2026年证券从业资格考试考点与解析

2026年证券从业资格考试考点与解析一、单项选择题（共10题，每题1分）1.根据《证券法》，证券公司从事资产管理业务的，其注册资本不得低于人民币（）。A.1亿元B.2亿元C.5亿元D.10亿元2.某上市公司2025年第一季度净利润同比增长20%，但经营活动现金流净额为负，可能的原因是（）。A.销售收入大幅增长B.存货周转率下降C.应收账款回收加速D.固定资产投资大幅增加3.以下哪种金融工具属于结构性存款？（）A.股票期权B.可转换债券C.附息票据D.与利率挂钩的存款产品4.证券公司申请融资融券业务资格，其净资本不得低于人民币（）。A.5亿元B.8亿元C.12亿元D.15亿元5.某ETF基金跟踪沪深300指数，其基金份额净值每日计算基准是（）。A.基金资产净值B.沪深300指数收盘价C.基金资产净值除以基金份额总数D.基金资产原值6.根据《证券公司内部控制指引》，证券公司应建立的风险管理机制中不包括（）。A.风险识别与评估B.风险控制与缓释C.风险报告与披露D.风险投资与投机7.某投资者在2025年5月10日买入某股票1000股，成交价为10元/股，2025年6月15日卖出该股票，成交价为12元/股，不考虑佣金等其他费用，其资本利得为（）。A.2000元B.2100元C.2200元D.2300元8.证券公司开展投资咨询业务，必须取得（）。A.中国证监会颁发的业务许可证B.中国证券业协会颁发的执业资格C.地方金融监管局颁发的备案证明D.行业协会推荐证书9.某债券面值100元，票面利率5%，期限3年，到期一次还本付息，其到期收益率为（）。A.5%B.6.67%C.8.33%D.10%10.根据《证券登记结算管理办法》，证券登记结算机构应当保证证券持有人名册的（）。A.完整性B.准确性C.及时性D.以上都是二、多项选择题（共5题，每题2分）1.证券公司内部控制的基本要求包括（）。A.组织架构合理B.制度健全C.风险可控D.信息透明2.影响股票市盈率的因素包括（）。A.公司成长性B.利率水平C.行业前景D.投资者情绪3.证券公司客户资产管理业务的禁止行为包括（）。A.泄露客户信息B.违规承诺收益C.使用客户资产进行不必要的交易D.侵占客户资产4.基金估值的主要依据包括（）。A.基金资产净值B.交易价格C.公允价值D.市场利率5.证券公司融资融券业务的风险包括（）。A.信用风险B.市场风险C.流动性风险D.操作风险三、判断题（共10题，每题1分）1.证券公司经营证券经纪业务的，注册资本不得低于人民币5000万元。（）2.ETF基金属于被动型基金，其管理费用通常低于主动型基金。（）3.证券公司从事资产管理业务，可以接受单一客户委托资产金额低于300万元。（）4.股票的市净率（P/B）可以反映公司的估值水平，P/B值越高，公司价值越大。（）5.证券公司客户交易结算资金必须实行第三方存管。（）6.可转换债券持有人在特定条件下可以将债券转换为股票。（）7.证券公司内部控制制度应当覆盖所有业务环节和部门。（）8.债券的信用评级越高，其违约风险越低。（）9.证券公司开展投资咨询业务，可以向客户推荐自己发行的证券产品。（）10.证券登记结算机构应当保证证券持有人名册的保密性。（）四、不定项选择题（共5题，每题2分）1.某投资者投资某股票组合，包含A、B、C三种股票，权重分别为40%、30%、30%，A股票涨幅10%，B股票涨幅-5%，C股票涨幅8%，该股票组合的净值涨幅为（）。A.4.9%B.5.1%C.6.0%D.7.2%2.某债券面值100元，票面利率6%，期限2年，每年付息一次，到期一次还本，其到期收益率为（）。A.6%B.6.15%C.6.25%D.6.30%3.证券公司申请融资融券业务资格，必须满足的条件包括（）。A.净资本不低于12亿元B.风险覆盖率不低于150%C.资本负债率不低于200%D.从事融资融券业务人员不少于10人4.某ETF基金跟踪沪深300指数，其基金份额净值每日计算基准是（）。A.基金资产净值B.沪深300指数收盘价C.基金资产净值除以基金份额总数D.基金资产原值5.证券公司客户资产管理业务的风险控制措施包括（）。A.设定投资比例限制B.建立压力测试机制C.实行集中度管理D.定期进行合规审查答案及解析一、单项选择题1.C解析：《证券法》规定，证券公司从事资产管理业务的，注册资本不得低于5亿元。2.B解析：存货周转率下降会导致经营性现金流减少，即使净利润增长，现金流也可能为负。3.D解析：结构性存款是指嵌入金融衍生品的存款产品，与利率、汇率等挂钩。4.C解析：《证券公司监督管理条例》规定，申请融资融券业务资格，净资本不得低于12亿元。5.C解析：ETF基金份额净值每日计算基准是基金资产净值除以基金份额总数。6.D解析：风险管理机制包括风险识别、控制、报告等，但不应包括风险投机。7.A解析：资本利得=(卖出价-买入价)×股数=(12-10)×1000=2000元。8.A解析：投资咨询业务必须取得中国证监会颁发的业务许可证。9.B解析：到期收益率=[100+(100×5%×3)]/100-1=6.67%。10.D解析：证券持有人名册应当保证完整性、准确性、及时性。二、多项选择题1.A、B、C、D解析：内部控制要求包括组织架构合理、制度健全、风险可控、信息透明等。2.A、B、C、D解析：市盈率受公司成长性、利率水平、行业前景、投资者情绪等因素影响。3.A、B、C、D解析：客户资产管理业务的禁止行为包括泄露客户信息、违规承诺收益、侵占客户资产等。4.A、C、D解析：基金估值主要依据基金资产净值、公允价值和市场利率。5.A、B、C、D解析：融资融券业务风险包括信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险等。三、判断题1.×解析：《证券法》规定，经营证券经纪业务的注册资本不得低于1亿元。2.√解析：ETF属于被动型基金，管理费用较低。3.×解析：证券公司接受单一客户委托资产金额不得低于300万元。4.×解析：市净率反映公司估值，但P/B值高未必代表公司价值越大，需结合行业比较。5.√解析：客户交易结算资金必须实行第三方存管。6.√解析：可转换债券持有人在特定条件下可转换为股票。7.√解析：内部控制制度应覆盖所有业务环节和部门。8.√解析：信用评级越高，违约风险越低。9.×解析：投资咨询业务不得向客户推荐自己发行的证券产品。10.√解析：证券持有人名册应当保密。四、不定项选择题1.A解析：股票组合净值涨幅=40%×10%+30%×(-5%)+30%×8%=4.9%。2.B解析：到期收益率=[100+(100×6%×2)]/100-1=6.15%。3.A、B、D解析：申请融资融券业务资格需满足净资本不低于12