【《企业营运资金管理问题及对策研究》开题报告7500字】

企业营运资金管理问题及对策研究开题报告目录TOC\o"1-3"\h\u8801企业营运资金管理问题及对策研究开题报告 125261.1研究背景及意义 1320191.1.1研究背景 1179471.1.2研究意义 3296921.2研究目的与内容 4155151.2.1研究目的 4257011.2.2研究内容 4160681.3研究思路和方法 5303011.3.1研究思路 519541.3.2研究方法 6181961.4文献综述 773431.4.1国外研究现状 7222671.4.2国内研究现状 8209771.4.3文献评述 1045951.5创新点 1129675参考文献 111绪论"1.1研究背景及意义1.1.1研究背景企业的资金管理贯穿企业管理的各个环节，是企业经营的基础。营运资金周转效率会对企业的偿债能力、盈利能力，资金的安全性与发展性造成显著影响。目前学术界中营运资金的相关理论研究较为丰富,但大部分集中在传统营运资金管理领域，仅以单项营运资金的定量指标来评价营运资金管理效率，比如应收账款周转率、应付账款周转率等。传统营运资金管理研究仅评价单项资产管理水平，不将营运资金与企业的业务流程相结合，对企业营运资金管理效果的评价较为片面，甚至可能导致企业管理者过于追逐指标要求而做出忽视长远发展的行为。在经济飞速发展的今天，为了提高竞争力获取更多资源，公司要具有充分的应对变化和危机的能力，要能尽快调整企业策略，提高资金的周转速度，获得更多的利益，达成企业价值最大化。房地产行业是我国经济的重要支柱产业，自2000年以来，房地产行业飞速发展，各地房价快速上涨。为了遏制房地产的飞速发展带来的泡沫经济，政府开始对房地产市场进行宏观调控，抑制房价的增长过快，维护经济市场的健康发展和运行。2000年至2019年，政府不断的出台各项政策调控房地产市场，如免除税收、降低税率、鼓励投资等积极拉动房地产发展的政策，限制房地产贷款的发放、征收和改革房地产税、限购、差别化信贷、“房贷新政”等收紧房地产市场的政策。一直以来政府部门都坚持住房不炒、遏制房地产泡沫化的方针，对房地产市场进行放松和收紧的调控，这对房地产企业的销售和经营造成了影响。对房价增长的遏制也压缩了企业的利润空间，减缓了房地产企业的资金回笼。2020年，受到新冠疫情的影响，诸多企业在这一次的突如其来的危机中，宣布裁员和破产，房地产企业当然也受到了影响。由于疫情期间，经济情况的变化导致房地产企业的周转期延长，房产销售降低。房地产为高负债行业，一旦不能获得足够的收入很可能会影响其正常经营。房地产企业在购买土地使用权及向建筑商支付工程款使用的款项，大部分款项来源于银行等金融机构贷款，其还款则依赖于房地产的销售情况。因此，对于房地产行业而言，外部环境的变化和政策的变动极大的影响了企业资金的效率，高效合理的营运资金管理模式方法对于房地产企业经营的重要性无庸赘述。因此，房地产企业的营运资金管理研究具有重要性和价值。文章的研究对象为我国房地产企业——GBY公司，该企业在房地产业占有领先的地位，业务规模较大，其高周转模式在房地产企业中较为少见，为其业务发展提供了良好的基础。由于国家对房地产行业的宏观调控，房地产行业的周转速度开始减缓。房地产公司的特殊性质导致其不可能像其他行业拥有较快的周转速度。GBY公司的周转速度相较其他同行业公司较为快速，但还是存在一些问题。对其营运资金管理进行分析，发现其存在的问题，能帮助其加强日常资金管理。1.1.2研究意义（1）理论意义营运资金是企业日常经营的重要资金，良好的营运资金管理则是保证企业正常运营、长久运营的基础。本文基于价值链从采购、生产、营销、筹资等方面讨论分析营运资金管理，不仅能够为营运资金管理理论增砖添瓦，更能满足全球化背景下企业对于全球竞争力的需求。（2）实践意义房地产作为我国的支柱产业之一，其发展也带动了其他相关产业的发展，如建筑业、钢铁业、金融业等，为GDP的高速增长提供了重要支撑。房地产企业的营运资金管理的研究有助于维持我国经济增长速度的稳定和发展。房地产行业需要大量资本投入，致使其向银行等具有大量资金的金融机构申请贷款，才能获得足够的资金。房地产企业的房地产销售收入是资金回收的主要来源，销售收入回收周期延长会提高其不能按时还款的风险，进而影响金融机构的经营风险，导致金融行业和房地产行业发展不稳定甚至下滑。合理有效的营运资金管理方法能有效降低这种市场及收入不确定性导致的金融风险。因此，房地产企业营运资金管理的研究对降低房地产行业和金融行业的风险也有着价值与意义。由于房地产企业独特的产品特性，生产周期可能长达一到两年，资金的投入量巨大，因此其营运资金的特征有与众不同之处。首先，资金需求量较其他类型企业大。土地使用权是企业进行房产建设的基础，这需要企业投入大量资金购置。建造需要的材料和设备，由于金额巨大需要企业提前购置并支付大部分款项。因此，只有充足的资金才能保证项目的正常建设运营。其次，营运资金周转天数长。房地产企业的项目从建立到结清需要经过多个环节，项目从拿到土地到开始正式建设就需要几个月的时间。由于房产的价值过高，消费者对于房产购置的态度不同于其他消费品，房产的销售周期较其他产品长。因此房地产企业的营运资金周转天数较长。最后，存货占营运资金的比例高。房地产企业在项目的资金回收前，房产将以存货的形式存在企业的账面上，占用大量的资金，流动资产的流动性下降，增加企业的偿债风险。房产销售情况决定了企业的资金回收的速度，进而影响下面项目的开展，拖延项目的进度甚至导致项目中止，最终影响企业的日常经营。因此，营运资金效率对于房地产企业来说如同生命线一般，提高营运资金管理水平是具有重要价值的。本文以GBY公司这一典型的房地产企业作为目标企业，其作为民营企业来说，其经营直接受制于市场的约束与监督，营运资金管理存在着一定的压力。本文对企业目前的经营状况进行深入的分析,对营运资金管理理论进行梳理，从价值链角度对其营运资金管理进行描述和分析，探究GBY公司现有资金管理方法和模式的问题和根源，并提出具有可行性的改进措施，让其营运资金管理更加合理，让资源配置更加有效。1.2研究目的与内容1.2.1研究目的文章对房地产企业的营运资金管理情况进行描述，分析企业营运资金管理的存在的问题并提出对策，有助于提高房地产企业的营运资金管理水平。本文以GBY公司这一房地产企业为例，基于价值链理论对其营运资金管理进行分析，归纳GBY公司营运资金管理的存在的问题并提出对策，为企业的营运资金管理提供些许建议，帮助企业能更好的利用其营运资金创造更大的价值。1.2.2研究内容（1）介绍研究背景及意义，研究目的与内容，以及研究思路和方法，基于相关理论，对GBY公司的营运资金管理分析。简要介绍GBY公司的经营状况，从营运资金的规模、结构和效率方面介绍营运资金的情况，基于价值链角度对其营运资金管理的现状进行阐述。（2）基于GBY公司的营运资金管理的现状，从价值链的角度分析GBY公司的营运资金管理的存在问题和成因。（3）基于上述分析对GBY公司的营运资金管理的提出相关对策，从采购、生产、营销和筹资等四个环节提出有助于提升企业营运资金管理的对策和保障措施。1.3研究思路和方法1.3.1研究思路本文的研究思路如图1-1所示。文章内容共分为6个部分。第一部分绪论简述研究的背景意义及内容，对营运资金的相关文献进行总结评述。第二部分相关概念与理论基础阐述了营运资金的相关理论，为后文的分析打下基础。第三部分GBY公司营运资金管理现状的分析介绍了企业的营运资金的情况，从价值链角度阐述了营运资金管理的现状，并结合价值链分析其问题和原因。第四部分基于价值链的营运资金管理改进对策根据第三部分的分析，给与了相应的改进对策。第五部分GBY公司营运资金管理改进对策实施的保障从组织，制度流程和技术经费等方面提出了改进建议能够有效实施的保障措施。第六部分结论与展望总结了本文的结论、不足之处以及对未来的展望。绪论绪论研究背景及意义研究目的与内容研究思路与方法文献综述相关概念与理论基础基于价值链的GBY公司营运资金管理现状的分析公司营运资金现状基于价值链的营运资金管理现状问题与原因的归纳总结基于价值链的GBY公司营运资金管理改进对策采购活动生产活动营销活动筹资活动GBY公司营运资金管理改进对策实施的保障思想及组织保障制度及流程保障技术及经费保障结论与展望图1-SEQ图1-\*ARABIC1技术路线图1.3.2研究方法本文主要运用了以下三种研究方法:（1）文献研究法本文在撰写过程中参考了大量学者的思想结晶，如各类专著、研究报告、期刊文献等，同时，也搜集了大量相关政策法规以及各类机构的统计资料，以便把握研究背景以及行业发展状况。（2）财务指标分析法本文通过对价值链的活动所涉及的营运资金的项目进行分析，将其涉及的会计科目进行整理，筛选适用的数据，选取合适的财务指标。对相关财务指标的计算，分析GBY公司的营运资金管理的情况。（3）深入访谈法本文以GBY公司营运资金管理为目标，通过与在企业工作的人员进行联系，了解企业的相关经营情况和管理模式，并且通过发放调查问卷了解企业的相关情况，为论文的撰写提供一定的支持。1.4文献综述1.4.1国外研究现状国外在营运资金管理领域的研究一般认为由1930年开始，其研究内容是通过单项营运资金项目优化来提升整体的营运资金管理效率。1970年后，国外将营运资金管理的理论与实际结合起来研究的方式在学者之间流行起来，国外学者开始将营运资金管理视为一个整体来研究。有一部分学者认为单项流动资产的优化并不能提升企业整体的营运资金管理水平，需要将企业的运转时所涉及的各项资产结合起来做为一个整体进行研究，同时应注意的是能够运用于实际和满足实际需求，而不是只选择最优的方案。20世纪80年代，John & Cecilia在《营运资金管理》中指出，将流动资金的管理与相应的筹资渠道结合，从整体上进行研究，才能制定合适的营运资金政策[1]。2002年，Juan基于企业资金管理类型的基础上提出应将收入和支出管理结合的营运资金管理理论[2]。通过对营运资金进行细分，改变人们局限的观念，将营运资金管理拓展到公司经营的方方面面。营运资金管理的研究近年来开始与渠道理论（即通过企业的产品或服务需要经过的途径来达到增加企业价值的目的），供应链等结合起来，将营运资金管理视为一个整体，将企业的业务活动联系起来，提升企业整体的营运资金管理水平。（1）营运资金管理综述Xavier(2013)指出在中小型企业中,无论是营运资金短缺还是过剩，将会影响企业的营运资金管理效率，都将对企业竞争力产生一定的影响[3]。SaiDing,AlessandraGuariglia和JohnKnight(2013)提出资金的流动性和盈利能力达到平衡时，营运资金管理才能发挥最大的作用，盈利能力的最大化可以通过资金的运转实现[4]。ProtopappaSiekeM等(2017)认为加强与企业上下游产业的合作，降低融资的成本能够提高营运资金管理的效率[5]。Dimitris(2018)对营运资金管理能否影响不同经济环境下的公司绩效景象了研究。结果表明现金周转期的缩短能够在一定程度上提高盈利能力[6]。AsmaKhan,和AnshuChoudhary（2020）收集了BhartiAirtelLimited的2014年至2019年的数据，以检查营运资本管理对盈利能力的影响。分析结果表明，流动比率与营业利润率、速动比率与营业利润率、存货周转率与营业利润率呈负相关，债务人周转率与营业利润率呈正相关[7]。NovikovSV和TikhonovGV.（2020）探讨了竞争环境下公司营运资金管理的方法，还引入先进的信息技术来识别隐藏的资源和潜力，以规范和优化生产过程，以提高运营生产管理水平[8]。ZanxinWang等（2020）通过研究发现营运资金管理与公司绩效确实存在紧密的关联。但营运资金管理与公司绩效的关联在不同情况下会发生变化。同样，对处于不同发展阶段的企业采用相同的资金管理模式是不可行的[9]。（2）基于价值链的营运资金管理综述Hofmannn等(2010)提出企业要想提高营运资金管理的效率，以价值链为基础构架营运资金周转模式是必要的[10]。MonicaSinghania（2014）指出资金流经的路线与价值链相同，将资金流与价值链进行统一管理能实现公司价值增值[11]。ErikHofinann等(2016)认为每个公司的优势和经营情况都有独一无二之处，公司的管理情况也不尽相同，因此应基于自己的价值链情况来构建营运资金管理模式[12]。1.4.2国内研究现状（1）营运资金管理综述唐晓宇（2017）通过假设和建立模型，检验了营运资金管理与公司绩效的关系，其研究表明加快应收账款的回收、减少存货周转期、延长应收账款的支付时间，能够帮助企业留存更多的营运资金，以供企业进行其他的经营和投资[13]。张殿荣（2018）采用供应链与渠道理论结合的方式，对钢铁行业的公司的分析营运资金管理，通过与安阳集团的相关指标进行对比，深入挖掘企业存在的问题，建议企业建立供应链管理体系和利用财务共享等来实现企业营运资金管理的高效[14]。何瑛等(2018)认为将零营运资金管理与资金集中化相结合结合可以提高公司资金的流动性和优化资源配置[15]。靳舒（2019）基于渠道理论对C制药公司营运资金管理进行分析，并建议C公司完善各个渠道的管理，加强渠道关系建设，让渠道能相互匹配融合成完整的产业链条[16]。杜辰也（2019）采用要素和渠道结合的分析方法，对Z公司的营运资金管理效率进行分析，并从双视角对其管理体系建设、应收账款、存货及供应商等方面提出了建议[17]。韩冠哲（2019）基于渠道管理理论对A公司各渠道的营运资金进行研究，发现其存在原材料采购、预付账款、项目控制，销售周转、筹资等方面存在问题，从而根据这些问题对企业的营运资金管理提出优化和保障措施[18]。张海啸等（2019）结合渠道和行业的分析，得出了万科的进行营运资金管理的启示，认为技术的更新、重视供应商等是其营运资金运用效率较好的原因[19]。吴莹(2019)认为传统的营运资金的局限在于在评价资金管理效率只使用少量的财务数据，对数据的价值没有深入认识。财务人员可以利用财务共享更方便快捷的获取经营活动的数据，提高数据的利用率，更加全面的看待问题，人工智能与财务融合的资金管理方式将成为未来的发展方向[20]。马静（2019）通过供应链的角度对格力电器的营运资金管理进行分析，从而得出格力电器绩效较差的结论，其将供应链理论引入了对家电企业的营运资金管理研究，并提出了在供应链的各个环节可改善其营运的建议[21]。程昔武等（2020）对客户集中度是否与营运资金管理效率存在正反相关联系进行研究，得出了不断提高产品质量、提升产品的水平、研发新产品，有助于企业扩大客户群体，降低客户集中带来的资金营运风险，降低客户的集中度与提高企业营运资金效率成正比[22]。赵彬（2020）经研究证明较高的流动资金比例有利于增强软件和信息技术服务公司的盈利能力[23]。夏青华和于博（2020）提过对房地产上市企业的公司进行统计分析，指出房地产企业的规模对于营运资金管理效率的影响较小，现金周期，存货周转，并购交易和融资限制等对于企业的营运资金管理效率具有显著影响[24]。（2）基于价值链的营运资金管理综述孙建强和姜亚男（2016）提出了建立以顾客为中心的营运资金管理模式[25]。韩沚清等（2017）认为营运资金管理绩效评价的研究集中在影响因素研究、评价指标改进研究和基于不同营运管理理论的构建评价体系的研究，如供应链、渠道和价值链等理论，未来的可能研究方向主要基于价值链的角度对其影响因素、指标构建等进行研究[26]。肖梅崚和揭莹（2018）以美亚公司为例，从价值链的角度提出建议，以期帮助美亚公司提高营运资金管理效率，实现持续健康发展[27]。傅丽君（2018）认为基于价值链理论对企业营运资金管理模式提出对策，能够帮助企业改善资本结构，提高资金的利用效率[28]。陈怡凝（2020）以输变电制造行业的H企业为例，结合价值链对其营运资金的管理情况进行分析，指出其存在采购成本较大、库存积压，生产效率低下，盈利能力欠缺等问题，提出了实行价值链信息化管理、完善绩效考评体系、制定严格的信用政策等建议，帮助企业提高营运资金管理水平[29]。刘玮（2020）认为要实现有效的营运资金管理，就需要融入价值链思想，注重公司战略管理，完善上下游管理，通过自身内部的有效管理实现企业价值最大化，并且实现上下游客户与企业自身的增值与共赢[30]。张丹和孟若怡（2020）基于价值链对光明乳业的营运资金管理进行研究，指出光明乳业在价值链各环节存在的问题，提出了改善与供应商的关系，加快生产周转等改进措施[31]。徐林林（2020）认为在市场经济全球化的背景下,家电行业之间的竞争已经逐步转化成价值链之间的竞争,格力集团作为我国家电制造行业的代表性企业,整个企业的价值链存在薄弱环节。其探究了经营存在的产能过剩、盈利能力下降问题产生的原因,并提出可行性计划[32]。1.4.3文献评述综上所述，国外学者比国内学者早进行研究营运资金管理问题，认识到营运资金管理可以为企业创造价值。近些年来，研究学者都认为营运资金管理未来的研究方向将会向渠道、供应链优化等发展，与之相关的各类研究逐渐增多。但是，营运资金管理的研究主要以制造业为例，房地产行业的案例研究还不够丰富，其相关研究还有很大的空间需填补。通过相关研究发现，房地产行业的营运资金管理主要存在资金管理制度缺乏，忽视营运资金管理；营运资金周转时间过长，流动性不高；筹资渠道单一，负债程度高，资金结构不合理等问题。通过完善企业的管理制度，提高各项资产的周转率等，可以帮助提高企业的营运资金管理效率，帮助企业更好的应对未来可能遇到的冲击和困境，能够长久的经营下去，创造更大的价值。1.5创新点与传统营运资金管理相比，结合价值链的营运资金管理更能为企业提供贴合实际的建议，从整个业务流程优化企业的营运资金管理水平。目前国内结合价值链的房地产企业营运资金管理的相关研究还不够丰富，本文结合价值链为企业提供具有针对性的营运资金管理建议，能够为相关理论研究提供参考，为理论的实际运用提供思路，具有一定的创新性。参考文献John J. Hampton, Cecilia L. Wagner.WorkingCapitalManagement[M].NewYork:AddisonNesley,1989:23-78.JuanColina.WorkingCapitalOptimization[J].PULP&PAPER,July2002:32-35.XavicrNE.Workingcapitalmanagement:foundationofstrategiccompetitivevendsofseesinRwanda[J].EuropeanScientificJournal2013,9(34):177-191.SaiDing,AlessandraGuariglia,JohnKnight.InvestmentandfinancingconstraintsinChina:Doesworkingcapitalmanagementmakeadifference[J].JournalofBanking&Finance,2013,37(5)1490-1507.ProtopappaSiekeM,SeifertRWBbenefitsofworkingcapitalsharinginsupplychain[J].JournaloftheOperationalResearchSociety,2017,(68):521-532.DimitrisAxiotis.WorkingCapitalManagementandFirms'ProfitabilityintheMidstofanEconomicCrisis[J].InternationalJournalofAppliedManagementSciencesandEngineering,2018(07):66-80.AsmaKhan,AnshuChoudhary.EffectofWorkingCapitalManagementonProfitabilityofBhartiAirtelLimited[J].2020,11(1):92-96.NovikovSV,TikhonovGV.Workingcapitalasamulti-formatprocessforenterprisemanagementinmodernproduction[J].JournalofPhysics:ConferenceSeries,2020,1515(3)ZanxinWang,MinhasAkbar,AhsanAkbar.TheInterplaybetweenWorkingCapitalManagementandaFirm’sFinancialPerformanceacrosstheCorporateLifeCycle[J].Sustainability,2020,12(4).ErkHoftnann，HerbertKotzab.Asupplychainorientedapproachofworkingcapitalmanagement[J].Journalofbusinesslogistics,2010,31(2):305-