2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库【真题汇编】

2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库【真题汇编】1.以下关于私募股权投资基金募集主体的说法，正确的是（）。A.只能由基金管理人进行募集B.只能由基金销售机构进行募集C.基金管理人可以自行募集，也可以委托基金销售机构募集D.在中国基金业协会登记的基金管理人可以自行募集，未登记的不得自行募集答案：C分析：基金管理人可以自行募集，也可以委托基金销售机构募集，C选项正确。并非只能由基金管理人或基金销售机构单独募集，A、B错误；未登记的基金管理人不能自行募集，也不能委托募集，但选项D表述不全面，C更准确。2.下列不属于私募股权投资基金特点的是（）。A.投资期限长、流动性较差B.投资后管理投入资源较少C.专业性较强D.收益波动性较高答案：B分析：私募股权投资基金投资后管理投入资源较多，需要对被投资企业提供多方面的增值服务，B选项不属于其特点。A、C、D选项均是私募股权投资基金的特点。3.关于私募股权投资基金的组织形式，以下说法错误的是（）。A.公司型基金具有独立的法人地位B.合伙型基金普通合伙人对基金债务承担无限连带责任C.信托（契约）型基金不具有独立的法人地位D.公司型基金的投资者对基金债务承担无限连带责任答案：D分析：公司型基金的投资者以其出资额为限对基金债务承担有限责任，并非无限连带责任，D选项错误。A、B、C选项表述均正确。4.私募股权投资基金的投资阶段不包括（）。A.种子期B.初创期C.成熟期D.衰退期答案：D分析：私募股权投资基金通常投资于种子期、初创期、成长期、成熟期等阶段，一般不会投资衰退期企业，D选项符合题意。5.以下属于私募股权投资基金主要退出方式的是（）。A.上市转让退出B.在场外交易市场挂牌转让退出C.协议转让退出D.以上都是答案：D分析：私募股权投资基金主要退出方式包括上市转让退出（包括主板、创业板等上市）、在场外交易市场挂牌转让退出、协议转让退出等，D选项正确。6.私募股权投资基金管理人应当在私募基金募集完毕后（）个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案。A.10B.15C.20D.30答案：C分析：私募股权投资基金管理人应当在私募基金募集完毕后20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案，C选项正确。7.关于私募股权投资基金的估值，以下说法错误的是（）。A.估值方法通常包括成本法、市场法和收益法B.成本法是指按照投资成本进行估值C.市场法是指参照市场上同类或类似资产的价格进行估值D.收益法是指通过预测未来现金流并折现来估值，与企业未来经营业绩无关答案：D分析：收益法是通过预测未来现金流并折现来估值，与企业未来经营业绩密切相关，D选项说法错误。A、B、C选项关于估值方法的表述均正确。8.私募股权投资基金对被投资企业的监控通常不包括（）。A.跟踪协议条款执行情况B.监控被投资企业财务状况C.参与被投资企业的重大经营决策D.对被投资企业进行全面的业务重组答案：D分析：私募股权投资基金对被投资企业的监控包括跟踪协议条款执行情况、监控财务状况、参与重大经营决策等，但一般不会对被投资企业进行全面的业务重组，D选项符合题意。9.下列关于私募股权投资基金信息披露的说法，正确的是（）。A.信息披露义务人可以选择性披露基金信息B.信息披露义务人应当向投资者披露基金投资、资产负债、投资收益分配等情况C.信息披露义务人可以向非投资者披露基金信息D.信息披露义务人不需要对披露信息的真实性负责答案：B分析：信息披露义务人应当向投资者如实披露基金投资、资产负债、投资收益分配等情况，B选项正确。信息披露义务人应全面、真实、准确地披露基金信息，不能选择性披露，要对披露信息真实性负责，且一般不能向非投资者披露基金信息，A、C、D选项错误。10.私募股权投资基金的业绩评价指标不包括（）。A.内部收益率（IRR）B.已分配收益倍数（DPI）C.总收益倍数（TVPI）D.市盈率（PE）答案：D分析：私募股权投资基金的业绩评价指标包括内部收益率（IRR）、已分配收益倍数（DPI）、总收益倍数（TVPI）等，市盈率（PE）是股票估值指标，不是私募股权投资基金业绩评价指标，D选项符合题意。11.以下关于私募股权投资基金投资决策流程的说法，正确的是（）。A.项目初审、立项、尽职调查、投资决策、签署投资协议等B.只需要进行尽职调查，不需要进行项目初审C.投资决策后不需要签署投资协议D.立项不重要，可以直接进行尽职调查答案：A分析：私募股权投资基金投资决策流程通常包括项目初审、立项、尽职调查、投资决策、签署投资协议等环节，A选项正确。项目初审是筛选项目的重要环节，投资决策后需要签署投资协议，立项是后续流程的重要前提，B、C、D选项错误。12.私募股权投资基金的资金来源不包括（）。A.政府引导基金B.金融机构资金C.个人投资者资金D.企业短期闲置资金答案：D分析：私募股权投资基金的资金来源包括政府引导基金、金融机构资金、个人投资者资金等，企业短期闲置资金通常追求流动性和短期收益，不适合投资私募股权投资基金，D选项符合题意。13.关于私募股权投资基金的托管，以下说法错误的是（）。A.基金托管人应当对基金财产进行保管B.基金托管人可以对基金投资进行监督C.所有私募股权投资基金都必须进行托管D.基金托管人应当按照规定进行信息披露答案：C分析：并非所有私募股权投资基金都必须进行托管，基金合同约定不进行托管的，应当在基金合同中明确保障基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制，C选项错误。A、B、D选项关于基金托管人的职责表述正确。14.私募股权投资基金管理人的职责不包括（）。A.制定基金投资策略B.负责基金的投资运作C.对基金进行托管D.向投资者进行信息披露答案：C分析：基金托管由基金托管人负责，不是基金管理人的职责，C选项符合题意。基金管理人负责制定基金投资策略、进行投资运作、向投资者进行信息披露等，A、B、D选项属于其职责。15.以下属于私募股权投资基金投资策略的是（）。A.成长投资B.并购投资C.夹层投资D.以上都是答案：D分析：私募股权投资基金投资策略包括成长投资、并购投资、夹层投资等多种类型，D选项正确。16.私募股权投资基金对被投资企业提供的增值服务不包括（）。A.协助完善公司治理结构B.提供后续再融资服务C.参与被投资企业日常生产经营D.帮助引进重要的战略合作伙伴和供应商答案：C分析：私募股权投资基金一般不会参与被投资企业日常生产经营，主要提供协助完善公司治理结构、提供后续再融资服务、帮助引进战略合作伙伴和供应商等增值服务，C选项符合题意。17.关于私募股权投资基金的风险，以下说法错误的是（）。A.市场风险是指因市场环境变化导致基金价值波动的风险B.信用风险是指被投资企业违约导致基金损失的风险C.流动性风险只与基金的退出有关，与投资过程无关D.管理风险是指基金管理人管理不善导致基金损失的风险答案：C分析：流动性风险不仅与基金的退出有关，在投资过程中，如果资金无法及时变现也会面临流动性风险，C选项说法错误。A、B、D选项对各类风险的表述正确。18.私募股权投资基金在投资项目时，通常会与被投资企业签订（）。A.投资协议B.借款协议C.销售协议D.租赁合同答案：A分析：私募股权投资基金在投资项目时，通常会与被投资企业签订投资协议，明确双方权利义务等，A选项正确。借款协议、销售协议、租赁合同与投资业务关系不大，B、C、D选项错误。19.以下关于私募股权投资基金的行业自律组织的说法，正确的是（）。A.中国证券业协会是私募股权投资基金的行业自律组织B.中国基金业协会可以对违法违规的基金管理人进行行政处罚C.中国基金业协会负责对私募股权投资基金进行登记备案D.行业自律组织对私募股权投资基金没有实际作用答案：C分析：中国基金业协会是私募股权投资基金的行业自律组织，负责对私募股权投资基金进行登记备案，C选项正确。中国证券业协会不是私募股权投资基金行业自律组织，中国基金业协会无行政处罚权，行业自律组织对规范行业发展有重要作用，A、B、D选项错误。20.私募股权投资基金的投资范围不包括（）。A.未上市企业股权B.上市公司非公开发行的股票C.已退市企业股权D.国债期货答案：D分析：私募股权投资基金主要投资未上市企业股权、上市公司非公开发行的股票、已退市企业股权等，国债期货属于金融衍生品，一般不在私募股权投资基金投资范围内，D选项符合题意。21.关于私募股权投资基金的募集对象，以下说法错误的是（）。A.合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力的投资者B.单位合格投资者的净资产不低于1000万元C.个人合格投资者的金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元D.可以向不特定对象募集资金答案：D分析：私募股权投资基金只能向合格投资者募集资金，不能向不特定对象募集，D选项错误。A、B、C选项对合格投资者的定义和要求表述正确。22.私募股权投资基金的收益分配顺序通常是（）。A.先返还本金，再分配门槛收益，最后分配超额收益B.先分配门槛收益，再返还本金，最后分配超额收益C.先分配超额收益，再返还本金，最后分配门槛收益D.先返还本金，再分配超额收益，最后分配门槛收益答案：A分析：私募股权投资基金的收益分配顺序通常是先返还本金，再分配门槛收益，最后分配超额收益，A选项正确。23.以下关于私募股权投资基金的管理费，说法正确的是（）。A.管理费通常按年收取B.管理费一般与基金业绩挂钩C.管理费只能由基金管理人收取D.管理费的收取比例固定不变答案：A分析：私募股权投资基金管理费通常按年收取，A选项正确。管理费一般不与基金业绩挂钩，也可由基金管理人委托其他机构收取，收取比例可根据不同情况调整，B、C、D选项错误。24.私募股权投资基金在投资后管理中，对被投资企业的财务监控指标不包括（）。A.资产负债率B.营业收入C.员工满意度D.净利润答案：C分析：员工满意度不属于财务监控指标，资产负债率、营业收入、净利润是常见的财务监控指标，C选项符合题意。25.关于私募股权投资基金的估值调整机制，以下说法错误的是（）。A.估值调整机制也称为对赌协议B.通常是在投资时约定，如果被投资企业未来业绩未达到约定目标，投资者有权要求调整股权比例等C.估值调整机制对被投资企业不利，只有投资者受益D.估值调整机制可以保护投资者利益，也能激励被投资企业管理层答案：C分析：估值调整机制对投资者和被投资企业都有一定作用，既可以保护投资者利益，也能激励被投资企业管理层努力实现业绩目标，并非只有投资者受益，C选项错误。A、B、D选项对估值调整机制的表述正确。26.私募股权投资基金的投资决策委员会成员通常不包括（）。A.基金管理人的高级管理人员B.外部专家C.被投资企业员工代表D.基金投资人代表答案：C分析：投资决策委员会成员通常包括基金管理人的高级管理人员、外部专家、基金投资人代表等，一般不包括被投资企业员工代表，C选项符合题意。27.以下关于私募股权投资基金的税收政策，说法正确的是（）。A.公司型基金的投资者需要双重纳税B.合伙型基金的合伙人只缴纳企业所得税C.信托（契约）型基金的投资者不需要缴纳任何税D.所有类型的私募股权投资基金税收政策都一样答案：A分析：公司型基金的投资者在基金层面缴纳企业所得税，分配收益时还需缴纳个人所得税，存在双重纳税问题，A选项正确。合伙型基金的合伙人缴纳个人所得税，信托（契约）型基金并非完全不纳税，不同类型基金税收政策有差异，B、C、D选项错误。28.私募股权投资基金在投资过程中，对目标企业进行尽职调查的内容不包括（）。A.法律尽职调查B.财务尽职调查C.业务尽职调查D.员工背景调查答案：D分析：尽职调查通常包括法律尽职调查、财务尽职调查、业务尽职调查等，一般不会对员工进行全面的背景调查，D选项符合题意。29.关于私募股权投资基金的募集方式，以下说法正确的是（）。A.可以通过公开宣传方式募集B.只能通过非公开方式募集C.可以向社会公众募集D.可以通过网络平台向不特定对象宣传募集答案：B分析：私募股权投资基金只能通过非公开方式向合格投资者募集，不能通过公开宣传方式、向社会公众、向不特定对象宣传募集，B选项正确，A、C、D选项错误。30.私募股权投资基金的投资项目失败后，损失承担顺序通常是（）。A.投资者先承担损失，基金管理人后承担损失B.基金管理人先承担损失，投资者后承担损失C.投资者和基金管理人按比例同时承担损失D.由被投资企业承担全部损失答案：A分析：通常投资者先承担损失，基金管理人一般以管理费等形式承担有限责任，A选项正确。B、C、D选项不符合一般的损失承担顺序。31.以下属于私募股权投资基金的投资限制的是（）。A.投资比例限制B.投资行业限制C.投资期限限制D.以上都是答案：D分析：私募股权投资基金通常会有投资比例限制、投资行业限制、投资期限限制等，D选项正确。32.私募股权投资基金管理人应当建立健全（），对投资运作过程中的风险进行识别、评估和控制。A.风险管理体系B.投资决策体系C.市场营销体系D.客户服务体系答案：A分析：基金管理人应建立健全风险管理体系，对投资运作风险进行识别、评估和控制，A选项正确。投资决策体系主要负责投资决策，市场营销体系负责基金销售推广，客户服务体系负责客户服务，B、C、D选项不符合题意。33.关于私募股权投资基金的收益来源，以下说法错误的是（）。A.被投资企业的价值增值B.股息红利收入C.二级市场股票买卖差价D.被投资企业清算后的剩余财产分配答案：C分析：私募股权投资基金主要投资未上市企业股权，一般不参与二级市场股票买卖，C选项不属于其收益来源。A、B、D选项均是其常见收益来源。34.私募股权投资基金在投资项目时，通常会要求被投资企业设置（），以保障投资者的权益。A.保护性条款B.反稀释条款C.优先清算权条款D.以上都是答案：D分析：私募股权投资基金在投资项目时，通常会要求被投资企业设置保护性条款、反稀释条款、优先清算权条款等，以保障投资者权益，D选项正确。35.以下关于私募股权投资基金的市场环境，说法错误的是（）。A.宏观经济环境会影响私募股权投资基金的投资机会B.行业竞争状况对私募股权投资基金的投资收益没有影响C.政策法规的变化会影响私募股权投资基金的发展D.资本市场的波动会影响私募股权投资基金的退出答案：B分析：行业竞争状况会影响被投资企业的发展和盈利，进而影响私募股权投资基金的投资收益，B选项错误。A、C、D选项关于市场环境对私募股权投资基金影响的表述正确。36.私募股权投资基金的投资者可以通过（）方式参与基金投资。A.直接投资B.母基金投资C.信托计划投资D.以上都是答案：D分析：投资者可以通过直接投资、母基金投资、信托计划投资等方式参与私募股权投资基金投资，D选项正确。37.关于私募股权投资基金的投资组合，说法正确的是（）。A.投资组合可以降低非系统性风险B.投资组合只包括不同行业的企业C.投资组合越多越好，没有上限D.投资组合不能降低任何风险答案：A分析：投资组合可以通过分散投资降低非系统性风险，A选项正确。投资组合不仅包括不同行业企业，也包括不同发展阶段等的企业，投资组合有合理范围并非越多越好，B、C、D选项错误。38.私募股权投资基金管理人应当保存基金投资决策、交易等方面的记录，保存期限自基金清算终止之日起不得少于（）年。A.5B.10C.15D.20答案：B分析：私募股权投资基金管理人应当保存基金投资决策、交易等方面的记录，保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年，B选项正确。39.以下关于私募股权投资基金的投资者教育，说法错误的是（）。A.投资者教育可以提高投资者的风险意识B.投资者教育可以帮助投资者了解私募股权投资基金的特点C.投资者教育对私募股权投资基金行业发展没有作用D.投资者教育可以引导投资者理性投资答案：C分析：投资者教育对私募股权投资基金行业发展有重要作用，可以提高投资者风险意识、帮助了解基金特点、引导理性投资等，C选项错误。A、B、D选项表述正确。40.私募股权投资基金在投资项目时，对目标企业的估值方法选择应考虑（）。A.企业所处行业B.企业发展阶段C.市场环境D.以上都是答案：D分析：对目标企业的估值方法选择应考虑企业所处行业、发展阶段、市场环境等因素，D选项正确。41.关于私募股权投资基金的投资协议中的回购条款，说法正确的是（）。A.回购条款是指被投资企业在约定条件下回购投资者的股权B.回购价格一定是按照投资成本计算C.回购条款对投资者没有保护作用D.只有在企业上市失败时才会触发回购条款答案：A分析：回购条款是指被投资企业在约定条件下回购投资者的股权，A选项正确。回购价格不一定按投资成本计算，回购条款对投资者有保护作用，触发回购条款的条件不止企业上市失败，B、C、D选项错误。42.私募股权投资基金的投资后管理中，对被投资企业的战略发展支持不包括（）。A.协助制定发展战略B.帮助拓展市场渠道C.参与日常生产排班D.引进战略合作伙伴答案：C分析：对被投资企业的战略发展支持包括协助制定发展战略、帮助拓展市场渠道、引进战略合作伙伴等，一般不会参与日常生产排班，C选项符合题意。43.以下关于私募股权投资基金的行业发展趋势，说法错误的是（）。A.行业集中度会逐渐降低B.专业化程度会不断提高C.与实体经济结合会更紧密D.国际化程度会不断提升答案：A分析：私募股权投资基金行业集中度会逐渐提高，而不是降低，A选项错误。B、C、D选项关于行业发展趋势的表述正确。44.私募股权投资基金在投资过程中，对目标企业的市场竞争力分析内容不包括（）。A.产品或服务的差异化程度B.市场份额C.企业文化D.成本优势答案：C分析：企业文化不属于市场竞争力分析内容，市场竞争力分析包括产品或服务的差异化程度、市场份额、成本优势等，C选项符合题意。45.关于私募股权投资基金的投资者适当性管理，说法正确的是（）。A.只需要对投资者的资产规模进行评估B.不需要对投资者的风险承受能力进行评估C.要确保投资者与基金产品风险相匹配D.投资者适当性管理对基金销售没有作用答案：C分析：投资者适当性管理要确保投资者与基金产品风险相匹配，需要对投资者资产规模、风险承受能力等多方面进行评估，对基金销售有重要作用，C选项正确，A、B、