2025年11月投资银行学复习题（附答案解析）

2025年11月投资银行学复习题（附答案解析）一、单选题（共10题，每题1分，共10分）1.()是基金管理公司最核心的一项业务。A、证券投资基金业务B、从事企业年金管理C、投资咨询业务D、资产管理业务正确答案：A答案解析：基金管理公司的主要业务包括证券投资基金业务、资产管理业务、投资咨询业务、社保及企业年金管理业务等。其中，证券投资基金业务是基金管理公司最核心的一项业务，它主要包括基金募集与销售、基金的投资管理和基金运营服务。通过开展证券投资基金业务，基金管理公司能够为投资者提供专业的资产管理服务，帮助投资者实现资产的保值增值。2.目标公司本身的价值是公司售出方最关心的什么价格?()A、账面价值B、最高价格C、最低价格D、略高价格正确答案：C答案解析：公司售出方最关心的是目标公司本身的价值大于其最低价格。账面价值不一定能准确反映公司真实价值；最高价格通常难以实现；略高价格表述不准确且不具有普遍的界定标准。而最低价格是公司售出方底线，只有目标公司价值大于最低价格，售出方才会考虑交易，所以选C。3.转股价格应不低于募集说明书公告日前()个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的均价。A、20B、30C、40D、10正确答案：A4.现代意义上的投资银行起源于()A、南美B、亚洲C、欧洲D、北美正确答案：C答案解析：现代意义上的投资银行起源于欧洲。在欧洲中世纪，随着商业的发展，一些商人开始从事资金融通等业务，逐渐孕育了现代投资银行的雏形。随着时间的推移和金融市场的不断演进，投资银行在欧洲不断发展壮大并逐渐形成了较为成熟的模式，之后其业务模式和理念传播到世界其他地区。5.公司合并会计的方法不包括()A、联营法B、新主体法C、购买法D、并购法正确答案：D答案解析：联营法是公司合并会计方法之一，购买法也是公司合并会计方法，新主体法同样属于公司合并会计方法，而并购法不是公司合并会计的方法。6.近年来越来越多的并购属于什么收购?()A、善意收购B、多方收购C、单方收购D、恶意收购正确答案：D7.不属于战略并购类型的是?()A、扩张战略B、专业化战略C、渗透战略D、多元化战略正确答案：B8.以下不属于解决并购问题的方式是()A、并购=商业计划组成部分B、并购资金的一次性投入C、成立以经营为核心的并购小组D、确保部门间信息交流顺畅正确答案：B答案解析：并购资金一次性投入不能解决并购中面临的诸多问题，比如整合中的管理协调、文化融合等。而将并购纳入商业计划组成部分，能从战略层面更好规划并购；成立以经营为核心的并购小组有助于推动并购实施及后续整合；确保部门间信息交流顺畅利于并购后各部门协同，这些都属于解决并购问题的方式。9.经济类证券公司的业务范围()A、证券承销业务B、证券经纪业务C、证券自营业务D、经国务院证券监督管理机构核定的其他业务正确答案：B10.按照产业链划分,并购可以分为()A、横向并购与纵向并购B、协议收购与要约收购C、委托书收购与杠杆收购D、善意收购与恶意收购正确答案：A答案解析：按照产业链划分，并购可分为横向并购与纵向并购。横向并购是指从事同一行业的企业之间的并购，旨在扩大市场份额、实现规模经济等；纵向并购是指处于产业链上下游不同环节的企业之间的并购，有助于整合产业链、提高协同效应等。而善意收购与恶意收购是按收购态度划分；协议收购与要约收购是按收购方式划分；委托书收购与杠杆收购的分类并不属于按照产业链的划分方式。二、多选题（共10题，每题1分，共10分）1.审计报告的基本内容应当包括()。A、意见段B、注册会计师的责任段C、管理层对财务报表的责任段D、引言段正确答案：ABCD答案解析：审计报告的基本内容包括引言段、管理层对财务报表的责任段、注册会计师的责任段和意见段。引言段用于说明被审计单位的名称和财务报表已经过审计等；管理层对财务报表的责任段阐述管理层对财务报表的编制和公允列报等应承担的责任；注册会计师的责任段说明注册会计师的审计责任；意见段则是注册会计师对财务报表发表的审计意见。2.重置成本法是在现时条件下,被评估资产全新状态的重置成本减去该项资产的(),估算资产价值的方法。A、重置性贬值B、功能性贬值C、实体性贬值D、经济性贬值正确答案：BCD答案解析：重置成本法是在现时条件下，被评估资产全新状态的重置成本减去该项资产的实体性贬值、经济性贬值、功能性贬值，估算资产价值的方法。实体性贬值是由于使用磨损和自然损耗造成的贬值；经济性贬值是由于外部环境变化引起的贬值；功能性贬值是由于技术进步等原因导致资产功能相对落后而造成的贬值。这三种贬值从不同方面影响资产的价值，通过从重置成本中扣除它们，可以较为准确地估算资产的价值。而重置性贬值并不是重置成本法中用于计算资产价值时扣除的项目。3.商业银行的利润来源()A、存贷款利差B、资金运营收入C、表外业务收入D、佣金正确答案：ABC答案解析：商业银行的利润来源主要包括以下几个方面：一是存贷款利差，这是最主要的利润来源，商业银行以较低的利率吸收存款，以较高的利率发放贷款，通过利差获取收益，所以A选项正确。二是资金运营收入，利用资金进行各种投资等运营活动获取收入，B选项正确。三是表外业务收入，如提供担保、承诺、金融衍生工具交易等表外业务带来收益，C选项正确。而佣金一般不属于商业银行主要的利润来源，D选项不太符合。4.直接融资的局限()A、资金流动性受到制约B、信息不对称降低证券市场效率C、供给者的风险大D、监管方面存在缺陷正确答案：ABCD答案解析：1.资金流动性受到制约：直接融资中，投资者购买的证券在未到期前难以变现，如股票需要在证券市场上寻找买家才能转让，债券虽有一定期限和交易规则，但也不如银行活期存款那样随时可支取现金，这就使得资金的流动性受到较大限制。2.供给者的风险大：在直接融资中，资金供给者直接面对筹资者，若筹资者经营不善或出现财务危机，资金供给者将面临本金损失的风险。不像间接融资中，银行等金融机构会对资金进行一定的风险分散和管理。3.监管方面存在缺陷：由于直接融资涉及众多的市场参与者和复杂的交易行为，相比间接融资，监管难度更大，可能存在监管不到位、监管漏洞等问题，容易引发市场秩序混乱等风险。4.信息不对称降低证券市场效率：资金供给者与筹资者之间存在信息不对称，筹资者对自身的经营状况、财务状况、投资项目等信息了解更全面，而资金供给者获取的信息相对有限，这可能导致资金供给者做出错误的投资决策，降低证券市场的资源配置效率。5.投资银行培育核心竞争力的关键要素()A、创造性B、利益性C、专业性D、职业道德正确答案：ACD答案解析：投资银行培育核心竞争力的关键要素包括创造性，能够不断创新业务模式和金融产品等；专业性，拥有专业的金融知识和技能的人才团队；职业道德，良好的职业道德是赢得客户信任和市场声誉的基础。而利益性不是培育核心竞争力的关键要素，过于注重利益可能会导致短视行为等不利于核心竞争力的培育。6.混合型模式的优点()A、投资银行和商业银行的全能银行充分利用有限资源,实现金融业的规模效益和范围经济B、保障利润的稳定性C、全能银行有利于提高信息的共享程度D、降低运营成本,提高竞争能力,扩大利润来源正确答案：ABCD答案解析：1.**选项A**：-混合型模式下投资银行和商业银行的全能银行可以充分整合资源。例如，在资金调配方面，银行可以将储蓄资金等低成本资金灵活地分配到不同业务领域，包括投资银行业务的项目融资、证券承销等。通过这种资源的优化配置，能实现金融业的规模效益和范围经济。规模效益体现在随着业务规模扩大，单位成本降低；范围经济则是指利用同一资源提供多种金融服务带来的成本节约和效益提升。2.**选项B**：-全能银行由于业务多元化，可以在不同业务板块之间共享一些基础设施和后台支持系统等，从而降低运营成本。例如，共享办公场地、信息技术系统等。成本降低后，在市场竞争中就能以更有竞争力的价格提供服务，吸引更多客户，进而提高竞争能力。同时，多元化的业务结构也为银行开辟了多种利润来源渠道，如存贷利差、投资银行手续费收入、资产管理费等，扩大了利润来源。3.**选项C**：-混合型模式下，银行的业务多元化，不同业务在经济周期中的表现不同。当某一项业务受到经济周期影响出现下滑时，其他业务可能保持稳定或增长。例如，在经济衰退期，存贷业务可能受到影响，但投资银行业务中的并购重组咨询等业务可能因企业调整战略需求而增加。这种业务组合的方式使得银行利润具有一定的稳定性，不会因单一业务的波动而大幅波动。4.**选项D**：-全能银行可以在内部实现信息的充分共享。例如，商业银行在为企业提供贷款服务时，能够获取企业的详细财务和经营信息，这些信息可以同时为投资银行业务部门所用。投资银行可以基于这些信息为企业提供上市保荐、财务顾问等服务，有助于更准确地评估企业价值和风险，提高金融服务的质量和效率，也有利于发现更多潜在的业务机会，所以有利于提高信息的共享程度。7.投资银行混业经营趋势的原因()A、混业经营科减低金融业的成本B、金融业的激烈竞争C、金融创新和金融自由化推动D、许多国家具备了完善的金融风险防范体系正确答案：ABCD8.商业银行的资产业务()A、贷款B、投资贴现C、租赁业务D、吸收存款正确答案：ABC答案解析：商业银行的资产业务是指银行运用其资金的业务，主要包括贷款、投资贴现、租赁业务等。吸收存款属于商业银行的负债业务，所以不选D。9.综合类证券公司的设立条件()A、注册资本5亿元人民币以上B、主要管理人员和主要业务员必须具有证券从业资格C、有固定的经营场所和合格的交易设施D、有健全的管理制度E、规范的自营业务和经纪业务分业管理体系正确答案：ABCDE答案解析：设立综合类证券公司，需要满足一系列条件。注册资本5亿元人民币以上是重要的资金基础，能保障公司开展各类业务；主要管理人员和主要业务员具有证券从业资格，可确保业务的专业开展；有固定经营场所和合格交易设施，为业务运营提供硬件支持；健全的管理制度有利于公司规范运作；规范的自营业务和经纪业务分业管理体系则能有效防范风险，保障市场秩序和投资者利益。这些条件共同作用，保障综合类证券公司的稳健运营和健康发展。10.综合类证券公司的业务范围()A、证券承销业务B、证券经纪业务C、证券自营业务D、经国务院证券监督管理机构核定的其他业务正确答案：ABCD答案解析：综合类证券公司的业务范围包括证券承销业务、证券经纪业务、证券自营业务以及经国务院证券监督管理机构核定的其他业务。证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为；证券经纪业务是指证券公司接受客户委托，代理客户买卖证券的业务；证券自营业务是指证券公司以自己的名义，为本公司买卖证券，以获取盈利的行为。此外，经国务院证券监督管理机构核定，证券公司还可以开展其他相关业务。三、判断题（共30题，每题1分，共30分）1.发行人可以将招股说明书(申报稿)刊登于其公司网站,且可以早于在中国证监会网站的披露时间。()A、正确B、错误正确答案：B2.首次公开发行股票的发行人名称冠有“高科技”或“科技”字样的,应披露冠以此名的依据。()A、正确B、错误正确答案：A3.上海证券交易所和深圳证券交易所对新股发行、上市操作程序的规定,除申购代码外基本一致。()A、正确B、错误正确答案：A4.从机构的性质而言,投资银行和商业银行同属于金融中介机构,其职能都是为投资者提供投资机会,为资金需求者提供融资服务。()A、正确B、错误正确答案：A5.现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。()A、正确B、错误正确答案：B6.分离型模式的最大优点在于能够有效的降低整个金融体制运行中的风险。()A、正确B、错误正确答案：A7.上市公司发行新股申请过程中的信息披露是指从发行人董事会作出发行新股预案、股东大会批准,直到证券交易所准予上市为止的信息披露。()A、正确B、错误正确答案：B8.保荐机构有充分理由认为发行人聘用的会计师事务专业能力存在明显缺陷的,可向首次公开发行股票的发行人建议更换。()A、正确B、错误正确答案：A9.分离型模式的缺点是其限制了银行的业务活动,制约银行的创新能力和发展壮大。()A、正确B、错误正确答案：A10.投资银行财务管理主要包括资本充足率管理、资产负债管理、流动性管理等方面。()A、正确B、错误正确答案：A11.上市公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召开后4个月内完成股利(或股份)的派发事项。()A、正确B、错误正确答案：B12.资产评估报告涉及国有资产的,须经股东或董事会确认后生效。A、正确B、错误正确答案：B13.地区性投资银行指专门为某一地区投资者和中小企业及地方政府机构服务的投资银行。()A、正确B、错误正确答案：A14.在辅导工作中,保荐机构应当出具阶段辅导工作报告,向中国证监会的派出机构报送。()A、正确B、错误正确答案：A15.拟改组上市的公司在进行资产评估时,必须由取得证券业从业资格的资产评估机构进行评估。()A、正确B、错误正确答案：A16.股份有限公司如果是因资本过剩而减资,减资生效后,应当按照股东所持股份的比例向股东发还股款,或者免除或减少股东缴纳股款的义务。()A、正确B、错误正确答案：A17.若某公司的注册资本为人民币5000万元,法定公积金累计为1250万元,则该公司可以不再提取法定公积金。()A、正确B、错误正确答案：B18.市盈率等于每股收益除以每股价格。()A、正确B、错误正确答案：B19.我国目前已经实行银行业与证券业完全混业经营。()A、正确B、错误正确答