2025年FRM《风险管理》专项训练题库

2025年FRM《风险管理》专项训练题库考试时间：______分钟总分：______分姓名：______一、风险管理的基本原则不包括以下哪一项？A.全面性B.质量优先C.预防为主D.责任明确二、在风险管理框架中，负责监控风险限额是否被遵守的部门通常是？A.风险管理部门B.资金管理部门C.内部审计部门D.董事会三、某银行使用历史模拟法计算市场风险VaR，发现使用过去1000个交易日数据得到的VaR高于使用过去200个交易日数据得到的VaR。这通常表明？A.市场波动性在过去一年显著降低B.历史模拟法比参数法更准确C.近期市场波动性较大，潜在风险更高D.该银行的历史数据质量较差四、VaR衡量的是投资组合在持有期内可能面临的什么风险？A.最大可能损失B.绝对损失C.在给定置信水平下的最大损失D.预期损失五、在信用风险建模中，LGD代表什么？A.违约概率B.逾期天数C.预期损失D.损失给定违约概率下的损失金额六、内部评级法（IRB）是巴塞尔协议用于计算银行信用风险资本要求的一种方法，它主要依赖于什么？A.市场利率水平B.银行自身的盈利能力C.对借款人的内部评级D.经济增长预测七、操作风险损失事件可以分为几类？请列出其中三类。（请列出三种主要类别）八、巴塞尔协议III引入了流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）来衡量银行的流动性风险。LCR主要关注什么？A.银行短期可变现资产对短期资金需求的比例B.银行长期资金来源的稳定性C.银行资产的总价值与总负债的比例D.银行盈利能力与风险水平的匹配程度九、压力测试是风险管理中的重要工具，其主要目的是什么？A.评估正常市场条件下的盈利能力B.评估极端不利条件下银行体系的韧性C.精确计算投资组合的VaR值D.监控日常交易中的风险暴露变化十、市场风险限额管理中，设定敏感性限额的主要目的是什么？A.限制VaR的绝对值大小B.控制因特定风险因素变动对组合价值的影响C.确保银行拥有足够的流动性应对市场波动D.防止市场风险资本过度集中于单一交易十一、某银行交易员A在未经授权的情况下进行了大规模的期权交易，导致银行遭受重大损失。这主要暴露了哪种操作风险？A.内部欺诈风险B.流程管理失败风险C.系统失灵风险D.人员能力不足风险十二、风险价值（VaR）的局限性之一是它不能有效衡量什么？A.投资组合的预期回报B.投资组合在极端情况下的潜在损失C.投资组合损失的分布形状D.投资组合的非预期损失十三、在风险管理中，“风险偏好”和“风险容忍度”这两个概念有何不同？（请简述两者的区别）十四、一家跨国银行需要管理不同国家/地区的市场风险。除了VaR外，它还可能使用哪种工具来更好地理解和管理跨国风险暴露？A.历史模拟法B.敏感性分析C.巴塞尔协议D.跨国风险敞口集中度报告十五、信用衍生品，如信用违约互换（CDS），可以用于管理信用风险。使用CDS进行风险对冲的主要方式是什么？A.直接投资于CDS本身以获取投机收益B.将银行自身的信用风险暴露出售给CDS卖方C.使用CDS为银行账户中的股权风险提供保护D.通过CDS为银行的市场风险敞口提供担保十六、操作风险高级计量法（AMA）通常适用于哪些类型的银行？A.拥有大规模操作风险损失历史的银行B.规模较小、操作相对简单的银行C.已经建立了完善的操作风险管理系统和损失数据统计体系的银行D.仅进行简单信贷业务的银行十七、流动性风险压力测试通常需要考虑哪些假设情景？（请列举至少两种）十八、简述VaR的计算原理及其主要局限性。十九、一家公司正在评估一项新的投资项目。从风险管理的角度来看，该项目的主要风险因素可能包括哪些方面？（请至少列举三个方面）二十、解释什么是风险限额，以及为什么银行需要设立风险限额。试卷答案一、B.质量优先解析：风险管理的基本原则通常包括全面性、一致性、权威性、预防为主、责任明确、效益性等。“质量优先”并非标准的风险管理原则。二、A.风险管理部门解析：风险管理部是银行内部专门负责识别、评估、监控和管理各类风险的部门，其职责之一就是监控风险限额的遵守情况。三、C.近期市场波动性较大，潜在风险更高解析：历史模拟法得到的VaR值受最近市场数据影响较大。如果使用较短时期（如200交易日）的VaR高于较长时期（如1000交易日）的VaR，通常意味着近期市场波动加剧，潜在损失风险增大。四、C.在给定置信水平下的最大损失解析：VaR（ValueatRisk）的定义就是在一定的持有期和给定的置信水平下，投资组合可能遭受的最大损失金额。五、D.损失给定违约概率下的损失金额解析：LGD（LossGivenDefault）是指在借款人违约的情况下，银行预计能够收回的贷款比例的补足部分，即实际损失金额。它是PD（ProbabilityofDefault）和EAD（ExposureatDefault）的乘积。六、C.对借款人的内部评级解析：内部评级法（IRB）的核心是银行根据自身的信用评估体系对借款人进行评级，然后基于这些内部评级来计算信用风险参数，进而确定资本要求。七、示例：内部欺诈、外部事件、流程管理失败、系统失灵、人员因素、法律合规问题等。解析：操作风险的损失事件分类多种多样，常见的分类方法包括按事件性质或损失类型划分。以上列举了其中三类典型的操作风险损失事件类别。八、A.银行短期可变现资产对短期资金需求的比例解析：流动性覆盖率（LCR）衡量的是银行在压力情景下，能够迅速变现的高流动性资产（如现金、国债等）与其未来30天净资金流出量之间的比例，确保银行有足够的短期流动性应对突发支付需求。九、B.评估极端不利条件下银行体系的韧性解析：压力测试的核心目的是模拟极端市场或经营情景，评估银行在这些不利条件下可能遭受的损失，以及银行体系整体的稳健性和生存能力。十、B.控制因特定风险因素变动对组合价值的影响解析：敏感性限额（如Delta限额）用于限制投资组合价值对特定风险因素（如利率、汇率、股价）微小变化的敏感程度，防止风险过度集中于单一因素。十一、A.内部欺诈风险解析：交易员未经授权进行交易并导致损失，是典型的由银行内部员工故意或过失行为引发的损失事件，属于内部欺诈风险。十二、C.投资组合损失的分布形状解析：VaR只提供了一个特定置信水平下的最大损失阈值，它不提供关于损失分布的完整信息，例如损失发生的概率、损失的尾部风险（即超出VaR的损失有多大），因此无法有效衡量损失分布的形状。十三、风险偏好是指银行愿意承担的风险类型和水平，是战略层面的选择；风险容忍度是指在风险偏好框架下，银行可以接受的具体风险损失范围或极限，是战术层面的控制指标。解析：风险偏好是银行整体的风险战略方向，决定了银行愿意“玩多大”的风险游戏；风险容忍度则是在这个游戏框架内，银行愿意承受的“输钱”上限，是风险偏好的具体化。十四、D.跨国风险敞口集中度报告解析：管理跨国风险暴露需要考虑不同国家的市场特性。跨国风险敞口集中度报告可以直观展示银行在不同国家/地区的风险暴露分布，帮助识别和管理集中度风险，结合VaR等工具进行更全面的风险评估。十五、B.将银行自身的信用风险暴露出售给CDS卖方解析：信用违约互换（CDS）是一种金融衍生品，买方定期向卖方支付费用，以换取在参考实体发生违约时获得赔偿的权利。银行通过购买CDS，可以将自己持有的信用资产（或面临的信用风险）转移给CDS的卖方，从而对冲信用风险。十六、C.已经建立了完善的操作风险管理系统和损失数据统计体系的银行解析：AMA（AdvancedMeasurementApproach）是一种复杂的操作风险资本计算方法，它要求银行具备较强的数据收集能力、完善的内部控制系统和风险评估模型，因此通常适用于管理复杂、规模较大的银行。十七、示例：市场利率突然大幅上升、主要交易对手违约、主要银行倒闭、关键系统瘫痪、极端天气事件导致业务中断、监管政策突然变化等。解析：流动性风险压力测试需要考虑可能对银行流动性产生重大负面影响的各种极端但合理的情景，包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性需求激增等情景。十八、VaR的计算原理是基于历史数据或模型，模拟投资组合在不同市场情景下的损益分布，然后根据选定的置信水平（如99%）确定一个阈值，该阈值表示在置信水平下，投资组合最大损失不会超过的金额。主要局限性包括：1）假设市场变化是正态分布的，但实际市场可能存在“肥尾”效应；2）无法衡量尾部风险或极端损失的大小；3）依赖于历史数据，对未来情景的预测能力有限。解析：首先解释VaR是基于历史数据或模拟情景计算损益分布，确定置信水平阈值的过程。然后点明其三大主要局限性：对分布的假设（正态性）、无法衡量尾部风险、对历史数据的依赖性。十九、示例：市场风险（如利率、汇率、股价波动）、信用风险（如借款人违约、信用评级下调）、操作风险（如内部欺诈、系统故障、流程错误）、流动性风险（如资金不足、无法满足提款需求）、法律与合规风险（如违反法规、诉讼）、战略风险（如业务决策失误、竞争失利）等。解析：新项目风险因素应全面考虑项目本身及外部环境。从项目类型看，市场、信用、操作风险是普遍存在的；流动性风险取决于项目所需资金规模和融资计划；法律合规和战略风险则与项目所属行业、地域和政策环境相关。二十、风险限额是银行为了控制和管理风险，为各类风险（如市