2025年大学大四（财务管理）财务风险管理综合测试试题及答案

2025年大学大四（财务管理）财务风险管理综合测试试题及答案

（考试时间：90分钟满分100分）班级______姓名______第I卷（选择题，共40分）答题要求：本卷共20小题，每小题2分。在每小题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的。请将正确答案的序号填在括号内。1.企业财务风险的核心是（）A.筹资风险B.投资风险C.资金回收风险D.收益分配风险答案：A2.下列不属于财务风险特征的是（）A.客观性B.全面性C.稳定性D.不确定性答案：C3.某企业预计下年度销售净额为1800万元，应收账款周转天数为90天（一年按360天计算），变动成本率为60%，资本成本为10%，则应收账款的机会成本是（）万元。A.27B.45C.108D.180答案：A4.下列关于存货周转率的说法中，正确的是（）A.存货周转次数越多，表明存货周转速度越慢B.存货周转天数越少，表明存货周转速度越慢C.存货周转率越高，存货占用水平越低D.存货周转率越高，存货占用水平越高答案：C5.企业在进行财务决策时不考虑沉没成本，这主要体现了财务管理的（）。A.有价值的创意原则B.比较优势原则C.期权原则D.净增效益原则答案：D6.下列各项中，属于非系统风险的是（）。A.价格风险B.违约风险C.再投资风险D.变现风险答案：BD7.下列各项中，属于企业特有风险的有（）。A.经营风险B.利率风险C.财务风险D.汇率风险答案：AC8.下列关于β系数的说法中，正确的是（）。A.β系数大于0时，该投资组合的风险大于市场平均风险B.β系数小于0时，该投资组合的风险小于市场平均风险C.β系数等于1时，该投资组合的风险等于市场平均风险D.β系数越大，该投资组合的风险越大答案：ABCD9.某企业拟进行一项存在一定风险的完整工业项目投资，有甲、乙两个方案可供选择：已知甲方案净现值的期望值为1000万元，标准差为300万元；乙方案净现值的期望值为1200万元，标准差为330万元。下列结论中正确的是（）。A.甲方案优于乙方案B.甲方案的风险大于乙方案C.甲方案的风险小于乙方案D.无法评价甲乙方案的风险大小答案：B10.下列各项中，属于酌量性固定成本的是（）。A.固定资产直线法计提的折旧费B.保险费C.直接材料费D.新产品研究开发费答案：D11.下列各项中，属于约束性固定成本的是（）。A.长期租赁费B.研发费C.职工培训费D.广告费答案：A12.某企业生产中需要的检验员同业务量有着密切联系。经验表明，每个检验员每月检验800件产品之内，检验员月工资为2000元。当每个检验员每月检验超过800件不超过1000件时，检验员月工资为3000元。则在不同的业务量下，检验员工资支出属于（）。A.延期变动成本B.半变动成本C.阶梯式成本D.曲线成本答案：A13.下列关于资本资产定价模型的说法中，错误的是（）。A.资本资产定价模型中的资本资产，主要是指股票资产B.证券市场线对任何公司、任何资产都是适合的C.证券市场线的一个暗示是，全部风险都需要补偿D.Rm-Rf称为市场风险溢酬答案：C14.在下列各项中，能够增加普通股股票发行在外股数，但不改变公司资本结构的行为是（）。A.支付现金股利B.增发普通股C.股票分割D.股票回购答案：C15.下列各项中，不属于股票回购方式的是（）。A.用本公司普通股股票换回优先股股票B.与少数大股东协商购买本公司普通股股票C.在市场上直接购买本公司普通股股票D.向股东要约回购本公司普通股股票答案：A16.下列各项中，会导致企业采取低股利政策的事项有（）。A.物价持续上升B.金融市场利率走势下降C.企业资产的流动性较弱D.企业盈余不稳定答案：ACD17.下列关于股利分配政策的说法中，错误的是（）。A.采用剩余股利分配政策，可以保持理想的资本结构，使加权平均资本成本最低B.采用固定股利支付率分配政策，可以使股利和公司盈余紧密配合，但不利于稳定股票价格C.采用固定股利分配政策，当盈余较低时，容易导致公司资金短缺，增加公司风险D.采用低正常股利加额外股利政策，股利和盈余不匹配，不利于增强股东对公司的信心答案：D18.下列各项中，属于短期融资券筹资特点的是（）。A.筹资成本较低B.筹资弹性比较大C.筹资条件比较宽松D.筹资数额比较小答案：A19.下列各项中，不属于融资租赁租金构成内容的是（）。A.设备原价B.租赁手续费C.租赁设备的维护费用D.垫付设备价款的利息答案：C20.下列各项中，不属于债务筹资优点的是（）。A.可形成企业稳定的资本基础B.筹资弹性较大C.筹资速度较快D.筹资成本负担较轻答案：A第II卷（非选择题，共60分）三、简答题（共20分）答题要求：简要回答问题，观点明确，逻辑清晰。1.简述财务风险的含义及分类。（10分）财务风险是指企业在各项财务活动中由于各种难以预料和无法控制的因素，使企业在一定时期、一定范围内所获取的最终财务成果与预期的经营目标发生偏差，从而形成的使企业蒙受经济损失或更大收益的可能性。分类包括筹资风险，即因筹资活动而产生的风险；投资风险，投资决策失误等带来的风险；资金回收风险，销售款项回收困难等风险；收益分配风险，不合理分配收益导致的风险。2.简述应收账款周转率的计算及分析意义。（10分）应收账款周转率=营业收入÷平均应收账款余额。平均应收账款余额=（期初应收账款+期末应收账款）÷2。分析意义在于：反映企业应收账款周转速度的快慢及管理效率的高低。较高的周转率表明企业收账速度快，平均收账期短，坏账损失少，资产流动快，偿债能力强。同时也能反映企业信用政策的合理性等情况，如果周转率异常，可进一步分析是信用政策过严还是过宽等原因导致。四、案例分析题（共20分）答题要求：阅读给定案例，结合所学知识，分析并回答问题，分析过程要有理有据。某公司是一家从事电子产品生产的企业，近年来市场竞争激烈。该公司为了扩大市场份额，决定增加固定资产投资，新建一条生产线。在项目实施过程中，遇到了一系列问题。1.该公司在项目投资决策时，没有充分考虑市场需求的变化趋势，导致生产线建成后，产品市场需求不如预期，产品积压严重。请分析该公司面临的风险类型及产生原因。（10分）该公司面临投资风险。产生原因是在投资决策时缺乏对市场需求变化趋势的准确预测和分析。没有充分考虑到市场竞争的激烈程度以及市场需求的动态变化，盲目进行固定资产投资，新建生产线，使得生产出来的产品无法及时销售出去，导致产品积压，占用大量资金，影响企业的资金周转和经济效益，增加了企业的投资风险。2.由于产品积压，公司资金回笼困难，导致企业资金链紧张。请分析该公司资金回收风险产生的影响及应对措施。（10分）资金回收风险产生的影响：资金链紧张会使企业面临偿债压力增大，可能无法按时足额偿还债务，影响企业信用。同时，资金短缺会限制企业进一步的生产经营活动，如无法及时采购原材料、支付员工工资等，进而影响企业的正常运营和发展。应对措施：加强应收账款管理，制定合理的信用政策，加大催收力度，及时与客户沟通协调，尽快收回款项。优化产品结构，提高产品质量和竞争力，促进产品销售，加速资金回笼。合理安排资金，优化资金使用效率，确保企业资金链的稳定。五、综合论述题（共20分）答题要求：结合所学知识，对给定主题进行全面、深入的论述，观点清晰，论证充分。论述企业如何进行有效的财务风险管理。企业进行有效的财务风险管理，首先要建立完善的风险预警机制。通过设定关键财务指标的合理区间，如流动比率、资产负债率等，实时监控企业财务状况，一旦指标偏离正常范围，及时发出预警信号。其次，要优化资本结构。合理安排债务融资和股权融资的比例，降低融资成本和财务风险。避免过度负债导致偿债压力过大，同时也要充分利用财务杠杆的积极作用。再者，加强投资风险管理。在投资决策前，进行充分的市场调研和项目可行性分析，评估投资项目的收益和风险。合理分散投