2025年大四（财务管理）证券投资学阶段检测题

2025年大四（财务管理）证券投资学阶段检测题

（考试时间：90分钟满分100分）班级______姓名______第I卷（选择题，共40分）答题要求：本卷共20小题，每小题2分。在每小题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的。1.以下哪种证券不属于有价证券？（）A.股票B.债券C.基金D.借条2.证券投资的核心目标是（）A.收益最大化B.风险最小化C.流动性最大化D.实现资产的保值增值3.股票的内在价值主要取决于（）A.股票的市场价格B.公司的盈利水平和发展前景C.股票的发行价格D.宏观经济形势4.债券的票面利率与市场利率的关系是（）A.票面利率越高，市场利率越高B.票面利率越低，市场利率越低C.票面利率与市场利率无关D.票面利率高于市场利率时，债券价格上升5.基金份额净值是指（）A.基金资产总值除以基金总份额B.基金资产净值除以基金总份额C.基金收益除以基金总份额D.基金资产减去负债后的余额除以基金总份额6.技术分析的理论基础不包括（）A.道氏理论B.波浪理论C.有效市场假说D.江恩理论7.以下哪种指标是反映股票市场整体走势的？（）A.市盈率B.换手率C.上证指数D.市净率8.债券的信用风险主要取决于（）A.债券的票面利率B.债券的发行规模C.发行主体的信用状况D.市场利率的波动9.证券投资组合的目的是（）A.降低系统性风险B.降低非系统性风险C.提高收益水平D.增加投资品种10.以下哪种投资策略属于积极型投资策略？（）A.买入并持有策略B.定期定额投资策略C.主动选股策略D.指数化投资策略11.股票的股息率是指（）A.股息与股票市场价格的比率B.股息与股票票面价值的比率C.股息与股票发行价格的比率D.股息与股票账面价值的比率12.债券的到期收益率是指（）A.债券利息与债券购买价格的比率B.债券利息与债券面值的比率C.使债券未来现金流的现值等于债券当前市场价格的贴现率D.债券利息与债券市场价格的比率13.基金的管理费是指（）A.基金管理人管理基金资产而收取的费用B.基金托管人托管基金资产而收取的费用C.基金投资者买卖基金份额而支付的费用D.基金运作过程中发生的其他费用14.技术分析中，常用的趋势线有（）A.上升趋势线和下降趋势线B.水平趋势线和垂直趋势线C.抛物线趋势线和正弦趋势线D.对数趋势线和指数趋势线15.证券市场的基本功能不包括（）A.筹资功能B.定价功能C.资本配置功能D.宏观调控功能16.以下哪种股票属于蓝筹股？（）A.业绩不稳定的小公司股票B.业绩优良、市值较大的公司股票C.新兴行业的高科技公司股票D.处于亏损状态的公司股票17.债券的偿还方式不包括（）A.到期偿还B.提前偿还C.滞后偿还D.展期偿还18.基金的收益分配方式不包括（）A.现金分红B.红利再投资C.转增股本D.股票分红19.技术分析中的成交量分析主要是研究（）A.成交量与股价的关系B.成交量与时间的关系C.成交量与市场情绪的关系D.成交量与宏观经济形势的关系20.证券投资的风险不包括（）A.市场风险B.信用风险C.操作风险D.通货膨胀风险第II卷（非选择题，共60分）（一）简答题（共20分）答题要求：简要回答问题，每题5分。1.简述证券投资的风险种类。2.简述股票的基本特征。3.简述债券定价的原理。4.简述基金投资的优势。（二）论述题（共20分）答题要求：论述全面，条理清晰，每题10分。1.论述宏观经济因素对证券市场的影响。2.论述如何进行证券投资组合的构建。（三）材料分析题（共10分）答题要求：认真阅读材料，分析回答问题。材料：某公司发布了2024年度财务报告，报告显示公司净利润同比增长20%，营业收入同比增长15%，资产负债率为40%，现金流状况良好。同时，该公司计划在未来一年内推出一款新产品，预计将对公司业绩产生积极影响。问题：请分析该公司的财务状况对其股票价格可能产生的影响。（四）案例分析题（共10分）答题要求：根据案例内容，分析回答问题。案例：小李在2023年年初投资了10万元购买某基金，该基金的净值为1元/份。到2023年年末，基金净值上涨到1.2元/份，小李获得了20%的收益。2024年，小李继续持有该基金，期间该基金进行了分红，每份分红0.1元。到2024年年末，则基金净值为1.3元/份。问题：请计算小李在2023年和2024年的投资收益率，并分析其投资收益的构成。（五）计算题（共10分）答题要求：写出计算过程和答案。1.某股票当前市场价格为20元，预计下一年每股股息为2元，股息增长率为5%，求该股票的内在价值。2.某债券面值为1000元，票面利率为8%，期限为5年，每年付息一次，市场利率为6%，求该债券的发行价格。答案：第I卷：1.D2.D3.B4.D5.B6.C7.C8.C9.B10.C11.B12.C13.A14.A15.D16.B17.C18.D19.A20.C第II卷：（一）1.市场风险、信用风险、利率风险、通货膨胀风险、流动性风险、操作风险等。2.收益性、风险性、流动性、永久性、参与性等。3.债券的价格等于未来现金流的现值，通过对债券未来利息支付和本金偿还的现金流进行贴现计算得出。4.集合投资、分散风险、专业管理、费用较低、流动性强等。（二）1.宏观经济因素如经济增长、利率、汇率、通货膨胀等会影响企业的经营业绩和市场的资金供求，从而对证券市场产生影响。经济增长良好时，企业盈利增加，证券价格上升；利率上升会使债券价格下降，股票估值降低等。2.构建证券投资组合需考虑资产的风险收益特征，通过分散投资不同行业、不同类型的证券来降低非系统性风险。同时要根据投资目标、风险承受能力确定各类资产的比例，还需定期评估和调整组合。（三）公司净利润和营业收入增长，资产负债率合理，现金流良好，且有新产品计划，这些因素可能使投资者对公司未来发展充满信心，从而推动股票价格上升。（四）2023年投资收益率为20%。收益构成主要是基金净值增长。2024年投资收益率计算：（1.3-1.2+0.1）÷1×100%