美联储发布隔夜回购协议书

美联储发布隔夜回购协议书1.甲方（买方/出租方/委托方）：

甲方名称为“恒通国际投资集团有限公司”，地址位于中国北京市朝阳区光华路1号恒通大厦A座18层，法定代表人为李明，联系电话甲方是一家以全球资本配置、跨境投资及风险管控为核心业务的企业集团，成立于2005年，注册资本为10亿元人民币。甲方的经营范围涵盖外汇交易、债券投资、资产管理及金融咨询服务等领域，在全球范围内设有多个分支机构及战略合作伙伴。近年来，甲方依托其雄厚的资金实力和专业的投资团队，在金融市场展现出卓越的运作能力，尤其在利率衍生品和货币市场工具的交易方面具有丰富的经验。随着全球化金融市场的不断深化，甲方为优化流动性管理，提高资金使用效率，决定通过参与美联储隔夜回购协议（OvernightReverseRepurchaseAgreement，简称ONRRP）市场，实现资金的短期配置与风险管理。基于此背景，甲方与乙方达成合作意向，共同开展相关业务。

甲方在参与ONRRP市场时，主要需求包括：一是通过逆回购协议获取短期资金，以弥补流动性缺口；二是利用利率衍生工具对冲市场波动风险；三是通过交易对手管理，增强资金配置的安全性。甲方希望通过与乙方的合作，获得稳定、高效的交易服务，并确保合规性及市场准入的便利性。为此，甲方与乙方协商一致，签订本协议，明确双方的权利与义务，确保交易的顺利进行。

2.乙方（卖方/承租方/服务提供方）：

乙方名称为“美林资本金融服务有限公司”，地址位于美国纽约市曼哈顿五大道100号美林大厦25层，法定代表人为约翰·史密斯，联系电话为001-212-5551234。乙方是一家专注于全球金融市场服务的金融中介机构，成立于2010年，注册资本为5亿美元。乙方的核心业务包括金融产品交易、市场研究、投资咨询及交易执行等，在全球范围内拥有广泛的客户网络及合作伙伴。乙方的优势在于其深厚的市场资源和专业的交易团队，能够为客户提供高效率、低成本的金融交易解决方案。近年来，乙方凭借其在货币市场及利率衍生品领域的专业能力，与多家国际知名金融机构建立了长期稳定的合作关系，尤其在ONRRP市场具有较高的市场占有率和良好的声誉。

乙方在ONRRP市场的主要业务包括：为金融机构提供逆回购协议交易服务，协助客户实现资金的短期配置；提供市场利率分析及交易策略建议，帮助客户优化资金管理；通过风险控制措施，确保交易的合规性与安全性。乙方具备丰富的市场经验和专业的技术支持，能够满足客户多样化的交易需求。基于此，乙方同意与甲方合作，共同参与ONRRP市场，为甲方提供资金配置及风险管理服务。

双方合作的背景或前提条件如下：

甲方作为一家具有国际影响力的投资集团，在金融市场拥有较高的活跃度和资金需求量。为满足其短期流动性管理的需求，甲方计划通过参与ONRRP市场，实现资金的优化配置。甲方了解到，乙方作为一家专业的金融中介机构，在ONRRP市场具备丰富的交易经验和市场资源，能够为甲方提供高效、安全的交易服务。因此，双方基于共同利益和合作意向，决定签订本协议，明确双方的权利与义务，确保交易的顺利进行。

本协议的签订，基于以下前提条件：

（1）甲方具备合法的金融交易资质，能够按照相关法律法规参与ONRRP市场；

（2）乙方具备专业的交易团队和技术支持，能够为甲方提供符合市场标准的交易服务；

（3）双方均同意遵守协议约定的条款，确保交易的合规性与有效性。

第一条协议目的与范围

本协议的主要目的是明确甲方通过乙方参与美联储隔夜回购协议（ONRRP）市场的权利与义务，确保双方在ONRRP交易中的合作顺利进行。协议范围包括但不限于：甲方委托乙方执行ONRRP逆回购交易，以实现资金的短期配置与风险管理；乙方为甲方提供ONRRP市场交易服务，包括交易执行、市场信息提供及风险控制等。具体内容涉及ONRRP交易的申请、执行、结算、利率确定、风险管理及争议处理等方面。双方将通过本协议建立稳定的合作框架，共同维护交易的合规性、安全性与高效性。

第二条定义

本协议中下列术语具有以下含义：

（1）ONRRP：指美联储提供的隔夜逆回购协议，旨在为金融体系提供流动性支持，并作为联邦基金利率的有效操作目标。

（2）逆回购协议：指甲方（购买方）向乙方（出售方）提供资金，并约定在特定日期回购该资金的协议。

（3）交易本金：指在ONRRP交易中甲方实际投入的资金金额。

（4）回购利率：指甲方在ONRRP交易中向乙方支付的利率，由美联储公告的ONRRP利率决定。

（5）交易结算：指ONRRP交易的资金交收过程，包括初始资金划转与到期回购资金划转。

（6）市场准入：指甲方及乙方在ONRRP市场参与交易所需的合规资质与权限。

（7）风险控制：指双方为保障交易安全而采取的合规审查、资金监控及异常处理等措施。

第三条双方权利与义务

1.甲方的权力与义务：

（1）甲方有权要求乙方按照本协议约定，执行ONRRP逆回购交易，并确保交易符合美联储的规则及市场要求。

（2）甲方有权获得乙方提供的ONRRP市场信息，包括利率水平、交易量及市场动态等，以辅助其资金管理决策。

（3）甲方有权要求乙方在交易过程中采取适当的风险控制措施，保障其资金安全及交易合规性。

（4）甲方应按照本协议约定，及时向乙方提供ONRRP交易的必要指令，包括交易金额、期限及利率要求等。

（5）甲方应确保其具备参与ONRRP市场的合法资质，并遵守相关法律法规及美联储的规定。

（6）甲方应按照ONRRP市场的要求，及时完成交易结算的资金划转，确保初始资金及到期回购资金的足额到账。

（7）甲方应配合乙方进行交易记录的保存与审查，并提供必要的证明文件，以支持交易的合规性。

（8）甲方应承担因其提供错误或虚假信息导致的交易损失，并赔偿乙方因此产生的合理费用。

2.乙方的权力与义务：

（1）乙方有权要求甲方提供参与ONRRP交易所需的合法资质证明，并确保其具备交易资格。

（2）乙方有权按照本协议约定，接受甲方的交易指令，并执行ONRRP逆回购交易。

（3）乙方有权按照美联储公告的ONRRP利率，向甲方收取交易利息，并确保利率计算的准确性。

（4）乙方应按照ONRRP市场的规则，确保交易的合规性，并遵守相关法律法规及美联储的要求。

（5）乙方应采取专业的交易执行能力，确保ONRRP交易的及时性、安全性及高效性，并尽量降低交易成本。

（6）乙方应向甲方提供ONRRP市场的专业分析及交易建议，帮助甲方优化资金配置及风险管理策略。

（7）乙方应在交易过程中采取适当的风险控制措施，包括但不限于资金监控、合规审查及异常交易处理，以保障甲方及自身的资金安全。

（8）乙方应保存完整的交易记录，并按照甲方的要求提供必要的交易证明文件，以支持交易的合规性及争议解决。

（9）乙方应配合美联储及其他监管机构的审查，并及时向甲方通报相关合规要求及市场变化。

（10）乙方在因自身操作失误或市场风险导致甲方损失时，应承担相应的赔偿责任，并赔偿甲方因此产生的合理费用。

（11）乙方有权根据市场情况及交易风险，调整交易费用或保证金要求，但应提前通知甲方并征得其同意。

第四条价格与支付条件

本协议项下的价格及支付条件如下：

（1）交易费用：甲方在使用乙方提供的ONRRP交易服务时，应向乙方支付交易费用。交易费用的计算方式为交易本金乘以交易费用率，该费用率由双方根据市场情况及交易量协商确定，并在本协议附件中列明。交易费用应在每次ONRRP交易完成后，根据实际执行的交易本金及约定的费用率计算得出。

（2）支付方式：交易费用的支付方式为银行转账。甲方应在收到乙方发送的交易费用账单后，于10个工作日内将款项转账至乙方指定的银行账户。乙方指定的银行账户信息如下：账户名称为美林资本金融服务有限公司，账号为1234567890，开户行为中国银行纽约分行。

（3）支付时间：交易费用的支付时间应根据实际交易情况确定。对于每次ONRRP交易，甲方应在交易完成后5个工作日内支付相应的交易费用。若甲方未按时支付交易费用，乙方有权暂停为甲方提供交易服务，并要求甲方支付逾期付款利息，该利息按年利率10%计算。

（4）其他费用：若因交易过程中产生其他费用，如合规审查费、市场信息费等，双方应根据实际情况协商确定，并在本协议附件中列明。这些费用的支付方式及时间应与本协议约定的交易费用一致。

双方应确保支付过程中的资金安全及合规性，并遵守相关法律法规及银行监管要求。

第五条履行期限

本协议的履行期限如下：

（1）协议有效期：本协议自双方签署之日起生效，有效期为12个月。协议期满前，双方可协商续签本协议。若双方未在协议期满前达成续签协议，本协议自动终止。

（2）交易执行：在本协议有效期内，甲方有权随时向乙方发起ONRRP交易请求，乙方应在收到请求后立即执行。双方应确保交易的及时性、安全性及合规性。

（3）关键时间节点：甲方应在每个ONRRP交易日前2个工作日向乙方提供交易指令，包括交易金额、期限及利率要求等。乙方应在收到交易指令后1个工作日内完成交易执行，并通知甲方交易结果。双方应在约定的结算日完成资金划转，确保初始资金及到期回购资金的足额到账。

（4）协议终止：若甲方或乙方发生重大违约行为，或因法律法规变化导致本协议无法继续履行，本协议自动终止。双方应在协议终止后30日内完成所有未完成交易的结算，并退还对方相应资金。

（5）争议解决：本协议项下的争议应按照本协议约定的争议解决机制进行处理。双方应积极配合争议解决过程，并遵守争议解决机构的裁决结果。

第六条违约责任

1.违约情形：

（1）甲方违约情形：

a.甲方未按时支付交易费用，应按年利率10%支付逾期付款利息，并承担乙方因此产生的合理费用。

b.甲方提供虚假或错误信息，导致交易失败或产生损失，应赔偿乙方因此造成的全部损失，包括直接损失及间接损失。

c.甲方未按时提供交易指令或违反本协议约定的交易要求，导致交易延迟或无法执行，应承担相应责任，并赔偿乙方因此产生的损失。

d.甲方违反相关法律法规或美联储的规定，导致交易被监管机构处罚，应承担全部责任，并赔偿乙方因此产生的损失。

（2）乙方违约情形：

a.乙方未按时执行甲方有效的交易指令，导致交易延迟或无法执行，应向甲方支付违约金，违约金为未执行交易本金乘以年利率5%。

b.乙方未按时支付交易费用，应按年利率10%支付逾期付款利息，并承担甲方因此产生的合理费用。

c.乙方在交易过程中提供虚假或错误信息，导致交易失败或产生损失，应赔偿甲方因此造成的全部损失，包括直接损失及间接损失。

d.乙方违反相关法律法规或美联储的规定，导致交易被监管机构处罚，应承担全部责任，并赔偿甲方因此产生的损失。

2.违约后果：

（1）违约金：本协议双方任何一方发生违约行为，守约方有权要求违约方支付违约金。违约金的计算方式及支付时间应在本协议中明确约定。

（2）赔偿损失：违约方应赔偿守约方因此产生的全部损失，包括直接损失及间接损失。损失的计算应以实际损失为基础，并考虑合理的预期利益损失。

（3）合同解除：若一方发生严重违约行为，守约方有权解除本协议，并要求违约方承担违约责任。合同解除后，双方应立即停止所有与本协议相关的行为，并退还对方相应资金。

（4）法律责任：若违约行为构成犯罪，违约方应承担相应的刑事责任。同时，守约方有权向法院提起诉讼，要求违约方承担民事责任。

（5）争议解决：本协议项下的违约争议应按照本协议约定的争议解决机制进行处理。双方应积极配合争议解决过程，并遵守争议解决机构的裁决结果。

（6）通知义务：若一方发生违约行为，应立即通知守约方，并采取积极措施防止损失扩大。若未及时通知或未采取积极措施，违约方应承担相应的责任。

（7）不可抗力：若因不可抗力导致违约行为发生，违约方不承担违约责任，但应及时通知守约方，并提供不可抗力证明文件。双方应根据不可抗力的影响程度，协商调整协议条款或解除协议。

（8）保密义务：本协议项下的违约行为应遵守保密义务，违约方不得泄露守约方的商业秘密或其他敏感信息。若违反保密义务，违约方应承担相应的赔偿责任。

（9）持续责任：本协议项下的违约责任不受协议终止的影响，即使协议终止，违约方仍应承担违约责任，并赔偿守约方因此产生的损失。

第七条不可抗力

1.定义：不可抗力是指不能预见、不能避免并不能克服的客观情况，包括但不限于自然灾害（如地震、洪水、台风等）、战争、恐怖袭击、政府行为（如法律、法规的变更、禁令等）、疫情及其防控措施、网络攻击或系统故障、金融市场的系统性风险等。不可抗力事件应导致或可能导致一方或双方无法履行本协议项下的全部或部分义务。

2.通知义务：任何一方在发生或预见发生不可抗力事件时，应立即通知对方，并提供相关证明文件。通知应在合理时间内完成，以便对方评估不可抗力事件的影响。

3.责任免除：若不可抗力事件导致一方无法履行本协议项下的义务，该方不承担违约责任，但应在合理期限内采取一切必要措施减轻不可抗力事件的影响，并尽快恢复履行义务。若不可抗力事件持续超过30日，双方应协商调整协议条款或解除协议。

4.损失承担：因不可抗力事件导致的任何损失，包括直接损失和间接损失，双方均不承担责任，但应各自承担因不可抗力事件产生的合理费用。

5.不可抗力解除：若不可抗力事件导致本协议无法继续履行，双方应协商解除协议，并按照协议约定处理未完成事项及资金结算。双方应确保在解除协议后，不会因解除行为产生新的争议或责任。

6.不可抗力证明：发生不可抗力事件时，受影响方应提供相关证明文件，包括但不限于政府公告、新闻报道、官方报告等，以证明不可抗力事件的真实性及影响程度。证明文件应在合理时间内提交对方，并经对方确认。

7.不可抗力更新：若不可抗力事件持续存在，受影响方应定期更新不可抗力证明，并持续与对方沟通，以协商解决方案或调整协议条款。

第八条争议解决

1.争议类型：本协议项下的任何争议，包括但不限于协议解释、履行、违约及不可抗力等，应由双方首先通过友好协商解决。双方应指定专门人员负责处理争议，并在合理时间内进行沟通，以达成一致解决方案。

2.协商程序：协商应在诚实信用原则基础上进行，双方应积极寻求互利的解决方案。协商可采取书面或口头形式，并可邀请第三方参与调解。协商结果应以书面形式记录，并由双方签字确认。

3.调解程序：若协商无法达成一致，双方可共同选择第三方调解机构进行调解。调解应遵循中立、公正、保密的原则，调解结果应以书面形式记录，并由双方签字确认。若调解达成协议，双方应按照调解协议履行义务。

4.仲裁程序：若协商和调解无法达成一致，或双方在协议中另有约定，争议应提交仲裁。仲裁应按照约定的仲裁规则进行，仲裁地点、仲裁机构、仲裁语言等应根据协议约定确定。仲裁裁决是终局的，对双方均有约束力，双方应自觉履行仲裁裁决。

5.诉讼程序：若双方未选择仲裁，且无法通过协商和调解解决争议，任何一方均有权向有管辖权的人民法院提起诉讼。诉讼应遵守相关法律法规及诉讼程序，双方应积极配合法院审理，并提供必要的证据和证明文件。

6.争议解决原则：争议解决应遵循公平、合理、高效的原则，双方应尊重法院、仲裁机构或调解机构的权威，并遵守其裁决或调解结果。双方应避免采取任何可能导致争议升级或扩大的行为，并积极维护合作关系。

7.争议解决费用：争议解决过程中产生的费用，包括仲裁费、诉讼费、律师费、差旅费等，应根据争议解决方式及协议约定分担。若无约定，则由败诉方承担，或双方平均承担。

8.争议解决期间：在争议解决期间，双方应暂停履行本协议项下的争议相关义务，但双方另有约定或法律另有规定的除外。争议解决期间，双方仍应履行本协议项下的其他非争议相关义务，以维护合作关系的稳定性。

第九条其他条款

1.通知方式：本协议项下的所有通知、请求、要求或其他通信，应以书面形式作出，并通过专人递送、挂号信、传真、电子邮件或双方约定的其他可靠方式送达。通知应在送达时视为有效送达。若通过电子邮件或传真发送，发送方应在发送后立即进行书面确认，以证明通知已成功发送。

2.协议变更：本协议的任何变更或补充，均须经双方书面同意，并以书面形式作出。变更或补充协议应与本协议具有同等法律效力，并作为本协议不可分割的一部分。任何口头承诺或约定均不构成对本协议的变更或补充，除非双方另有书面约定。

3.协议终止：本协议的终止应按照本协议约定执行。若双方协商一致终止本协议，应在终止日前30日书面通知对方，并按照协议约定处理未完成事项及资金结算。若一方发生严重违约行为，守约方有权书面通知违约方终止本协议，并要求违约方承担违约责任。协议终止后，双方应立即停止所有与本协议相关的行为，并退还对方相应资金。

4.法律适用：本协议的订立、效力、解释、履行及争议解决均适用中华人民共和国法律。双方应遵守相关法律法规及监管要求，并确保本协议的履行不违反任何法律法规的强制性规定。

5.可分割性：本协议的任何条款若被认定为无效或不可执行，不影响其他条