2026年期货从业资格考试题库附答案（研优卷）

2026年期货从业资格考试题库第一部分单选题(200题)1、期货公司设立首席风险官的目的是（）。

A.保证期货公司的财务稳健

B.引导期货公司合理经营

C.对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理进行监督、检查

D.保证期货公司经营目标的实现

【答案】：C2、未经国家有关主管部门批准，擅自设立商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构的，处（）以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处（）罚金。

A.三年；一万元以上十万元以下

B.三年；二万元以上二十万元以下

C.五年；一万元以上十万元以下

D.五年；二万元以上二十万元以下

【答案】：B3、7月30日，美国芝加哥期货交易所11月份小麦期货价格为1050美分/蒲式耳，11月份玉米期货价格为535美分/蒲式耳，某套利者按以上价格分别买入10手11月份小麦合约，卖出10手11月份玉米合约。9月30日，该交易者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为1035美分/蒲式耳和510美分/蒲式耳，该交易者这笔交易（）美元。（美国玉米和小麦期货合约交易单位均为每手5000蒲式耳，不计手续费等费用）

A.亏损3000

B.盈利3000

C.亏损5000

D.盈利5000

【答案】：D4、（）是指在期货交易所交易的每手期货合约代表的标的物的数量。

A.合约名称

B.交易单位

C.合约价值

D.报价单位

【答案】：B5、在国际外汇期货市场上，若需要回避两种非美元货币之间的汇率风险，就可以运用（）。

A.外汇期现套利

B.交叉货币套期保值

C.外汇期货买入套期保值

D.外汇期货卖出套期保值

【答案】：B6、国内生产总值的变化与商品价格的变化方向相同，经济走势从（）对大宗商品价格产生影响。

A.供给端

B.需求端

C.外汇端

D.利率端

【答案】：B7、当前某股票价格为64.00港元，该股票看涨期权的执行价格为62.50港元，权利金为2.80港元，其内涵价值为（）港元。

A.-1.5

B.1.5

C.1.3

D.-1.3

【答案】：B8、关于芝加哥商业交易所(CME)3个月欧洲美元期货，下列表述正确的是（）。

A.3个月欧洲美元期货和3个月国债期货的指数不具有直接可比性

B.成交指数越高，意味着买方获得的存款利率越高

C.3个月欧洲美元期货实际上是指3个月欧洲美元国债期货

D.采用实物交割方式

【答案】：A9、8月份和9月份沪深300指数期货报价分别为3530点和3550点。假如二者的合理价差为50点，投资者应采取的交易策略是（）。

A.同时卖出8月份合约与9月份合约

B.同时买入8月份合约与9月份合约

C.卖出8月份合约同时买入9月份合约

D.买入8月份合约同时卖出9月份合约

【答案】：C10、以6%的年贴现率发行1年期国债，所代表的年实际收益率为（）。

A.5.55%

B.6.63%

C.5.25%

D.6.38%

【答案】：D11、期货公司向客户发出追加保证金的通知，客户否认收到通知的，由（）承担举证责任。

A.客户代理人

B.期货公司经纪人

C.期货公司

D.客户

【答案】：C12、有证据表明期货公司未能准确确认预计负债的，中国证监会派出机构应当要求期货公司相应（）。

A.核减资本金额

B.核减净资本金额

C.增加净负债金额

D.增加负债金额

【答案】：B13、持有期货公司5%以上股权的股东或者实际控制人被采取停业整顿、撤销、接管、托管等监管措施，或者进入解散、破产、关闭程序的，期货公司应当自收到通知之日起3个工作日内向（）报告。

A.实际控制人住所地的期货交易所

B.实际控制人住所地的中国证监会派出机构

C.期货公司住所地的期货交易所

D.期货公司住所地的中国证监会派出机构

【答案】：D14、如果股指期货价格高于股票组合价格并且两者差额大于套利成本，适宜的套利策略是（）。

A.买入股指期货合约，同时买入股票组合

B.买入股指期货合约，同时卖空股票组合

C.卖出股指期货合约，同时卖空股票组合

D.卖出股指期货合约，同时买入股票组合

【答案】：D15、拟设立、收购或者参股机构所在国家或者地区的期货监管机构应与（）签署监管合作备忘录。

A.中国期货业协会

B.中国证券监督管理委员会

C.中国证监会

D.中国证券监督管理委员会派出机构

【答案】：C16、在其他因素不变时，中央银行实行紧缩性货币政策，国债期货价格（）。

A.趋涨

B.涨跌不确定

C.趋跌

D.不受影响

【答案】：C17、6月1日，美国某进口商预期3个月后需支付进口货款5亿日元，目前的即期市场汇率为USD／JPY=146．70，期货市场汇率为JPY／USD=0．006835，该进口商为避免3个月后因日元升值而需付出更多的美元来兑换成日元，就在CME外汇期货市场买入40手9月到期的日元期货合约，进行多头套期保值，每手日元期货合约代表1250万日元。9月1日，即期市

A.亏损6653美元

B.盈利6653美元

C.亏损3320美元

D.盈利3320美元

【答案】：A18、CIVIE交易的大豆期货合约，合约规模为5000蒲式耳，则大豆期货期权合约的最小变动值为（）美元。（大豆期货的最小变动价位为1／8美分／蒲式耳）

A.5.25

B.6.25

C.7.25

D.8.25

【答案】：B19、甲、乙是某期货公司的客户，做期货交易。甲持有空头合约，乙持有多头合约，甲和乙均向期货公司申请交割。期货公司因疏忽未代甲办理交割；乙虽然正常交割，但在交割仓库提货时发现所提交割品已霉烂变质，无法使用。如果因未能按计划交割，造成甲一定损失，则甲可以（）。

A.要求期货公司承担违约责任

B.要求期货交易所承担违约责任

C.要求期货公司承担侵权责任

D.要求期货交易所对期货公司承担担保责任

【答案】：A20、期货公司现任法定代表人自《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》施行之日起（）年内未取得期货从业人员资格的，不得继续担任法定代表人。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：A21、甲期货经纪公司在当日交易结算时，发现客户王某交易保证金不足，于是电话通知王某在第二天交易开始前足额追加保证金。王某要求期货公司允许他进行透支交易，并允诺待其资金到位立即追加保证金，公司对此予以拒绝。第二天交易开始后王某没有及时追加保证金，且双方并没有对此在期货合同中明确约定处理措施。此时期货公司应（）。

A.对王某持有的全部头寸进行强行平仓

B.允许王某继续持仓

C.再次通知，劝说王某自行平仓

D.对王某持有的没有保证金支持的头寸进行强行平仓

【答案】：D22、在其他条件不变时，某交易者预计玉米将大幅增产，他最有可能（）。

A.买入玉米期货合约

B.卖出玉米期货合约

C.进行玉米期转现交易

D.进行玉米期现套利

【答案】：B23、某套利者以63200元／吨的价格买入1手铜期货合约，同时以63000元／吨的价格卖出1手铜期货合约。过了一段时间后，其将持有头寸同时平仓，平仓价格分别为63150元／吨和62850元／吨。最终该笔投资的价差（）元／吨。

A.扩大了100

B.扩大了200

C.缩小了100

D.缩小了200

【答案】：A24、某投资者在上一交易日的可用资金余额为60万元，上一交易日的保证金占用额为22.5万元，当日保证金占用额为16.5万元，当日平仓盈亏为5万元，当日持仓盈亏为-2万元，当日出金为20万元。该投资者当日可用资金余额为（）万元。（不计手续费等费用）

A.58

B.52

C.49

D.74.5

【答案】：C25、国有以及国有控股企业进行境内外期货交易，应当遵循（）的原则。

A.套利

B.基差

C.套期保值

D.对冲

【答案】：C26、中国金融期货交易所于（）在上海成立。

A.1993年2月28日

B.1993年5月28日

C.1990年10月12日

D.2006年9月8日

【答案】：D27、（）最早以法律形式规定商业银行向中央银行缴存存款准备金。

A.美国

B.英国

C.荷兰

D.德国

【答案】：A28、根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》，证券公司应当协助维护期货交易系统的稳定运行，保证期货交易数据传送的（）和独立。

A.公正

B.安全

C.公开

D.公平

【答案】：B29、某交易者以3485元/吨的价格卖出大豆期货合约100手（每手10吨），次日以3400元/吨的价格买入平仓，如果单边手续费以10元/手计，那么该交易者（）。

A.亏损150元

B.盈利150元

C.盈利84000元

D.盈利1500元

【答案】：C30、下列关于期货公司与股东关系的表述中，正确的是（）。

A.期货公司与其控股股东在业务.人员等方面应当严格分开，独立经营，独立核算

B.为获取最大利益，控股股东可以直接干预期货公司的经营管理活动

C.期货公司向股东提供期货经纪服务的，可以适当降低风险管理要求

D.期货公司的控股股东在紧急情况下可以直接任免期货公司的董事.监事和高级管理人员

【答案】：A31、就境内持仓分析来说，按照规定，国境期货交易所的任何合约的持仓数量达到一定数量时，交易所必须在每日收盘后将当日交易量和多空持仓量排名最前面的（）名会员额度名单及数量予以公布。

A.10

B.15

C.20

D.30

【答案】：C32、期货公司申请金融期货经纪业务资格，应当向中国证监会提交的申请材料不包括（）。

A.律师事务所出具的法律意见书

B.加盖公司公章的营业执照和业务许可证复印件

C.股东会或者董事会决议文件

D.人员工资情况表

【答案】：D33、可逆的AR（p）过程的自相关函数（ACF）与可逆的MA（q）的偏自相关函数（PACF）均呈现（）。

A.截尾

B.拖尾

C.厚尾

D.薄尾

【答案】：B34、在期货市场中，（）通过买卖期货合约买卖活动以减小自身面临的、由于市场变化而带来的现货市场价格波动风险。

A.投资者

B.投机者

C.套期保值者

D.经纪商

【答案】：C35、某股票组合市值8亿元，β值为0．92。为对冲股票组合的系统性风险，基金经理决定在沪深300指数期货10月合约上建立相应的空头头寸，卖出价格为3263．8点。该基金经理应该卖出股指期货（）手。

A.702

B.752

C.802

D.852

【答案】：B36、下列不属于结算会员的是（）。

A.交易结算会员

B.全面结算会员

C.特别结算会员

D.交易会员

【答案】：D37、根据《期货交易管理条例》，期货公司可以接受（）委托为其进行期货交易。

A.证券市场禁止进入者

B.某民营企业的工作人员

C.中国期货业协会的工作人员

D.某国家机关

【答案】：B38、标准的美国短期国库券期货合约的面额为100万美元，期限为90天，最小价格波动幅度为一个基点(即0．01％)，则利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动为()美元。

A.25

B.32.5

C.50

D.100

【答案】：A39、期货公司董事、监事和高级管理人员收受商业贿赂或者利用职务之便牟取其他非法利益的，没收违法所得，并处（）万元以下罚款；情节严重的，暂停或者撤销任职资格。

A.1

B.3

C.5

D.10

【答案】：B40、1月中旬，某化工企业与一家甲醇贸易企业签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该化工厂交付2000吨甲醇。该贸易企业经过市场调研，认为甲醇价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购甲醇成本上升，该贸易企业买入5月份交割的甲醇期货合约200手（每手10吨），成交价为3500元/吨。春节过后，甲醇价格果然开始上涨，至3月中旬，价差现货价格已达4150元/吨，期货价格也升至4080元/吨。该企业在现货市场采购甲醇交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值。1月中旬到3月中旬甲醇期货市场（）。

A.基差走弱30元/吨

B.基差走强30元/吨

C.基差走强100元/吨

D.基差走弱100元/吨

【答案】：A41、中国期货业协会依法对期货从业人员实行（）。

A.备案管理

B.自律管理

C.行政管理

D.全面管理

【答案】：B42、最早推出外汇期货的交易所是（）。

A.芝加哥期货交易所

B.芝加哥商业交易所

C.纽约商业交易所

D.堪萨斯期货交易所

【答案】：B43、期货公司申请金融期货结算业务资格，应当向中国证券监督管理委员会提交申请日前（）个会计年度每季度末客户权益总额情况表。

A.3

B.5

C.1

D.2

【答案】：A44、期货业协会对违反自律规则的期货从业人员，可以给予的纪律惩戒不包括（）。

A.暂停从业资格3个月

B.公开谴责

C.训诫

D.3年内拒绝受理从业资格申请

【答案】：A45、期货公司在期货市场中的作用主要有（）。

A.根据客户的需要设计期货合约.保持期货市场的活力

B.期货公司担保客户的交易履约，从而降低了客户的交易风险

C.严密的风险控制制度使期货公司可以较为有效地控制客户的交易风险

D.监管期货交易所指定的交割仓库，维护客户权益

【答案】：C46、期货公司及其分支机构接受未办理开户手续的单位或者个人委托进行期货交易，或者将客户的资金账号、交易编码借给其他单位或者个人使用的，给予警告，单处或者并处（）万元以下罚款。

A.3

B.5

C.10

D.20

【答案】：A47、公司制期货交易所的最高权力机构是（）。

A.董事会

B.监事会

C.总经理

D.股东大会

【答案】：D48、期货从业人员在进行投资分析或者提出投资建议时，要有合理、充足的依据，要严格区分客观事实与主观判断，并对（）予以明示。

A.客观事实的真实性

B.主观判断的合理性

C.重要事实的客观性

D.重要事实

【答案】：D49、一般而言，道氏理论主要用于对（）的研判

A.主要趋势

B.次要趋势

C.长期趋势

D.短暂趋势

【答案】：A50、假定市场利率为5%，股票红利率为2%。8月1日，沪深300指数为3500点，9月份和12月份沪深300股指期货合约的理论价差为（）点。

A.8.75

B.26.25

C.35

D.无法确定

【答案】：B51、1975年10月20日，C、B、OT推出了历史上第一张利率期货合约——政府国民抵押协会（GovE、rnmE、ntNA、tionA、lMortgA、gE、A、ssoC、lA、tion,GNMA、）抵押凭证期货合约，其简写为（）。

A.COP

B.CDR

C.COF

D.COE

【答案】：B52、当期权处于深度实值或深度虚值状态时，其时间价值将趋于（）。

A.0

B.1

C.2

D.3

【答案】：A53、设当前6月和9月的欧元/美元外汇期货价格分别为1.3506和1.3517。30天后，6月和9月的合约价格分别变为1.3519和1.3531，则价差变化是（）。

A.扩大了1个点

B.缩小了1个点

C.扩大了3个点

D.扩大了8个点

【答案】：A54、2010年5月8同，某年息10%，每年付息1次，面值为100元的国债，上次付息日为2010

A.10346

B.10371

C.10395

D.103.99

【答案】：C55、在熊市阶段，投资者一般倾向于持有（）证券，尽量降低投资风险。

A.进攻型

B.防守型

C.中立型

D.无风险

【答案】：B56、沪深300股指期权仿真交易合约每日价格最大波动限制是（）。

A.上一个交易日沪深300沪指期货结算价的12％

B.上一交易日沪深300指数收盘价的10％

C.上一个交易日沪深300股指期货结算价的10％

D.上一交易日沪深300指数收盘价的12％

【答案】：B57、下列关于交割的表述，正确的是（）。

A.只有合约到期才能办理交割

B.交割必须按照中国期货业协会制定的规则和程序进行

C.交割只能是实物交割

D.经中国期货业协会批准，交割可以采取现金差价结算

【答案】：A58、《期货公司金融期货结算业务试行办法》的施行时间是（）。

A.2007年4月19日

B.2007年7月4日

C.2008年3月27日

D.2008年6月1日

【答案】：A59、中国期货保证金监控中心有限责任公司接到期货公司的客户交易编码注销申请后，应当于（）转发给相关期货交易所。

A.次日

B.当日

C.下月

D.当年

【答案】：B60、下列蝶式套利的基本做法，正确的是（）。

A.买入近期月份合约，同时卖出居中月份合约，并买入远期月份合约，其中居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份买入合约数量之和

B.先买入远期月份合约，再卖出居中月份合约，最后买入近期月份合约，其中居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份买入合约数量之和

C.卖出近期月份合约，同时买入居中月份合约，并卖出远期月份合约，其中远期合约的数量等于近期月份和居中月份买入和卖出合约数量之和

D.先卖出远期月份合约，再卖出居中月份合约，最后买入近期月份合约，其中近期合约的数量等于居中月份和远期月份买入和卖出合约数量之和

【答案】：A61、改革开放以来，（）标志着我国商品期货市场起步。

A.郑州粮食批发市场以现货交易为基础，引入期货交易机制

B.深圳有色金属交易所成立

C.上海金属交易所开业

D.第一家期货经纪公司成立

【答案】：A62、甲是某期货公司职员，明知乙是恐怖活动组织的成员，仍通过期货交易帮助乙掩盖其筹集的用于恐怖活动的资金的性质。甲的行为属于（）。

A.资助恐怖活动罪

B.参加恐怖组织罪

C.洗钱罪

D.不构成犯罪

【答案】：C63、将期指理论价格下移一个（）之后的价位称为无套利区间的下界。

A.权利金

B.手续费

C.持仓费

D.交易成本

【答案】：D64、（）依照法律、行政法规、《证券期货投资者适当性管理办法》及其他相关规定，对经营机构履行适当性义务进行监督管理。

A.中国金融期货交易所

B.中国期货业协会

C.监控中心

D.中国证监会及其派出机构

【答案】：D65、2014年6月，经人介绍，甲期货公司与王某签订期货经纪合同，经办人员向王某出示期货交易风险说明书，但未由其签字确认。2014年6月，王某在甲期货公司从事期货经纪业务。2014年8月，王某在期货交易中亏损20万元。下列关于期货交易风险说明书的表述中，正确的是（）。

A.对期货公司未按照规定由客户签字确认风险说明书的行为，监管机构可对其处罚

B.王某未签字确认风险说明书，期货经纪合同不生效

C.经办人应当被开除

D.期货公司向王某出示风险说明书即可，无须王某签字确认

【答案】：A66、（）期货是大连商品交易所的上市品种。

A.石油沥青

B.动力煤

C.玻璃

D.棕榈油

【答案】：D67、期货合约是（）统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量的标的物的标准化合约。

A.期货市场

B.期货交易所

C.中国期货业协会

D.中国证券监督管理委员会

【答案】：B68、采取基差交易的优点在于兼顾公平性和（）。

A.公正性

B.合理性

C.权威性

D.连续性

【答案】：B69、CME集团的玉米期货看涨期权，执行价格为450美分／蒲式耳，权利金为42’7美分／蒲式耳，当标的玉米期货合约的价格为478’2美分／蒲式耳时，该看涨期权的时问价值为（）美分／蒲式耳。

A.28.5

B.14.375

C.22.375

D.14.625

【答案】：B70、看跌期货期权的买方有权利按约定价格在规定时间内向期权卖方卖出一定数量的相关（）。

A.期权合约

B.期货合约

C.远期合约

D.现货合约

【答案】：B71、1995年2月发生了国债期货“327”事件，同年5月又发生了“319”事件，使国务院证券委及中国证监会于1995年5月暂停了国债期货交易。这两起事件发生在我国期货市场的（）。

A.初创阶段

B.治理整顿阶段

C.稳步发展阶段

D.创新发展阶段

【答案】：B72、当期货从业人员与投资者存在利益冲突无法继续提供期货业务服务时，应当通过（）与投资者协商，采取办法妥善予以解决。

A.所在地期货交易所

B.所在机构

C.中国期货业协会

D.所在地中国证监会派出机构

【答案】：B73、期货交易所应当解散的情形是（）

A.总经理决定解散

B.中国证监会决定关闭

C.会员数量少于规定的最低数量

D.中国国货业协会请求解散

【答案】：B74、张某在某期货公司开户进行白糖期货交易。某日，张某买入白糖期货合约50手，当天白糖期货价格大幅下跌，造成张某账户的保证金余额低于期货交易所规定的最低保证金标准，于是期货公司及时通知张某追加保证金。但是，张某并没有在规定时间内追加保证金，这时，期货公司应该采取的措施是（）。

A.再次通知，并告知将要采取的措施

B.强行平仓

C.要求张某提供流动资产进行抵押，之后可以为其保留头寸

D.可以强行平仓，也可以暂时保留头寸

【答案】：B75、下列关于期货交易风险揭示和管理的表述，错误的是（）。

A.期货公司为客户提供互联网委托服务的，应当对客户进行互联网交易风险的特别提示

B.《期货交易风险说明书》由期货公司自行制定

C.期货公司在为客户开立账户前，应当向客户出示《期货交易风险说明书》

D.期货公司应当在传递交易指令前对客户账户资金和持仓进行验证

【答案】：B76、下列关于期货保证金的表述，错误的是（）。

A.非结算会员期货公司向客户收取的保证金属于非结算会员期货公司所有

B.非结算会员期货公司的客户出入金，只能通过非结算会员期货公司的期货保证金账户办理

C.非结算会员期货公司收取的保证金，除用于客户的期货交易外，任何机构和个人不得占用.挪用

D.非结算会员期货公司与全面结算会员期货公司业务资金的往来，只能通过各自的期货保证金账户办理

【答案】：A77、（）应当建立期货从业人员信息数据库，公示并且及时更新从业资格注册信息。

A.期货交易所

B.中国证监会各派出机构

C.中国证监会

D.中国期货业协会

【答案】：D78、期货公司风险监管指标优于预警标准并连续保持()个月的，风险预警期结束。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C79、3月5日，5月和7月优质强筋小麦期货合约价格分别为2090元／吨和2190元／吨，交易者预期近期价差将缩小，下列选项中最可能获利的是（）。

A.买入5月合约同时卖出7月合约

B.卖出5月合约同时卖出7月合约

C.卖出5月合约同时买人7月合约

D.买入5月合约同时买入7月合约

【答案】：A80、由（）建立全国统一的证券期货市场诚信档案，记录证券期货市场诚信信息。

A.中国证监会

B.期货业协会

C.保证金监控机构

D.期货交易所

【答案】：A81、甲是某期货公司客户，做小麦期货交易，持有多头合约。甲向期货公司申请交割，但期货公司因疏忽未代甲履行申请交割义务，如果因未能按计划交割，造成甲一定损失，则甲可以（）。

A.要求期货交易所承担违约责任

B.要求期货公司承担侵权责任

C.要求期货交易所对期货公司承担担保责任

D.要求期货公司承担违约责任

【答案】：D82、交易策略的单笔平均盈利与单笔平均亏损的比值称为（）。

A.收支比

B.盈亏比

C.平均盈亏比

D.单笔盈亏比

【答案】：B83、根据技术分析理论，矩形形态（）。

A.为投资者提供了一些短线操作的机会

B.与三重底形态相似

C.被突破后就失去测算意义了

D.随着时间的推移，双方的热情逐步增强，成变量增加

【答案】：A84、对金融机构擅自运用客户资金罪，下列表述正确的是（）。

A.情节特别严重的，单处一万元以上十万元以下罚金

B.期货公司违背受托义务，擅自运用客户资金为自己进行股票投资的，会构成犯罪

C.只对单位和对其直接负责的主要人员处罚

D.期货交易所不属该罪规定的主体

【答案】：B85、中国金融期货交易所的期货结算机构（）。

A.是附属于期货交易所的的独立机构

B.由几家期货交易所共同拥有

C.是交易所的内部机构

D.完全独立于期货交易所

【答案】：C86、证券公司为期货公司提供中间介绍业务的，保存有关介绍业务的凭证、合同等资料的期限不得少于（）年。

A.2

B.1

C.3

D.5

【答案】：D87、基差公式中所指的期货价格通常是（）的期货价格。

A.最近交割月

B.最远交割月

C.居中交割月

D.当年交割月

【答案】：A88、期货公司的股东有虚假出资或者抽逃出资行为的，国务院期货监督管理机构应当（）。

A.责令其限期改正，并处以罚款

B.通知出境管理机关依法阻止其出境

C.责令其限期改正，并可责令其转让所持期货公司的股权

D.限制转让财产或者在财产上设定其他权利

【答案】：C89、美国银行公布的外汇牌价为1美元兑6.70元人民币，则这种外汇标价方法是（）

A.美元标价法

B.浮动标价法

C.直接标价法

D.间接标价法

【答案】：D90、套期保值本质上是一种转移风险的方式，是由企业通过买卖衍生工具将风险转移到（）的方式。

A.国外市场

B.国内市场

C.政府机构

D.其他交易者

【答案】：D91、期货公司应当避免与客户的利益冲突，当无法避免时，应当确保（）优先。

A.公司利益

B.社会利益

C.客户利益

D.国家利益

【答案】：C92、根据《期货从业人员管理办法》，通过从业资格考试的人员将取得（）颁发的从业资格考试证明。

A.中国证监会

B.中国期货业协会

C.中国证券业协会

D.各期货公司

【答案】：B93、《期货从业人员执业行为准则（修订）》是（）对期货从业人员进行纪律惩戒的依据。

A.从事期货经营业务的机构

B.中国期货业协会

C.期货交易所

D.中国证监会

【答案】：B94、下列关于股指期货交叉套期保值的理解中，正确的是（）。

A.被保值资产组合与所用股指期货合约的标的资产往往不一致

B.通常用到期期限不同的另一种期货合约为其持有的期货合约保值

C.通常用标的资产数量不同的另一种期货合约为其持有的期货合约保值

D.通常能获得比普通套期保值更好的效果

【答案】：A95、根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》的规定，证券公司开展期货介绍业务的，其净资本不低于净资产的（）。

A.80％

B.70％

C.60％

D.50％

【答案】：B96、下列对于技术分析理解有误的是（）。

A.技术分析的特点是比较直观

B.技术分析方法以供求分析为基础

C.技术分析可以帮助投资者判断市场趋势

D.技术分析的基础是市场行为反映一切信息

【答案】：B97、技术指标乖离率的参数是（）。

A.天数

B.收盘价

C.开盘价

D.MA

【答案】：A98、期货公司接受客户全权委托进行期货交易的，对交易产生的损失，承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的（），法律、行政法规另有规定的除外。

A.10%

B.60%

C.80%

D.20%

【答案】：C99、代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织是（）。

A.券商I

B.期货公司

C.居间人

D.期货交易所

【答案】：B100、非结算会员的客户以有价证券充抵保证金的，下列叙述中正确的是（）。

A.非结算会员应将收到的有价证券直接提交期货交易所

B.非结算会员应将收到的有价证券直接提交期中国证监会

C.非结算会员应将收到的有价证券先提交结算会员，由结算会员提交期货交易所

D.非结算会员应将收到的有价证券先提交结算会员，由结算会员提交中国证监会

【答案】：C101、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（）期权。

A.实值

B.虚值

C.平值

D.等值

【答案】：C102、根据《期货市场客户开户管理规定》，期货交易所应当将客户交易编码申请的处理结果发送给（）。

A.客户

B.期货公司

C.中国期货保证金监控中心

D.中国期货业协会

【答案】：C103、《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》的施行时间是（）。

A.2007年4月18日

B.2007年4月20日

C.2007年7月4日

D.2008年3月27日

【答案】：B104、以下不属于商品期货合约标的必备条件的是（）。

A.规格和质量易于量化和评级

B.价格波动幅度大且频繁

C.供应量较大，不易为少数人控制和垄断

D.具有较强的季节性

【答案】：D105、关于期货公司风险资本准备的数量，下列说法正确的是（）。

A.期货公司风险资本准备=主要业务规模x风险系数

B.期货公司风险资本准备=1：各项业务规模x风险系数

C.期货公司风险资本准备的数量由中国期货业协会按业务规模核定

D.期货公司业务风险资本准备的数量由期货交易所按业务规模核定

【答案】：B106、期货交易所设立分所，应当经（）批准。

A.中国证监会

B.中国银监会

C.财政部

D.中国期货业协会

【答案】：A107、CBOT5年期美国中期国债期货合约的最后交割日是()。

A.交割月份的最后营业日

B.交割月份的前一营业日

C.最后交易日的前一日

D.最后交易日

【答案】：A108、当客户的可用资金为负值时，（）。

A.期货交易所将第一时间对客户实行强行平仓

B.期货公司将第一时间对客户实行强行平仓

C.期货公司将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓

D.期货交易所将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓

【答案】：C109、在我国设立期货公司，应当在（）注册。

A.工商行政管理部门

B.中国证监会

C.中国期货业协会

D.公司所在地的中国证监会派出机构

【答案】：A110、2006年9月，（）成立，标志着中国期货市场进入商品期货与金融期货共同发展的新阶段

A.中国期货保证金监控中心

B.中国金融期货交易所

C.中国期货业协会

D.中国期货投资者保障基金

【答案】：B111、某交易者以9520元／吨买入5月菜籽油期货合约1手，同时以9590元／吨卖出7月菜籽油期货合约1手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利最大。

A.5月9530元／吨，7月9620元／吨

B.5月9550元／吨，7月9600元／吨

C.5月9570元／吨，7月9560元／吨

D.5月9580元／吨，7月9610元／吨

【答案】：C112、央行下调存款准备金率0.5个百分点，与此政策措施效果相同的是（）。

A.上调在贷款利率

B.开展正回购操作

C.下调在贴现率

D.发型央行票据

【答案】：C113、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日的结算价分别为2810点和2830点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日全部平仓，平仓价分别为2830点和2870点，则其平仓盈亏（逐日盯市）为（）元。（不计手续费等费用）

A.盈利10000

B.盈利30000

C.亏损90000

D.盈利90000

【答案】：B114、某些主力会员席位的持仓变化经常是影响期货价格变化的重要因素之一，表4—1是某交易日郑州商品交易所PTA前五名多空持仓和成交变化情况。

A.下跌

B.上涨

C.震荡

D.不确定

【答案】：B115、我国现行的消费者价格指数编制方法中，对于各类别指数的权数，每（）年调整一次。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：D116、公司制期货交易所独立董事由中国证监会提名，（）通过。

A.会员大会

B.理事会

C.董事会

D.股东大会

【答案】：D117、在期权合约中，下列()要素，不是期权合约标准化的要素。

A.执行价格

B.期权价格

C.合约月份

D.合约到期日

【答案】：B118、中国金融期货交易所国债期货的报价中，报价为“101.335”意味着（）。

A.面值为100元的国债期货价格为101.335元，含有应计利息

B.面值为100元的国债期货，收益率为1.335%

C.面值为100元的国债期货价格为101.335元，不含应计利息

D.面值为100元的国债期货，折现率为1.335%

【答案】：C119、某互换利率协议中，固定利率为7．00％，银行报出的浮动利率为6个月的Shibor的基础上升水98BP，那么企业在向银行初次询价时银行报出的价格通常为（）。

A.6.00％

B.6.01％

C.6.02％

D.6.03％

【答案】：C120、证券期货市场对（）变化是异常敏感的。

A.利率水平

B.国际收支

C.汇率

D.PPI

【答案】：A121、下列不属于实时监控量化交易和程序的最低要求的是（）。

A.设置系统定期检查量化交易者实施控制的充分性和有效性

B.市场条件接近量化交易系统设计的工作的边界时，可适用范围内自动警报

C.在交易时间内，量化交易者可以跟踪特定监测工作人员负责的特定量化交易系统的规程

D.量化交易必须连续实时监测，以识别潜在的量化交易风险事件

【答案】：A122、金融机构在做出合理的风险防范措施之前会进行风险度量，（）度量方法明确了情景出现的概率。

A.情景分析

B.敏感性分析

C.在险价值

D.压力测试

【答案】：C123、某日，沪深300现货指数为3500点，市场年利率为5％，年指数股息率为1％。若不考虑交易成本，3个月后交割的沪深300股指期货的理论价格为（）点。

A.3553

B.3675

C.3535

D.3710

【答案】：C124、某套利者在8月1日买入9月份白糖期货合约的同时卖出11月份白糖期货合约，价格分别为3430元/吨和3520元/吨，到了8月15日，9月份和11月份白糖期货价格分别变为3680元/吨和3540元/吨，则该交易者（）。

A.盈利230元/吨

B.亏损230元/吨

C.盈利290元/吨

D.亏损290元/吨

【答案】：A125、有关期货与期货期权的关联，下列说法错误的是（）。

A.期货交易是期货期权交易的基础

B.期货期权的标的是期货合约

C.买卖双方的权利与义务均对等

D.期货交易与期货期权交易都可以进行双方交易

【答案】：C126、会员制期货交易所会员的权利包括（）。

A.参加会员大会

B.决定交易所员工的工资

C.按照期货交易所章程和交易规则行使抗辩权

D.参与管理期货交易所日常事务

【答案】：A127、对于金融机构而言，债券久期D=一0．925，则表示（）。

A.其他条件不变的情况下，当利率水平下降1％时，产品的价值提高0.925元，而金融机构也将有0.925元的账面损失

B.其他条件不变的情况下，当利率水平上升1％时，产品的价值提高0.925元，而金融机构也将有0.925元的账面损失

C.其他条件不变的情况下，当上证指数上涨1个指数点时，产品的价值将提高0.925元，而金融机构也将有0.925元的账面损失

D.其他条件不变的情况下，当上证指数下降1个指数点时，产品的价值将提高0.925元，而金融机构也将有0.925元的账面损失

【答案】：A128、短期利率期货品种一般采用（）。

A.现金交割

B.实物交割

C.对冲平仓

D.T+1交割

【答案】：A129、基本面分析法的经济学理论基础是（）。

A.供求理论

B.江恩理论

C.道氏理论

D.艾略特波浪理论

【答案】：A130、甲是A期货公司的客户，经常委托李某下单。某日，甲要出差一个月，临行时决定委托李某将其9月份的合约下跌10％时卖出，并和李某签订了书面委托协议。甲出差后，行情不跌反涨，李某判断一轮上涨行情已经开始，于是又帮甲买人了10手9月份合约。但是刚买入后合约一直下跌，李某只好按市价卖出止损，但还是亏损了5万元。甲从外地出差回来，不承认亏损，要求李某赔偿损失。问此案件的性质是（）。

A.李某违反了协议规定，应按违约的期货纠纷案件处理

B.李某侵犯了客户甲的利益，造成了甲的损失，应按侵权的期货纠纷案件处理

C.该案件属于侵权与违约竞合的纠纷案件，应当由当事人所能获得的最多赔偿额来定性质

D.该案件属于侵权与违约竞合的纠纷案件，应当由当事人起诉状中在先的诉讼请求而定

【答案】：D131、（）负责期货投资咨询业务从业人员的资格考试、资格认定、日常管理等工作。

A.中国期货业协会

B.中国证监会

C.中国证监会派出机构

D.国务院期货监督管理机构

【答案】：A132、下列关于会员制期货交易所理事委托代表出席理事会会议的表述中，错误的是（）。

A.委托应当采取书面形式，且授权范围应当明确

B.只能委托其他理事代为出席会议

C.每位理事只能接受一位理事的委托，代表出席会议

D.理事会讨论重大事项的，理事必须本人出席，不得委托他人代为出席

【答案】：D133、我国期货交易所会员资格审查机构是（）。

A.中国证监会

B.期货交易所

C.中国期货业协会

D.中国证监会地方派出机构

【答案】：B134、期货公司应当切实保障监事会和监事对公司经营情况的（）。

A.知情权

B.经营权

C.决策权

D.报告权

【答案】：A135、依法对期货保证金安全存管实施监控的机构是（）。

A.期货保证金安全存管监控机构

B.中国证监会派出机构

C.中国期货业协会

D.期货交易所

【答案】：A136、2015年刘某在A期货公司营业部开户并存人5000万元准备进行棉花期货交易。由于某些原因刘某一直没有交易，营业部经理李某擅自利用这些资金以自己名义买进了多手期货合约。此时，李某违法规定的行为有（）。

A.挪用客户保证金

B.违规划转客户保证金

C.收取保证金不入账

D.不按照规定接受客户委托

【答案】：A137、期货公司会员应当结合投资者个人信用报告等信用证明文件和（）的投资者信用风险信息数据库的信息，对投资者的诚信状况进行综合评估。

A.中国证监会

B.中国期货业协会

C.中国银监会

D.中国人民银行

【答案】：B138、首席风险官应当在每季度结束之日起’（）工作日内向公可住所地中国证监会派出机构提交季度工作报告；每年（）前向公司住所地中国证监会派出机构提交上一年度全面工作报告。

A.10个；1月31日

B.20个；1月20日

C.10个；1月20日

D.20个；1月31日

【答案】：C139、某玉米经销商在大连商品交易所做买入套期保值，在某月份玉米期货合约上建仓10手，当时的基差为-20元／吨，若该经销商在套期保值中出现净亏损3000元，则其平仓时的基差应为（）元／吨（不计手续费等费用）。

A.30

B.-50

C.10

D.-20

【答案】：C140、假设某投资者持有ABC三种股票，三种股票的β系数分别是0．9，1．2和1．5，其资金分配分别是100万元.200万元和300万元，则该股票组合的p系数为（）。

A.1.5

B.1.3

C.1.25

D.1.05

【答案】：B141、7月初，某农场决定利用大豆期货为其9月份将收获的大豆进行套期保值，7月5日该农场在9月份大豆期货合约上建仓，成交价格为2050元／吨，此时大豆现货价格为2010元／吨。至9月份，期货价格到2300元／吨，现货价格至2320元／吨，若此时该农场以市场价卖出大豆，并将大豆期货平仓，则大豆实际卖价为（）。

A.2070

B.2300

C.2260

D.2240

【答案】：A142、会员制期货交易所会员大会有（）会员参加方为有效。

A.1/3以上

B.2/3以上

C.7/4以上

D.3/4以上

【答案】：B143、下列有关信用风险缓释工具说法错误的是（）。

A.信用风险缓释合约是指交易双方达成的约定在未来一定期限内，信用保护买方按照约定的标准和方式向信用保护卖方支付信用保护费用，并由信用保护卖方就约定的标的债务向信用保护买方提供信用风险保护的金融合约

B.信用风险缓释合约和信用风险缓释凭证的结构和交易相差较大。信用风险缓释凭证是典型的场外金融衍生工具，在银行间市场的交易商之间签订，适合于线性的银行间金融衍生品市场的运行框架，它在交易和清算等方面与利率互换等场外金融衍生品相同

C.信用风险缓释凭证是我国首创的信用衍生工具，是指针对参考实体的参考债务，由参考实体

【答案】：B144、在运营过程中，期货公司应当遵循（）结算制度。

A.每日无负债

B.每周无负债

C.每月无负债

D.每年度无负债

【答案】：A145、会员制期货交易所的总经理、副总经理由（）任免。

A.中国证监会

B.理事会

C.中国期货业协会

D.会员大会

【答案】：A146、以下不属于期货交易所监事会职权的是（）。

A.检查期货交易所财务

B.监督期货交易所董事、高级管理人员执行职务行为

C.向股东大会会议提出提案

D.组织协调专门委员会的工作

【答案】：D147、某投资者在5月2日以20美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约，同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权合约，9月份时，相关期货合约价格为150美元/吨，该投资人的投资结果是（）。（每张合约1吨标的物，其他费用不计）

A.盈利10美元

B.亏损20美元

C.盈利30美元

D.盈利40美元

【答案】：B148、期货从业人员违反《期货从业人员管理办法》，中国证监会及其派出机构可以（）。

A.进行调查，限制其人身自由

B.进行调查，给予纪律惩戒

C.给予其惩戒、公开谴责

D.采取责令改正、监管谈话等措施

【答案】：D149、假设某大豆期货合约价格上升至4320元／吨处遇到阻力回落，至4170元／吨重新获得支撑，反弹至4320元／吨，此后一路下行，跌破4100元／吨，请问，根据反转突破形态的特征，可以判断该合约可能在（）元／吨价位获得较强支撑。

A.4120

B.4020

C.3920

D.3820

【答案】：B150、（）反映一定时期内城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格变动趋势及程度的相对数。

A.生产者价格指数

B.消费者价格指数

C.GDP平减指数

D.物价水平

【答案】：B151、某投资者二月份以300点的权利金买进一张执行价格为10500点的5月恒指看涨期权，同时又以200点的权利金买进一张执行价格为10000点5月恒指看跌期权，则当恒指跌破（）点或者上涨超过（）点时就盈利了。

A.10200；10300

B.10300；10500

C.9500；11000

D.9500；10500

【答案】：C152、负责审批设立期货交易所的机构是（）。

A.发改委

B.国务院期货监督管理机构

C.中国期货业协会

D.银监会

【答案】：B153、实行全员结算制度的期货交易所会员由（）组成。

A.非期货公司会员

B.期货公司会员

C.期货公司会员和非期货公司会员

D.结算会员和非结算会员

【答案】：C154、我国消费者价格指数各类别权重在2011年调整之后，加大了（）权重。

A.居住类

B.食品类

C.医疗类

D.服装类

【答案】：A155、期货公司办理以下事项时，应当经国务院期货监督管理机构批准的是（）。

A.终止境内分支机构

B.终止境外期货类经营机构

C.变更住所

D.变更法定代表人

【答案】：B156、一般而言，套利交易（）。

A.和普通投机交易风险相同

B.比普通投机交易风险小

C.无风险

D.比普通投机交易风险大

【答案】：B157、()是指以利率类金融工具为期权标的物的期权合约。

A.利率期权

B.股指期权

C.远期利率协议

D.外汇期权

【答案】：A158、申请设立期货公司，注册资本最低限额为人民币（）万元。

A.5000

B.3000

C.4000

D.6000

【答案】：B159、假设在该股指联结票据发行的时候，标准普尔500指数的价位是1500点，期末为1800点，则投资收益率为（）。

A.4.5％

B.14.5％

C.一5.5％

D.94.5％

【答案】：C160、交易者以13660元/吨买入某期货合约100手（每手5吨），后以13760元/吨全部平仓。若单边手续费以15元/手计算，则该交易者（）。

A.盈利50000元

B.亏损50000元

C.盈利48500元

D.亏损48500元

【答案】：C161、国债期货理论价格的计算公式为()。

A.国债期货理论价格=现货价格+持有成本

B.国债期货理论价格=现货价格-资金占用成本-利息收入

C.国债期货理论价格=现货价格-资金占用成本+利息收入

D.国债期货理论价格=现货价格+资金占用成本+利息收入

【答案】：A162、美国的GDP数据由美国商务部经济分析局（BEA）发布，一般在（）月末还要进行年度修正，以反映更完备的信息。

A.1

B.4

C.7

D.10

【答案】：C163、中国期货业协会应当自对期货从业人员作出纪律惩戒决定之日起（）个工作日内，向中国证监会及其有关派出机构报告。

A.5

B.15

C.20

D.10

【答案】：D164、以黑龙江大豆种植成本为例，大豆种植每公顷投入总成本8000元，每公顷产量1.8吨，按照4600元/吨销售。黑龙江大豆的理论收益为（）元／吨。

A.145.6

B.155.6

C.160.6

D.165.6

【答案】：B165、期货交易采用的结算方式是（）。

A.一次性结清

B.货到付款

C.分期付款

D.当日无负债结算

【答案】：D166、中国期货业协会对期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务实行（）。

A.监督管理

B.监控管理

C.自律管理

D.远程管理

【答案】：C167、期货交易所因章程规定的营业期限届满而解散的，由（）批准。

A.中国期货业协会

B.中国证监会

C.商务部

D.国家工商总局

【答案】：B168、下列关于套期保值的描述中，错误的是（）。

A.套期保值的本质是“风险对冲”

B.一旦期货市场上出现亏损，则认为套期保值是失败的

C.套期保值可以作为企业规避价格风险的选择手段

D.不是每个企业都适合做套期保值

【答案】：B169、某投资者以4010元/吨的价格买入4手大豆期货合约，再以4030元/吨的价格买入3手该合约；当价格升至4040元/吨时，又买了2手，当价格升至4050元/吨时，再买入1手。若不计交易费用，期货价格高于（）元/吨时，该交易者可以盈利。

A.4026

B.4025

C.4020

D.4010

【答案】：A170、期货公司任用境外人士担任经理层人员职务的比例不得超过公司经理层人员总数的（）。

A.30％

B.25％

C.20％

D.10％

【答案】：A171、在进行蝶式套利时，套利者必须同时下达（）个指令。

A.6

B.0

C.3

D.4

【答案】：C172、负责对期货公司提交的客户资料进行复核的机构是（）。

A.中国期货业协会

B.期货交易所

C.中国期货保证金监控中心有限公司

D.中国证监会派出机构

【答案】：C173、根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》，证券公司应当协助维护期货交易系统的稳定运行，保证期货交易数据传送的（）和独立。

A.安全

B.公正

C.公平

D.公开

【答案】：A174、证券公司申请介绍业务资格，应当做到申请日前（）个月各项风险控制指标符合规定标准。

A.1

B.3

C.5

D.6

【答案】：D175、期货公司会员应当根据（）统一编制的试卷对投资者进行测试。

A.国家工商总局

B.中国期货业协会

C.中国证监会

D.中国金融期货交易所

【答案】：D176、下列不属于股指期货合约的理论价格决定因素的是（）。

A.标的股指的价格

B.收益率

C.无风险利率

D.历史价格

【答案】：D177、4月20日，某交易者在我国期货市场进行套利交易，同时买人100手7月燃料油期货合约，卖出200手8月燃料油期货合约，买人100手9月燃料油期货合约，成交价格分别为4820元／吨、4870元／吨和4900元／吨。5月5日对冲平仓时成交价格分别为4840元／吨、4860元／吨和4890元／吨。该交易者的净收益是（）元。(按10吨／手计算，不计手续费等费

A.30000

B.50000

C.25000

D.15000

【答案】：A178、某投资以200点的价位卖出一份股指看涨期权合约，执行价格为2000点，合约到期之前该期权合约卖方以180的价格对该期权合约进行了对冲平仓，则该期权合约卖方的盈亏状况为（）。

A.-20点

B.20点

C.2000点

D.1800点

【答案】：B179、下列关于客户账户管理的表述，错误的是（）。

A.期货公司应当为每一个客户单独开立专门账户

B.期货公司应当为客户申请交易编码

C.客户销户时，期货公司应当及时申请注销客户的交易编码

D.经期货交易所批准，期货公司可以为客户进行混码交易

【答案】：D180、《期货从业人员管理办法》中，所称期货从业人员是指（）。

A.期货交易所的非期货公司结算会员中从事期货结算业务的管理人员和专业人员

B.中国期货业协会工作人员

C.期货保证金安全存管监控机构工作人员

D.中国证监会工作人员

【答案】：A181、非结算会员向期货交易所支付的手续费，由（）从全面结算会员期货公司期货保证金账户中划拨。

A.银行

B.期货公司

C.期货交易所

D.中国证券监督管理委员会

【答案】：C182、对于任一只可交割券，P代表面值为100元国债的即期价格，F代表面值为100元国债的期货价格，C代表对应可交割国债的转换因子，其基差B为（）。

A.B＝（F·C）－P

B.B＝（P·C）－F

C.B＝P－F

D.B＝P－（F·C）

【答案】：D183、被要求进行整改的期货公司经过整改符合有关法律、行政法规规定以及持续性经营规则要求的，国务院期货监督管理机构应当自验收完毕之日起（）内接触对其采取的有关措施。

A.5日

B.10日

C.15日

D.3日

【答案】：D184、期货投资者保障基金的补偿实行（）。

A.定额补偿

B.比例补偿

C.超额补偿

D.限额补偿

【答案】：B185、名义标准券设计之下，中国金融期货交易所5年期国债期货采用（）。

A.单一券种交收

B.两种券种替代交收

C.多券种替代交收

D.以上都不是

【答案】：C186、9月15日，美国芝加哥期货交易所1月份小麦期货价格为950美分/蒲式耳，1月份玉米期货价格为325美分/蒲式耳，套利者决定卖出10手1月份玉米合约同时买入10手1月份小麦合约，9月30日，同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为835美分/蒲式耳和290美分/蒲式耳。

A.亏损40000

B.亏损60000

C.盈利60000

D.盈利40000

【答案】：A187、在我国，4月15日，某交易者买入10手（1000克／手）7月黄金期货合约同时卖出10手8月黄金期货合约，价格分别为316．05元／克和315．00元／克。5月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，合约平仓价格分别是317．50元／克和316．05元／克。该交易者盈亏状况为（）。

A.盈利2000元

B.亏损2000元

C.亏损4000元

D.盈利4000元

【答案】：D188、期货市场上铜的买卖双方达成期转现协议，买方开仓价格为27500元／吨，卖方开仓价格为28100元／吨，协议平仓价格为27850元／吨，协议现货交收价格为27650元／吨，卖方可节约交割成本400元／吨，则卖方通过期转现交易可以（）。

A.少卖100元／吨

B.少卖200元／吨

C.多卖100元／吨

D.多卖200元／吨

【答案】：D189、下列关于价格指数的说法正确的是（）。

A.物价总水平是商品和服务的价格算术平均的结果

B.在我国居民消费价格指数构成的八大类别中，不直接包括商品房销售价格

C.消费者价格指数反映居民购买的消费品和服务价格变动的绝对数

D.在我国居民消费价格指数构成的八大类别中，居住类比重最大

【答案】：B190、期货公司任用董事长、总经理等高级管理人员需要报告（）。

A.中国期货业协会

B.中国证监会相关派出机构

C.期货交易所

D.中国银监会

【答案】：B191、（）与买方叫价交易正好是相对的过程。

A.卖方叫价交易

B.一口价交易

C.基差交易

D.买方点价

【答案】：A192、期货从业人员与投资者或所在机构发生纠纷而无法自行合理解决的，可以按照规定的程序，提请（）进行调解。

A.证监会

B.仲裁委员会

C.期货业协会

D.国家主管机关

【答案】：C193、当两种商品为互补品时，其需求交叉价格弹性为（）。

A.正数

B.负数

C.零

D.1

【答案】：B194、持仓头寸获利后，如果要追加投资额，则（）。

A.追加的投资额应小于上次的投资额

B.追加的投资额应等于上次的投资额

C.追加的投资额应大于上次的投资额

D.立即平仓，退出市场

【答案】：A195、实行会员分级结算制度的期货交易所的结算会员为债务人，债权人可以请求人民法院冻结、划拨以下（）账户中的资金或者有价证券。

A.非结算会员在结算会员保证金账户中的资金

B.非结算会员向结算会员提交的用于充抵保证金的有价证券

C.期货交易所向其结算会员依法收取的结算担保金

D.结算会员自有账户中的资金

【答案】：D196、期货交易所制定或者修改交易规则的实施细则，应当征求（）的意见。

A.期货保证金安全存管监控机构

B.中国期货业协会

C.期货交易所

D.中国证监会

【答案】：D197、入市时机选择的步骤是（）。

A.通过基本面分析法，判断某品种期货合约价格将会上涨还是下跌；权衡风险和获利前景；决定入市的具体时间

B.通过基本面分析法，判断某品种期货合约价格将会上涨还是下跌；决定入市的具体时间；权衡风险和获利前景

C.权衡风险和获利前景，通过基本面分析法，判断某品种期货合约价格将会上涨还是下跌；决定入市的具体时间

D.决定入市的具体时间；权衡风险和获利前景；通过基本面分析法，判断某品种期货合约价格将会上涨还是下跌

【答案】：A198、某股票当前价格为88.75港元，该股票期权中内涵价值最高的是（）。

A.执行价格为92.50港元，权利金为4.89港元的看跌期权

B.执行价格为87.50港元，权利金为2.37港元的看跌期权

C.执行价格为92.50港元，权利金为1.97港元的看涨期权

D.执行价格为87.50港元，权利金为4.25港元的看涨期权

【答案】：A199、3月2日，某交易者在我国期货市场买入10手5月玉米期货合约，同时卖出10手7月玉米期货合约，价格分别为1700元／吨和1790元／吨。3月9日，该交易者将上述合约全部对冲平仓，5月和7月玉米合约平仓价格分别为1770元／吨和1820元／吨。该套利交易（）元。（每手玉米期货合约为10吨，不计手续费等费用）

A.盈利4000

B.亏损2000

C.亏损4000

D.盈利2000

【答案】：A200、就看涨期权而言，标的物的市场价格（）期权的执行价格时，内涵价值为零。??

A.等于或低于

B.不等于

C.等于或高于

D.高于

【答案】：A第二部分多选题(100题)1、下列关于交易结算报告的表述，正确的有（）。

A.客户对交易结算报告的内容有异议的，期货公司应当在期货经纪合同约定的时间内予以核实

B.客户对交易结算报告的内容有异议的，应当在期货交易所规定的时间内提出

C.客户对交易结算报告的内容有异议的，应当在期货经纪合同约定的时间内向期货公司提出书面异议

D.客户对交易结算报告未在期货交易所规定的时间内提出异议，视为对交易结算报告的内容的确认

【答案】：AC2、根据《期货公司金融期货结算业务试行办法》，下列关于全面结算会员期货公司的表述中，正确的有（）。

A.应当谨慎、勤勉地办理金融期货结算业务

B.应当确保非结算会员及其客户资金安全

C.应当保证金融期货结算业务正常进行

D.应当建立并实施风险管理、内部控制等制度

【答案】：ABCD3、期货公司首席风险官自被中国证监会及其派出机构认定为不适合人选之日起2年内，任何期货公司不得任用该人员担任下列哪些岗位（）

A.副总经理

B.首席风险官

C.监事

D.董事长

【答案】：ABCD4、对于未取得期货从业人员资格，擅自从事期货业务的，中国证券监督管

A.责令改正

B.给予警告

C.单处或者并处3万元以下罚款

D.在中国期货业协会网站公示

【答案】：ABC5、期货公司应当委托会计师事务所对总经理进行离任审计的情形有（）。

A.总经理被暂停职务

B.总经理被撤销任职资格

C.总经理被认定为不适当人选而被解除职务

D.总经理辞职

【答案】：BCD6、关于股指期货合约的理论价格，以下说法中正确的是（）。

A.也称为远期合约的理论价格

B.也称为即期合约的理论价格

C.考虑资产持有成本的即期合约价格，就是所谓即期合约的“合理价格”

D.考虑资产持有成本的远期合约价格，就是所谓远期合约的“合理价格”E

【答案】：AD7、下列（）企业更可能在期货市场上采取买入套期保值。

A.铝型材厂

B.用铜企业

C.农场

D.榨油厂

【答案】：ABD8、期货行情相关术语包括（）。

A.合约

B.开盘价

C.收盘价

D.最高价E

【答案】：ABCD9、由于遇到了强台风自然灾害天气，某期货公司房屋倒塌、设备严重受损，已经无法继续营业，不得不申请停业。如果该期货公司准备申请停业，应该（）。

A.妥善处理客户资产

B.清退客户

C.成立清算组

D.转移客户

【答案】：ABD10、对期货投资分析来说，期货交易是（）的领域。

A.信息量大

B.信息量小

C.信息敏感度强

D.信息变化频度高

【答案】：ACD11、下列股票指数，采用算术平均法编制的是（）。

A.道琼斯工业平均指数

B.道琼斯欧洲STOXX50指数

C.日经225股价指数

D.中国香港恒生指数

【答案】：AC12、根据金融期货投资者适当性制度，对于个人投资者申请开立金融期货交易编码，下列说法正确的是（）。

A.申请开户时净资产不低于人民币100万元

B.申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元

C.具备金融期货基础知识，通过相关测试

D.在期货公司开立期货保证金账户6个月以上

【答案】：BC13、实行会员分级结算制度的期货交易所应当建立结算担保金制度。结算担保金包括（）。

A.基础结算担保金

B.变动结算担保金

C.风险准备金

D.自有资金

【答案】：AB14、下列关于道氏理论主要内容的描述中，正确的有（）。

A.开盘价是最重要的价格

B.市场波动可分为两种趋势

C.交易量在确定趋势中有一定的作用

D.市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为

【答案】：CD15、商品期货合约的履约方式有（）。

A.现金交割

B.实物交割

C.私下转让

D.对冲平仓

【答案】：BD16、下列关于期货公司期货投资咨询业务的说法中，错误的是（）。

A.期货公司及其从业人员不得通过报刊、电视、电台和网络等开展期货期货信息传播活动

B.期货公司及其从业人员通过公共媒体开展期货行情分析的,应当遵守金融信息传播相关规定,保护他人的知识产权

C.期货公司及其从业人员通过公共媒体开展期货行情分析的,应当取得期货投资咨询业务资格及从业资格

D.在开展期货信息传播活动后,期货公司及其从业人员应当向住所地的中国证监会派出机构备案

【答案】：AD17、对于较复杂的金融资产组合，敏感性分析具有局限性是因为（）。

A.风险因子往往不止一个

B.风险因子之间具有一定的相关性

C.需考虑各种头寸的相关关系和相互作用

D.传统的敏感性分析只能采用线性近似

【答案】：ABD18、农产品的季节性波动规律包括（）。

A.消费旺季价格相对低位

B.供应旺季价格相对高位

C.供应淡季价格相对高位

D.消费淡季价格相对低位

【答案】：CD19、期货公司总经理应当（）

A.发表客观、公正的独立意见

B.保护中小股东的利益

C.防范和化解经营风险

D.确保经营业务的稳健运行和客户保证金安全完整

【答案】：CD20、在险价值风险度量中，选择较大的α%意味着（）。

A.较高的风险厌恶程度

B.较低的风险厌恶程度

C.希望能够得到把握较小的预测结果

D.希望能够得到把握较大的预测结果

【答案】：AD21、孙某是甲期货公司的工作人员，吴某是该公司的客户。甲期货公司指派孙某为吴某提供交易服务。后孙某离职到了乙期货公司工作，但甲期货公司和孙某都没有将此情况告知吴某。吴某继续在甲期货公司交易，并继续把下达的指令交给孙某，而孙某并没有把收到的指令交回甲期货公司，导致了吴某的损失。甲公司对此事完全知情并采取默认态度。在本案中，应承担该损失的是（）。

A.甲期货公司

B.乙期货公司

C.孙某

D.孙某和乙期货公司

【答案】：AC22、列关于期货交易所、期货公司和客户穿仓损失责任承担的表述，正确的是（）。

A.期货公司的保证金不足，期货交易所履行了通知义务，而期货公司未及时追加保证金，期货公司要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期问穿仓造成的损失，由期货交易所承担

B.期货公司的保证金不足，期货交易所履行了通知义务，而期货公司未及时追加保证金，期货公司要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间穿仓造成的损失，由期货公司承担

C.客户的保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间穿仓造成的损失，由客户承担

D.客户的保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间穿仓造成的损失，由期货公司承担

【答案】：BC23、实行会员分级结算制度的期货交易所会员由（）组成。

A.结算会员

B.非结算会员

C.高级会员

D.低级会员

【答案】：AB24、下列关于期货价格基本面分析特点的说法中，正确的有（）。

A.侧重分析价格变动的中长期趋势

B.以供求决定价格为基本理念

C.以价格决定供求为基本理念

D.侧重分析价格变动的短期趋势

【答案】：AB25、在国债买入基差交易中，多头需对期货头寸进行调整的适用情形有（）。

A.国债价格处于上涨趋势，且转换因子大于1

B.国债价格处于下跌趋势，且转换因子大于1

C.国债价格处于上涨趋势，且转换因子小于1

D.国债价格处于下跌趋势，且转换因子小于1

【答案】：AD26、期货交易和远期交易的区别在于（）。

A.交易对象不同

B.功能作用不同

C.履约方式不同

D.信用风险不同

【答案】：ABCD27、期货公司的股东及实际控制人出现下列（）情形的，应当在3个工作日内通知期货公司。

A.质押所持有的期货公司股权

B.不能正常行使股东权利或者承担股东义务，可能造成期货公司治理的重大缺陷

C.涉嫌严重违法违规经营，被有权机关调查，采取强制措施

D.变更名称

【答案】：ABCD28、下列关于会员制期货交易所理事会组成的表述，正确的有（）。

A.非会员理事由中国证监会委派

B.会员理事由会员大会选举产生

C.理事长可以指派临时理事

D.理事会由会员理事和非会员理事组成

【答案】：ABD29、证券期货经营机构从事私募资产管理业务，应当遵循（）原则。

A.自愿

B.公平

C.诚实信用

D.客户利益至上

【答案】：ABCD30、全面结算会员期货公司依法可以划转非结算会员保证金的情形有（）。

A.依据非结