基于现金流量表分析的企业财务风险防范研究

引言研究背景和意义国内外研究现状国内研究现状国外研究现状研究方法和目的现金流量表概述现金流量表的重要性及其作用反映企业偿债能力和支付能力的强弱反映资产负债表和利润表信息的不足现金流量表的编制方法直接法间接法

基于现金流量表分析企业的财务风险现金财务指标风险分析偿债能力风险表1偿债能力财务指标财务指标公式指标分析现金流动负债比率该比率越大，企业偿还到期债务的能力越强；但如果比率过高，企业筹集的资金可能没有得到合理的运用。现金到期债务比率该比率越高，企业到期偿还债务的能力就越强。现金全部债务比率该比率越大，企业偿还全部债务的能力就越大。盈利能力风险公司的成立、发展以及各种活动、经营都是为了获取利润。只有有足够的利润收入，才能让该企业继续发展下去。盈利能力财务指标如表2所示。表2盈利能力财务指标财务指标公式指标分析净利润现金比率该比率等于或大于1，表明企业项目的收现能力较强；反之，企业收现能力较弱。资产现金回收率该比率越大，说明企业获取现金能力就越强，经营管理水平就越高；反之亦然。现金再投资比率该比率越高，表明企业可用于再投资在各项资产的现金越多，企业再投资能力强；反之，则表示企业再投资能力弱。支付能力风险支付能力与偿债能力的不同在于，企业在偿还债务的同时，还需要支付各项活动应支付的应交款项。支付能力财务指标如表3所示。表3支付能力财务指标财务指标公式指标分析每股现金流量该比率越高，说明企业股利支付的能力越高；反之，企业支付股利的能力越低。股利支付率该比率越高，说明企业支付现金股利的能力也越高；反之，说明企业支付现金股利的能力越弱。现金流量风险分析经营现金流量风险投资现金流量风险筹资现金流量风险步步高商业连锁股份有限公司的财务风险分析步步高商业连锁股份有限公司基本状况基于现金财务指标分析企业财务风险偿债能力分析表4偿债能力分析项目2018201720162015201420132012现金流动负债比率12.37%12.94%13.20%8.73%12.88%15.21%19.65%现金全部债务比率10.90%11.80%12.09%7.80%11.98%14.95%19.23%盈利能力分析表5盈利能力分析项目2018201720162015201420132012现金流量净利率8.947.417.052.651.881.842.31资产现金回收率6.86%7.02%6.77%4.63%7.38%9.04%13.05%支付能力分析基于经营投资筹资现金流量分析企业财务风险经营现金流量风险分析投资现金流量风险分析筹资现金流量风险分析表4-32012-2018年现金流量比较单位：万元年份2018201720162015201420132012经营现金流入量2109028200532517992671858943140299913120031168007经营现金流出量1965644189282117008561802129133810912356901088642经营现金净流量1433851125049841156813648907631279365投资现金流入量13192326909972753121376116126122226投资现金流出量40692244062323365623111219351717403787830投资现金净流量-274999-171524-160902-109736-77391-172816-87804筹资现金流入量674325421911468531336553201670223554102990筹资现金流出量590660363729356610230101197001120087105555筹资现金净流量83666581821119211064524669103467-2565项目2018201720162015201420132012经营活动流入72.34%74.37%76.87%80.24%81.53%85.37%91.9%流出66.33%70.18%74.24%79.62%77.41%80.77%84.92%投资活动流入4.52%9.98%3.11%5.24%6.75%0.08%0.02%流出13.73%16.34%10.2%10.21%11.19%11.38%6.85%筹资活动流入23.13%15.65%20.02%14.53%11.72%14.55%8.1%流出19.93%13.49%15.56%10.17%11.4%7.85%8.23%全年流入100%100%100%100%100%100%100%表4-42012-2018现金流量结构表步步高商业连锁股份有限公司的财务风险防范优化负债结构，提高企业能力合理改善货币资金持有量，提高资金质量合理规划企业布局，寻找正确发展方向

结论经营环节风险防范投资环节风险防范筹资环节风险防范参考文献[1]李建辉,李红斌.现金流量表在企业中的应用分析[J].2019.381.[2]刘淑云.如何增强企业管理者的财务思维[J].财会学习,2020(09):46-47.[3]周艳梅,赵长好,王玉晶.从现金流量表分析企业财务状况及风险[J].辽宁经济,2016(06):122.[4]时光胜.现金流量表——企业财务状况的晴雨表[J].2016(09):208-209+223.[5]潘建文.基于现金流量表的公司财务状况分析[J].湖北工业大学学报,2018,25(03):54-56.[6]MichaelPorter,Bankcapitalrequirementsandmanagerialself[J].TheQuarterlyReviewofEconomicsandFinance,2016:77-84.[7]K.RSubramanyam,JohnJ.Wild[J].FinancialStatementAnalysis,2017,08:07-26.[8]Klein,Toddl.QualityofEarningsandEarningsManagement.JournalofAccountingResearch,2019.[9]刘珍.企业现金流量表编制方法及其存在问题探讨[J].财会学习,2018(15):45-46.谢禹绍,王博.步步高商业连锁股份有限公司财务报表分析[J].现代商业,2017(27):112-113.[10]邓新明.财务报表分析存在的局限性及处理策略[J].财会学习,2020(08):31-32.[11]朱显德.现金流量表在企业财务管理中的应用[J].财经界(学术版),2020(05):175-176.[12]孙晓蕾.企业战略下的财务报表分析——以苏宁易购为例[J].商业经济,2020(02):140-141.[13]王中华.民营企业现金流量管理探析[J].中国集体经济,2020(05):110-112.[14]王飞飞.《财务报告分析》课程教学改革探析[J].现代交际,2020(02):203-204.[15]钱惠梅.关于现金流量表的思考[J].中国总会计师,2020(01):140-141.

后记本论文在老师的悉心指导下完成的。老师渊博的专业知识、严谨的治学态度，精益求精的工作作风，诲人不倦的高尚师德，严于律己、宽以待人的崇高风范，朴实无法、平易近人的人格魅力对我影响深远。不