2025期货从业人员资格真题库及参考答案

2025期货从业人员资格练习题库及参考答案一、单项选择题（每题1分，共30分。每题只有一个正确答案，请将正确选项填入括号内）1.某日，沪深300股指期货主力合约结算价为4200点，合约乘数为300元/点，若客户当日持有10手多头头寸，当日保证金比例为15%，则该客户当日所需缴纳的保证金为（）。A.189万元B.126万元C.1890万元D.1260万元答案：A解析：保证金=结算价×合约乘数×手数×保证金比例=4200×300×10×15%=1,890,000元，即189万元。2.某投资者卖出1手沪铜期货合约，开仓价为68,000元/吨，当日结算价为68,500元/吨，交易单位为5吨/手，则当日盈亏为（）。A.盈利2500元B.亏损2500元C.盈利500元D.亏损500元答案：B解析：空头头寸当日盈亏=（开仓价结算价）×交易单位×手数=（68,00068,500）×5=2500元，即亏损2500元。3.根据《期货交易管理条例》，期货公司向客户收取的保证金比例（）。A.不得低于交易所标准B.可以低于交易所标准，但须报备C.由公司自行决定，无需报备D.由客户与公司协商确定答案：A解析：条例第38条明确规定，期货公司向客户收取的保证金不得低于交易所标准。4.某客户账户权益为100万元，占用保证金为60万元，可用资金为（）。A.100万元B.60万元C.40万元D.160万元答案：C解析：可用资金=账户权益占用保证金=10060=40万元。5.中国金融期货交易所推出的10年期国债期货合约标的为（）。A.票面利率3%的名义长期国债B.票面利率2%的名义中期国债C.票面利率3%的名义中期国债D.票面利率2%的名义长期国债答案：C解析：中金所10年期国债期货合约标的为票面利率3%的名义中期国债。6.某日，某客户以限价指令买入5手螺纹钢期货，限价为3800元/吨，市场最优卖价为3798元/吨，则该指令（）。A.立即全部成交B.立即部分成交C.排队等待成交D.被撤销答案：C解析：限价买入指令价格低于市场最优卖价，无法立即成交，进入买盘队列排队。7.期货合约的最后交易日是指（）。A.合约上市交易日B.合约交割月前一个月的最后一个交易日C.合约交割月份的第十个交易日D.由交易所规定并公布的合约最后交易日答案：D解析：最后交易日由交易所规定并公布，不同合约差异较大。8.某投资者买入1手黄金期货合约，开仓价为450元/克，交易单位为1000克/手，若当日结算价为455元/克，则当日盈亏为（）。A.盈利5000元B.亏损5000元C.盈利500元D.亏损500元答案：A解析：多头盈亏=（结算价开仓价）×交易单位=（455450）×1000=5000元。9.期货公司为客户申请交易编码时，应向（）提交申请。A.中国证监会B.中国期货市场监控中心C.交易所D.中国期货业协会答案：B解析：根据《期货市场客户开户管理规定》，期货公司应通过期货市场监控中心提交交易编码申请。10.某客户账户风险度为120%，则该账户（）。A.安全B.追加保证金C.强平线D.交易所风险答案：B解析：风险度=占用保证金/权益，120%表示权益已低于占用保证金，需追加保证金。11.某套利者买入1手沪铜2308合约，卖出1手沪铜2309合约，开仓价差为200元/吨，若平仓时价差缩小至100元/吨，则套利结果（）。A.盈利100元/吨B.亏损100元/吨C.盈利500元/吨D.亏损500元/吨答案：A解析：买入近月、卖出远月，价差缩小盈利，盈利=200100=100元/吨。12.某客户卖出5手天然橡胶期货，开仓价为13,000元/吨，交易单位为10吨/手，若当日结算价为13,200元/吨，则当日盈亏为（）。A.盈利10,000元B.亏损10,000元C.盈利1000元D.亏损1000元答案：B解析：空头盈亏=（开仓价结算价）×交易单位×手数=（13,00013,200）×10×5=10,000元。13.期货公司为客户开通期权交易权限前，客户需通过（）。A.期货业协会组织的考试B.交易所组织的测试C.期货公司自行测试D.无需测试答案：B解析：交易所要求客户通过期权知识测试后方可开通权限。14.某客户持有10手豆粕期货多头，交易所保证金比例为10%，公司加收2%，则客户实际缴纳保证金比例为（）。A.10%B.12%C.8%D.2%答案：B解析：实际比例=交易所比例+公司加收=10%+2%=12%。15.某投资者买入1手沪深300股指期权，支付权利金100点，合约乘数为300元/点，则权利金总额为（）。A.300元B.3000元C.30,000元D.300,000元答案：C解析：权利金总额=100×300=30,000元。16.某客户账户权益为80万元，持仓亏损20万元，则初始权益为（）。A.60万元B.80万元C.100万元D.120万元答案：C解析：初始权益=当前权益+持仓亏损=80+20=100万元。17.某套利者进行熊市套利，应（）。A.买入近月，卖出远月B.卖出近月，买入远月C.同时买入近月和远月D.同时卖出近月和远月答案：B解析：熊市套利指卖出近月、买入远月，预期价差扩大。18.某客户卖出1手看涨期权，收取权利金200点，合约乘数300元/点，若到期时标的指数低于执行价，则客户盈亏为（）。A.盈利200点B.亏损200点C.盈利60,000元D.亏损60,000元答案：C解析：看涨期权到期作废，卖方保留全部权利金，盈利=200×300=60,000元。19.某期货公司净资本为5亿元，客户权益总额为50亿元，则净资本与客户权益比例为（）。A.10%B.20%C.5%D.1%答案：A解析：比例=净资本/客户权益=5/50=10%。20.某客户买入1手白银期货，开仓价为5500元/千克，交易单位为15千克/手，若当日结算价为5600元/千克，则当日盈亏为（）。A.盈利1500元B.亏损1500元C.盈利150元D.亏损150元答案：A解析：多头盈亏=（56005500）×15=1500元。21.某投资者进行跨期套利，买入1手近月合约，卖出1手远月合约，属于（）。A.牛市套利B.熊市套利C.蝶式套利D.日历套利答案：A解析：买入近月、卖出远月为牛市套利。22.某客户账户风险度为90%，则可用资金为（）。A.正数B.零C.负数D.无法判断答案：A解析：风险度=占用保证金/权益=90%，权益大于占用保证金，可用资金为正。23.某客户卖出1手看跌期权，收取权利金150点，合约乘数300元/点，若到期标的指数低于执行价100点，则客户盈亏为（）。A.盈利150点B.亏损100点C.盈利50点D.亏损50点答案：D解析：卖方亏损=执行价标的指数权利金=100150=50点，即亏损50点。24.某期货公司客户权益为100亿元，净资本为8亿元，则风险准备金计提基数为（）。A.100亿元B.8亿元C.92亿元D.无需计提答案：A解析：风险准备金按客户权益一定比例计提，基数为客户权益总额。25.某客户买入1手燃料油期货，开仓价为3200元/吨，交易单位为10吨/手，若当日结算价为3180元/吨，则当日盈亏为（）。A.盈利200元B.亏损200元C.盈利2000元D.亏损2000元答案：D解析：多头盈亏=（31803200）×10=200元，即亏损200元。26.某投资者进行跨品种套利，买入1手螺纹钢，卖出1手铁矿石，属于（）。A.产业链套利B.蝶式套利C.日历套利D.统计套利答案：A解析：螺纹钢与铁矿石为上下游关系，属于产业链套利。27.某客户账户可用资金为10万元，则风险度（）。A.小于100%B.等于100%C.大于100%D.无法判断答案：C解析：可用资金为负，权益小于占用保证金，风险度>100%。28.某客户卖出1手看涨期权，收取权利金300点，合约乘数300元/点，若到期标的指数高于执行价400点，则客户盈亏为（）。A.盈利300点B.亏损300点C.盈利100点D.亏损100点答案：D解析：卖方亏损=标的指数执行价权利金=400300=100点，即亏损100点。29.某期货公司净资本为6亿元，负债为2亿元，则净资产为（）。A.4亿元B.6亿元C.8亿元D.2亿元答案：C解析：净资产=净资本+负债=6+2=8亿元。30.某客户买入1手PTA期货，开仓价为5500元/吨，交易单位为5吨/手，若当日结算价为5550元/吨，则当日盈亏为（）。A.盈利250元B.亏损250元C.盈利1250元D.亏损1250元答案：C解析：多头盈亏=（55505500）×5=250元/手，即盈利250元，1手盈利1250元。二、多项选择题（每题2分，共20分。每题有两个或两个以上正确答案，多选、少选、错选均不得分）31.以下属于期货交易所职能的有（）。A.组织交易B.制定合约C.监管会员D.保证客户盈利答案：A、B、C解析：交易所不保证客户盈利，其他均为交易所职能。32.以下属于期货公司风险管理措施的有（）。A.提高保证金比例B.强行平仓C.限制开仓D.承诺收益答案：A、B、C解析：期货公司不得承诺收益。33.以下属于股指期货特点的有（）。A.现金交割B.杠杆交易C.双向交易D.实物交割答案：A、B、C解析：股指期货为现金交割，非实物交割。34.以下属于期权买方权利的有（）。A.行使权利B.放弃权利C.要求卖方履约D.收取权利金答案：A、B、C解析：收取权利金为卖方权利。35.以下属于跨期套利风险的有（）。A.价差风险B.交割风险C.流动性风险D.政策风险答案：A、B、C、D解析：跨期套利面临多种风险。36.以下属于影响铁矿石期货价格的因素有（）。A.港口库存B.钢厂开工率C.海运费D.人民币汇率答案：A、B、C、D解析：均对铁矿石价格有影响。37.以下属于期货公司净资本构成项目的有（）。A.实收资本B.资本公积C.风险准备金D.客户资金答案：A、B、C解析：客户资金不属于净资本。38.以下属于交易所风险管理制度的有（）。A.涨跌停板B.大户报告C.强行减仓D.保证金制度答案：A、B、C、D解析：均为交易所风险管理制度。39.以下属于期权价值构成部分的有（）。A.内在价值B.时间价值C.执行价值D.波动率价值答案：A、B解析：期权价值=内在价值+时间价值。40.以下属于期货市场功能的有（）。A.价格发现B.风险转移C.投机D.保证收益答案：A、B、C解析：期货市场不保证收益。三、判断题（每题1分，共10分。正确打“√”，错误打“×”）41.期货公司可以低于交易所标准收取客户保证金。（×）解析：不得低于交易所标准。42.股指期货采用实物交割方式。（×）解析：现金交割。43.期权卖方最大亏损为权利金。（×）解析：卖方亏损可能巨大。44.跨品种套利需关注品种间相关性。（√）45.客户可用资金为负时，期货公司应立即强平。（√）46.交易所可根据市场风险调整涨跌停板幅度。（√）47.期货公司净资本越高，风险越低。（√）48.期权买方必须履约。（×）解析：买方可放弃履约。49.期货市场可完全消除价格风险。（×）解析：只能转移风险。50.套利交易无风险。（×）解析：套利仍有风险。四、综合题（共40分）51.某客户账户初始权益为200万元，买入10手螺纹钢期货，开仓价为3800元/吨，交易单位为10吨/手，交易所保证金比例为10%，公司加收2%，手续费为每手20元，当日结算价为3820元/吨。（共10分）（1）计算当日所需保证金。（3分）答案：保证金=3820×10×10×12%=45,840元。（2）计算当日盈亏。（3分）答案：盈亏=（38203800）×10×10=2000元。（3）计算当日权益。（2分）答案：权益=2