投资银行部经理招聘考试题

2026年投资银行部经理招聘考试题一、单选题（共5题，每题2分，共10分）1.关于中国投资银行业务发展趋势，以下说法最准确的是：A.未来五年，并购重组业务将逐步取代IPO成为主要收入来源B.境外融资业务因监管趋严将全面萎缩C.绿色金融和ESG投资将成为核心竞争领域D.银团贷款业务将因利率市场化而大幅减少2.某城市商业银行计划通过发行永续债补充资本，以下监管要求错误的是：A.永续债不计入一级资本，但可计入二级资本B.永续债需满足“永续性”条件，不得设偿付条款C.若永续债未设偿付，需按5%的折扣计入二级资本D.永续债发行利率原则上不得低于同期无风险利率加20个百分点3.某科技公司计划在科创板上市，以下财务指标不符合上市要求的是：A.最近三年净利润均为正且累计超过1亿元B.最近一期净资产不低于2000万元C.现金流折现估值不低于10亿元D.没有重大诉讼或仲裁事项4.在跨境并购项目中，以下税务风险最低的交易结构是：A.通过第三方离岸公司进行跨境股权投资B.直接在目标公司注册地设立合资企业C.通过境内母公司向境外子公司增资D.利用VIE结构实现跨境资金回流5.投资银行部门绩效考核中，以下指标最能反映长期价值创造能力的是：A.项目交易金额B.收入增长率C.项目退出回报率D.客户满意度二、多选题（共4题，每题3分，共12分）1.在重组项目中，以下债务重组方式可能被采用的有：A.债转股B.延期偿付+利息减免C.以非现金资产抵偿债务D.降低票面利率+增加期限2.某企业计划进行跨境IPO，以下需重点关注的法律合规问题包括：A.信息披露是否符合中美两国监管要求B.关联交易是否需回避C.目标交易所的上市规则是否匹配D.税务居民身份认定3.在二级市场做市业务中，投资银行需管理的主要风险有：A.流动性风险B.市场风险C.做市报价准确性风险D.利率风险4.某地方政府专项债项目出现资金缺口，可能采用的解决方案包括：A.调整项目融资结构B.引入社会资本参与PPP模式C.优化债务期限错配D.申请中央财政贴息三、判断题（共5题，每题2分，共10分）1.投资银行在并购项目中，尽职调查阶段只需关注财务和法律风险。（×）2.科创板上市审核中，科技创新企业可适用简易程序。（√）3.永续债因无固定到期日，发行利率需高于普通债券20%。（√）4.跨境并购中，VIE结构可完全规避中国外汇管制。（×）5.投资银行部门KPI设置应以短期利润为导向。（×）四、简答题（共4题，每题5分，共20分）1.简述投资银行在并购重组项目中，如何识别和评估目标公司的整合风险？2.科创板IPO审核中，对“核心技术”的认定标准是什么？3.解释“做市商制度”在二级市场中的功能及其风险控制要点。4.在绿色债券发行中，投资银行需完成哪些关键工作？五、计算题（共2题，每题6分，共12分）1.某企业发行永续债100亿元，票面利率5%，无风险利率3%，计算其二级资本扣减前的权重风险暴露（WRE）？2.某跨境并购项目，交易对价为10亿美元，其中80%通过美元贷款、20%通过股权融资，计算其杠杆率（LeverageRatio）？六、论述题（共1题，10分）结合中国资本市场改革趋势，论述投资银行部门如何应对科技企业IPO业务竞争加剧的挑战？答案与解析一、单选题答案与解析1.C解析：绿色金融和ESG投资是当前监管政策导向，也是未来行业增长点。并购重组虽仍重要，但科创板和注册制改革已分流部分IPO需求，境外融资因汇率和监管风险也未全面萎缩。2.B解析：永续债需满足“永续性”条件，但若设偿付条款，可按普通债券计入一级资本；未设偿付时需按5%折扣计入二级资本，符合监管要求。3.C解析：科创板上市要求最近一期净利润不低于1000万元，而非2000万元；现金流折现估值仅用于估值补充，非硬性指标。4.C解析：通过境内母公司增资可简化跨境资金监管，VIE结构存在法律和税务风险，第三方离岸公司需避税地合规，直接设合资企业需目标地审批。5.C解析：项目退出回报率反映投行投后管理能力，收入和满意度是短期指标，交易金额易被规模效应误导。二、多选题答案与解析1.A、B、C、D解析：债务重组方式需结合企业现金流和债权人利益，四种方式均属可行手段。2.A、B、C、D解析：跨境IPO需满足中美两地监管，关联交易需披露，交易所规则需匹配，税务居民身份影响税务安排。3.A、B、C解析：做市业务主要风险是流动性不足、报价偏离、市场波动，利率风险非核心。4.A、B、C、D解析：四种方式均属解决专项债资金缺口的合规手段，需结合项目具体情况设计。三、判断题答案与解析1.×解析：尽调需覆盖财务、法律、业务、环保等全领域风险。2.√解析：科创板对“硬科技”企业适用简易程序，审核周期缩短。3.√解析：永续债无固定到期日，发行利率需反映永续性溢价。4.×解析：VIE结构需规避外汇管制，但合规风险高，监管趋严。5.×解析：投行KPI应以长期价值创造为核心。四、简答题答案与解析1.并购整合风险识别与评估要点-财务风险：并购后协同效应未达预期导致亏损-法律风险：目标公司隐性债务或合规瑕疵-文化风险：员工和管理层冲突-运营风险：业务系统对接失败评估方法：情景分析、模拟整合方案、第三方专家咨询。2.科创板“核心技术”认定标准-需满足“技术先进性”“市场领先性”“核心自主知识产权”-需在所属行业领域贡献“革命性突破”“重大技术突破”-审核委会需现场核查技术成果。3.做市商制度功能与风险控制-功能：提升流动性、稳定价格、发现价值-风险控制：设置报价偏离限制、风险准备金、强制平仓机制。4.绿色债券发行关键工作-评估项目绿色属性、选择第三方认证机构-设计发行条款（利率、期限）、披露环境信息-遵循《绿色债券指引》合规要求。五、计算题答案与解析1.永续债WRE计算折扣率=（5%-3%）/5%=40%WRE=100×（1-40%）=60亿元。2.跨境并购杠杆率计算杠杆率=债务/（债务+股权）=80%/(80%+20%)=80%。六、论述题答案与解析应对科技企业IPO竞争的策略1.差异化定位-传统企业IPO+并购业务深耕-科技企业投后管理+产业生态构建2.