中国石油大学《货币银行学》答案

中国石油大学《货币银行学》答案（一）简答题1、什么是纸币本位制？纸币本位制有何特点？所谓纸币本位制，是指由中央银行代表国家发行以纸币为代表的国家信用货币，由政府赋予无限法偿能力并强制流通的货币制度。其主要特点有：⑴纸币本位币是以国家信用为基础的信用货币；⑵纸币本位制不规定含金量，不能兑换黄金，不建立准备制度，只是流通中的价值符号；⑶纸币本位制通过银行信贷程序发行和回笼货币；⑷纸币本位币是没有内在价值的价值符号，不能自发适应经济运行的需要。⑸纸币本位制下的存款货币、电子货币流通广泛发展，现金货币流通日趋缩小。纸币本位制下会出现“良币驱逐劣币”现象。但中国的“一国三币”是特定历史条件下的智慧创造，不是三种货币在同一个市场上流通，因此不会产生“良币驱逐劣币”的现象。4、银行信用是如何克服商业信用的局限性的？银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用，属于间接信用。它克服了商业信用的局限性，广泛存在于各个经济领域。（1）银行通过存款活动，把社会上闲散的货币资金集中起来，汇集成大额货币资金，能够满足小额资金、大额信用资金的需要，克服了商业信用在信用规模上的局限性。是一种能够适应社会化大生产需要的现代信用形式；（2）银行信用是用货币资金的形式而非商品形式提供的信用，克服了商业信用在方向上的局限性，使社会资金得到灵活使用；（3）银行吸收的资金有长期闲置，也有短期闲置的，在调剂资金期限上具有灵活性，可以满足存贷款人各种不同的需求。克服了商业信用在期限上的局限性。11、简述凯恩斯流动性偏好理论所述的货币需求的构成。1交易动机的货币需求，交易动机可以分为个人的收入动机和企业的营业动机，其强度大小主要取决于经济主体收入的多少和收支时间间隔的长度，是收入的递增函数2预防冬季的货币需求，预防动机的货币需求的产生主要是因为未来收支的不确定性，是收入的递增函数。3投机动机的货币需求，指人们为了捕捉投资的有利时机，赚取利润而持有的闲置货币余额，人们这时持有的货币是作为一种资产来对待的。（二）分析论述题5、中央银行的一般性货币政策工具有哪几种？它们分别是如何调控货币供应量的？其各自的优缺点是什么？一、含义：

一般性货币政策工具。指中央银行所采用的、对整个金融系统的货币信用扩张与紧缩产生全面性或一般性影响的手段

二、工具类型：

1、存款准备金制度2、再贴现政策3、公开市场业务，被称为中央银行的“三大法宝”。主要是从总量上对货币供应量和信贷规模进行调节。

二、它们调控货币供应量的机制分别：

1、法定存款准备金率。商业银行在吸收到存款之后必须将一定比例的存款交存中央银行作为准备金，中央银行通过调整法定存款准备金率，可以控制流通中的货币供应量，从而实现对宏观经济的调节。具体说来，在经济过热的时候，中央银行调高法定存款准备金率，商业银行向中央银行交存的存款自然就会增加，而用于放贷的资金相应减少，实际上就减少了货币供应量，从而对经济产生收缩的作用；在经济萧条的时候，中央银行调低法定存款准备金率，根据上面所说的原理，实际上增加了货币供应量，从而对经济产生扩张的作用。

2、再贴现率。当商业银行面临资金不足时，可以用手中的票据向中央银行进行再贴现，实际上就是向中央银行申请的一种再贷款。商业银行向中央银行所支付的利息比率就称为再贴现率。中央银行通过调高或调低再贴现率，同样可以控制商业银行能够用于放贷的资金量，由此使流通中的货币供应量产生增减变化，最终实现对宏观经济的调节作用。

3、公开市场业务。所谓公开市场业务就是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券（特别是短期国库券），以此来调节货币供应量的一种政策性行为。在经济过热的时候，中央银行通过金融市场卖出有价证券，回笼货币，从而减少货币供给量，对经济产生收缩的作用；在经济萧条的时候，中央银行则通过金融市场买进有价证券，把货币投入市场，从而增加货币量，对经济产生扩张的作用。

三、它们的优点分别是：

1、再贴现政策：

（1）是能通过影响商业银行或其他金融机构向央行借款的成本来达到调整信贷规模和货币供应量的目的，再贴现率上升，商业银行向中央银行借款的成本上升，商业银行会提高对企业的放款利率以平衡收支，从而社会对借款的需求减少，达到了收缩信贷规模的目的。

（2）是能产生一种"告示效应"，即贴现率的变动，可以作为向银行和公众宣布中央银行政策意向的有效办法，可以表明中央银行货币政策的信号与它的方向，从而达到心理宣传效果。

2、存款准备金：

（1）是有较强的告示效应，这点同于再贴现政策

（2）是法定存款准备金政策是具有法律效力的，威力很大，这种调整有强制性

（3）是准备金调整对货币供应量有显著的影响效果，准备金率的微小调整会使货币供应量产生很大变化，主要通过两个方面：对货币乘数的影响和对超额准备金的影响。

3、公开市场：

（1）通过公开市场业务可以左右整个银行体系的基础货币量，使它符合政策目标的需要。（2）中央银行的公开市场政策具有"主动权"，即政策的效果并非取决于其他个体的行为，央行是"主动出击"而非"被动等待"。

（3）公开市场政策可以适时适量地按任何规模进行调节，具有其他两项政策所无法比拟的灵活性，中央银行卖出和买进证券的动作可大可小。

（4）公开市场业务有一种连续性的效果，央行能根据金融市场的信息不断调整其业务，万一发生经济形势改变，可以迅速作反方向操作，以改正在货币政策执行过程中可能发生的错误以适应经济情形的变化，这相较于其他两种政策工具的一次性效果是优越的。

四、它们的缺点分别是：

1、再贴现政策：

再贴现政策的局限表现在中央银行处于被动地位，往往不能取得预期的效果，因为再贴现政策只能影响来贴现的银行，对其他银行只是间接地发生作用，政策的效果完全取决于商业银行的行为。另外，再贴现政策工具的灵活性比较小，缺乏弹性，若央行经常调整再贴现率，会使市场利率经常波动而使企业和商业银行无所适从。

2、存款准备金：

缺乏应有的灵活性，正因为该政策工具有较强的通知效应和影响效果，所以其有强大的冲击力。这一政策工具只能在少数场合下使用，它只能作为调节信用的武器库中一件威力巨大而不能经常使用的武器。

3、公开市场：

（1）是对经济金融的环境要求高。公开市场业务的一个必不可少的前提是有一个高度发达完善的证券市场，其中完善包括有相当的深度、广度和弹性

（2）是证券操作的直接影响标的是准备金，对商业银行的信贷扩张和收缩还只是起间接的作用。6、中央银行的货币发行必须遵循哪些基本原则？为什么？答：（1）垄断发行的原则。这是指货币发行权高度集中于中央银行。有利于统一国内货币形式，避免多头发行造成的货币流通混乱，便于中央银行制定和执行货币政策，灵活有效地调节流通中的货币量，还有利于中央银行加强自生的经济实力，有利于政府完全得到发行钞票的经济利益。（2）有可靠信用作保证的原则。这是指货币发行要有一定的黄金或有价证券作保证，以保证中央银行独立发行。这是因为现代不兑现纸币制度下，纸币的发行量与国民经济发展水平、客观的货币需要量之间，