中央银行逆回购协议书

中央银行逆回购协议书1.甲方（买方/出租方/委托方）：

甲方名称：中国农业发展银行股份有限公司（以下简称“甲方”），注册地址位于北京市西城区金融大街33号，法定代表人为张三，联系电话甲方作为国内领先的综合性金融机构，拥有雄厚的资本实力和丰富的金融市场运作经验，具备履行本协议所必需的资质和能力。甲方在货币市场、债券市场及衍生品市场均有长期布局，尤其擅长通过逆回购业务进行流动性管理，以维护自身资产负债结构的稳健性。根据甲方的业务发展需求，为优化短期资金配置，提高资金使用效率，甲方拟通过本协议与乙方开展逆回购交易。

甲方在本次交易中作为买方，通过向乙方购买有价证券，获得短期资金支持，同时以持有的合格有价证券作为质押物，确保交易的安全性。甲方具备完善的内部风险控制体系，能够严格按照法律法规及监管要求履行交易义务，确保本协议项下的资金划转、证券交收等环节符合市场惯例及监管规定。

2.乙方（卖方/承租方/服务提供方）：

乙方名称：中国工商银行股份有限公司（以下简称“乙方”），注册地址位于上海市浦东新区世纪大道100号，法定代表人为王五，联系电话乙方作为中国大型商业银行之一，业务范围涵盖公司金融、个人金融、资金业务等多个领域，具有较强的市场影响力和广泛的客户基础。乙方在金融市场业务方面拥有丰富的经验，特别是在短期融资和资产证券化领域具备显著优势，能够为甲方提供高效、安全的逆回购服务。

乙方在本次交易中作为卖方，通过向甲方出售有价证券，实现短期资金的融出，同时以甲方提供的合格有价证券作为质押物，保障自身资金安全。乙方已根据监管要求建立了严格的风险管理体系，能够确保交易的合规性及资金安全。乙方承诺在交易过程中严格遵守市场规则，配合甲方完成相关操作，确保本协议项下的权利义务得以顺利履行。

**协议简介**

本协议的签订基于双方在金融市场领域的长期合作关系及共同利益。甲方作为国内重要的金融机构，在日常运营中需进行短期流动性管理，而乙方作为大型商业银行，具备充足的闲置资金及合格的有价证券资产。双方基于以下前提条件达成共识：

（1）甲方具备合法的逆回购交易资格，并已获得相关监管机构的批准，能够按照本协议约定购买乙方的有价证券。

（2）乙方具备合法的证券出售及资金融出资格，能够按照本协议约定出售有价证券并收取相应资金。

（3）双方均认可本协议项下的逆回购交易符合《中华人民共和国民法典》《中华人民共和国证券法》《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述民事赔偿案件若干问题的规定》等相关法律法规及监管要求，且不违反任何强制性规定。

双方同意以本协议为依据，通过逆回购交易实现资金的短期配置与调剂。甲方以购买有价证券的方式获得资金支持，乙方以出售有价证券的方式实现资金回流，同时双方以证券作为质押物，确保交易的信用安全。本协议的履行将有助于双方优化资产负债结构，提高资金使用效率，并促进金融市场的稳定发展。

本协议的签订不仅符合双方的实际需求，也与金融市场“资金融通、风险共担”的基本原则相契合。双方均承诺在本协议框架内诚信履约，确保交易过程的合规性、安全性及高效性。协议项下的权利义务将严格依据本协议条款执行，任何争议均应通过友好协商或法定程序解决，以维护双方的合法权益及市场秩序。

第一条协议目的与范围

本协议的主要目的是为了明确甲乙双方在中央银行逆回购交易中的权利义务，确保交易的顺利进行。具体内容涉及甲方购买乙方持有的合格有价证券，乙方出售该等证券并授予甲方质权，双方以有价证券作为质押物进行短期资金融通。本协议的履行范围包括但不限于交易标的的确定、价格协商、资金与证券的交付、质权的设立与解除以及违约责任的承担。通过本协议，双方旨在实现资金的短期配置与高效利用，同时通过证券质押确保交易的安全性，符合金融市场资金融通与风险管理的基本要求。

第二条定义

1.“逆回购”：指甲方购买乙方持有的合格有价证券，并约定在未来特定日期返还本金及利息的交易行为。

2.“合格有价证券”：指符合中国证监会及中国人民银行规定的、可用于质押的证券，包括但不限于国债、地方政府债、政策性金融债、央行票据、银行承兑汇票等。

3.“质权”：指甲方基于本协议约定，对乙方交付的合格有价证券享有的担保物权，以确保乙方履行返还本金及利息的义务。

4.“交易金额”：指本协议项下甲方购买合格有价证券的总额，包括本金及约定利息。

5.“交易期限”：指本协议项下甲方购买合格有价证券的期限，自资金交付之日起至证券返还之日止。

6.“资金划转”：指甲方将交易款项支付至乙方指定银行账户的行为。

7.“证券交收”：指乙方将合格有价证券交付至甲方或其指定证券账户的行为。

第三条双方权利与义务

1.甲方的权力和义务

（1）甲方的权力：

①甲方有权按照本协议约定购买乙方的合格有价证券，并要求乙方按照约定交付证券。

②甲方有权要求乙方提供符合本协议规定的合格有价证券，并有权对证券的真实性、合法性进行核验。

③甲方有权在本协议框架内监督交易资金及证券的交付过程，确保交易安全。

④甲方在乙方违反本协议约定时，有权要求乙方承担违约责任，包括但不限于赔偿损失、解除协议等。

（2）甲方的义务：

①甲方应按照本协议约定及时足额支付交易款项至乙方指定银行账户，不得延迟或不足支付。

②甲方应确保其具备履行本协议所需的资金实力及交易资格，并遵守相关法律法规及监管要求。

③甲方应按照本协议约定接收乙方交付的合格有价证券，并配合完成质权的设立手续。

④甲方应妥善保管所持有的合格有价证券，并在协议期满或提前解除协议时，按照约定返还证券给乙方。

⑤甲方应配合乙方完成交易相关的登记、备案等手续，并确保其提供的信息真实、准确、完整。

⑥甲方在行使本协议项下权利时，不得损害乙方的合法权益，并应遵守公平交易原则。

2.乙方的权力和义务

（1）乙方的权力：

①乙方有权按照本协议约定出售合格有价证券并获得交易款项，并要求甲方按照约定支付资金。

②乙方有权要求甲方按照约定接收合格有价证券，并设立质权以保障自身权益。

③乙方在甲方违反本协议约定时，有权要求甲方承担违约责任，包括但不限于赔偿损失、解除协议等。

④乙方有权在本协议框架内监督交易证券的交付过程，确保交易安全。

⑤乙方有权要求甲方在协议期满或提前解除协议时，按照约定返还本金及利息。

（2）乙方的义务：

①乙方应按照本协议约定及时足额交付合格有价证券至甲方或其指定证券账户，并确保证券的真实性、合法性。

②乙方应确保其具备履行本协议所需的合格有价证券及交易资格，并遵守相关法律法规及监管要求。

③乙方应按照本协议约定配合甲方完成质权的设立手续，并提供必要的文件及凭证。

④乙方应妥善保管所持有的合格有价证券，并在协议期满或提前解除协议时，按照约定返还证券给甲方。

⑤乙方应配合甲方完成交易相关的登记、备案等手续，并确保其提供的信息真实、准确、完整。

⑥乙方在行使本协议项下权利时，不得损害甲方的合法权益，并应遵守公平交易原则。

⑦乙方应确保其提供的合格有价证券符合本协议要求，并在交易过程中不存在权利瑕疵或法律限制，如抵押、质押、冻结等。

⑧乙方应配合甲方进行证券的查封、冻结或处置，以保障甲方在甲方违约时的权益。

⑨乙方应按照监管要求及时向相关机构报告交易信息，并遵守反洗钱、反恐怖融资等监管规定。

⑩乙方在交易过程中应保持信息的保密性，不得泄露甲方的商业秘密或交易信息，除非法律法规另有规定或获得甲方书面同意。

第四条价格与支付条件

1.交易价格：本协议项下交易价格以双方协商一致的价格为准，该价格应基于市场利率水平及交易时点相关货币市场工具的定价基准确定。具体价格由双方在协议签订时协商确定，并以书面形式记录在本协议附件中。如双方未能就价格达成一致，则应参照交易当日中国货币市场交易中心的隔夜回购利率（DR007）或双方认可的第三方市场基准利率，结合交易金额、期限等因素协商确定。

2.支付方式：甲方应通过银行转账方式，将交易款项（包括本金及利息）支付至乙方指定的银行账户。乙方指定的银行账户信息如下：开户行名称、账号及户名。甲方应在乙方发出交易确认通知后[具体天数，例如：2]个工作日内完成支付。

3.支付时间：甲方应于本协议生效之日起[具体天数，例如：1]个工作日内，将全额交易款项支付至乙方指定账户。支付以银行转账凭证或相关电子支付凭证的生成时间为准。

4.利息计算：如本协议约定包含利息，则利息计算方式为：利息=交易金额×利率×天数，其中利率为双方协商确定的名义利率，天数为实际占用资金天数，按照实际天数计算，不足一天的部分按实际天数计算。

5.税费承担：与本协议相关的税费（包括但不限于印花税、交易监管费等）由双方根据相关法律法规及税务政策协商承担，未约定前由各自承担。

第五条履行期限

1.协议有效期：本协议自双方签字盖章之日起生效，有效期为[具体期限，例如：一年]。协议期满前[具体天数，例如：一个月]，如双方均有意继续合作，应另行协商签订续约协议。

2.交易期限：本协议项下的单笔逆回购交易期限由双方根据资金需求和市场情况协商确定，最短期限为[具体天数，例如：1]天，最长不超过[具体天数，例如：182]天。具体交易期限以双方书面确认的协议或交易指令为准。

3.关键时间节点：

（1）资金划转日：指甲方将交易款项支付至乙方指定账户的日期。

（2）证券交收日：指乙方将合格有价证券交付至甲方或其指定证券账户的日期。资金划转日与证券交收日应当[具体日期关系，例如：同时进行或资金到账后[具体天数]个工作日内完成]。

（3）协议到期日：指本协议项下单笔逆回购交易的期限届满之日。

（4）质权消灭日：指本协议项下单笔逆回购交易到期或提前解除，甲方返还证券并解除质权之日。

4.提前解除：除非双方另有约定，任何一方不得单方面提前解除本协议项下的交易。如需提前解除，应提前[具体天数，例如：7]天书面通知对方，并协商处理未到期部分的后续事宜，包括但不限于资金返还、证券处置等。

第六条违约责任

1.违约情形及后果：任何一方违反本协议约定，均应承担相应的违约责任。违约责任包括但不限于支付违约金、赔偿损失、采取补救措施等。

2.甲方违约责任：

（1）逾期支付资金：如甲方未按照本协议第四条约定按时足额支付交易款项，每逾期一日，应按逾期支付金额的[具体比例，例如：万分之五]向乙方支付违约金。逾期超过[具体天数，例如：10]日，乙方有权单方面解除本协议，并要求甲方承担全部损失。

（2）未按约定接收证券：如甲方未按照本协议第三条约定接收乙方交付的合格有价证券，应承担相应的保管责任，如因甲方原因导致证券损失或灭失，甲方应赔偿乙方全部损失。

（3）违反质权设立义务：如甲方未按照本协议约定配合完成质权设立手续，应承担相应的违约责任，并赔偿乙方因此遭受的损失。

3.乙方违约责任：

（1）逾期交付证券：如乙方未按照本协议第三条约定按时足额交付合格有价证券，每逾期一日，应按逾期交付金额的[具体比例，例如：万分之五]向甲方支付违约金。逾期超过[具体天数，例如：3]日，甲方有权单方面解除本协议，并要求乙方承担全部损失。

（2）证券存在权利瑕疵：如乙方交付的合格有价证券存在抵押、质押、冻结、查封或其他权利限制，导致甲方无法行使质权或遭受损失，乙方应承担全部赔偿责任，并赔偿甲方因此遭受的损失。

（3）违反资金支付义务：如乙方在本协议项下应得的款项未按照本协议第四条约定按时足额收取，应承担相应的违约责任，并赔偿甲方因此遭受的损失。

4.违约金上限：双方约定的违约金总额不得超过本协议项下交易金额的[具体比例，例如：20%]。如违约金不足以弥补守约方实际损失的，守约方有权要求违约方赔偿全部损失。

5.损失赔偿：除违约金外，违约方还应赔偿因其违约行为给守约方造成的直接经济损失，包括但不限于资金占用利息损失、交易机会损失、调查取证费用等。

6.合同解除：如一方发生严重违约行为，守约方有权单方面解除本协议，并要求违约方承担相应的违约责任。解除合同后，双方应立即停止履行本协议项下的义务，并协商处理已履行部分的后续事宜。

7.不可抗力：如因不可抗力导致本协议无法履行或部分无法履行，双方互不承担违约责任，但应及时通知对方，并采取措施减少损失。不可抗力消除后，双方应继续履行本协议。

8.法律适用与争议解决：本协议项下的违约责任适用本协议适用的法律及争议解决条款。任何一方均应遵守相关法律法规及监管要求，不得利用违约行为规避责任或损害对方合法权益。

第七条不可抗力

1.定义：不可抗力是指不能预见、不能避免并不能克服的客观情况，包括但不限于地震、台风、洪水、海啸、火灾、战争、动乱、政府行为（如法律法规的变更、税收政策的调整、监管机构的强制性要求等）、瘟疫疫情及其防控措施、网络攻击或系统故障、极端市场波动导致交易无法正常进行等。不可抗力事件应自其发生之日起影响本协议履行的，视为不可抗力。

2.通知义务：任何一方因不可抗力而无法履行本协议项下全部或部分义务时，应在不可抗力事件发生后[具体天数，例如：5]个工作日内，以书面形式通知对方，并提供相关证明文件。通知内容应包括不可抗力事件的基本情况、预计持续时间以及对履行本协议可能产生的影响。

3.责任免除：因不可抗力导致本协议无法履行或延迟履行，根据不可抗力的影响，部分或全部免除违约方的责任。不可抗力影响消除后，双方应协商决定是否继续履行本协议、修改履行方式或解除协议。

4.协商处理：发生不可抗力事件时，双方应本着诚实信用的原则，通过友好协商的方式解决相关问题，包括但不限于调整履行期限、变更交易条件等，以最大程度减少不可抗力事件带来的损失。

5.不可免除的责任：因不可抗力导致的费用增加或损失扩大，除双方另有约定外，由受影响方自行承担。任何一方因不可抗力未能履行保密义务等不因不可抗力事件而免除的责任，仍应继续履行。

6.协议解除：如不可抗力事件持续影响本协议的履行超过[具体天数，例如：30]日，且双方通过协商未能达成一致解决方案，任何一方均有权单方面解除本协议，并应根据协议约定处理已履行部分的后续事宜。

第八条争议解决

1.争议类型：本协议履行过程中发生的任何争议，包括但不限于协议的效力、解释、履行、违约责任及协议解除等，均应首先由双方当事人通过友好协商的方式解决。

2.协商不成：若双方在收到对方书面争议通知之日起[具体天数，例如：30]日内无法通过协商达成一致意见，则应将争议提交至[选择一种方式并明确，例如：仲裁或诉讼]。

3.仲裁选择（如选择仲裁）：

（1）仲裁机构：双方同意将争议提交至[具体仲裁机构名称，例如：中国国际经济贸易仲裁委员会（CIETAC）]，并根据该仲裁机构的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为[具体城市]。

（2）仲裁规则：仲裁应按照申请仲裁时该仲裁机构现行有效的仲裁规则进行。仲裁语言为中文。

（3）仲裁裁决：仲裁裁决是终局的，对双方均有约束力。除非仲裁规则或适用的法律另有规定，仲裁裁决不得向任何法院提起上诉。

（4）费用承担：仲裁费用（包括仲裁费、律师费等）由败诉方承担；双方各自承担其提交仲裁的证据费用及律师费，除非仲裁庭另有决定。

4.诉讼选择（如选择诉讼）：

（1）管辖法院：双方同意，凡因本协议引起或与本协议有关的任何争议，均应提交至[具体法院名称，例如：甲方所在地有管辖权的人民法院]诉讼解决。

（2）诉讼程序：诉讼应适用中华人民共和国法律。诉讼过程中，双方应遵守法院的传唤和判决，并承担相应的诉讼费用（包括案件受理费、律师费等）。

（3）判决效力：法院作出的判决是终局的，对双方均有约束力。一方不履行判决的，另一方有权向人民法院申请强制执行。

5.争议解决原则：在争议解决过程中，双方应本着公平合理、诚实信用的原则，寻求最佳解决方案，以维护双方的合法权益，并尽可能减少争议对双方合作关系的负面影响。在争议解决期间，除争议事项外，双方应继续履行本协议其他未受争议影响的条款。

第九条其他条款

1.通知方式：本协议项下的所有通知、请求、要求或其他通信均应以书面形式作出，并可以通过专人递送、挂号信、传真、电子邮件或双方事先书面确认的任何其他电子传输方式送达。通知在以下时间视为送达：（1）专人递送，在交付时；（2）挂号信，在寄出后第五日；（3）传真或电子邮件，在成功发送后。地址变更应及时以书面形式通知对方。

2.协议变更：对本协议的任何修改或补充，均须经双方协商一致，并以书面形式作出，作为本协议不可分割的一部分。任何口头约定或非书面形式的变更均不具法律效力。

3.协议完整性与解释：本协议构成双方就本协议主题事项达成的完整协议，取代双方此前就此达成的所有口头或书面协议、谅解或安排。对本协议的任何解释应以中文进行，若本协议包含非中文文本，应以中文文本为准。

4.可分割性：若本协议任何条款被认定为无效、非法或不可执行，该条款应被视为从本协议中删除，但本协议的其他条款应继续完全有效。双方应协商替换无效条款，以实现双方原本的意图。

5.法律适用：本协议的订立、效力、解释、履行及争议解决均适用中华人民共和国法律。双方均同意受中华人民共和国法律管辖并按其规定解决争议。

6.不可转让性：未经另一