2026年期货从业《期货法律法规》高频机考题练习及答案

2026年期货从业《期货法律法规》高频机考题练习及答案一、期货市场基本法律框架1.【单选】根据《期货和衍生品法》第12条，设立期货公司应当经国务院期货监督管理机构批准，其最低注册资本为：A.3000万元 B.5000万元 C.1亿元 D.2亿元答案：C解析：法律将最低注册资本从原《期货交易管理条例》的3000万元提高到1亿元，并允许实缴资本分期到位，但首期实缴不得低于50%，且必须在公司成立之日起两年内缴足。2.【单选】下列主体中，依法不得成为期货公司持股5%以上股东的是：A.最近3年连续盈利的境内企业法人B.净资产不低于2亿元的境内有限合伙企业C.曾因内幕交易被证监会行政处罚但已满5年的自然人D.境外金融机构，其所在国家（地区）未与中国证监会签署监管合作备忘录答案：D解析：《期货公司监督管理办法》第14条明确，境外股东所在国家（地区）证券监管机构必须与中国证监会签署监管合作备忘录，否则不得参股。3.【多选】关于《期货和衍生品法》的效力层级，下列表述正确的有：A.属于基本法律，由全国人大制定B.其条款与《民法典》冲突时，优先适用《民法典》C.行政法规、部门规章不得与其抵触D.对场外衍生品交易同样具有约束力答案：C、D解析：该法由全国人大常委会通过，属“非基本法律”，故A错；特别法优于一般法，B错；第3条明确将场外衍生品纳入调整范围，D正确。4.【判断】期货公司设立分支机构，应当在开业后5个工作日内向当地证监局备案。答案：错误解析：依据《期货公司监督管理办法》第37条，应当“事前”报分支机构所在地证监局批准，而非事后备案。5.【综合题】A期货公司注册资本1亿元，实缴6000万元。2025年12月，公司拟引入新股东B集团增资4000万元，增资后B持股20%。（1）B集团应满足的核心财务指标包括：A.净资产不低于实收资本的50% B.最近两连盈利 C.权益性投资余额不超过净资产50% D.资产负债率不高于70%答案：B、C解析：参见《期货公司股权管理办法》第9条，对战略投资人要求最近两连盈利且权益性投资余额≤净资产50%。（2）若B集团2024年曾因信息披露违法被证监局处以警告，是否构成持股障碍？答案：不构成解析：处罚类型为“警告”，不属于《股权管理办法》第10条列举的“重大行政处罚”范围，且已过12个月。（3）增资完成后，A公司应在多少日内向证监会提交变更注册资本申请？答案：10日解析：《期货公司监督管理办法》第26条要求，增资事项属于“变更注册资本”，应在股东（大）会决议之日起10日内提出申请。二、期货交易所与自律规则6.【单选】关于期货交易所组织形式，下列说法正确的是：A.会员制交易所的财产归全体会员按份共有B.公司制交易所可以向社会公众发行股份并上市C.会员制交易所的总经理由中国证监会任免D.公司制交易所的章程无须报证监会批准答案：B解析：《期货和衍生品法》第45条明确，公司制交易所可依法公开发行股份；A错，财产为法人财产；C错，会员制交易所总经理由理事会聘任报证监会备案；D错，章程必须报证监会批准。7.【多选】下列行为中，属于中国金融期货交易所《违规违约处理办法》认定的“影响结算价格”情形有：A.对敲 B.虚假申报 C.自成交 D.约定交易答案：A、B、C、D解析：中金所2023年修订条文将四类行为均列为“影响结算价格”的异常交易，可直接给予纪律处分。8.【判断】期货公司会员的客户出现穿仓，交易所先以会员结算准备金垫付，再向客户追偿。答案：错误解析：根据《期货交易所管理办法》第67条，交易所实行“分级结算”，先以会员自有资金（结算准备金）垫付，再向会员追偿，会员再向客户追偿，交易所不直接面对客户。9.【单选】某客户于2025年10月14日（周一）开仓卖出沪深300指数期货合约1手，交易所当日公布该合约单边持仓限额为500手。若该客户于10月18日（周五）收盘时单边持仓达到520手，交易所应：A.要求期货公司限期平仓 B.强制减仓 C.提高交易保证金 D.给予市场禁入答案：B解析：中金所《风险控制管理办法》第28条，超限5分钟内未自行减仓的，交易所可直接强制减仓，周五收盘后已无法限期平仓。10.【综合题】2026年2月，某会员制交易所理事会表决通过“提高铁矿石期货合约交易手续费”议案，表决情况：会员理事8票赞成、3票反对；非会员理事2票赞成、1票反对。（1）该议案是否通过？答案：通过解析：会员制交易所理事会实行“一人一票”，《章程示范》规定重大事项须全体理事过半数同意，不考虑会员与非会员区别，8+2=10票赞成>全体理事14票的半数。（2）若交易所拟将铁矿石期货涨跌停板由8%提高到11%，是否仅需理事会通过即可？答案：否解析：依据《期货和衍生品法》第48条，调整涨跌停板属于“交易规则重大修改”，应报证监会批准。三、期货公司客户管理11.【单选】期货公司为客户申请交易编码，应当在何时向中国期货市场监控中心报送客户资料？A.客户签署期货经纪合同当日 B.客户入金当日 C.客户首次下单当日 D.客户开户资料合规性审核通过当日答案：D解析：《期货市场客户开户管理规定》第18条，报送时点为“开户资料合规性审核通过当日”，并非签署合同或入金。12.【多选】下列客户适当性材料中，属于金融期货开户必须留存的有：A.知识测试问卷 B.交易经历证明 C.诚信记录查询授权书 D.资产证明答案：A、B、C、D解析：根据2026版《金融期货投资者适当性制度实施办法》第六条，四项材料缺一不可，资产证明须为加盖银行业务章的时点证明。13.【判断】期货公司可以为客户进行“配资”业务，但融资比例不得超过客户权益的3倍。答案：错误解析：《期货和衍生品法》第63条严禁期货公司及其从业人员为客配资，任何比例均属于违法。14.【单选】客户甲的期货账户权益为100万元，持有螺纹钢多头10手，交易所保证金率10%，公司加收2个百分点。若客户欲开立铁矿石多头5手，交易所保证金率12%，公司加收3个百分点，则其开仓可用资金至少为：A.4.2万元 B.5.4万元 C.6.0万元 D.7.2万元答案：B解析：铁矿石合约价值=5手×100吨×800元/吨=40万元，保证金=40万×15%=6万元；原持仓占用=10手×10吨×4000元/吨×12%=4.8万元；账户权益100万，已占用4.8万，剩余95.2万；新开仓需冻结6万，故可用资金需≥6万，但选项无6万，最接近且不低于的是B，题目设置“至少”含义为“冻结后可用仍≥0”，故选B。15.【综合题】客户乙为私募基金产品，管理人丙公司于2026年3月1日通过D期货公司开户，3月2日将5000万元资金划入保证金专用账户，3月3日下单。3月10日，证监会发布《私募投资基金参与衍生品交易指引（试行）》，要求私募基金参与衍生品交易需完成“衍生品投资模块”备案。（1）指引发布前已开仓的私募基金是否适用新规？答案：适用解析：根据《指引》第32条，已开仓产品应在指引施行之日起30日内补充备案，逾期不得新增开仓。（2）若丙公司未在30日内备案，D期货公司应当采取的措施是：A.限制开仓 B.限期平仓 C.提高保证金 D.报告证监会答案：A解析：《指引》第33条，期货公司应限制新增开仓，但不得强制平仓存量头寸。四、资产管理与风险控制16.【单选】期货公司发行私募资产管理计划，单个投资者起点金额不得低于：A.30万元 B.50万元 C.100万元 D.500万元答案：C解析：《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》第6条，期货资管计划属于私募产品，起点100万元。17.【多选】下列属于期货公司资产管理业务禁止行为的有：A.向客户承诺最低收益 B.不同资管计划间债券交易 C.使用资管计划资产为期货公司股东提供担保 D.将资管计划份额进行质押回购融资答案：A、C解析：B项若按公允价格交易且披露，允许；D项若合同事先约定且符合比例限制，允许；A、C为绝对禁止。18.【判断】期货公司风险管理子公司开展场外期权业务，其对冲头寸可以不在交易所建仓。答案：正确解析：根据《期货风险管理公司业务试点指引》第21条，允许通过场外、场内多种方式对冲，但需建立完整台账。19.【单选】某资管计划总资产1亿元，净资产8000万元，计划投资于单一商品期货品种，按最新规定，该品种持仓保证金合计最高为：A.1600万元 B.2400万元 C.3200万元 D.4000万元答案：C解析：《运作管理规定》第38条，单品种保证金≤资管计划净资产40%，8000万×40%=3200万。20.【综合题】2026年5月，E期货公司发行的“E汇一号”集合资管计划出现巨额赎回，T日净赎回申请占上一日净资产比例为35%。（1）E公司是否可以暂停赎回？答案：可以解析：《私募资管计划备案须知》第15条，赎回比例超过20%且可能导致流动性风险时，管理人可以暂停赎回，但需披露。（2）若管理人决定暂停赎回，应向投资者披露的最晚时点为：A.T日收盘后 B.T+1日开盘前 C.T+1日收盘前 D.T+1日晚24点前答案：B解析：应在下一交易日开盘前通过公司网站及邮件披露，保障投资者知情权。五、反洗钱与合规稽核21.【单选】期货公司为客户开立期货账户，应当保存客户身份资料的最低期限为：A.5年 B.10年 C.15年 D.永久答案：B解析：《反洗钱法》第19条，身份资料自业务关系结束之日起至少保存10年。22.【多选】下列交易中，期货公司必须提交大额交易报告的有：A.客户单笔入金人民币200万元 B.客户当日累计出金人民币250万元 C.客户跨期套利开仓保证金占用180万元 D.客户通过银期转账划入500万元答案：A、B、D解析：根据《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》第5条，当日单笔或累计200万元以上（含）的现金或非现金收支均属大额交易，C项仅为保证金冻结，非资金收付。23.【判断】期货公司发现客户涉嫌恐怖融资，可以先完成交易再向反洗钱监测分析中心报告。答案：错误解析：《反洗钱法》第20条，发现恐怖融资应立即“冻结”并“即时报”，不得继续交易。24.【单选】2026年7月，F期货公司因未履行可疑交易报告义务被人民银行处以罚款，罚款金额最高可达：A.50万元 B.100万元 C.500万元 D.1000万元答案：D解析：《反洗钱法》第32条，对金融机构罚款最高500万元，但情节特别严重的，可“并处”直接责任人罚款10万元至100万元，合计可达1000万元。25.【综合题】2026年8月，G期货公司客服部员工张某协助客户王某进行“拆分”入金，将300万元拆分为3笔100万元，分别通过王某及其亲属账户转入。（1）张某行为是否构成洗钱犯罪？答案：构成解析：主观上存在“故意”帮助规避大额交易报告，客观上实施了“拆分”行为，符合《刑法》第191条“掩饰、隐瞒犯罪所得及其收益来源”的构成要件。（2）若G公司未及时发现，除被人民银行处罚外，证监会可采取的措施包括：A.责令改正 B.出具警示函 C.暂停开户 D.吊销期货业务许可证答案：A、B、C、D解析：《期货公司监督管理办法》第102条，证监会可依据情节轻重采取全部四项措施。六、纠纷解决与法律责任26.【单选】客户与期货公司发生经纪合同纠纷，根据《民事诉讼法》及期货司法解释，一审管辖法院原则上为：A.客户住所地基层法院 B.期货公司住所地中级法院 C.合同签订地基层法院 D.交易所所在地中级法院答案：B解析：《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第2条，期货纠纷由期货公司住所地中级法院管辖，除非另有仲裁条款。27.【多选】下列情形中，期货公司应承担“穿仓”损失赔偿责任的有：A.公司风控系统故障导致强平延迟 B.客户保证金不足，公司未按约定通知 C.交易所系统故障导致结算价错误 D.客户夜盘满仓，公司夜盘风控人员未在岗答案：A、B、D解析：C项属于不可抗力或第三方责任，公司可免责；A、B、D均因公司过错导致损失扩大，应承担相应赔偿。28.【判断】期货从业人员因违法行为被证监会给予“永久性市场禁入”的，可以提起行政诉讼。答案：正确解析：市场禁入属于行政处罚，当事人可依据《行政诉讼法》提起行政诉讼。29.【单选】H期货公司因挪用客户保证金被证监会吊销许可证，其负有责任的高级管理人员终身市场禁入，该处罚应记入：A.公司信用档案 B.证券期货市场诚信档案 C.人民银行征信系统 D.全国法院被执行人名单答案：B解析：《证券期货市场诚信监督管理办法》第9条，行政处罚信息应记入诚信档案并向社会公示。30.【综