尽职调查面试题集

2026年尽职调查面试题集一、行业背景与商业理解（共5题，每题6分）1.题：您所在行业（如新能源、医疗科技）未来3年的发展趋势是什么？请结合地域特点（如中国、欧洲）分析其对潜在投资标的的影响。答：新能源行业未来3年将呈现“双轮驱动”趋势：一是政策加码，如中国“双碳”目标推动光伏、风电加速布局；二是技术迭代，欧洲对储能技术的需求激增。地域差异上，中国侧重成本优化，欧洲聚焦技术领先，这将影响供应链和估值逻辑。解析：考察对行业宏观把握及地域敏感度，需结合政策、技术、市场三维度分析。2.题：一家生物医药公司在研产品若未通过临床试验，投资人如何评估其潜在价值？请举例说明。答：重点考察研发团队背景、专利壁垒、替代疗法市场空间。例如，若某创新药失败但技术可应用于其他适应症，需评估其“技术延展性”及团队失败经验。解析：考察尽职调查中的“风险穿透”能力，需从技术、团队、市场三方面切入。3.题：比较中美两国电商市场的异同，并说明对跨境投资的影响。答：中国电商依赖社交电商（如拼多多），美国以平台型为主（Amazon）；中国监管更严（如反垄断），美国数据隐私保护更复杂。跨境投资需关注本土化运营能力。解析：考察对细分市场的深度理解，需结合政策、用户习惯、竞争格局分析。4.题：传统制造业企业数字化转型时，尽职调查应重点关注哪些环节？答：关注IT系统安全性、数据合规性、员工技能匹配度。例如，某纺织厂引入AI生产线，需核查其网络安全等级及员工培训计划。解析：考察对传统行业转型的风险识别能力，需结合技术、人力、合规三方面。5.题：一家本地连锁餐饮品牌计划出海，尽职调查中需重点核查哪些财务指标？答：关注毛利率（本土化成本差异）、现金流（汇率波动风险）、折旧摊销（门店装修费用）。例如，某品牌在东南亚扩张时，需分析租金与食材成本的差异。解析：考察财务尽职调查的实操性，需结合地域经济特征分析。二、法律与合规风险（共5题，每题6分）1.题：若某科技公司被指控侵犯专利，尽职调查中应如何核查？请举例说明。答：核查专利有效性（专利局检索）、侵权认定标准（类似案例判决）、赔偿金额范围。例如，若某AI公司被指控算法侵权，需分析其技术路径与现有专利的边界。解析：考察法律尽职调查的细节，需结合专利法、判例分析。2.题：中国劳动法下，如何核查一家P2P平台的员工合规性？答：核查劳动合同签订率、社保缴纳比例、外包团队用工协议。例如，某P2P平台大量使用外包客服，需核查外包公司资质及劳动风险。解析：考察对地域劳动法规的熟悉度，需结合用工模式分析。3.题：某环保企业面临环评整改，尽职调查中如何评估其后续合规风险？答：核查整改方案可行性、罚款金额、影响运营的时长。例如，某污水处理厂整改需停产3个月，需评估其对现金流的影响。解析：考察对环保法规的实操理解，需结合处罚成本分析。4.题：外资进入中国跨境电商行业，需核查哪些外资准入政策？答：核查《电子商务法》对平台责任的界定、跨境电商综合试验区政策、数据跨境传输限制。例如，某美国电商企业需核查其用户数据存储合规性。解析：考察对政策红线的敏感度，需结合地域监管差异分析。5.题：核查某医药公司临床试验数据时，如何识别“数据造假”风险？答：核查GCP执行报告、第三方审计报告、关键数据原始记录。例如，某新药临床试验若存在数据删除痕迹，需重点关注统计方法合理性。解析：考察对行业监管的深度理解，需结合技术规范分析。三、财务尽职调查实操（共5题，每题7分）1.题：如何通过财务报表核查一家餐饮连锁企业的“隐性负债”？答：核查预付账款（大额供应商返利）、递延收益（未披露的政府补贴）、关联方交易。例如，某品牌门店租金若由母公司垫付，需评估其真实经营压力。解析：考察财务穿透能力，需结合行业惯例分析。2.题：核查某科技公司应收账款时，如何识别“坏账风险”？答：核查客户集中度（前五大客户占比）、账龄分析、客户破产记录。例如，某软件公司若80%收入来自单一国企，需评估其回款稳定性。解析：考察对信用风险的识别能力，需结合客户质量分析。3.题：如何核查一家物流企业的“真实收入”？答：核查运输单据、客户合同续约率、燃油成本异常波动。例如，某物流公司若虚增运输量，其燃油费用与收入匹配度会异常。解析：考察对行业业务的实操理解，需结合成本结构分析。4.题：核查某房地产企业预售资金时，如何识别“资金挪用风险”？答：核查预售资金监管账户流水、项目进度与融资规模匹配度、关联方资金往来。例如，某房企若资金用于非项目支出，其资金用途会与报表不符。解析：考察对监管政策的熟悉度，需结合资金流向分析。5.题：核查某教育机构预收学费时，如何评估“政策风险”？答：核查教育部门备案情况、退费政策合规性、监管机构处罚记录。例如，某培训机构若存在违规收费，需关注其法律诉讼风险。解析：考察对政策红线的敏感度，需结合合规成本分析。四、运营与管理能力（共5题，每题7分）1.题：核查某连锁酒店加盟体系时，如何评估其“品牌溢价能力”？答：核查加盟费结构、单店盈利模型、头部门店溢价率。例如，某酒店若加盟费过高但单店回报率低，需警惕其扩张质量。解析：考察对商业模式的理解，需结合市场竞争分析。2.题：核查某共享单车企业的“运营效率”时，如何评估其“资源损耗”？答：核查车辆周转率、维修成本占比、坏车率。例如，某企业若坏车率超10%，需关注其供应链管理能力。解析：考察对重资产运营的敏感度，需结合成本控制分析。3.题：核查某SaaS公司的“客户留存率”时，如何识别“伪增长”？答：核查合同续约率、客户流失原因分析、免费用户转化率。例如，某软件公司若大量低价用户，需警惕其“冲量”行为。解析：考察对增长质量的识别能力，需结合客户价值分析。4.题：核查某电商平台的“供应链管理”时，如何评估其“抗风险能力”？答：核查供应商集中度、库存周转天数、自然灾害影响记录。例如，某平台若90%依赖单一产地，需关注其供应链弹性。解析：考察对供应链安全的敏感度，需结合地域政治经济分析。5.题：核查某生物科技公司的“研发团队稳定性”时，如何评估其“技术迭代能力”？答：核查核心科学家留存率、专利产出速度、技术路线图完整性。例如，某公司若核心团队流失率超20%，需警惕其技术断层风险。解析：考察对研发团队的评估能力，需结合人才结构分析。五、市场与竞争分析（共5题，每题6分）1.题：核查某白酒企业的“品牌护城河”时，如何评估其“渠道壁垒”？答：核查经销商绑定度、渠道排他性协议、终端覆盖率。例如，某高端白酒若渠道高度集中，需警惕其依赖单一经销商风险。解析：考察对行业竞争格局的深度理解，需结合渠道政策分析。2.题：核查某外卖平台的“竞争优势”时，如何评估其“补贴可持续性”？答：核查用户LTV（生命周期价值）、补贴依赖度、竞争对手反制措施。例如，某平台若补贴成本超营收20%，需警惕其盈利能力。解析：考察对市场博弈的敏感度，需结合用户行为分析。3.题：核查某新能源汽车企业的“市场渗透率”时，如何评估其“政策依赖度”？答：核查补贴占比、牌照获取难度、地方保护政策。例如，某车企若高度依赖地方补贴，需警惕其全国扩张风险。解析：考察对政策敏感度的实操理解，需结合地域市场分析。4.题：核查某在线教育的“竞争劣势”时，如何评估其“内容壁垒”？答：核查课程研发周期、名师绑定程度、版权专利保护。例如，某教育机构若无独家课程，需警惕其被模仿风险。解析：考察对护城河的识别能