我国上市公司财务报表表外信息披露问题研究

我国上市公司财务报表表外信息披露问题研究摘要：随着社会主义市场经济的不断发展和完善，人们逐渐认识到财务报告的重要性，但是人们开始不满足财务报告本身的信息要求，在基本财务报告之外提供其他辅助性的信息成为必然的选择。随着表外信息的作用越来越重要，其长度也大大超过财务报告本身的长度，已构成财务报告体系的十分重要的内容。本文将以表外信息为研究对象，并从三方面加以研究。首先为理论概述部分，阐述表外信息的内容界定、作用等；接着阐述了我国上市公司当前财务报表表外信息披露的现状和问题；最后针对上述问题提出了改进措施。关键词：表外信息披露，财务报表，上市公司，措施引言：在市场经济高度发达的今天，会计信息已成为经济发展的一个有效的测试棒。从某种意义上来说，公司会计信息的质量直接关系到市场经济的有效运作和健康发展。财务报告作为国际通用的商业语言，在经济发展中显示出越来越重要的作用，因而其真实性、相关性、可靠性成为广大投资者信任企业，投资于资本市场的基础。但随着市场经济的不断完善，财务报告逐渐暴露其局限性。因而，在基本财务报告之外提供其他辅助性的信息成为一种顺其自然的选择，表外信息也显得越来越重要。[1]随着我国市场经济的快速发展和经济体制改革的日渐深入，上市公司所处的经济环境不断变化，上市公司的经济活动方式也不断创新。以历史成本为主的货币计量表内信息的会计信息披露模式局限性日益暴露，大量对企业至关重要的信息无法在表内确认、计量和披露，成为影响提高会计信息质量的制约性因素。鉴于此，表外信息作为会计信息的重要组成部分，对提高会计信息质量，满足会计信息使用者的需求越来越重要。[2]因此，加强对表外信息披露的研究，是完善我国财务报告制度的必然要求，对恰当地弥补现行财务报告体系的不足，改善财务报告整体信息质量，提高其相关性、可靠性和可比性，更加公允地反映上市公司的财务状况和经营成果，具有十分重要的理论意义。一、财务报表表外信息披露概述（一）表外信息的界定表外信息是指在财务报告之外披露的，旨在使报表使用者能透彻理解报表的内容，了解企业的基本情况以外事项和经营战略等的信息，主要包括财务报告附注和其他财务报告等。表外信息不能或不便在法定财务报告内反映，但却能帮助报表使用者全面、正确理解财务报告内容、企业财务状况、或有事项和未来发展的重要信息，它是财务报告的补充和说明，凡是对信息使用者有用的信息而又无法在财务报告内进行确认时，都应当在表外进行披露。[3]表外信息这一会计术语目前已经得到广泛的使用，但如何界定表外信息的范围至今仍未有一个权威的结论。在不同国家、不同公司表外信息披露的范围和内容存在很大差异。表1国财务会计准则委员会（FASB）对表外信息的界定表内信息表外信息财务报告财务报告附注（包括号中说明）补充信息财务报告的其他手段财务状况表盈利表和全面收益表现金流量表业主投资和分配给业主利润表例如会计政策或有事项存货计价方法已发行在外股份数例如物价变动信息的披露石油、天然气储备量信息例如管理当局的讨论与分析致股东的信分析人员报告表2英国会计准则理事会（ASB）对表外信息的界定表内信息表外信息财务报告财务报告附注附带信息其他信息财务状况表损益表和全部已确认利得和损失表现金流量表例如会计政策主要财务报告的数据分析影响已确认资产和负债的不确定性信息例如经营和财务评论董事长公告董事报告五年趋势信息例如致股东的信分析师报告特殊目的财务报告其他通用的财务报告2007年1月财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》中规定：财务会计报告包括会计报表及其附注和其他应当在财务会计报告中披露的相关信息和资料。会计报表至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表等报表。在这里表外信息就包括财务报告附注、附表和财务情况说明书提供的信息。其中附表包括资产减值准备明细表、利润分配表、股东权益增减变动表、分部报表和其他有关附表。通过比较可见，各国准则制定机构对财务报告的认识趋于一致，也都意识到表外信息的重要性，并不断强化表外信息披露广度和深度；但各国对表外信息的内容和披露形式尚未达成共识，对表外信息披露的要求也各有侧重。因此，不是所有财务报告以外的信息都可以成为表外信息，在表外披露，只有那些满足相关性、重要性和成本效益原则，但又不能同时满足表内表述标准的那些信息才是我们所研究的表外信息，从而需要在表外进行披露。[4]国际上通行的惯例一般将报表附注与基本财务报告列人财务报告的范围，将附注与其他财务报告列人表外信息。本文所讨论的表外信息主要包括财务报告附注和其他财务报告。（二）表外信息的披露形式表外信息比表内信息披露方式灵活，有多种方式可供选择，即使是同一表外信息，在不同企业中也可采用不同的披露方式。目前，从国际上看，表外信息的披露形式主要有财务报告附注、注释和补充报表三种。1、财务报告附注根据《国际会计准则01——财务报告的列报》规定，“企业财务报告附注应该包括：①提供关于财务报告的编制基础及选择并运用与重要交易和事项的特定会计政策的信息；②披露国际会计准则要求的但没有在财务报告的别处提供的信息；[5]③提供不在财务报告表内列报、但对于公允表述却是必要的附加信息”。财务报告附注应包括资产负债表、收益表、现金流量表和权益变动表内反映的金额的文字描述或更详细的分析，同时也包括诸如或有负债和承诺等附加信息。在我国，根据现行会计准则，企业在财务报告附注中应披露下列信息：企业基本情况、财务报告的编制基础、遵循企业会计准则的声明、重要会计政策和会计估计的说明、会计政策和会计估计变更及差错更正情况的说明、关联关系及其交易的说明、资产负债表日后事项的说明、或有事项的说明、财务报告重要项目的说明、其他有助于理解和分析财务报告的事项说明。2、注释这种揭示方式主要是对表内项目所采用的会计政策、方法等以及表内无法反映的重要事项所做的补充说明。它与附注的区别是，注释主要采用定性揭示并以文字表达为主，只有少量的采用定量揭示。采用定性揭示的内容主要包括：企业会计政策，企业背景信息，以及无法用定量揭示的重要事项和前瞻性信息等。采用定量揭示的内容有：会计政策的变动对财务状况和经营成果的影响，重要事项中的或有事项和后继事项，前瞻性信息中的有关经济指标的预测、评价等。3、补充报表补充报表是用来揭示表内综合项目的明细信息、调整某些信息或揭示一些尚未正式纳入财务报告的信息。它是对表内信息的补充、扩展和延伸。补充报表的具体方式主要有以下三种。①附表。主要用于揭示难以用附注表示的表内重要项目，实际上是财务报告某些重要项目的明细表。②调整报表。除了披露表内项目的调整数据外，调整报表还应披露调整的方法、计价基础及权威部门的物价变动信息等。③专项报表或非财务报告。用于披露尚未纳入或不能纳入报表项目的企业社会责任和人力资源等方面的信息。（三）表外信息披露的作用1、弥补了现行财务报表信息披露的不足现行财务报表以货币为主要计量手段来反映企业信息，这决定财务报表本身必然存在一定的局限性。[6]首先，由于报表表格格式的固定性和规定性，只能提供货币化定量的财务信息，而对一些非货币化或非数字化的信息则无法反映。例如衍生金融工具，对于衍生金融工具如何进行合理、准确的确认、计量和披露在我国财务报表的框架内是无法解决的，这样便给会计信息使用者带来巨大的风险和收益的不确定性。其次，现行财务报表所提供的会计信息是以历史成本原则为计量基础反映的账面信息，只反映过去的情况，而财务报告使用者出于自身的利益考虑和信息不对称的存在，往往不仅关心企业的过去，更为关注企业未来的发展状况。而表外信息正好弥补表内信息这些方面的不足，满足了使用者的需要。2、促进证券市场的健康发展证券市场是资源配置的重要场所，同时也是信息的聚散地。信息披露是证券市场的核心。会计信息披露是否充分适当直接影响证券市场效率机制功能的发挥，其作用链可表述为：会计信息披露—证券供求—证券价格—资源配置—市场效率。证券市场能否有效运转，准确来说是以信息披露的成熟程度为基础的，各个信息使用者除了关心企业的经营能力以外，更关心企业的偿债能力、获利能力以及对企业综合财务状况的评价。然而，在会计信息的披露中，仅靠表内信息披露通常会存在信息披露不充分，影响证券市场健康发展的一些情况。3、表外信息的披露有利于与国际惯例接轨由于世界各国的经济发展水平、文化背景、社会环境和基础条件的不同，其各自的会计准则、会计制度、会计假设也不尽相同，各有其独有的特点，这样就为会计报表的跨国理解、应用设定了一定的障碍。而表外信息的披露所需要的“转化”却很少，很多会计信息可以直接在表外披露，这样便使得表外信息在一定程度上成为“各国通用的语言”，克服了国与国之间在会计准则和会计实务方面存在的差异，大大加强了在“合理、客观、公正”的前提下，国内会计市场的逐步开放,并在一定程度上增进了国际间会计协作，促进了我国与国际会计的接轨。二、我国上市公司表外信息披露的现状和问题（一）我国上市公司表外信息披露的现状我国一向重视上市公司信息披露制度的建设，认为它对证券市场的有效运行及长远发展有着举足轻重的影响。因此，自上海、深圳两个证券交易所成立以来，我国证券监管机构相继从证券立法、会计信息披露、规则体系、会计准则体系和审计准则体系四个方面构建起会计信息披露制度框架，并突出体现了强制要求公司披露会计信息，公司披露会计信息需经审计鉴定和违规披露应受法律制裁的基本思想。目前，我国上市公司会计报告主要遵循《证券法》、《公司法》、《会计法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行证券公司信息披露的内容与格式准则》、企业会计准则及行业会计制度的要求。我国相关机构对表外信息披露的规范始于1993年7月1日起实施的《企业会计准则》，它第一次以会计法规的形式提出会计报告附表、报表附注、财务情况说明书等表外信息披露，对于发展和规范会计报告表外信息披露具有里程碑的历史意义，为完善会计报告表外信息披露提供了法律依据。我国证监会也在1993年颁布的《公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则》及《实施细则》中要求上市公司披露表外信息。1997年后，财政部陆续发布的15项具体会计准则都涉及对表外信息披露的规范。中国证监会于1997年12月17日发布的《公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则第2号——年度报告的内容与格式》要求上市公司披露关联方交易事项，1998年12月1日颁布的《公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则第二号—年度报告容与格式》（简称准则二号）中明确要求披露的表外信息可以概括为6个方面：（l）会计数据和业务数据摘要；（2）股本变动及股东情况；（3）财务报告附注；（4）财务情况说明书；（5）审计报告；（6）预测性财务信息。2006年财政部发布的新《企业会计准则第30号——财务报告列报》规定，财务报告附注一般应当按照下列顺序披露：财务报告的编制基础；遵循企业会计准则的声明；重要会计政策的说明；重要会计估计的说明；会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明；对已在资产负债表、利润表、所有者权益变动表和现金流量表中列示的重要项目的进一步说明。另外，企业应当在附注中披露在资产负债表日后、财务报告批准报出日前提议或宣布发放的股利总额和每股股利金额。对我国上市公司信息披露比较有影响和约束力的是中国证监会于2007年1月30号发布的《上市公司信息披露管理办法》（以下简称《管理办法》）。《管理办法》是对上市公司及相关信息披露义务人的所有信息披露行为的总括性规范，涵盖公司发行、上市后持续信息披露的各项要求。同时，该管理办法还加强了对信息披露违法违规行为的查处力度，严厉打击制造虚假财务信息和交易信息、利用信息披露误导市场和投资者等违法违规行为。自2005年来，我国上市公司信息披露的质量逐步提升，据最新的数据显示2009年485家主板公司信息披露工作整体情况较好，合格率较上年有所提高，由08年的96.51%提高到97.53%，从而更深入地反映我国上市公司表外信息披露的现状。（二）我国上市公司表外信息披露存在的问题经过这么多年的发展，我国上市公司的表外信息理论和实务取得了长足了发展，但我们还要清醒的看到我国上市公司的表外信息披露还存在诸多不足，主要的问题有以下几点：1、理解有偏差目前我国企业对表外信息的披露存在两种错误的认识：一是认为表外信息是表内信息的附带部分，只要正确披露了表内信息，表外信息披露多少并不重要；二是认为表外信息披露过多有损企业的商业秘密，应尽量少披露。这两种认识都是很片面，不客观的。财务信息主要是在表内进行反映，但这并不能认为表外信息没有多大作用，相反，如果一些表外信息未能在表外反映的话，那么可能会误导信息使用者，从而做出错误的决策。2、重视程度不高具体表现为：注重表内信息，忽视表外信息；注重历史信息，忽视预测性、前瞻性信息。多年来，我们一直注重财务报告本身格式、内容、填制方法的研究和规范，要求企业向信息使用者提供相关、及时、清晰的会计信息，以满足投资者、债权人、政府部门、企业职工、社会公众等对会计信息的需要。但是由于财务报告本身的缺陷使得财务报告所反映的会计信息受到一定的限制，而对于信息使用者来讲，由于所面临的决策各不相同，对信息的具体要求差别也很大。决策者如果想在瞬息万变的市场竞争中及时做出正确的判断和决策，仅仅依靠财务报告的信息是远远不够的，有时甚至会导致决策失误。[7]但在目前，我国不少公司出于种种原因，根本不愿提供表外信息，没有意识到表外信息对企业本身和决策者的重要性，从而影响了对会计信息的进一步分析和利用。3、披露不规范表外信息若要发挥其应有的效用，有赖于披露的充分且及时。考察我国证券市场信息披露的充分性，不难发现：近年来，尽管信息披露的有关规定不断完善、监管措施有所加强、使表外信息内容不断充实。但就其现状而言，仍不能令人满意，主要表现在关联方关系及交易的披露不充分、分部信息披露不够规范、信息披露上存在遗漏现象、缺乏社会责任信息的披露等。最为主要的是信息遗漏问题严重。4、信息披露滞后分为两种情况：一种是有故意滞后的倾向，这种情况是公司在当期签订了投资协议，但是却并不在当期公布，而是拖后在下期或者是更晚才公布。根据中国证监会2002至2006年对上市公司处罚情况来看，共有起48因未及时披露而受处罚的情况，所占比例达到63.16%；在同一时期，有108起未及时披露的情况被深圳证交所处罚，占同期处罚总量的90.76%。另一种情况是打“擦边球”，如对预亏的公告，有关法规对何谓及时公告，何谓重大亏损没有界定，因而给许多公司造成了可乘之机。5、虚假信息司空见惯财务报告、表外信息的虚假披露比比皆是，尤其是上市公司的盈利预测失实更是较常见的现象。由于盈利预测是一种事前信息，主观性较强，犹如一柄双刃剑，预测科学可以使广大信息使用者受益，预测失实又会误导信息使用者的决策。目前，盈利预测的可靠性问题是人们关注的焦点，有关调查显示：我国上市公司盈利预测的可靠性较差，而且常常被用作误导市场投资者的工具，有的甚至只完成预测值的不到1%。尽管预测值与实际值出现偏差在所难免，但研究表明管理当局操纵盈利预测是影响其可靠性的关键因素。6、相关机构监管力度不足在上市公司信息披露的监管体系中，我国证监会发挥着举足轻重的作用。对上市公司会计信息披露违规行为做出处罚的机构主要有中国证监会和深圳证券交易所、上海证券交易所等三家机构。但是目前我国证券监管机构体系尚未理顺，证监会无论在监管的规范、范围及时间上，还是在监管及处罚力度上都还不健全、亟待改进和完善。以目前证券交易所的人力、物力，在各上市公司定期报告相对集中的几天时间内，认真地审核众多上市公司上报的会计信息披露材料，是很难做到的。这就造成了事实上的审查不严，不能及时发现问题。三、提高表外信息披露质量的建议（一）提高上市公司对表外信息披露的重视程度要切实转变观念，加深对表外信息披露的重要性的认识，改变过去只重视财务报告忽视表外信息的错误做法。我们从前述可知，表外信息不仅是对表内信息的解释、说明和补充，而且还是对表内信息的扩展和延伸，不仅有财务信息，而且还有大量的非财务信息，对信息使用者来说，有些表外信息甚至比表内信息更为重要。表外信息披露还能吸引更多的投资者，扩大信息使用者的范围，增强对企业的了解，为企业树立良好的形象，带来可观的商誉，目前我国上市公司对兼并、联营、资产重组等重大事项竞相披露，正是这个道理。表外信息对使用者、提供者都是有利的，企业应转变观念，正视并重视表外信息的披露。（二）加强对上市公司表外信息披露的规范化管理财政部、证监会等有关部门应具体规定各类表外信息披露的内容和方式。即要对每类信息应披露的内容进行逐条详细的规定，要以例子的形式对每种信息披露的方式予以演示，使信息披露起来更具有可操作性。要实行强制披露和自愿披露相结合，对重要信息实行强制披露.总之，要防止企业在表外信息披露中避重就轻，只披露对企业有利的信息，或影响不大的不利信息，贻害信息使用者。证券监管部门应对已出台的《公开发行证券公司信息披露的内容及格式准》和已制定的具体会计准则及其他有关规定中，涉及表外信息披露方面不够完善、不够全面的地方，予以修改和补充，尽快出台市场所急需的规范性法规。如制定加强和提高对外披露预测信息的规范性和准确性，建立预测信息制度方面的规范。对一些虚假披露、故意延迟披露表外信息的公司严格按照相关规定予以处罚，力求做到上市公司表外信息披露规范化。（三）保证信息披露的充分性，扩大表外信息的内容随着经济的进一步发展，经济环境日益复杂化，表外信息的内涵越来越广，这就要求上市公司要保证信息披露的充分性，不断扩大表外信息的内容，例如在当前经济环境下，日显重要的人力资源报告和社会责任报告，也可以作为表外信息进行适当的披露。[8]例如“杭萧钢构案”因为一个信息分五次披露，而且合同履行地在境外，中基也在境外，又是那么一个大单，投资者难以看清其真假，股价又是大起大落，这实际上是一个信息披露不充分的问题，结果得到的是极为严厉的处罚，这无疑给广大上市公司一个深刻的警示。（四）坚持相关性、重要性原则出于信息过量和成本效益的考虑，要区分核心业务和非核心业务的不同影响，减少不相关信息的披露，从而使报告信息重点突出，一目了然，避免信息过量。并非所有不能在表内进行表述的信息都得在表外进行披露，我们必须要遵循相关性和重要性原则，对于那些可能会影响信息使用者的表外信息，同时披露的成本相对于效益而言较低时可以而且有必要在表外进行披露。而一些无关紧要，或披露成本过高（除非法律法规强制要求）的信息就没必要在表外进行披露。（五）加强对表外信息的审计针对当前表外信息披露规范监督体系尚未完善，表外信息披露选择存在一定的主观性的情况，建议加强审计准则体系的建立，提高注册会计师对表外信息审计的责任感。[9]注册会计师对企业表外信息的审计，能对企业表外信息发挥一定的引导作用和规范作用，并能严格控制失真的表外信息而保护报告使用者的利益。（六）帮助信息使用者提高理解和判断