公司监督管理条例》第6条，自营业务规模不得超过净资本的200%。

要点②来自《证券公司风险控制指标管理办法》，自营投资比例不得超过净资本的80%。

要点③来自《证券公司风险控制指标管理办法》，风险覆盖率不得低于100%。

要点④来自《证券公司风险控制指标管理办法》，资本杠杆率不得低于10%。

47.证券公司办理融资融券业务时，对客户的风险评估要求

答：

①评估内容：证券公司应当对客户的身份、财产状况、投资经验、风险承受能力等进行评估。

②评估方法：采用定量和定性相结合的方法，包括客户问卷、财务分析等。

③评估结果：根据评估结果确定客户的信用等级，并据此确定可融资、融券的金额和利率。

④动态调整：定期对客户的风险承受能力进行重新评估，并根据评估结果调整信用额度。

解析：

要点①来自《融资融券交易规则》第4条，证券公司应当对客户的身份、财产状况、投资经验、风险承受能力等进行评估。

要点②来自《融资融券交易规则》第5条，采用定量和定性相结合的方法。

要点③、④来自《融资融券交易规则》第6条，根据评估结果确定信用额度，并定期重新评估。

48.证券公司客户资产管理业务的投资范围及其限制

答：

①投资范围：包括股票、债券、证券投资基金、质押式回购、期货等。

②限制条件：

-不得投资于禁止投资的领域，如国家法律、行政法规禁止投资的领域；

-不得采用可能危害证券公司稳健经营的方式投资；

-投资组合应符合客户的风险承受能力。

解析：

要点①来自《证券公司客户资产管理业务管理办法》第9条，投资范围包括股票、债券、证券投资基金、质押式回购、期货等。

要点②来自《证券公司客户资产管理业务管理办法》第10条，不得投资于禁止投资的领域，不得采用可能危害证券公司稳健经营的方式投资，投资组合应符合客户的风险承受能力。

六、案例分析题

某证券公司A在2022年1月1日开始为客户办理融资融券业务。2022年10月1日，客户甲以10万元现金和20万元证券（市值25万元）在A公司开立信用证券账户，融资买入某股票1000股，价格为20元/股。截至2022年12月31日，该股票价格为18元/股，甲的维持担保比例为120%。A公司融资利率为8.35%，利息按月计提。

问题：

（1）计算甲的融资余额、担保余额和维持担保比例。（6分）

（2）若A公司要求维持担保比例不低于150%，甲是否需要追加保证金？如需追加，应追加多少？（