2023年初级经济师基础课件

第四节货币供应的概念及其决定原因

考核内容：

1.货币供应的概念

2、决定货币供应的原因

详细内容如下：

一、货币供应的概念和口径

（一）货币供应的概念

货币供应是经济活动中货币投入、发明和扩张（收缩）过程，

由此形成货市供应量，也叫货市流通量，流通中的货币，货币存

量。

货币供应量指在某一时点上由各经济主体持有的由银行提供

的债务总量，包括存款等在内的广义货币。

（二）货币供应的口径

1、货币供应的层次划分——划分不一样层次的货币的根据

是流动性不一样。

M0二通货

M1=MO+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+

个人持有的信用卡存款；

M2=M1+个人储蓄+企业定期存款+外币存款+信托存款+

证券企业客户保证金；

M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单。

2、狭义货币与广义货币

狭义货币：MO.Ml——流动性最强，最轻易转化为现实流

通工具。同步，现金和活期存款的最活跃购置力特性，成为央行

首要调控的对象。

广义货币即M2、M3，是除现金、活期存款以外，将银行

机构的多种定期存款、储蓄存款和一批易于变现的短期信用工具

包括在内的货币形式。

【例题】我国央行首要调控的货市是（）。

A.M1、M2和M3B.M1和M2

C.MO和MlD.M3

答案：C

解析：MO、Ml——流动性最强，最轻易转化为现实流通工

具。同步，现金和活期存款的最活跃购置力特性，成为央行首要

调控的对象。(参见教材P12)

二、决定货币供应的原因一银行信贷收支和国家财政收支

(一)银行信贷收支与货币供应的关系

银行信贷包括中央银行信贷调控和商业银行信贷：

1、商业银行信贷收支与货币供应的关系

(1)商业银行信贷收支是货币供应的总闸门和调整器。

(2)商业银行具有发明信用(货币)的职能。——发明货币供应

量。

2.中央银行信贷调控与货币供应量的关系

中央银行不直接向社会提供货币供应量，它向社会提供货市

供应量重要通过中央银行信贷调控，影响商业银行的超额存款准

备金，进而影响信贷能力，影响货币供应的。

(1)央行调整商业银行法定存款准备金对商业银行信贷能力

的影响。

法定存款准备金率提高一商业银行可贷资金减少一货

币供应量减少。

法定存款准备金率减少——商业银行可贷资金增长一货

市供应量增长。

(2)央行对商业银行发放和收回贷款(包括再贴现)对商业银

行信贷能力的影响

央行对商业银行贷款一商业银行可贷资金增长一货市

供应量增长

央行对商业银行收回贷款——商业银行可贷资金减少——

货市供应量减少

(3)央行通过调整，控制其黄金、外汇储备对商业银行信贷能

力的影响。

央行增长黄金、外汇储备——商业银行可贷资金增长——货

币供应量增长

央行减少黄金、外汇储备——商业银行可贷资金减少——货

币供应量减少

（4）央行在公开市场买卖有价证券对商业银行信贷能力的影

响

央行在公开市场上买入有价证券一商业银行可贷资金增

长一货币供应量增长

央行在公开市场上卖出有价证券一商业银行可贷资金减

少——货币供应量减少

（二）国家财政收支与货币供应的关系

1.国家财政收支引起银行信贷对应收支（即国收银减、国支

银增）；

财政收入增长，商业银行存款划拨给央行后，商业银行存款

减少，央行财政金库存款增长，央行的信贷收入和信贷资金增长;

财政支出增长，央行财政金库存款减少，央行的信贷支出和

信贷资金可用数额减少，由于划拨给了商业银行，因此商业银行

信贷资金增长。

2.不一样财政收支状况对货市供应量的影响不一样

财政收支现象对货币供应量的影响

平衡供需相等无影响

盈余货币需求局限性，经济萧条需扩大信贷规模，

增长货币供应量

赤字货币供应过剩，经济过热弥补•财政措施（不

变）.信用措施（增长）

【例题】在其他状况不变时，中央银行（），会导致货币供应

量减少。

A.提高法定存款准备金率B.放宽再贴现的条件

C.卖出有价证券D.减少外汇储备

E.增长黄金储备

答案：ACD

第五节货币均衡

考核内容：

1.货市均衡的含义与标志

2.货币失衡——通货膨胀与通货紧缩

详细内容如下：

货币供求的适应程度，将供求分为货币均衡和货币失衡，失

衡体现为通货膨胀和通货紧缩。

一、货币均衡的含义与标志：

（一）货币均衡的含义：货币供应量与货币需求量在总量上大

体相等，在构造上比较合理。

Ms=Md

1、货币供应与货币需求在量上绝对地相等是不也许的。

2.货币供应与货币需求的均衡是动态的平衡。

3.货币均衡还是构造上平衡。

（二）货币均衡的标志：

1、物价水平变动率——物价稳定，货市供求平衡

2.货币流通速度的变动——速度稳定，供求平衡

3、货市供应增长率与国民生产总值增长率的比较，两者相

符，货市供求平衡。

二.货币失衡：通货膨胀与通货紧缩

（一）通货膨胀

1.含义：货币供应量超过货币需求量（直接原因），引起货币

贬值、物价上涨（体现形式）和货币流通速度减慢的经济现象。

（1）通胀指一般物价水平的上涨（体现形式），而并非个别商品

或劳务的上涨。

（2）通胀是一定期期内持续的上涨，而并非一次性的、临时的

上涨。

（3）通胀指的物价上涨必须超过一定的幅度。

2.通货膨胀的原因：通货膨胀的直接原因是货币供应量超

过了客观需求量。

就我国来看重要有：国家财政原因、国民经济构造、国际收

支和银行信贷。

国家财政赤字，假如挤占银行信贷资金来弥*r~银行信贷

投放和信贷规模扩张

—货币供应量超过货币客观需求量——通胀

(2)国民经济构造原因

国民经济发展各部类比例失调——货币供应过多——构造

型通胀

(3)国际收支原因

1.减少国内商品供应量

国际收支顺差一对外贸易顺差、外资流入2、外汇储备增长

一投放本币一通胀

一货币供应量增长

(4)银行信贷原因

银行自身信用膨胀导致的货币供应量过多，通胀。

3、通货膨胀的类型

【例题】通货膨胀的直接原因是()。

A.货币供求失衡B.货币供应量少于客观需求量

(:・货币供应量超过了客观需求量

D.货币供应量和客观需求量相等

答案：c

解析:通货膨胀的直接原因是货市供应量超过了货币需求量。

(参见教材P18)

(二)通货紧缩

1、通货紧缩的概念：指由于货币供应量相对于经济熠长和

劳动生产率增长等要素的减少而导致的有效需求局限性、一般物

价水平持续下降、货币供应量持续下降和经济衰退等现象。

从本质上说，通货紧缩是一种货市现象，也是一种经济现象,

它一般与经济衰退相伴。

按通缩的程度不一样分：轻度通缩、中度通缩、严重通缩。

2.通缩的原因

Q)紧缩性的货币财政政策;(2)经济周期的变化。

(3)投资和消费的有效需求局限性;(4)构造失调;(5)国际市场

冲击

【例题】中央银行增长外汇储备将引起()。

A.货币供应量增长B.货币供应量减少C.商业银行超额准备

金增长

D.企业在商业银行的存款减少E.商业银行超额准备金减少

【答案】AC

【例题】按照通货膨胀的程度，可将其分为（）o

A.爬行式通货膨胀B.飞跃式通货膨胀C.恶性通货膨胀

D.需求拉上型通货膨胀E.预期型通货膨胀

【答案】ABC

第二章信用与利息

本章内容讲解：

第一节信用

考核内容：

1、信用

2.信用的重要形式

3、信用的作用

4、社会信用体系

5.征信

详细内容如下：

一、信用的概念

（一）信用：是一种借贷行为，以偿还和付息为条件的价值单

方面运动。

信用特点：有借有还，到期偿还，偿还带有利息；

信用实质：是以还本付息为条件，财产使用权的临时让渡。

（二）信用的产生和发展

1、私有制、剩余产品的出现与贫富分化是信用产生的客观

基础。

2.商品货币关系一是信用存在和发展的客观经济基础。

（三）借贷资本及特点

借贷资本：是货币资本家为了获取利息贷给职能资本家使用

的货币资本。

借贷资本的特点：1、借贷资本是作为商品的资本。

2.借贷资本是所有权资本。

借贷资本有特殊的运动形式：f

3.G-Go

4、借贷资本最富拜物教的性质：物生出，掩盖人与人关系。

二、现代信用的重要形式

(一)商业信用

1、含义：企业之间在商品交易中互相提供的信用。

2、形式：赊销商品、预付货款

3、信用主体：债权人，债务人都是企业经营者；

4、特点：债权债务人都是企业经营者、贷出的资本是商品;

奥本.规模与产业斐本动态一致。

5、局限性

(1)商业信用规模受企业能提供的资本数量限制。

(2)商业信用的供求有严格的方向性。

(3)商业信用期限的局限性(短期借贷)。

（二）银行信用一是现代经济中最重要的信用形式之一。

1.含义：银行和各类金融机构以货币形式提供的信用。

2.信用主体：银行和各类金融机构是信用中介。

吸取存款时，银行是存款人的债务人;发放贷款时，银行是借

款人的债权人。

3.特点

Q）银行信用是以货币形态提供的。

（2）银行信用克服了商业信用在数量和期限上的局限性。

（3）银行信用以银行和各类金融机构为媒介。

（三）国家信用

1、含义:国家做府）以债务人身份筹集奥金的一种信用形式。

2、形式：公债、国库券

3、信用主体——债权人：购置国家债券的企业、居民;债务

人：国家（政府）

4、作用

(1)调剂政府收支不平衡

(2)弥补财政赤字(措施有增税、挤占银行信贷、借债，其中

借债最可行)

(3)筹集巨额资金

(4)调整经济

(四)消费信用

1、含义：工商企业、银行和其他金融机构对消费者提供的

信用。提供的对象可以商品、货币、劳务等对象。

2.形式：赊销、分期付款购置、消费贷款

3.信用主体：债权人：工商企业、银行、其他金融机构;债

务人：消费者

(五)租赁信用

工、含义：租赁企业、银行和其他金融机构，通过出租设备

或工具而收取租金的一种信用形式。

2、信用主体：债权人：租赁企业.银行或其他金融机构(所

有权)

债务人：承租人（使用权）

3.形式（记忆选择题）

Q）金融租赁（财务租赁）：融资和融物相结合。即：承租人选

设备，出租人购置，承租人使用并交租金。

（2）经营租赁（服务租赁）：提供租赁设备或工具短期使用权的

租赁形式。是一种由出租人提供维修.保养、管理服务.可撤销

的.不完全支付的短期租赁形式。

⑶杠杆租赁：投资和信贷相结合。即：出租人自筹20-40%

资金，其他向银行借入，然后将购置的设备租给承租人，出租人

以出租的设备和租金作担保向银行获得借款。

（六）国际信用

1.含义：国际间互相提供的信用。

2.形式

(1)际商业信用：出口商以延期付款方式向进口商提供的信

用。包括延期付款、赔偿贸易、来料加工等形式。

（2）国际银行信用：进出口银行为进出口双方提供的信用。形

式是出口信贷（卖方信贷和卖方信贷）。

(3)国际间政府信用

(4)国际金融机构信用。

【例题】一种企业把商品赊销给另一种企业，商品的使用权

发生了转移，形成的买卖双方债权债务关系的一般存在形式是

()。

A.商品形式B.信用形式

C信托形式D.租赁形式

答案：B

解析：一种企业把商品赊销给另一种企业时，商品资本贷出

了，使用权发生了转移，由于商品的货款没有支付，形成了以货

币形式存在的买卖双方的债权债务关系。这是商业信用的特点之

-0(参见教材P22)

【例题】商业信用的基本形式是()。

A.商业贷款B.抵押贷款C.赊销商品D.预付货款E.商业企

业存款

答案：CD

解析:商业信用是指企业之间在商品交易中互相提供的信用，

其基本形式是赊销商品和预付货款。（参见教材P22）

【例题】提供设备或工具短期使用权的信用形式是（）。

A.金融租赁B.杠杆租赁C.经营租赁D.财务租赁

答案：C

解析：经营租赁又称服务租赁，是一种以提供租赁设备或工

具短期使用权的租赁形式。

（参见教材P23）

三、信用的作用

（一）信用在生产中的作用

1、信用是社会资本再分派的形式，增进利润的平均化和社

会经济构造的优化。

2、信用加速姿本的积累和转化，增进生产规模的扩大和经

济发展。（银行信用和债券发行）

3、信用增进资本的集中，推进股份经济制度的发展，提高

生产的社会化程度。

（二）信用在商品流通中的作用

1.信用工具可以节省流通费用，加速资本周转。

2.信用加紧了资本形态变化，提高了商品互换的速度，减

少了商品互换中资本的占用，减少了商品保管费用和流通费用。

（三）信用在消费中的作用

1、调剂消费

2.推迟消费

3、扩大消费

（四）信用在国家宏观经济管理中的作用

（五）信用是产生经济危机的重要条件

1、信用是商品经济过度扩张的重要条件。

2.信用是加重国民经济构造失衡的条件。

3、信用为许多投机行为提供了条件。

【例题】信用在消费中的作用重要是（）。

A.调剂消费B.增进利润平均化C.刺激消费D.加速资本

积累E.推迟消费

答案：ACE

解析：信用在消费中的作用包括调剂消费、推迟消费和扩大

消费。（参见教材P25）

四、社会信用体系

（一）社会信用体系定义：是与信用信息的征集、披露、使用

有关的一系列法律法规、制度、规范.组织机构、监管体制、技

术手段、交易工具的总和。

（二）社会信用体系的内容

1.信用信息系统（社会信用体系的关键）：信用体系建设的关

键——信用信息共享。

2.信使用方法律制度体系

3.信用中介服务体系——其发展是社会信用体系的重要内

容之一。

包括：征信机构、信用担保机构、银行信用、保理机构、信

用管理征询机构。

4、信用监督管理体系

5.守信鼓励与失信惩戒机制

五、征信和征信服务

征信一社会信用体系的关键环节之一。

（一）定义：是以理解企业资信与个人信用为目的的调查，包

括对某些与交易有关的数据采集、核算和依法传播的操作全过

程。可分为企业征信与个人征信。

（二）征信的种类

1.个人征信

Q）积极式征信，不管被记录者本人与否乐意、也不在意与否

有委托调查在前。

（2）财产征信：对于金融机构接受信贷申请人使用其个人资产

进行抵押的国家

或地区，存在专门对守信人和其保证人名下的财产进行资产

调查的服务。

包括：个人财产征信、法人财产征信、个体工商户财产征信。

2、企业征信

(1)必须得到信用交易中授信方的委托才进行调查。

(2)业务流程：数据联合采集、数据加工入库、企业征信服务。

【真题2023，单项选择8］在金融机构接受信贷申请人使用

其个人资产进行抵押的国家或地区，存在专门对受信人和其保证

人名下的财产进行资产调查的服务，这种服务称为()o

A.理财顾问B.抵押贷款C信用中介D.财产征信

答案：D

解析：对于金融机构接受信贷申请人使用其个人资产进行抵

押的国家或地区，存在专门对受信人和其保证人名下的财产进行

资产调查的服务，这种服务就被称为财产征信。(参见教材P27)

【例题】企业征信的业务流程包括()。

A.数据联合采集B.数据加工入库

C.国内企业征信D.国际企业征信E.企业征信服务

答案：ABE

解析：企业征信业务流程包括数据联合采集、数据加工入库、

企业征信服务三个方面。

第二节利息和利息率

考核内容：

1.利息及性质

2.利率及种类

3、决定利率的影响原因

4、利率对经济的影响

5、现行的利率体系

6、利率的计算

详细内容如下：

一、利息的性质

（一）利息

1、利息：是借款人支付给贷款人的使用贷款的代价，或是

贷款人由于借出货币使用权而从借款人那里获得的酬劳。

2.利息的本质是由劳动者发明的利润的一部分。

（二）西方有关利息本质的理论

1.利息酬劳论

代表人物一威廉.配第，认为利息是因临时放弃货币的使用

权而获得的酬劳。

2、资本生产力论

代表人物——萨伊，认为利息的本质是资本自身生产力的产

物。

3.节欲等待论

代表人物——西尼尔，认为利息是由资本所有者对目前享乐

和满足的牺牲，

放弃自己的消费欲望，节制消费的酬劳。

4.利息时差论，也称时间偏好论

代表人物——庞巴维克，认为利息的产生和利率水平的高下

取决于人们对同一等量商品在目前和未来的两个不一样步间内

主观评价的差异。

5.灵活偏好论，也称流动偏好论

代表人物——凯恩斯，利息是人们在特定期期内放弃货币周

转的灵活性的酬劳。

【例题】如下有关利息的说法，对的的是（）。

A.利息是附属于信用的一种经济范围

B.信用关系是实现社会财富再分派的工具

C.利息是借款人支付给贷款人的使用贷款的代价

D.利息是借款人由于借出货市使用权而从贷款人那里获得的

酬劳

E.信用关系是利息产生的基础

答案：ACE

解析：利息是借款人支付给贷款人的使用贷款的代价。或者

说，利息是贷款人由于借出货币使用权而从借款人那里获得的酬

劳。利息是属于信用的一种经济范围，信用关系是利息产生的基

础。利息来源、服务于社会再生产过程，是实现社会财富再分派

的工具。（参见教材P28）

二、利息率和利息的种类

（一）利息率

利息率简称利率，是指一定期期内利息额同借贷资金额（本金）

的比率。

（二）利息率的种类（掌握）

1、年利率（%）、月利率（%。）、曰利率（%。。）

年利率二月利率*12=曰利率*360

2、名义利率与实际利率

名义利率是以名义货币表达的利息率。

实际利率是名义利率扣除通胀原因后的真实利率。

r为名义利率，i为实际利率，p为通货膨胀率。

i=r-p

3、市场利率与官定利率

市场利率随官定利率变化而变化，但也不完全一致;市场利率

是制定官定利率的重要根据。

4、固定利率与浮动利率

5.短期利率与长期利率

长期利率高于短期利率的原因有：

(1)长期融资比短期融资风险大，期限越长、市场变化的也许

性越大、不确定性越多，贷款者的风险就越大。

(2)融资时间越长，借款人利润越多，贷款人获得利息也应越

多。

(3)融资时间越长，通货膨胀上升的幅度也许越大，由此带来

的损失也许越大。

6.存款利率与贷款利率

贷款利率一般高于存款利率，存贷利差是银行利润的重要来

源之一。

三、决定利息率的影响原因

(一)平均利润率

社会平均利润率是决定利息率的基本原因。

社会平均利润率是利息率水平的最高界线。

（二）借贷成本：存款利率与业务费用

银行贷款利息收入必须不小于利息支出与业务费用之和，否

则无利可图。

（三）资金供求状况

借贷资本的供＞求，则利息率下降;反之上升。

（四）借贷期限

一般状况下，借贷期限越长，风险越大，利息率越高。反之,

利息率越低。

（五）借贷风险

贷款风险越大，利息率越高;贷款风险越小，利息率越低。

（六）国际利率水平

1、国际资本流动影响利率水平。

2.利率变动影响国际收支，影响本币的汇率。

四、利率变动对经济的影响

（一）利率变动对汇集社会资金的影响

存款利率水平和吸取存款的数量成正比

（二）利率变动对信贷规模与构造的影响

（三）利率变动对资金使用效益的影响

（四）利率变动对商品价格的影响

1、货币供应量;2、需求总量和构造;3、有效供应。

（五）利率变动对国际收支的影响

【例题】在融资活动中，长期利率高于短期利率的原因重要

有（）。

A.贷款人的风险大B.借款人也许获得的利润多

C.借款人的风险大D.通货膨胀率上升的也许性大

E.贷款人的借贷成本低

答案：ABD

解析：在融资活动中，长期利率高于短期利率的原因重要有：

（1）长期融资比短期融资风险大，期限越长、市场变化的也许

性越大、不确定性越多，贷款者的风险就越大。

(2)融资时间越长，借款人利润越多，贷款人获得利息也应越

多。

(3)融资时间越长，通货膨胀上升的幅度也许越大，由此带来

的损失也许越大(P30)

【例题】在利润率一定的状况下，借者和贷者之间的竞争决

定利息率的高下，竞争的成果是由()决定的。

A.借贷者的经济实力B.借贷资本供求状况

C.借贷资金的来源D.借贷资金的用途

答案：B

解析：在利润率一定的状况下，借者和贷者之间的竞争决定

利息率的高下，竞争的成果是由借贷资本供求状况决定的：借贷

资本的供应不小于需求，利息率下降;借贷资本的需求不小于供

应，利息率上升。(参见教材P31)

五、我国现行的利率体系

利率体系是一种国家在一定期下时期内各类利率的总和。

按利率构造划分我国现行利率是以中央银行利率为基础、金

融机构利率为主体和市场利率并存的利率体系。

（一）中央银行利率一基准利率

定义：是中央银行对金融机构的多种存贷款利率。

包括：1、存款利率：法定存款准备金率、一般存款利率；

2、贷款利率：再贷款率、再贴现率（基准利率）。

（二）金融机构利率

定义：金融机构利率是金融机构对企业单位和介人的多种利

息率。是实现中央银行货币政策的重要环节。

包括：1.存款利率：企业单位存款利率、城镇居民储蓄存

款利率

2.贷款利率：短期贷款利率、中长期贷款利率.贴现维

利率

和优惠贷款利率。

（三）市场利率

1、定义：市场利率重要包括：短期资金市场利率、长期资

金市场利率和一般私人借贷利率等。市场利率是国家制定利率的

重要根据。

2.短期资金市场利率：包括同业拆借利率和票据市场利率。

3、长期资金市场利率：包括各类有价证券利率和收益率。

4.一般私人借贷利率：包括民间多种私人借贷利率。

六、计算利息的基本措施

(一)单利计息

单利计息指在计算利息额时，仅按原本金和规定利率计算利

息，所生利息不再加入本金反复计算利息的计息措施。

利息⑴=本金(P)x利率(r)x期限(n)

本利和(S)=P(l+rxn)

(二)复利计息

复利法是指按复利计算利息的措施，即在计息时把按本金计

算出来的利息再加入本金，一并计算利息的措施。其本利和公式

为：

利息(1)二本利和⑸■本金(P)

【例题】在利润率一定的状况下，借者和贷者之间的竞争决

定利息率的高下，竞争的成果是由()决定的。

A.借贷者的经济实力B.借贷资本供求状况

C.借贷资金的来源D.借贷资金的用途

答案：B

解析：在利润率一定的状况下，借者和贷者之间的竞争决定

利息率的高下，竞争的成果是由借贷资本供求状况决定的：借贷

资本的供应不小于需求，利息率下降;借贷资本的需求不小于供

应，利息率上升。(参见教材P31)

【例题】在我国的利率体系中，短期资金市场利率重要包括

()。

A.金融机构利率B.准备金存款利率

C.同业拆借利率D.票据市场利率

E.储蓄存款利率

答案：CD

解析：短期资金市场利率包括同业拆借利率和票据市场利率

等。

第三节存款利息的计算

考核内容:

1、个人储蓄存款利息计算措施

2.单位存款利息的计算

详细内容如下：

《储蓄存款条例》对储蓄存款利息计算的规定（理解）

工.未到期的定期储蓄存款，所有（部分）提前支取，所有（部

分）

按支取曰挂牌活期存款利率计息。

2.逾期支取的定期储蓄存款，超过原定存期部分，除约定

自动转存外，

按支取日挂牌活期存款利率计息。

3.定期储蓄存款在存期内遇利率调整，按存单开户日挂牌

公告的对应定期

存款利率计息，不分段计息（不调整利率水平）。

4、活期储蓄存款在存入期间遇有利率调整，按结息日挂牌

公告的

活期储蓄存款利率计息。

5.定活两便储蓄存款

Q）实存期不到三个月的，按活期利率计息；

（2）三个月以上（含三个月），不满六个月，按定期整存整取三

个月利率打六折计息；

（3）存期六个月以上（含六个月），不满一年的，按定期整存整

取六个月利率打六折计息；

（4）存期一年以上（含一年），无论存多长，按定期整存整取一

年利率打六折计息；

储蓄存款利息计算措施（掌握）——教材例题认真看

提醒:

工、年利率二月利率xl2月利率=年利率+12

2.月利率二日利率x30日利率=月利率+30

3.年利率二日利率x360日利率=年利率+360

个人储蓄存款考核内容：

活期储蓄存款、定期储蓄存款、定活两便储蓄存款、自动转

存和约定转存

（一）活期储蓄存款

—个人活期储蓄存款按季结息，每季度末月的20日为结

息日，按结息日挂牌公告的活期储蓄存款利息计算。结算的利息

并入本金起息。未到结息日清户的，按清户日挂牌公告的活期储

蓄存款利率支付利息。

―补充：除了活期储蓄存款未清户按季度结息可以将利息

转入本金生息以外，其他多种储蓄存款，无论存期多长，一律利

随本清，不计复利。自动转存的存款视同到期办理，利息可以并

入本金。

1、积数计息法

计息积数和*日利率=应付利息

每次存款余额*存期=计息积数

2.按月结息：利息=合计计息积数*曰利率

【例题】

某储户活期账户2023年6月30日的合计计息积数为160,

0000，假设结息日挂牌公告的活期储蓄年利率为2.25%，该储

户应结利息为（）（注：不考虑利息税）

A.100元B.120元

C.I50元D.300元

答案：A

解析:应结利息为:1600000x2.25%+360=100（元）（参

见教材P35）

(二)定期储蓄存款

1、整存整取:

(1)到期支取：应付利息=本金X月数X月利率

(2)逾期支取：一注意：存期/天数/月数一对应日利/月利

逾期部分利息:逾期本金x活期储蓄利率x逾期天数

应付利息=到期利息(定期利率)+逾期部分的利息

(3)提前支取

提前支取部分利息=提前支取的本金X实存天数X支取曰活

期储蓄存款利率

2、零存整取

(1)积数计息法

利息={[(末次余额+初次存额)x存入次数]/2}x月利率

或：利息=每月固定存额x存入次数x(存期+l)+2x月利率

注意：存期/天数/月数/次数——对应日利/月利/每月一次

(2)每元平均利息计算法

每元平均利息=（存入次数+1）+2x月利率

应付利息二存款余额x每元平均利息

3、积零成整

每月应存金额;到期本息和/｛存入次数+（存入次数+1）/2x

存入次数x月利率｝

4、存本取息定期储蓄

每次支取利息数二（本金x存期x利率）/支取利息次数

注意：存期/天数/月数一对应日利/月利存12个月，就是

12次，

利率用月利率，如只给一种利率，无尤其标注，是年利。

5、整存零取定期储蓄

利息=｛［（所有本金+每次支取本金）］/2｝支取本金次数x每次

支取间隔月数x利率

若过期一种月支取，则过期利息为：月支取额x过期月数x

月利率

【例题】

某储户2023年2月1日存入银行储蓄存款8000元，原定

存期一年，假设存入时该档次存款月利率为2.25%。，该储户于

2023年7月1日提前支取该笔存款，假设支取日挂牌公告的活

期储蓄存款月利率为1.29%o,每月按30天计算，则应付利息

为（注：不考虑利息税）（）元。

A.10.32B.18.00

C.51.60D.302.00

答案：C

解析：应付利息为8000xL29%ox5=51.6（元）（参见教材

P36）

（三）定活两便储蓄存款

1.存期不满3月：利息=本金x实存天数x支取日活期储蓄

存款利率

2、存期满3月以上：利息=本金又实存天数x对应档次整存

整取定期储蓄存款利率x60%

（四）自动转存和约定转存

1.自动转存：〃利滚利'’，但转存后局限性一种存期支取

时，则按原存款（或转存款）

逾期支取规定办理，按支取日活期储蓄存款利率计息。

第一存期利息=原存款x利率x期限；转存款金额=原存款金

额+利息

2.约定转存：假如是转本取息，上期利息不计算复利，储

户可以随时取息

二.单位存款利息的计算一教材例题认真看

（一）单位活期存款利息的计算措施

1.余额表计息

2、分户账计息

（二）单位定期存款利息的计算措施

利随本清

注：存款天数的计算对年对月对日，不能对日的话，可先对

上月当曰，再算实际超过日=到期日-对日日。

三、金融机构准备金存款

利息=累积积数X曰利率

第四节贷款利息的计算

考核内容：贷款利息的多种计算措施

详细内容如下：

一、定期结息计息

利息二累积计息积数X日利率=余额X天数X日利率

二、利随本清计息

按月计息：利息=还款金额X月数X月利率

按日计息：利息=还款金额X天数X曰利率

【例题】某银行2023年3月25日向工厂发放临时贷款10

万元，贷款期限为3个月，假设利率为9%。,该厂于2023年6

月25日向银行按期还贷，应计收利息为（）。

A.270007UB.2700元

G2023元D.7000元

答案：B

解析：应收利息为100000x9%。x3=2700（元）（参见教材

P41）

三、票据贴现计息（重点掌握）

贴现利息=票面金额x贴现率x贴限期贴现期是距离票据到

期的时间

四、中央银行贷款利息的计算

1、再贴现利息=再贴现票据金额x再贴现月数（或天数）x月

再贴现率（曰再贴现率）

2、实付再贴现金额=申请再贴现金额•再贴现利息

再贴现利息在办理再贴现时，从再贴现金额中直接扣收。

【例题】某客户于2023年5月1日向银行申请贴现，票据

金额为100万元，票据到期日是2023年5月11日，该银行审

查同意后，办理贴现。假设贴现率为月利率4.5%。，每月按30

天计算，则贴现利息为（）元。

A.15000B.3750

C.1500D.450

答案：C

解析:应贴现利息为1000000x4.5%o+30xl0=：L500（元）

（参见教材P41）

【真题2023案例1]

某银行2023年3月20日向某商业企业发放短期贷款100

万元，期限为6个月，假定该档次贷款月利率％。该企业在获得

贷款后，没有提取现金，将该笔贷款所有转为单位活期存款，在

2023年6月20日前该笔活期存款没有发生存取行为，假定单

位活期存款月利率2.25%of每季度末月20日为结息日，每月

按30天计算。

81.按利随本清计息，该银行在2023年9月20日贷款到期

应收利息为（D）元。

A.3000B.6000;C.18000D.36000

【解析】100万x6x6%。=36000

82.假定2023年6月20日该企业计息余额表内的本季日计

息积数为90000000（九千万），按定期结息计息，银行应付利息

为（A沅。

A.6750B.18000;C.225OOD.36000

【解析】应付利息:计息积数90000000x90天x（月利率

2.25%。+30天）=6750

83.从本案例贷款利息计算分析，决定贷款利息多少的直接原

因有（ABD）。

A.贷款金额B.贷款时间工.贷款提现D.贷款利率

84.根据现代信用形式的划分，该笔贷款应属于（B）。

A.商业信用B.银行信用工.消费信用D.国家信用

第五节其他利息的计算

考核内容：

1.银行卡利息的计算

2.国家债券利息的计算

3、租金的计算

详细内容如下：

一、银行卡利息的计算

（一）含义

由发卡银行向单位和个人发行的具有消费信用、转账结算、

存取现金等所有或部分功能的信用支付工具。

（二）种类

1、贷记卡：银行给持卡人一定的信用额度，并可在信用额

度内先消费后还款。（计收利息）非现金交易享有免息还款期（460

天）待遇。若享有最低还款额，则不再享有免息还款期待遇。

2、准贷记卡：按银行规定交存一定金额的备用金，当次备

用金局限性时，可在发卡银行规定的信用额度内透支。

3.借记卡

按币种分为人民币卡、外币卡;按发行对象分为单位卡、个人

卡;按信息载体分为磁条卡、芯片卡（IC）。

【例题】持卡人事先在发卡银行存款，持卡购物、消费时以

存款余额为程度的银行卡是（）。

A.贷记卡B.准贷记卡C.借记卡D.透支卡

答案：C

解析：持卡人事先在发卡银行存款，持卡购物、消费时以存

款余额为程度的银行卡是借记卡。

（参见教材P42）

二、国家债券利息的计算

（一）凭证式国库券利息的计算

工.到期：债券持有到期，一律不罢手续费;国债逾期支取不

加利息。

国债持有到期利息=购置金额X期限X利率

2.提前兑取

（工）若不满六个月，不计算利息，还要从本金中扣除2%。的手

续费；

⑶两年期确定2个利率档次，以97年第二期国债为例。

①六个月WTvl年，按年利率5%计息；

②1年。〈2年，按年利率7.47%计息。

（二）贴现国债收益率的计算

贴现国债是按低于面值金额的价格发行，到期时按票面金额

兑付，而不另付利息的国债。

票面与发行价之间的差额即为贴现国债的收益。收益率即为

该国债给付的利息率。

其公式为：

贴现国债收益率=（票面金额■购置价格H购置价格x剩余年

数xlOO%

【例题】下列有关我国凭证式国债的对的说法有（）。

A.可以流通转让B.不能流通转让C.可以提前兑取D.不能

提前兑取

E.收取利息税

答案：BC

解析：凭证式国债不能流通转让，但可提前兑取。（参见教

材P43）

【例题】某客户以91元的价格购置票面金额为10。元，期

限为1年的贴现国债，

其收益率为（）0

A.7.43%B.9.00%C.9.89%D.10.80%

答案：C

解析：收益率为（100・91）/91x360+360xU）0%k9.89%

（参见教材P44）

三、租金的计算

（一）租金的构成要素

租赁物件的概算成本、租赁期间的利息费用、经营租赁项目

必须的开支.设备的估计残值。

（二）租金的年息计算法

1.平均分摊法2、年息计算法

第三章金融体系与金融中介

第一节金融体系概述

考核内容：

一.金融体系与金融中介：

广义的金融体系—金融市场、金融中介、金融监管机构

狭义的金融体系一金融中介与金融监管机构。

我国目前实行的是以中央银行为整个社会金融运行的关键，

以商业银行、专业银行金融机构为金融运行主体.非银行金融机

构为补充，不一样类型的金融机构分别经营各自范围的金融业

务，归属不一样的监管部门的金融体系模式。

二、金融中介的特殊性：

1、特殊的经营对象与经营内容。货币资金及其衍生金融品;

货币资金的收付、借贷以及与多种资金运动有关的金融交易

或服务。

2.特殊的经营关系与经营原则。货币资金的借贷、融通与

投资关系；‘‘三性"。

3.特殊的经营风险。

第二节金融中介的功能及其分类

一、金融中介的基本功能

1.充当信用中介，增进资金融通。一两种资金融通方式：

直接融资、间接融斐

2.充当支付中介，便利支付结算。

3.提供金融服务，减少交易成本。

4.处理信息不对称问题，防止逆向选择和道德风险。

5.转移和分散金融风险。

二、金融中介的分类

1、按活动领域分为：直接金融中介、间接金融中介。

2、按职能作用分为：金融监管机构、一般金融机构。

3.按业务特性分为：银行类、非银行类金融中介。

4■按在金融活动中所起的作用分为：融资类、投资类.保

险类、信息征询服务类。

5■按资金来源方式分为：存款型、契约型储蓄机构和投资

性中介机构。

6、按经济活动类型：不包括养老基金的金融中介.保险和

养老基金.辅助金融中介

7.按照中心产品类型分：金融中介服务、投资银行服务、

保险和养老基金服务、

再保险服务、金融中介辅助服务、保险和养老基金辅助服务

&按照国民核算体系分：中央银行、其他存款机构、非存款

金融机构、

金融辅助机构、保险企业和养老基金

补充：我国一般将金融机构分为银行类金融机构和非银行类

金融机构两大类。

银行类金融机构包括：央行.商行、政策性银行

非银行类金融机构包括：证券企业（投行）、保险企业、信托

投资企业等。

【例题】下列有关金融体系的说法中，属于金融中介基本功

能的有（）o

A.充当信用中介，增进资金融通

B.充当支付中介，便利支付结算

C.提供金融服务，减少交易成本

D.处理信息不对称问题

E.提高服务对象的专业化程度

答案:ABCD

解析：金融中介的基本功能包括充当信用中介，增进奥金融

通;充当支付中介，便利支付结算;提供金融服务，减少交易成本;

处理信息不对称问题，防止逆向选择和道德风险;转移和分散金

融风险。（参见教材P46）

【例题】金融机构可分为（）。

A.银行与非银行金融机构B.银行与证券机构

C.银行与信贷机构D.典当行与银行

答案：A

解析：在实际工作中，一般是将金融机构分为银行类金融机

构和非银行类金融机构。

第三节重要金融中介机构

考核内容：

■商业银行

2.政策性银行

3、证券企业

4、信用合作社

5、保险企业

6、金融资产管理企业

7、信托企业

8、投资基金

9.财务企业

详细内容如下：

一、商业银行

（一）职能：

1、信用中介职能，商业银行最基本的职能

2.支付中介职能，商业银行的重要职能

3、信用发明职能，信用中介和支付中介的延伸

4、金融服务职能，未来发展的重要职能

（二）我国商业银行的重要类型

1、大型国有商业银行一我国金融主体系的主体

2.改革以来组建的股份制商业银行

3.外资.侨资及中外合资商业银行

4.其他类型的商业银行

目的：资本充足、内控严密.营运安全、服务效益良好、具

有国际竞争力。

【例题】商业银行通过吸取存款，动员和集中社会闲置奥金,

然后贷放给资金需求者，这是指商业银行的（）职能。

A.货币投放B.货币转换

C.支付中介D.信用中介

答案：D

解析：商业银行通过吸取存款，动员和集中社会上的闲置货

币资金，然后放款给需求者，从而成为借贷双方的中介人，发挥

信用中介职能。（参见教材P48）

二、政策性银行

（一）业务：

1、资金来源：政府拨款、金融市场筹资、国际金融机构筹

资。具有资金成本低、期限长、来源渠道固定等特点。

2.资金运用

（1）贷款：一般贷款、尤其贷款。后者称为政策性贷款，体现

政策意图，由政府补助或担保的贷款，如产业开发贷款、基础设

施贷款、扶贫开发贷款。在确定对象时重要以社会效益为原则，

在贷款投向和投放数量上具有严格审核模式与审核程序，期限

长.额度大、风险高、利率低。

(2)投资：股权投资.债券投资。

(3)担保：形式是出口信贷、赔偿贸易、透支、延期付款、承

包工程、国际金融机构贷款等担保。

(二)我国的政策性银行

2023年12月16曰，国家开发银行股份有限企业成立,注

册资本3000亿元，分别有财政部和中央汇金持有51.3%.

48.7%的股权。

【例题】政策性银行是政府出于特定目的设置，或由政府施

以较大干预，以完毕政府的特定任务，满足()需求而设置的金融

机构。

A.货币流畅通通B.整个国家社会经济发展

C.金融系统管理D.大中型企业生产

答案：B

解析：政策性银行一般是由政府通过直接出资或担保等形式

创立，为贯彻国家产业政策、区域发展政策服务，不以盈利为目

的的金融机构。（参见教材P51）

三、证券企业

业务：

1、证券承销——最基本、最基础的业务

承销范围：政府债、企业债、企业股票;外国企业、政府、国

际金融机构在本国和世界范围发行的证券

承销方式：包销、投标承购、代销

2.证券经纪交易

做市商、经纪商、交易商

做市商是指在证券承销结束后，证券企业有义务为该证券发

明一种流动性较强的二级市场，并维持价格的稳定。

同步，证券企业还在二级市场进行无风险套利和风险套利等

活动。

3、证券私募发行；4.吞并与收购

5■项目融资:对一种特定的经济单位或项目筹划安排的一揽

子融资的技术手段，借款者可以只依赖该经济单位的现金流量和

所获收益作为还款来源，并以该经济单位资产作为借款担保。

6.企业理财

7.基金管理;基金发起人、基金管理人、基金承销人。

&财务顾问与投资征询

四、信用合作社

（一）合作社原则：自愿性、互助性、民主性、非盈利性。

（二）信用合作社与股份制组织的区别

信用合作社股份制

入股方式不一样自下而上参股，基层社员为最终所有者

自上而下控股

经营目的不一样为社员提供服务企业利润最大化

管理方式不一样一人一票，不管入股多少，权力等同

一股一票大股东控股

分派方式不一样盈利重要用于积累企业利润重要用

分红

（三）我国的信用合作社

改革内容：

1.改革信用社产权制度

2.改革信用社管理体制

3、国家予以合适政策支持

4、转换经营机制，增强服务功能

五、保险企业

（一）特点

1、充当保险基金的管理者和中介人

2、提供特殊的金融服务产品（产品互换的不一样步性、投保

与理赔的不对等性）

（二）类型

1、人寿与健康保险企业：经济赔偿、储蓄,投资等功能。

2、财产与责任保险企业：转移风险、减少损失等功能。

（三）我国的保险企业

1.1998年后包括中国人民保险企业（专营财产险）、中国人

寿保险企业.中国再保险企业。

2.两家股份制保险企业：中国平安（深圳1988）.太平洋（上

海1991）。

六.金融资产管理企业

（一）关键业务：资产证券化

资产证券化是指将缺乏流动性但仍具有未来现金流量的不良

资产，通过构造性重组、剥离及信用升级等手段转变为可以在资

本市场上发售和流通的证券，以融通资金.改善信贷质量。

（二）我国的金融资产管理企业

信达东方长城华融

成立曰期1999.4.201999.10.151999.10.18

1999.10.19

对应银行建行中行农行工行

注册资本金100亿元人民币

【例题】目前我国金融资产管理企业有（）。

A.信达资产管理企业B.长城资产管理企业

C.华夏资产管理企业D.华融资产管理企业

E.东方姿产管理企业

答案:ABDE

解析：目前我国金融资产管理企业有信达资产管理企业、长

城资产管理企业、华融资产管理企业和东方资产管理企业等四

家。（参见教材P57）

七、信托企业

（一）含义——〃受人之托，代人理财”

1、现代信托业来源于英国的尤斯制（一种财产转移制度）。

2、现代金融业的四大支柱：银行.保险.证券、信托。

（二）职能：财务管理、融通资金、沟通协调经济关系、社会

投资。

（三）我国的信托机构

1979年10月4日，中国国际信托投资企业（集团）成立（简

称中信集团）。

八、投资基金

（一）含义

是将许多中小投资人的货币资金汇集在一起，交由专业经理

人运作，为投资人获取收益的一种金融组织形式

我国规定基金托管人的实收资本不少于80亿元，只有大型

商业银行可满足。

（二）分类

1■按与否可以赎回分为

封闭式基金

（2）开放式基金一优势：市场选择性强、流动性好、透明度

高、便于投资。

2、按组织形态分

⑴企业型投资基金：有法人资格和常设机构，投资于特定对

象。

（2）契约型投资基金：无法人资格和常设机构，发挥金融中介

职能。

我国的投资基金来源20世纪80年代末。

九、财务企业

为企业集团组员单位技术改造、新产品开发和产品销售提供

金融服务；

2.使企业内部资源优化配置。

【例题】投资基金一般以发行（）的方式募集资金，设置基金

管理企业进行营运。

A.基金受益凭证B.无限期债券C.可转换债券D.优先股

答案：A

解析：由若干法人发起设置，以发行基金受益凭证方式募集

资金后，设置基金管理企业（即专业经理人）进行运行。基金的投

资收益归投资人，基金管理企业向投资人收取手续费和管理费。

第四节金融调控与金融监管机构

考核内容：

1.中央银行金融调控

2.金融监管与金融监管机构

详细内容如下：

一、中央银行金融调控

（一）中央银行产生的必然性

最初期中央银行是1668年的瑞典银行；

第一家完整意义上的现代中央银行是英格兰银行。

（二）中央银行的类型

1、单一式中央银行制度：一元式（绝大多数国家包括中国）、

二元式（美国、德国）

2.复合式中央银行制度（前苏联、1990年此前东欧、1983

年前的中国，央行特点）

（三）中央银行的职能

.发行的银行;2、银行的银行;3、国家的银行

(四)中央银行的业务与调控机理

央行办理金融业务的目的是为了执行货币政策，以保证货币

政策目的的实现

央行业务1、中央银行业务根据其对象分：

Q)执行货币政策的业务——货币政策工具的运用

(2)为金融机构提供的服务——开立账户、结算、清算

(3)为政府和其他机构的服务——经理国库、代理证券

央行业务2、根据金融业务活动性质分：

Q)负债业务：集中存款准备金、货币发行和经理国库(10真

题)

(2)资产业务：贷款、再贴现、国债买卖、储备占款

(3)中央银行存款业务—准备金存款、财政性存款.特种存

款。

央行业务及调控

1.中央银行存款业务及其调控作用

(1)央行存款业务与存款准备金政策

央行存款业务包括准备金存款业务、财政性存款业务和特种

存款业务。

(2)存款准备金政策的调控作用

A、变化存款准备率可影响货币供应量

B、增强证商业银行存款支付和资金清偿能力

C.增强央行信贷资金的宏观调控能力

2、央行再贴现业务及其调控作用

Q)再贴现：是商业银行和其他金融机构持未到期的已贴现票

据向央行进行票据再转让的一种行为。

(2)再贴现业务的调控作用

A.再贴现率和再贴现条件一对商业银行贷款的融资数量

——货币供应量

B、再贴现率和再贴现条件一商业银行借入资金的成本一

一货币供应量

C、再贴现率的变动一显示宏观调控政策意图

3.央行贷款业务及其调控作用

Q)央行贷款：指央行对商业银行和其他金融机构提供的贷

款。

(央行不对一般企业发放贷款)

(2)央行贷款业务调控作用

发放或收回贷款—调整商业银行贷款的规模和构造——

货币供应量

央行贷款曾是我国实现货币政策目的最重要、最有效的间接

调控手段。

4.央行的公开市场业务及其调控作用

(1)公开市场业务：央行从事买卖证券的业务，不以盈利为目

的，目的是调整货币供应量。

(2)公开市场业务的调控作用体目前：

A、调整货币供应量;B、影响利率;C、对社会心理预期有明

显的通告作用

5、央行基准利率及其调控作用

Q）基准利率：央行对金融机构的存.贷款利率。其变化对其

他利率具有引导作用，处在关键地位。

（2）调控作用体现：提高（减少）利率——商业银行借贷资金成

本一企业借入资金的成本一克制（刺激）资金需求——信贷

总量和货币供应量的收缩G广张）

（五）我国的中央银行一我国的中央银行是中国人民银行。

【例题】如下各项中，属于中央银行管理的存款有（）。

A.财政性存款B.外汇存款C.准备金存款D.邮政储蓄存款

E.再存款

答案：AC

解析：中央银行存款业务有准备金存款、财政性存款、特种

存款。（参见教材P62）

二、金融监管与金融监管机构

（一）金融监管体制的类型

按监管机构的设置划分：单一监管体制和多元监管体制

按监管范围分：集中监管体制和分业监管体制

目前我国金融监管的体制——〃一行三会〃：央行，银监会、

保监会、证监会

（二）金融监管当局的特殊性：权威性、独立性、公共性

（三）金融监管机构与中央银行的关系

中央银行是最早的金融监管机构，金融监管的规定就是建立

中央银行制度的原因之一。

中央银行无论作为发行的银行，银行的银行和政府的银行都

与金融监管的目的有关。

1,央行实行金融监管可以保证金融记录数据的真实.精确.

及时，为货币政策提供根据；

2.中央银行实行金融监管可以保证金融机构和金融市场的

稳健运行，形成高效的货币传导机制；

3、中央银行进行金融监管能为货币政策有效发挥作用提供

保障。

（四）我国的金融监机构

1、中国银行业监督管理委员会

Q)成立于2023年4月26日

(2)职责：重要是对银行业金融机构的监管

2.中国证券监督管理委员会

Q)成立于1992年10月

(2)基本职能：对证券期货业的监管(包括证券期机构、市场.

从业人员等)

3、中国保险业监督管理委员会

1、成立于1998年11月18日

2、基本职责：对保险业机构、业务、产品、人员的监管

【真题2023，案例分析】中央银行是一国金融体系的关键,

是调整金融全国货市金融活动的最高权力机构，它可以根据全国

经济发展的状况制定和执行货币政策，控制和调整货币供应量，

对经济生活进行干预和控制。而中央银行对经济生活进行干预、

调控，又体目前其各项业务活动之中。

87.中国人民银行开展各项金融业务的活动，按其对象，可分

为(ABC)。

A.执行货币政策而开展的业务

B.金融机构提供服务的业务

C.政府部门提供服务的业务

D.社会公众提供服务的业务

88.《中国人民银行》第二十三条规定：中国人民银行为执行

货币政策，可运用的货市政工具有(BCD)。

A.确定商业银行的业务规模

B.向商业银行提供贷款

C.办理再贴现