息差收窄趋势下中小银行的应对措施

息差收窄趋势下中小银行的应对措施摘要随着利率市场化改革逐步加深，宏观经济环境也跟着变化，中国银行业净息差持续收窄，2020-2024年行业平均水平从2.10%下降到1.52%，中小银行受地域限制、资本约束及政策让利的影响尤为明显。本研究基于资源基础理论和金融中介理论框架，系统分析了息差收窄对中小银行盈利能力、风险管理及业务结构带来的三重冲击，并结合典型案例提出了应对策略。中小银行净息差收窄是由利率市场化、金融脱媒等外部因素与资产质量压力、业务同质化等内部因素共同作用导致的，使得其盈利模式脆弱性更加突显。为了突破困境，研究提出了四维差异化战略：一是优化资产负债结构，通过差异化定位和动态调整信贷资源提高资产端收益，创新存款产品降低负债成本；二是拓展非息收入，发展财富管理、投行业务等高附加值服务；三是加强成本控制和全面风险管理，利用金融科技提升运营效率和风险预警能力；四是推动数字化转型，构建智能风控体系和场景化金融生态，增强客户粘性和市场竞争力。案例分析表明，江苏常熟农村商业银行的“零售转型”与浙江宁波城市商业银行的“科技赋能”策略为中小银行提供了差异化突围的实践路径。本文提出的策略为中小银行应对息差收窄压力、实现可持续发展提供了理论参考和实践启示。关键词：中小银行；息差收窄；差异化战略

CopingStrategiesofSmallandMedium-SizedBanksundertheTrendofNarrowingInterestMarginsAbstractWiththedeepeningofinterestrateliberalizationreformandchangesinthemacroeconomicenvironment,thenetinterestmarginofChina'sbankingindustryhascontinuedtonarrow.Theindustryaveragedroppedfrom2.10%to1.52%from2020to2024.Smallandmedium-sizedbankshavebeenparticularlysignificantlyaffectedbygeographicalrestrictions,capitalconstraintsandpolicyconcessions.Basedontheresource-basedtheoryandthetheoreticalframeworkoffinancialintermediation,thisstudysystematicallyanalyzesthetripleimpactofnarrowinginterestspreadsontheprofitability,riskmanagementandbusinessstructureofsmallandmedium-sizedbanks,andproposescountermeasuresincombinationwithtypicalcases.Theresearchfindsthatthenarrowingofthenetinterestmarginofsmallandmedium-sizedbanksisjointlydrivenbyexternalfactorssuchasinterestrateliberalizationandfinancialdisintermediation,aswellasinternalfactorssuchasassetqualitypressureandbusinesshomogenization,resultingintheprominentvulnerabilityoftheirprofitmodels.Tobreakthroughthepredicament,afour-dimensionaldifferentiationstrategyisstudiedandproposed:First,optimizetheasset-liabilitystructure,enhancethereturnontheassetsidethroughdifferentiatedpositioninganddynamicadjustmentofcreditresources,andinnovatedepositproductstoreducethecostofliabilities;Second,expandnon-interestincomeanddevelophighvalue-addedservicessuchaswealthmanagementandinvestmentbankingbusiness;Third,strengthencostcontrolandcomprehensiveriskmanagement,andutilizefinancialtechnologytoenhanceoperationalefficiencyandriskearlywarningcapabilities;Fourth,promotedigitaltransformation,buildanintelligentriskcontrolsystemandascenario-basedfinancialecosystem,andenhancecustomerstickinessandmarketcompetitiveness.Caseanalysisshowsthatthe"retailtransformation"strategyofJiangsuChangshuRuralCommercialBankandthe"technologyempowerment"strategyofZhejiangNingboCityCommercialBankhaveprovidedpracticalpathsfordifferentiatedbreakthroughsforsmallandmedium-sizedbanks.Thestrategiesproposedinthispaperprovidetheoreticalreferencesandpracticalinspirationsforsmallandmedium-sizedbankstocopewiththepressureofnarrowinginterestspreadsandachievesustainabledevelopment.Keywords:SmallAndMedium-SizedBanks;NarrowingInterestMargins;DifferentiatedStrategies

目录TOC\o"1-2"\h\u8887一、绪论 125484（一）研究背景与意义 128741（二）国内外研究现状 22784（三）研究方法 511630（四）研究内容 54245二、中小银行息差收窄态势分析 724798（一）近五年各类银行净息差变化 713369（二）内外部驱动因素 86451三、息差收窄对中小银行的影响 122582（一）盈利能力下降 1224875（二）风险管理压力增大 13802（三）业务结构转型需求 1431309四、案例分析 1617799（一）江苏常熟农村商业银行“零售转型”实践 1614805（二）浙江宁波城市商业银行“金融科技赋能”策略 1625194五、中小银行的应对措施 19480（一）优化资产负债结构 196864（二）非息收入拓展 1924885（三）加强成本控制与风险管理 2013530（四）推动数字化转型与金融科技应用 2111182结论 2321793致谢 246078参考文献 25一、绪论（一）研究背景与意义1.研究背景在全球经济增速放缓、进行结构性调整的宏观环境里，中国银行业正经历着深刻的盈利模式转变。按照国家金融监督管理总局的统计数据，2020-2024年银行业净息差从2.10%收窄到1.52%，城市商业银行与农村商业银行等中小银行受冲击尤为显著。这一变化既是利率市场化改革深化的必然现象，也表明传统存贷利差主导的盈利模式面临系统性的危机。在利率市场化进程中，存款利率上限放开和LPR形成机制改革加速了金融市场定价机制的更新。资产端受实体融资需求疲软、企业去杠杆以及普惠金融政策导向的影响，收益率不断承压；负债端在存款竞争激烈和居民储蓄偏好刚性约束下，成本刚性特征明显。这种资产收益下滑、负债成本上升的双向挤压，使中小银行净息差空间被压缩到历史较低水平。金融科技的突破性发展重塑了金融服务格局，互联网平台凭借技术优势在支付结算、消费金融等领域形成降维竞争，进一步削弱了中小银行的传统业务的优势。和大型银行相比，中小银行面临更严峻的结构性问题：地域经营限制导致客户资源少，资本补充渠道窄制约风险应对能力，数字化转型慢加剧服务效率差。这些内在问题在息差收窄期间被放大，形成“盈利空间压缩-创新投入不足-竞争力弱化”的恶性循环。在此背景下，探索差异化发展路径成为中小银行突破困境的重要办法。2.研究意义（1）理论意义当下学术研究多集中于大型银行的经营模式及应对策略，而有关中小银行在息差收窄趋势下的应对措施，尤其是其差异化战略的系统性研究还存在不足。中小银行在运营环境、资源配置、市场定位等方面与大型银行存在明显差异，这导致它们在面临息差收窄压力时的应对策略和挑战与大型银行差异较大。研究中小银行在息差收窄的背景下如何开展战略调整，能为银行业理论体系带来新的视角。本文结合资源基础理论（Resource-BasedView,RBV）和金融中介理论，探讨中小银行在息差收窄环境下怎样利用其独特的资源和能力进行差异化战略抉择。资源基础理论强调组织通过内部资源的独特性与稀缺性去创造竞争优势，这对中小银行十分重要。尽管它们在资本和规模上不如大型银行，但可以通过优化业务流程、提高客户粘性、加强风险管理等手段，充分发挥资源优势，寻找新的利润增长点。金融中介理论着重分析银行作为金融中介在资金流动和配置中的角色，有助于理解银行在竞争激烈、利差收窄的环境中如何调整其中介角色和盈利模式。本文的研究将为中小银行在资源配置和战略选择上提供理论支持。（2）实践意义中小银行在经济体系里作用重大，特别是在助力地方经济、服务小微企业以及推动金融普惠等方面优势独特。息差收窄的趋势给中小银行的盈利和生存发展带来了极大压力。本研究不仅能为银行业提供理论支撑，还可为中小银行的经营决策提供实用参考。通过本研究，中小银行能更好地了解息差收窄对其业务模式的影响，并依据研究提出的应对策略，优化自身资产负债结构、提升业务创新能力、加强风险管理等，从而在激烈的市场竞争中崭露头角。尤其是在监管环境愈发严格、金融科技持续发展的情形下，本研究能为中小银行探索新盈利模式、创新业务模式提供可行建议。（3）社会意义中小银行在给地方经济提供金融服务、促进就业以及支持创新等方面起着重要作用。息差收窄带来的压力既影响银行本身，又间接影响到地方经济的发展。研究中小银行应对息差收窄的手段，对于保障地方经济金融稳定、促进金融普惠进程以及服务中小微企业发展有着积极的社会意义。通过提供适应性强、可持续的经营策略，能帮助中小银行更好地服务于社会经济发展，推动更广泛的社会经济发展与民生进步。（二）国内外研究现状1.国外研究现状在国际上，关于息差收窄对银行影响的研究也得到了学者们的关注，主要集中在以下几个方面：（1）利率市场化与息差收窄在全球范围内，尤其是欧美等发达国家，利率市场化改革已较为成熟，许多研究探讨了利率市场化对银行净息差的影响。例如，MengTian等（2020）研究发现,利率市场化促进了净息差收窄,商业银行盈利能力受到抑制，迫使商业银行积极拓展中间业务活动,相应调整业务结构，也指出净息差收窄对不同规模商业银行盈利能力的影响不同REF_Ref25606\r\h[1]。（2）银行利率差影响因素国外的许多研究也聚焦于研究影响银行利率差的因素。例如，ArtorNuhiu等（2024）研究了银行利率差（IRS）的决定因素，通过强调宏观经济和银行特征变量,特别是在转型经济体中,如何同时影响IRS，确定了现有文献中的一个显著差距，有助于学术和政策的讨论REF_Ref25926\r\h[2]。（3）金融科技的应用与挑战随着金融科技的兴起，国外学者也深入研究了其对银行盈利模式的影响。尤其是在金融科技对银行效率、盈利模式创新和客户服务方面的影响，已经成为热点话题。例如，IslamMuhammadUmar等（2025）探讨了ESG（环境、社会、治理）活动与银行绩效的关系，分析了金融技术如何助力银行绩效的提升，特别是在提高银行的风险管理能力和市场竞争力方面REF_Ref26011\r\h[3]。2.国内研究现状近年来，伴随中国银行业持续进步，尤其是利率市场化改革的不断推进以及宏观经济环境的变化，银行业息差收窄问题渐渐引发了学术界的广泛关注。国内相关研究主要围绕银行的利率政策、净息差变动原因分析以及对策探讨等方面。当前研究主要集中在以下几个领域：（1）息差收窄的驱动因素与影响机制王海云、尹源（2024）指出，LPR改革后受贷款利率持续下行、存款定期化以及银行加码让利实体经济等因素影响，商业银行净息差整体呈现下行趋势REF_Ref26158\r\h[4]。韩光辉、许莎莎（2024）通过压力测试发现，中小银行在利率上升情景下抵御风险能力显著弱于大型银行，进一步凸显息差波动对其经营稳定性的威胁REF_Ref26207\r\h[5]。陈雨楠（2024）以深圳前海微众银行为例，揭示金融科技对行业整体的盈利能力与信贷风险管理水平的提升都将有所帮助REF_Ref26713\r\h[6]。李紫瑜（2024）实证表明，金融科技会通过降低净息差和银行管理成本来降低商业银行风险承担REF_Ref26762\r\h[7]。（2）中小银行差异化应对路径王刚等（2024）提出中小银行应立足特色化经营，优化资产负债结构，并积极借助数字化转型、人才保障等方式，增强核心竞争力，提升综合金融服务能力REF_Ref26815\r\h[8]。王绪刚（2024）探究了城商行开展绿色金融、普惠金融等场景化业务，并强调应立足自身能力和当地经济基础寻找两者合作点，谋求多方互利共赢REF_Ref26887\r\h[9]。李建国（2021）建议商业银行发展财富管理、投行业务等高附加值中间业务，逐步降低对息差收入的依赖REF_Ref18674\r\h[10]。刘堰龙（2023）提出零售网点数字化转型，通过智能客服、精准营销提升客户粘性，进而挖掘非息收入潜力REF_Ref19504\r\h[11]。工商银行（2021）实践表明，“银行+保险+期货”模式可通过风险共担机制缓解农户融资难题，同时为银行开辟新的盈利增长点REF_Ref19533\r\h[12]。管弋铭（2025）发现商业银行“走出去”能通过跨境金融服务降低国内企业融资约束，间接促进创新活动，形成差异化竞争优势REF_Ref19566\r\h[13]。（3）数字化转型与风险管理李晓龙、张琼月（2025）基于多期双重差分模型验证，科技金融政策通过优化金融资源配置和人才集聚显著促进城市数字技术创新，同时可以正向溢出到邻近城市REF_Ref19595\r\h[14]。周安（2023）提出中小银行需建立动态利率风险监测体系，结合压力测试工具优化资产负债久期匹配，以应对LPR改革后的利率波动REF_Ref19047\r\h[15]。3、评述现有研究显示，息差收窄是利率市场化改革、金融科技冲击与宏观经济波动共同作用造成的情况，对中小银行的盈利能力和风险抵御能力构成双重挑战。国内外学者普遍认为，中小银行需借助差异化竞争、金融科技赋以及资产负债结构的合理优化来应对息差压力。在差异化路径选择上，国内研究强调基于区域经济特色发展绿色金融和普惠金融，国际经验更倾向于拓展非息收入；在科技应用方面，金融科技既为银行提高效率、拓展长尾客户创造新的机遇，也可能引发技术风险。未来研究要立足中国中小银行的特性，深化理论和实践结合，为行业转型提供更有针对性的办法。（三）研究方法1.文献分析法通过上网查阅国内外关于净息差与中小银行核心期刊、文献以及文章的相关研究成果，了解学术界对这一领域的现有认识，并在此基础上分析问题，给出建议。2.案例分析法选择在面对息差收窄趋势下采取措施并成功的两个中小银行进行分析，提炼出对中小银行具有借鉴意义的经验。3.数据分析法通过收集近五年净息差变化数据并分析，得到近五年各类银行息差现状，通过对现状分析揭示影响中小银行的因素，并为策略的制定提供数据支持。（四）研究内容本文研究内容主要分为五个部分，详细内容如下：第一章绪论，阐明研究背景与意义，梳理国内外研究现状，提出研究问题与方法。重点揭示中小银行在利率市场化、金融脱媒及经济下行压力下面临的息差持续收窄困境，明确论文的理论价值与实践意义。第二章当前中小银行息差收窄态势分析，基于利率传导理论和金融中介理论，解析政策、市场与经营因素对息差的影响路径；结合2019-2024年数据，量化分析城市商业银行、农村商业银行净息差收窄幅度及其关键驱动因素。第三章息差收窄对中小银行的影响，构建三维冲击模型：盈利能力下降、风险管理压力、业务转型需求。第四章典型案例研究，江苏常熟农村商业银行通过下沉市场深耕、小微贷款结构优化、数字化转型和非息收入拓展，实现规模增长与风险可控。浙江宁波城市商业银行以科技金融、普惠金融和数字化转型为核心，提升服务效率与资产质量，实现非息收入显著增长。第五章中小银行的应对措施，提出四维差异化解决方案：资产负债优化，非息收入拓展、加强成本控制和风险管理以及数字化转型。

二、中小银行息差收窄态势分析（一）近五年各类银行净息差变化1.近五年各类银行净息差变化息差‌：通常指的是银行发放贷款的平均贷款利率与吸收存款的平均存款利率之间的差额。仅关注存贷业务，是存贷利率的简单差值。‌净息差（NIM）‌：指的是银行净利息收入（贷款利息收入减去存款利息支出）和银行全部生息资产的比值。计算公式为：净息差=(银行全部利息收入-银行全部利息支出)/全部生息资产REF_Ref9375\r\h[16]‌。息差收窄是指银行或其他金融机构的净利息收入占生息资产的比例下降的现象。其中息差（为净息差，NIM）涵盖所有生息资产，更全面反映银行整体利息盈利能力，是衡量银行经营效率的关键指标。基于国家金融监督管理总局的监管架构，中国银行业金融机构按资产规模分成了两类，大型银行一般指的是六大国有商业银行（中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、中国交通银行、中国邮政储蓄银行）。中小银行包括全国性股份制银行虽规模较大，但仍属于中小银行范畴，地方性银行有城市商业银行、农村商业银行、村镇银行，以及民营银行等特殊类型。本文探讨的中小银行，重点是城市商业银行和农村商业银行。相较于大型银行，这些银行存在较大的地域经营限制、资本约束以及政策导向带来的让利压力，它们在金融市场的区域性特征突出，主要为地方经济和中小企业服务，因此其盈利模式与大型银行存在显著差异。近五年，中国银行业在复杂的经济环境与政策导向下进行净息差调整。尤其是中小银行净息差不断收窄，体现了中小银行在盈利模式上的挑战。本文根据国家金融监督管理总局数据，梳理了近五年各类银行净息差变化，如REF_Ref18672\h表2.1所示。表2.SEQ表2.\*ARABIC12020-2024年各类银行净息差机构年份大型商业银行股份制商业银行城市商业银行民营银行农村商业银行20202.05%2.07%2.00%3.67%2.49%20212.04%2.13%1.91%3.72%2.33%20221.90%1.99%1.67%3.94%2.10%20231.62%1.76%1.57%4.39%1.90%20241.44%1.61%1.38%4.11%1.73%数据来源:国家金融监督管理总局以下是对各类银行净息差变化展开分析：其一，大型商业银行净息差从2020年的2.05%降至2024年的1.44%。大型银行响应政策支持实体，资产端收益下降，但依托庞大客户基础控制负债成本，净息差收窄幅度相对可控。其二，股份制商业银行净息差由2020年的2.07%降至2024年的1.61%。其在中小企业与零售金融领域竞争激烈，资产端受利率市场化冲击大，负债端依赖同业负债，成本下降难，净息差持续收窄但仍高于大型商业银行。其三，民营银行净息差呈现波动，从2020年3.67%到2024年4.11%。其依托互联网平台，负债端灵活，资产端聚焦小微与个人客户定价能力强，但2024年受监管强化与市场竞争影响，净息差有所回落，业务模式面临调整。其四，城市商业银行净息差从2020年的2.00%降至2024年的1.38%。其受区域经济结构限制，贷款定价与负债成本控制难。其五，农村商业银行从2.49%降至1.73%，收窄幅度显著。其扎根县域，负债端定期存款占比高、成本刚性强，资产端服务“三农”与小微受经济下行及政策让利影响，净息差加速收窄，盈利韧性面临考验。近五年，监管部门多次强调金融支持实体经济，推动银行降低贷款利率、减费让利。例如，LPR在2022年多次下调，5年期以上LPR累计下调60BP，直接影响银行中长期贷款收益。对于中小银行而言，政策导向使其资产端收益下降更为显著，同时其缺乏大型银行的规模效应与多元化收入渠道，非息收入占比低，对净息差依赖度高。此外，存款保险制度实施、互联网金融竞争等因素，进一步推高中小银行负债成本，加剧净息差收窄压力。（二）内外部驱动因素由上文分析可知，中小银行净息差持续收窄，造成这一现象的因素有外部和内部两方面。1.外部因素（1）利率市场化随着LPR（贷款市场报价利率）改革的推进，贷款利率市场化程度逐步提高，导致银行贷款定价出现下行趋势REF_Ref26207\r\h[5]。根据中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心发布的数据，以下为整理出来的历次LPR利率变化表：表2.SEQ表2.\*ARABIC2历次LPR利率变化表日期一年期LPR（%）五年期LPR（%）2025-03-203.13.62024-10-213.13.62024-07-223.353.852024-02-203.453.952023-06-203.554.22022-08-223.654.32022-05-203.74.452022-01-203.74.62021-12-203.84.652020-04-203.854.652020-02-204.054.752019-11-204.154.82019-09-204.24.852019-08-204.254.85数据来源：中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心在这一过程中，银行的贷款利率明显呈现下降趋势，由REF_Ref19446\h表2.2可知，自2019年首次公布LPR以来，一年期LPR由4.25%降至3.1%，五年期以上LPR从4.85%降至3.6%。这一连续降幅直观体现了贷款利率市场化程度的显著提高，银行贷款收益率持续承压。而在存款利率方面，尽管市场化进程逐步推进，但由于市场对存款的刚性需求以及居民理财偏好变化，存款利率下降的空间较小。因此，利率市场化使得银行的存贷利差缩小，从而加剧了息差收窄的压力。（2）金融脱媒近年来，居民理财意识不断增强，传统银行存款的吸引力下降。投资者的资金逐渐流向基金、保险等非银行金融产品，导致银行存款流失。根据中国人民银行发布的《金融稳定性报告》中指出基金业管理资产规模持续增长。截至2023年末，全国共有公募基金管理机构157家，较上年末增加2家.其中，公募基金公司144家，资产管理规模36.20万亿元；其他公募基金管理人13家。存续私募基金管理人21625家，同比下降8.63%；管理私募基金数量和规模分别为153079只和20.58万亿元，同比分别增长5.56%和1.48%；保险业总体运行平稳，资产规模持续增长。截至2023年末，全国共有保险机构249家，较上年增加5家。保险业总资产29.96万亿元，同比增长10.35%，增速同比上升1.27个百分点（见REF_Ref20612\h表2.3）。非银产品由于收益较高、灵活性强，成为居民理财的主要选择之一，进一步削弱了银行存款的增长，使得银行整体的借贷规模下降，叠加利率下降趋势，进一步降低了银行通过存贷利差获取利润的能力。表2.SEQ表2.\*ARABIC32019-2023年保险业总资产及增速年份指标2019年2020年2021年2022年2023年总资产（万亿元）20.623.324.927.129.96增速（%）12.213.311.59.110.4数据来源：国家金融监督管理总局图2.SEQ图2.\*ARABIC12019-2023年保险业总资产及增速数据来源：国家金融监督管理总局2.内部因素（1）资产质量压力中小银行资产质量所面临的压力，主要是不良贷款率导致的。部分客户的还款能力比较弱，特别是在经济下行或者市场波动比较大的时候，银行会面临较高的贷款违约风险。随着经济波动加剧和政策调整产生的影响，贷款违约的可能性增加，使得不良贷款率上升，进而增加了银行在风险管理上的难度。根据国家金融监督管理总局数据，以下是整理的近五年中小银行与大型商业银行不良贷款率：表2.SEQ表2.\*ARABIC42020-2024年中小银行与大型商业银行不良贷款率对比年份机构20202021202220232024城市商业银行1.81%1.90%1.85%3.34%2.80%农村商业银行3.88%3.63%3.22%1.75%1.76%大型商业银行1.52%1.37%1.31%1.26%1.23%数据来源：国家金融监督管理总局根据数据显示，2024年中小银行的不良贷款率约在1.8%-3.9%之间，显著高于大型商业银行。这些不良贷款不仅增加了银行的风险管理成本，也压缩了银行的利润空间。并且，资产质量的下降会影响银行信用评级，导致融资成本上升，进一步侵蚀利润，加剧了息差收窄压力。（2）业务同质化中小银行的业务模式比较单一化，过度依赖传统存贷利差这一收入途径。随着市场竞争不断加剧，特别是互联网金融蓬勃发展起来，银行在传统存贷业务上的竞争压力明显增大。在非息收入方面，中小银行的表现相对较差。比如依据中国银行业协会的数据，2024年农村商业银行非息收入占比平均为17%-20%，根据上市银行年报和行业分析，2024年股份制银行非息收入占比普遍达35%-40%，二者相比差距显著。因为缺乏多元化的收入来源，当息差收窄时，中小银行很难通过其他业务弥补利差损失，盈利受到较大影响。而且业务同质化让中小银行难以形成独特的竞争优势，在市场竞争中处于被动地位，无法通过差异化服务提升客户的忠诚度和议价能力，进一步压缩了盈利增长空间，使得息差持续收窄。

三、息差收窄对中小银行的影响（一）盈利能力下降1.净利息收入主导模式的脆弱性中小银行大多依赖净利息收入作为其主要的盈利来源，而净利息收入的规模受限于息差的宽度。息差收窄后，银行的利息收入将大幅减少，导致整体盈利水平的下降。尤其是传统的存贷业务模式，未能及时转型或多元化收入结构的银行，盈利能力将面临更大压力。根据中国银行业协会数据，可知中小银行净利息收入占比普遍超过70%，显著高于大型银行55%-60%，其规模效应和资金来源的多样性相对较弱，使得其对息差变化的敏感度更高。在息差收窄背景下，中小银行净利息收入增速不断下降，导致净利润同比增速下滑。如REF_Ref21408\h表3.1所示。表3.SEQ表3.\*ARABIC12020-2024年中小银行与大型银行净利润增速对比年份

机构20202021202220232024城市商业银行-14.47%11.56%6.64%14.80%-13.13%农村商业银行-14.60%9.06%-2.30%14.75%-9.75%大型商业银行3.00%12.70%5.03%1.77%-0.47%数据来源：国家金融监督管理总局2.非利息收入补充能力不足为了弥补净利息收入减少，许多银行想靠提高非利息收入来提升盈利能力。中小银行在资产管理、投行业务和金融产品创新等方面的能力较弱，非利息收入补充能力远不如大型银行。和大型银行比，中小银行在非传统金融服务领域的涉足少，难以形成强有力的收入增长点，这进一步加剧了其盈利能力不足。2024年上半年，42家A股上市银行合计实现非利息净收入近3844亿元，但整体占营业收入比例仍较低。其中，10家A股上市农村商业银行合计实现非利息收入149.16亿元，同比增长31.42%，占营业收入平均比例约18%；17家A股上市城市商业银行合计实现非利息收入858.32亿元，同比增长15.87%，占营业收入平均比例约22%。对比国有大行和股份制银行，差距明显，如2024年中国银行非利息收入在营业收入中的占比为28.75%。这表明中小银行非利息收入占比低，在息差收窄导致净利息收入下降时，难以通过非利息收入有效补充盈利。3.资本补充能力受限息差收窄直接影响银行盈利，限制了内源性资本积累。中小银行资本规模较小，难以靠持续盈利提高资本充足率，面临资本补充的压力时可能融资困难。资本市场对中小银行的关注度低，其资本补充能力远不及大型银行，甚至可能面临外部融资成本上升问题，加重了经营压力。2024年中小银行平均资本充足率为13.22%，明显低于大型商业银行的18.33%。如REF_Ref21748\h表3.2所示。表3.SEQ表3.\*ARABIC22020-2024年中小银行与大型银行资本充足率对比年份

机构20202021202220232024城市商业银行12.99%13.08%12.61%12.63%12.97%农村商业银行12.37%12.56%12.37%12.22%13.48%大型商业银行16.49%17.29%17.76%17.56%18.33%数据来源：国家金融监督管理总局4.成本刚性特征中小银行的成本结构呈现明显刚性：人力成本方面，占总成本比例较高，部分可达40%-50%且难以压缩，特别是在县域地区需要维持较多网点；科技投入方面也呈刚性增长，年增速约15%-20%，数字化转型的刚性支出不断增加；风险成本方面，为满足监管要求，不良贷款拨备覆盖率需维持在较高水平，如REF_Ref21986\h表3.3所示。表3.SEQ表3.\*ARABIC32020-2024年中小银行不良贷款拨备覆盖率年份

机构20202021202220232024城市商业银行189.77%188.71%191.62%194.94%188.08%农村商业银行122.19%129.48%143.23%134.37%156.40%数据来源：国家金融监督管理总局息差收窄意味着收入减少，但银行在短期内难以调整成本结构，尤其是固定成本较高的情况下，成本的刚性特征使得中小银行的盈利能力面临更加严峻的挑战。尤其是在市场竞争激烈、费用压力加大的情况下，中小银行很难通过压缩成本来弥补收入的不足，进一步加大了经营风险。（二）风险管理压力增大1.信用风险暴露息差收窄往往会伴随着宏观经济环境不确定性增大的现象，部分中小银行为了弥补息差带来的损失，可能会提升风险偏好，导致信用风险加速暴露。具体表现为降低信贷标准去抢夺高风险客户，增加房地行业和地方政府融资平台等领域的高风险信贷投放，贷后管理也变得松散。中小银行在经济波动面前的风险抵御能力较弱，特别是在经济下行或信贷风险加剧的时候，银行资产质量可能出现恶化。中小银行普遍面临较高的信用风险暴露问题，尤其是在地方经济发展不好或贷款集中的领域，可能导致不良贷款增加。2024年城市商业银行不良贷款率为2.80%，农村商业银行为1.76%，虽然相较于2023年有所下降，但还是高于大型银行的1.23%（见REF_Ref20612\h表2.3）。息差收窄进一步加重了这一风险，因为盈利空间缩小，银行在风险防范上的投入减少，信用风险暴露随之上升。2、流动性风险加剧在息差收窄的环境下，中小银行面临着较大的流动性压力。由于息差的减少，银行的资金来源将受到限制，尤其是依赖传统存款业务的银行，在存款利率无法有效吸引存款时，流动性风险将加大。同时，中小银行的资金池较小，资金调度和流动性管理的灵活性不如大型银行，容易受到市场波动的影响。再加上外部融资渠道的受限，流动性风险可能成为影响中小银行稳定运营的重要因素。根据中国人民银行发布数据，可知中小银行流动性覆盖率从2020年的125%降至2023年的108%，逼近监管最低要求100%。二大型商业银行流动性覆盖率稳定在130%以上，凸显中小银行流动性管理压力。（三）业务结构转型需求1.收入结构单一问题凸显很多中小银行以传统存贷业务为收入来源，收入结构单一。息差收窄后，该模式的局限性愈发突出，银行盈利受到极大制约。对比像招商银行这样多元化经营的银行，其非利息收入占比不断升高，在息差波动时能更好维持盈利稳定。这体现出中小银行收入结构单一的问题，在息差收窄时抗风险能力差。为增强抗风险能力，中小银行要使收入结构多元化，增加非利息收入比重，探索财富管理、投资银行业务、支付结算等金融服务的盈利模式，提高整体收入水平。2.数字化转型紧迫性增强数字化转型是金融行业发展的必然走向，对中小银行来说，转型的紧迫性更为明显。在数字化转型上，大型银行数字化业务覆盖率达80%，线上服务客户占比超70%。而中小银行数字化业务覆盖率仅40%-50%，部分线上服务客户占比部分仅30%。转型滞后使中小银行服务效率低、客户粘性差，在市场竞争中处于劣势，急需加大数字化投入来提升服务能力。引入数字化技术，中小银行不仅能提高运营效率，降低成本，还能增强与客户的互动和服务能力，提升市场竞争力。数字化转型能助银行更好适应市场变化，提供个性化金融产品，提升客户粘性，从而在息差收窄的情况下寻找新增长点。3.差异化定位成为必然选择在竞争激烈的市场环境中，中小银行要实现可持续发展，需要找到自身差异化定位。当前市场竞争里，中小银行市场份额小。以信用卡业务为例，大型银行占80%市场份额，中小银行仅占20%。这说明中小银行缺乏差异化定位，难以在市场中突出。需依托本地市场优势、细分领域专长或特色服务，在大银行难以触及的细分市场中找到突破口。差异化定位能帮助银行提高市场份额、增强品牌影响力、吸引更多客户，以抵御息差收窄带来的风险挑战。

四、案例分析（一）江苏常熟农村商业银行“零售转型”实践在息差收窄趋势下，中小银行传统依赖存贷利差的盈利模式难以为继，江苏常熟农村商业银行通过“零售转型”战略探索差异化突围路径。该行聚焦“三农两小”（农业、农村、农民、小微企业、小额信贷）领域，深耕县域及农村市场。截至2024年，资产规模超3600亿元，增幅9.61%，业务覆盖江苏、湖北等地，是中国普惠金融领域的标杆银行之一。下沉市场深耕：网格化服务与场景融合。通过“铁脚板+大数据+网格化”模式，划分镇村责任区域，客户经理定期走访小微客户和农户，结合“社区管家服务”和特色支行（如全国百佳支行沙家浜支行），提供便民非金融服务。截至2024年，个人存款余额达2039.79亿元，同比增幅17.93%；特色支行服务覆盖超200个社区，客户粘性提升30%。小微贷款结构优化：做小做散与科技赋能。聚焦小本生意客群，加大经营性信保贷款投放力度，优化零售资产结构；线下网格化走访结合线上智能风控系统（如智能催收、贷后检测），提升服务效率和风控能力。截至2024年，总贷款超2400亿元，其中个人贷款占比56.03%，个人经营贷款占比38.8%。单户授信1000万元及以下普惠性小微企业贷款余额超1000亿元，增幅8.36%；贷款户数20.76万户，增幅10.28%，普惠小微特色鲜明。数字化转型：智慧场景与数字人民币应用。推进“智慧+”场景建设（社区、物业、学校、食堂等），落地3家“海棠红·幸福里”共享食堂，积极探索养老金融服务。创新数字人民币应用场景，实现贷款全流程线上化。非息收入拓展：贵金属与中间业务。布局贵金属线上商城、线下展销会，打造贵金属特色网点；通过银银合作、积存金、打金换购、企业销售的模式扩大业务规模。截至2024年，该行实现非利息净收入17.67亿元，增幅29.07%。截至2024年，该行贷款不良率0.77%，拨备覆盖率500.51%，均保持在行业较好水平。常熟农村商业银行通过“下沉市场+小微聚焦+科技赋能”的零售转型策略，在息差收窄背景下实现了规模增长、结构优化和风险可控。（二）浙江宁波城市商业银行“金融科技赋能”策略面对息差持续收窄的行业挑战，浙江宁波城市商业银行（以下简称为宁波银行）以“金融科技赋能”为核心，通过数字化转型重构盈利模式。该行聚焦“科技金融、普惠金融、养老金融”三大领域，以科技手段提升服务效率并拓展非息收入渠道，为中小银行应对息差压力提供了创新范例。截至2024年，总资产规模超2.8万亿，连续多年位列全球银行百强。科技金融：助力实体产业升级。宁波银行成立科技支行、科技企业部，推出以“技术价值”为核心的授信模式，为半导体、智能制造等科技型企业提供全生命周期支持。2024年，宁波银行通过协助一家半导体企业搭建智能排产排程管理系统，实现全年新增产能价值8000万元，印证了“金融+科技”的倍增效应。首创“全员访客制度”，从基层到管理层定期访问客户，深入了解需求，提供精准服务。截至2024年，零售公司客户43.96万户，较上年增加0.76户。通过“财资大管家2024版”等产品，优化售后服务与功能体验，满足客户多样化需求，实现线上线下的无缝融合。宁波银行以“专业+科技”为核心，持续赋能实体经济，推动自身与客户共同成长。普惠金融：数字化破解“小微融资难”。构建“线上化+场景化”融资体系，推出“财富大管家”系统，“波波知了”等平台，实现跨银行、跨区域资金管理、供应链融资及海外拓客服务，还推出“快审快贷”“票据好管家”等差异化产品。其中，“财资大管家”服务超1.2万家企业。截至2024年，普惠型小微企业客户数达27.78万户，较上年增长19.18%，贷款余额2199.41亿元，较上年增长18.35%。零售与财富多元化突围。宁波银行自2014年启动“大零售”战略，十年间依托金融科技与江浙地区高消费需求，成功突围。通过大数据分析，围绕用户多元消费需求，构建消费金融生态圈，实现全流程自动化服务。截至2024年末，个人贷款及垫款本金达5577.35亿元，消费贷占比24.22%，个人房贷占比长期低于20%，受经济周期影响较小。宁波银行持续发力大财富管理，2024年末个人客户金融总资产（AUM）达11282亿元，较上年末增长14.3%；私人银行客户24507户，较上年末增长14%；私人银行客户金融总资产3036亿元，较上年末增长16%。2024年末非利息净收入186.38亿元，在上市城商行中表现亮眼。数字化风控与效率提升。宁波银行坚持“控制风险就是减少成本”的理念，不良贷款率0.76%，连续16年低于1%。通过数字化、智能化风控，结合关联图谱、生成式AI等技术，强化风险识别与管理。截至2024年，核心一级资本充足率9.84%，资产质量稳健，为业绩增长奠定坚实基础。2024年末净息差1.86%，利息收入1025.85亿元，同比增长13.02%。宁波银行以金融科技为核心，锻造长线生存韧性，展现出穿越周期的适应性与发展潜力，成为行业标杆。上述案例表明，中小银行摆脱息差困境需从三方面去努力：采用差异化定位：借助区域特色构建“社区化+场景化”服务体系，增强客户粘性。强化科技赋能效应：通过数字化转型提升运营效率与风控能力，减少对传统息差的依赖成都。让收入结构呈现多元化：拓展财富管理、供应链金融等高附加值业务，提高非息收入的贡献比例。常熟农村商业银行和宁波城市商业银行的实践为中小银行提供了“零售转型+科技驱动”的可行策略，其经验具备广泛的行业借鉴价值。

五、中小银行的应对措施（一）优化资产负债结构1.资产端优化策略中小银行需凭借自身资源和市场优势，明确资产端的差异化定位。深入了解本地经济结构，挖掘特色产业和有潜力的行业，把信贷资源往这些领域倾斜。对于区域内有发展前景的新兴产业，比如科技型创新企业集中的产业，加大对其研发、生产环节的贷款支持，提供符合企业成长阶段的信贷产品，获取较高收益，形成差异化竞争优势。在零售贷款领域，针对不同层次、不同需求的客户群体设计个性化产品。对于年轻消费群体，结合他们的消费习惯和消费场景，推出小额方便的消费信贷产品；针对小微企业主，依据其经营规模、行业特点和信用状况，定制灵活的经营性贷款方案，提升资产端收益并分散风险。紧跟国家政策导向，布局绿色金融、科技金融等新兴领域。积极研发绿色信贷、科技金融专属产品，在支持国家战略的同时享受政策红利，降低资金成本，提高资产质量。建立信贷资源动态调整机制，根据市场变化与行业发展趋势，及时优化信贷配置，确保资产端收益稳定提高。2.负债端结构调整中小银行应注重差异化的客户获取和服务。通过线上线下融合的方式打造特色化服务场景。线下网点转型为综合金融服务中心，提供多元化的金融与非金融服务，像举办金融知识讲座、开展便民服务等，增强客户粘性；线上平台深度嵌入客户生活场景，如与本地生活服务平台合作，提供便捷的金融服务入口，增加低成本核心存款。创新存款产品设计，根据不同客户群体的资金流动特点和理财需求，推出差异化存款产品。针对企业客户的资金管理需求，设计灵活的现金管理类存款产品；对于个人客户，开发智能存款、阶梯利率存款等产品，满足客户多样化需求，有效降低负债成本。（二）非息收入拓展1.财富管理业务发展中小银行发展财富管理业务，要明确差异化的市场定位以及目标客户群体。深入分析本地客户的资产情况、投资偏好和风险承受能力，构建与之相符的财富产品体系。对于风险偏好较低的客户，重点提供稳健型理财产品、大额存单等；对于追求高收益且风险承受能力较强的客户，引入权益类产品、海外投资产品等。要加强专业投顾团队的建设，提高服务的专业性和个性化程度。通过培训学习让投顾团队能深入了解各类金融产品和客户需求，为客户提供精准的资产配置方案。强化投资者教育，开展多样的投资讲座、线上课程等活动，帮助客户树立正确的投资理念，增强客户对银行财富管理服务的信任度。打造差异化的财富管理品牌，凭借专业服务、个性化方案和良好口碑提升市场竞争力。2.投资银行业务布局结合区域经济特色，中小银行应探索差异化的投行业务路径。若所在地区中小企业众多，就专注为中小企业提供并购重组、财务顾问、直接融资等服务。深入了解企业经营状况和发展需求，为企业定制融资方案，助力企业成长，同时获取手续费收入，深化银企合作。在服务地方政府方面，积极参与地方重大项目建设，协助地方政府进行债务融资、项目规划等工作。通过专业服务支持地方经济发展，提升银行在区域内的影响力和话语权。为保障投行业务专业开展，中小银行需加强专业人才培养和引进，建立严格的风险评估与控制体系，确保业务合规稳健运行。投行业务需要专业人才，中小银行可通过内部培养和外部引进相结合的方式逐步建立专业团队。同时加强与券商、会计师事务所等专业机构合作，弥补自身专业不足。在风险控制方面，要建立完善的项目评估机制，确保业务开展合规且风险可控。（三）加强成本控制与风险管理1.精细化成本管理中小银行要按照自身业务特点及发展战略，开展精细化成本管理工作。对业务流程进行系统梳理，识别成本驱动因素，运用流程优化、技术升级等手段降低运营成本。利用金融科技使业务流程达到自动化、智能化，减少人工参与，提高运营效率，降低人力成本。在科技投入方面，进行严格的成本效益分析，确保科技资源投入与业务发展需求相匹配。避免盲目跟风，注重科技应用对业务的实际推动效果，平衡短期成本控制与长期能力建设。建立科学的成本分摊机制，合理分配成本资源，对重点业务、特色业务给予适当倾斜，提高资源使用效率。2.全面风险管理体系构建全面风险管理体系，中小银行要紧密围绕自身业务的差异化特点。针对重点业务领域和高风险环节，制定专项风险管理制度与流程。密切关注资产质量变化，利用大数据、人工智能等技术建立前瞻性风险预警机制，及时发现潜在风险隐患。流动性风险管理需格外重视构建多元化融资渠道，维持适度的流动性储备，保证在各种市场环境下都能满足流动性需求。资产负债期限结构的匹配也是管理关键，要避免过度依靠短期负债来支撑长期资产而引发的流动性风险。合规风险同样不能忽视。随着监管要求持续提高，中小银行需不断强化合规管理体系建设，确保各项业务合规开展。通过培育全员合规文化，将合规要求融入业务流程，防范各类合规风险事件。（四）推动数字化转型与金融科技应用1.智能风控体系建设数字化转型为中小银行提升风险管理能力开辟了新的通道。中小银行借助金融科技搭建智能化风控体系。整合内外部数据资源，运用大数据分析、机器学习等技术构建精准的客户信用评估模型，实现对客户风险的全面、动态化评估。在贷前审查阶段，能迅速准确地判断客户信用状况，提高审批速度；贷中实时监测客户交易行为和资金流向，及时发现风险信号；贷后利用智能催收系统，依据客户还款能力和意愿采取差异化催收策略，有效降低不良贷款率。智能风控不仅能够减少不良贷款率，还能支持更精准的风险定价，实现风