2025证券从业资格测试卷附答案详解综合题

2025证券从业资格测试卷附答案详解(综合题)一、单项选择题（每题1分，共40分）1.根据《证券法》，下列关于公开发行证券的说法正确的是()A.向特定对象发行证券累计超过100人即为公开发行B.非公开发行可以采用广告方式宣传C.公开发行必须经国务院证券监督管理机构注册D.向公司股东配售股份不属于公开发行答案：C解析：公开发行必须依法注册；A项应为200人，B项禁止广告，D项向股东配售若超200人亦属公开发行。2.证券公司净资本与负债的比例不得低于()A.8%B.10%C.12%D.15%答案：A解析：监管红线为8%，低于此将触发风险处置措施。3.下列关于科创板跟投制度的说法，错误的是()A.保荐机构必须强制跟投B.跟投比例为发行规模的2%—5%C.跟投股份锁定期为24个月D.跟投主体为保荐机构另类投资子公司答案：C解析：锁定期为上市之日起24个月，而非“发行结束”起算，表述不严谨。4.某上市公司拟实施重大资产重组，构成借壳上市的核心判断标准是()A.控制权发生变更B.置入资产总额占上市公司资产总额100%以上C.控制权变更且置入资产指标达100%D.董事会改组超过1/3答案：C解析：借壳需同时满足“控制权变更+资产指标100%”双要件。5.根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募基金管理人应当向()履行登记手续A.中国证券业协会B.中国证券投资基金业协会C.中国证监会派出机构D.国家市场监督管理总局答案：B解析：中基协负责私募管理人登记及自律管理。6.证券公司开展场外期权业务，对单一客户收取的期权费上限不得超过()A.5亿元B.8亿元C.10亿元D.无上限答案：C解析：监管要求单一客户期权费不超过10亿元，防止风险过度集中。7.下列关于存托凭证（CDR）的说法正确的是()A.仅允许境外红筹企业发行B.存托人必须是境内商业银行C.存托凭证持有人享有境外基础股票同等分红权D.不允许以非新增股票为基础证券答案：C解析：持有人通过存托人享有分红、投票等权利，A项允许境内企业发行，B项存托人可为券商，D项允许存量股票。8.根据《证券公司合规管理规范》，合规负责人应由()聘任A.董事会B.监事会C.高级管理层D.股东大会答案：A解析：董事会聘任合规负责人，向董事会负责并报告工作。9.下列关于债券质押式回购交易的说法，错误的是()A.标准券折算率由中国结算公布B.回购期限最短1天，最长365天C.正回购方到期必须履行购回义务D.交易所回购实行“一次成交、两次结算”答案：B解析：交易所回购最长182天，365天仅限银行间。10.投资者参与北交所股票交易，需满足申请权限开通前20个交易日日均资产不低于()A.30万元B.50万元C.100万元D.200万元答案：B解析：北交所个人投资者门槛为50万元，且需2年经验。11.证券公司开展股票收益互换业务，互换标的不得为()A.沪深300指数成分股B.退市整理期股票C.科创板股票D.港股通标的答案：B解析：退市整理股票风险极高，禁止作为互换标的。12.下列关于上市公司现金分红的规定，正确的是()A.最近三年现金分红不少于年均可分配利润30%B.分红比例低于20%需披露原因C.具备分红条件而不分红的，可实施再融资D.高送转可以替代现金分红答案：A解析：监管鼓励分红，30%为再融资挂钩要求，B项应为10%，C项限制融资，D项高送转不能替代。13.证券公司设立另类子公司，注册资本不得低于()A.1亿元B.3亿元C.5亿元D.10亿元答案：C解析：另类子公司最低注册资本5亿元，且为实缴货币资本。14.下列关于基础设施公募REITs的说法，错误的是()A.采用“公募基金+ABS”结构B.收益分配比例不低于90%C.原始权益人必须认购20%以上份额D.基金净值波动幅度限制为10%答案：D解析：REITs无涨跌幅限制，上市首日30%，后续10%为股票规则，不适用。15.根据《证券期货市场诚信档案管理办法》，违法失信信息保存期限为()A.3年B.5年C.7年D.10年答案：B解析：一般失信信息保存5年，自处罚结束起算。16.下列关于证券公司客户资金第三方存管的说法，正确的是()A.证券公司可暂时挪用客户资金用于自营B.客户资金与证券公司自有资金分户管理C.存管银行可由证券公司控股D.无需每日对账答案：B解析：分户管理是第三方存管核心，禁止挪用，银行需独立，每日对账。17.上市公司披露业绩预告，若预计净利润为负，应在会计年度结束之日起()内进行预告A.15日B.1个月C.2个月D.3个月答案：B解析：净利润为负、扭亏、±50%以上变动，需在1个月内预告。18.下列关于可转换公司债券转股价格向下修正条款的说法，正确的是()A.修正方案需经出席股东大会股东所持表决权2/3以上通过B.修正后的转股价格不得低于每股净资产C.发行后即可随时修正D.无需保护债券持有人利益答案：A解析：向下修正需股东大会特别决议，且不得低于净资产，需在特定情形触发后。19.证券公司开展跨境业务，需向()申请业务资格A.中国证监会B.国家外汇管理局C.中国人民银行D.中国证券业协会答案：A解析：跨境业务资格由证监会核准，外汇登记由外管局负责。20.下列关于上市公司股份回购的说法，错误的是()A.回购股份可用于员工持股计划B.回购期限不得超过12个月C.回购价格可高于董事会决议前30个交易日均价150%D.回购股份数量不得超过已发行股份10%答案：C解析：回购价格上限为董事会前30日均价的150%，但需披露合理性，并非“可随意高于”。21.根据《证券公司风险控制指标管理办法》，证券公司自营权益类证券规模不得超过净资本的()A.50%B.80%C.100%D.200%答案：C解析：自营权益类规模≤净资本100%，防范过度风险暴露。22.下列关于注册制下科创板上市审核的说法，正确的是()A.交易所仅进行形式审查B.证监会不再实施任何审核C.交易所可要求现场检查D.无需披露风险因素答案：C解析：交易所问询+现场检查，证监会履行注册程序，风险披露为强制要求。23.证券公司债券承销业务，若采用余额包销方式，其风险体现为()A.不承担销售风险B.仅承担代销风险C.未售部分需自行购入D.可无条件退回发行人答案：C解析：余额包销承销商需购入剩余债券，承担市场风险。24.下列关于基金销售适用性的说法，错误的是()A.需对投资人进行风险测评B.可将高风险产品销售给保守型投资者C.需匹配产品风险与投资人承受能力D.销售机构应建立适当性制度答案：B解析：禁止不匹配销售，保守型不得购买高风险产品。25.根据《证券法》，内幕信息知情人买卖证券违法所得的处罚幅度为()A.1—5倍罚款B.1—10倍罚款C.3—10倍罚款D.5—10倍罚款答案：B解析：没收违法所得，并处1—10倍罚款，无所得或不足50万元的，处以50—500万元罚款。26.下列关于北交所做市交易的说法，正确的是()A.做市商必须为证券公司B.做市商报价价差不得超过5%C.做市商库存股比例不得低于5%D.做市商可单边报价答案：A解析：北交所做市商目前仅限证券公司，价差、库存比例有细则约束，但不得单边报价。27.证券公司发布研究报告，下列行为合规的是()A.提前向自营部门泄露评级调整B.在报告发布前30分钟向基金客户进行路演C.研报封面披露利益冲突D.分析师持有研究标的股票不披露答案：C解析：必须披露潜在利益冲突，禁止提前泄露，分析师持股需披露。28.下列关于上市公司股权激励的说法，错误的是()A.期权行权价格不得低于股票票面金额B.激励对象可包括独立董事C.限制性股票授予价格可不低于定价基准50%D.激励计划有效期不得超过10年答案：B解析：独立董事不得参与激励，防止利益冲突。29.证券公司开展资产支持证券承销业务，应自项目成立之日起()内报送发行情况报告A.5个工作日B.10个工作日C.15个工作日D.1个月答案：A解析：ABS承销需5个工作日内向协会报送发行信息。30.下列关于绿色债券的说法，正确的是()A.募集资金可用于补充营运资金B.必须获得第三方绿色认证C.募集资金需全部用于绿色项目D.无需披露环境影响答案：C解析：绿色债券资金100%用于绿色项目，认证非强制但鼓励披露。31.证券公司集合资管计划，单个客户参与金额不低于()A.30万元B.50万元C.100万元D.200万元答案：C解析：大集合改造后起点30万元，新设私募集合起点100万元。32.下列关于上市公司重大资产重组中业绩补偿承诺的说法，错误的是()A.补偿方式可为股份或现金B.承诺期不得少于3年C.承诺未完成可豁免补偿D.补偿股份应优先注销答案：C解析：未完成业绩必须补偿，不得随意豁免。33.根据《证券公司合规管理实施指引》，合规部门考核权重应不低于()A.10%B.15%C.20%D.30%答案：C解析：合规独立性要求考核权重≥20%。34.下列关于科创板询价转让的说法，正确的是()A.仅允许机构投资者参与询价B.转让价格不得低于市价90%C.受让后锁定期为6个月D.转让股份无数量限制答案：A解析：询价转让仅限机构投资者，价格≥市价70%，受让后6个月锁定期，单次转让≥总股本1%。35.证券公司开展场外衍生品业务，名义本金余额不得超过净资本的()A.300%B.500%C.800%D.1000%答案：C解析：监管设置800%红线，防止过度杠杆。36.下列关于基金托管人的说法，错误的是()A.应由商业银行担任B.需复核基金净值C.可依法监督基金管理人投资运作D.对基金财产损失承担连带责任答案：D解析：托管人承担受托责任，非连带责任，除非存在过错。37.上市公司召开股东大会审议关联交易，关联股东应当()A.回避表决B.可参与表决但需披露C.可参与表决且无需披露D.仅在大股东回避时表决答案：A解析：关联股东必须回避，防止利益输送。38.下列关于证券公司短期融资券的说法，正确的是()A.期限最长不超过1年B.可在交易所上市交易C.无需央行备案D.募集资金可用于固定资产投资答案：A解析：短融期限≤1年，银行间发行，需央行备案，资金用于补充流动资金。39.根据《信息披露违法行为行政责任认定规则》，下列不属于“不予处罚”情形的是()A.已履行勤勉尽责义务B.及时主动消除危害后果C.受他人胁迫D.泄露内幕信息未获利答案：D解析：未获利不影响违法构成，仅影响量罚。40.下列关于证券公司洗钱风险自评估的说法，错误的是()A.应每年开展一次B.评估结果需报送央行C.无需考虑客户地域风险D.应覆盖全部业务条线答案：C解析：地域风险为必评要素，尤其涉及高风险国家。二、多项选择题（每题2分，共20分）41.下列属于证券公司全面风险管理应覆盖的维度有()A.市场风险B.信用风险C.操作风险D.声誉风险E.流动性风险答案：ABCDE解析：全面风险管理要求覆盖所有实质性风险类别。42.根据《证券法》，下列人员被认定为内幕信息知情人的有()A.上市公司董事B.发行人监事C.上市公司实际控制人D.因职责获取内幕信息的交易所员工E.上市公司普通客户答案：ABCD解析：普通客户不必然知情。43.下列关于注册制下创业板上市条件的说法，正确的有()A.预计市值≥50亿元且最近一年净利润为正B.预计市值≥10亿元且最近两年净利润累计≥5000万元C.允许红筹企业上市D.允许同股不同权E.不要求净利润为正答案：ABCD解析：创业板多元上市标准，部分标准不强制盈利，但需满足市值、收入等组合条件。44.证券公司开展基金投顾业务，应当符合的要求包括()A.取得投顾资格B.建立客户回访机制C.可承诺收益D.与客户签订协议E.建立适当性管理制度答案：ABDE解析：禁止承诺收益。45.下列关于上市公司股份减持制度的说法，正确的有()A.大股东减持需预披露B.董监高每年转让不得超过持股25%C.减持比例达5%需暂停交易并披露D.协议转让不受限制E.大宗交易受让方锁定期6个月答案：ABCE解析：协议转让同样受减持规则约束。46.下列属于证券公司合规管理基本制度的有()A.合规检查制度B.合规考核制度C.合规问责制度D.合规报告制度E.合规激励制度答案：ABCD解析：激励制度非基本制度。47.下列关于基础设施REITs运营管理的说法，正确的有()A.基金管理人负责基础设施项目日常运营B.可聘请外部运营机构C.运营费用可由基金财产承担D.原始权益人必须继续运营E.应建立运营考核机制答案：BCE解析：运营可外包，原始权益人非必须继续运营。48.下列关于证券公司反洗钱客户身份识别措施的说法，正确的有()A.应登记客户职业信息B.应留存客户有效身份证件复印件C.可委托第三方识别D.对高风险客户应加强尽调E.无需识别受益所有人答案：ABCD解析：必须识别受益所有人。49.下列关于科创板上市公司股权激励的说法，正确的有()A.授予价格可低于市价50%B.激励对象可包括持股5%以上股东C.期权行权期可超过5年D.限制性股票授予后可立即流通E.需设置业绩考核指标答案：ABE解析：行权期≤5年，限制性股票需分期解除限售。50.下列关于证券公司债券承销内部控制的说法，正确的有()A.应建立立项审查机制B.应履行内核程序C.可承诺发行价D.应建立承销风险评估机制E.应保存承销工作底稿答案：ABDE解析：禁止承诺发行价。三、判断题（每题1分，共20分）51.证券公司可以自有资金为股东提供融资担保。()答案：×解析：为股东担保属于关联交易，需合规审批且受比例限制，禁止违规担保。52.上市公司披露业绩预告后，若实际情况与预告差异超过20%，应及时修正。()答案：√解析：差异达20%需修正，确保投资者获取准确信息。53.私募基金子公司可以对外提供贷款。()答案：×解析：私募基金子公司不得从事贷款类业务，防止变相融资。54.根据《证券法》，投资者保护机构可以受50名以上投资者委托作为代表人参加诉讼。()答案：√解析：特别代表人诉讼制度允许投保机构代表投资者维权。55.证券公司开展场外期权业务，可与个人客户进行股票期权交易。()答案：×解析：场外期权仅限机构客户，个人不得参与。56.科创板上市公司首次公开发行股票，可以采用超额配售选择权。()答案：√解析：绿鞋机制适用于科创板IPO，稳定后市价格。57.证券公司研究员可在报告发布前将观点透露给基金经理。()答案：×解析：提前泄露构成不公平披露，违反合规要求。58.上市公司股东大会决议公告中必须披露法律意见书全文。()答案：√解析：监管要求披露律师对股东大会合法性的意见。59.基础设施REITs的基金合同期限不得少于20年。()答案：×解析：无强制20年要求，但需与基础设施项目期限匹配。60.证券公司净资本指标连续3个交易日低于预警标准，应立即向证监会报告。()答案：√解析：触发预警需及时报告并采取风控措施。61.私募基金备案后，基金合同发生重大变更的，应在5个工作日内向中基协报告。()答案：√解析：重大变更需及时更新备案信息。62.上市公司董事在业绩预告前10日内不得买卖本公司股票。()答案：√解析：窗口期交易限制防止内幕交易。63.证券公司可以将其自营账户借给他人使用。()答案：×解析：自营账户不得外借，防止操纵市场。64.根据《证券法》，编造、传播虚假信息扰乱证券市场，没有违法所得的，最高可罚1000万元。()答案：√解析：法定罚款上限1000万元，震慑谣言传播。65.北交所上市公司可以发行可转债。()答案：√解析：北交所支持可转债等融资工具。66.证券公司开展股票质押式回购业务，融出方可以是个人投资者。()答案：×解析：融出方仅限证券公司及其资管计划，个人不得作为融出方。67.上市公司独立董事可以同时在5家上市公司任职。()答案：×解析：独董最多兼任5家，但需确保精力足够，新规鼓励减少兼任。68.证券公司对研究人员的绩效考核，不得与外部评级机构评价直接挂钩。()答案：√解析：防止利益冲突，确保研究独立。69.私募基金子公司可以设立再投资平台，但需穿透披露投资者。()答案：√解析：再投资需履行穿透披露，防止规避监管。70.上市公司在定期报告披露前30日内可以进行股份回购。()答案：×解析：窗口期限制回购，防止信息优势交易。四、填空题（每空1分，共20分）71.证券公司净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于___。答案：100%72.科创板上市公司上市时未盈利的，控股股东、实际控制人锁定期为上市之日起___个月。答案：3673.根据《证券法》，投资者保护机构可以依法支持投资者向人民法院提起___诉讼。答案：代表人74.私募基金募集完毕后，应在___个工作日内向中基协备案。答案：2075.上市公司重大资产重组中，发行股份购买资产的发行价格不得低于市场参考价的___。答案：80%76.证券公司开展场外期权业务，应与对手方签订___协议，明确权利义务。答案：主协议（SAC）77.基础设施REITs应当将不低于___的年度可供分配金额以现金形式分配给投资者。答案：90%78.证券公司合规负责人不能履行职责时，应由___代行其职责。答案：董事长或经营管理主要负责人79.根据《证券法》，通过协议转让方式取得上市公司股份达到___时，应当履行报告、公告义务。答案：5%80.证券公司集合资管计划，单个客户参与资金最低为人民币___万元。答案：10081.上市公司董事、监事、高级管理人员每年转让股份不得超过其所持本公司股份总数的___。答案：25%82.科创板上市公司上市首日涨跌幅限制为___。答案：无限制83.证券公司自营业务投资债券的，其评级应不低于___级。答案：AA84.私募基金子公司不得从事与私募基金管理无关的___业务。答案：借贷或担保85.上市公司应当在每个会计年度结束之日起___个月内披露年度报告。答案：486.证券公司开展股票收益互换业务，名义本金余额不得超过净资本的___倍。答案：887.根据《证券法》，证券登记结算采取___原则，确保结算安全。答案：货银对付（DVP）88.北交所上市公司向不特定合格投资者公开发行股票的，应当符合最近两年净利润均不低于___万元的条件。答案：150089.证券公司应当每年至少开展___次全面风险管理系统压力测试。答案：190.上市公司召开股东大会，应当于会议召开___日前通知各股东。答案：15五、综合题（共20分）91.某证券公司拟设立一家另类子公司，专业从事私募股权基金业务。请回答：(1).设立另类子公司需满足哪些净资本和风险控制指标要求？(2).另类子公司可以从事哪些业务？禁止从事哪些业务？(3).证券公司对另类子公司的内部控制要求有哪些？(1).净资本不低于5亿元；母公司净资本与负债比例≥8%，风险覆盖率≥100%，资本杠杆率≥8%。(2).可从事：私募股权基金、创业投资基金、不动产基金、并购基金；禁止：二级市场证券投资、借贷、担保、明股实债、非自有资金投资。(3).建立名单管理、限额管理、风险隔离、合规审查、内部审计、信息披露、并表管理、重大事项报告制度。92.某科创板上市公司拟实施股权激励，向核心技术人员授予限制性股票，授予价格定为市价的40%，业绩考核指标为2025—2027年营业收入复合增长率不低于20%。请分析：(1).授予价格低于市价的合规依据及披露要求；(2).业绩指标设置需遵循的原则；(3).若激励对象在限售期内离职，应如何处理已获授股票？(1).依据《科创板上市规则》，允许授予价格不低于市价的50%，若低于需聘请独立财务顾问发表意见并说明合理性，在草案中披露定价依据、折扣原因、对公司及股东影响。(2).指标应客观、可量化、与主营业务相关、具有挑战性和可实现性，同时设置对标企业或行业平均水平，避免过低或过高。(3).离职激励对象已获授但未解除限售的股票应由公司回购注销，回购价格按授予价格加同期存款利息，需在激励计划中明确回购条款。93.某证券公司作为主承销商，为A公司发行10亿元公司债，采用余额包销方式。发行期结束，市场利率大幅上行，仅售出7亿元，剩余3亿元由证券公司购入。请回答：(1).证券公司持有剩余债券对风险控制指标的影响；(2).证券公司可采取哪些风险缓释措施；(3).若债券信用评级被下调至A+，证券公司应如何履行后续管理职责？(1).3亿元债券将计入自营账户，增加市场风险敞口，占用风险资本准备，可能导致风险覆盖率下降，若单券集中度超净资本30%将触发预警。(2).通过利率互换对冲利率风险；将债券转入做市库存，利用做市报价逐步出售；与发行人协商提前赎回或