2025年CFA二级财务报表真题

2025年CFA二级财务报表真题考试时间：______分钟总分：______分姓名：______SectionA:MultipleChoiceQuestions1.Acompanyacquired80%ofthevotingsharesofCompanyBonJanuary1,2023,for$8million.ThefairvalueofCompanyB'snetassetsatacquisitionwas$9million.OnDecember31,2023,CompanyAdeterminesthattheimpliedfairvalueofthe20%noncontrollinginterestinCompanyBis$2million,representinga10%increasefromitscarryingamountinCompanyA'sconsolidatedbalancesheetasofJanuary1,2023.Assumingnootherchanges,theamountofgoodwillrecognizedbyCompanyAontheacquisitiondate(January1,2023)isclosestto:a)$0millionb)$1millionc)$2milliond)$3million2.UnderU.S.GAAP,whenacompanychangesitsestimateoftheusefullifeofadepreciableassetfrom10yearsto15years(withnochangeinresidualvalue),theeffectofthischangeonthecurrentperiod'sincomeis:a)Anincreaseb)Adecreasec)Noeffectd)Anincreaseordecrease,dependingonthecarryingamountoftheasset3.Whichofthefollowingstatementsregardingthepreparationofconsolidatedfinancialstatementsismostaccurate?a)Theconsolidationprocessbeginswiththepreparationoftheparentcompany'sstandalonefinancialstatements.b)Intercompanyreceivablesandpayablesmustalwaysbeeliminatedintheconsolidation工作底稿.c)Thework纸forconsolidationtypicallyincludesonlyadjustmentsandeliminationsnecessarytotransitionfromstandalonetoconsolidatedstatements.d)Noncontrollinginterestintheconsolidatedincomestatementrepresentstheportionofnetincomeattributabletothenoncontrollinginterest.4.Acompanyentersintoafive-yearcontractonJanuary1,2024,toprovidesoftwareinstallationservicesforaclient.Thetotalcontractpriceis$1million,receivedupfront.Thecompanyexpectstoperformtheservicesevenlythroughoutthetermofthecontract.UnderASC606,theamountofrevenuerecognizedbythecompanyin2024isclosestto:a)$0millionb)$200,000c)$500,000d)$1,000,0005.Whichofthefollowingisgenerallyconsideredacashflowfrominvestingactivities?a)Paymentofinterestonabankloanb)Proceedsfromissuingcommonstockc)Purchaseofproperty,plant,andequipmentd)Paymentofdividendstoshareholders6.Acompanyreportsnetincomeof$500,000fortheyear.Ithaddepreciationexpenseof$100,000andanincreaseinaccountsreceivableof$50,000duringtheyear.Assumingnootherchanges,thecashflowfromoperatingactivitiesreportedonthestatementofcashflows,usingtheindirectmethod,isclosestto:a)$350,000b)$450,000c)$550,000d)$650,0007.Acompanyusesthestraight-linemethodtodepreciateitsmachinery.During2024,itsoldmachinerywithabookvalueof$80,000(originalcost$200,000,accumulateddepreciation$120,000).Thegainorlossonthesalereportedintheincomestatementisclosestto:a)$0b)$20,000gainc)$20,000lossd)$40,000gain8.Whichofthefollowingstatementsregardingthestatementofcashflowsismostaccurate?a)Thestatementofcashflowsreconcilesnetincometonetcashprovidedbyoperatingactivitiesonly.b)Adecreaseinaccountspayableduringtheperiodissubtractedfromnetincomewhenusingtheindirectmethodtodeterminecashflowfromoperatingactivities.c)Cashpaidforthepurchaseofinvestmentsisreportedinthefinancingactivitiessectionofthestatementofcashflows.d)Thecashflowfrominvestingactivitiessectiontypicallyshowsnegativecashflowsformostcompanies.9.Acompanyacquired100%oftheassetsandliabilitiesofanothercompanyonJanuary1,2024,inapurchaseacquisition.Thepurchasepricewas$12million.Thefairvalueoftheacquiredcompany'snetassetswas$10million.Theamountofgoodwillrecognizedbytheacquiringcompanyontheacquisitiondateis:a)$0millionb)$2millionc)$10milliond)$12million10.UnderASC606,whenacompanyentersintoacontractwithsignificantfinancingcomponents(e.g.,customerpaymentsaremadeoveralongperiodwithsignificantinterest),thetransactionpriceshouldbeadjustedtoreflect:a)Thefairvalueoftheconsiderationreceived.b)Thestand-alonesellingpricesofthegoodsorservices.c)Thepresentvalueoftheconsiderationtobereceived.d)Thecostincurredbythecustomertoobtaintheproductorservice.11.Acompanyhasadefinedbenefitpensionplan.Theplan'sprojectedbenefitobligation(PBO)attheendoftheyearincreasedby$500,000,whiletheplan'saccumulatedplanassetsincreasedby$300,000.Thecompanyalsorecordedapensionexpenseof$200,000fortheyear.Thepensionliability(ordeficit)attheendoftheyear,comparedtothebeginningoftheyear,isclosestto:a)Anincreaseof$0b)Anincreaseof$200,000c)Anincreaseof$300,000d)Anincreaseof$500,00012.Whichofthefollowingisgenerallyconsideredacashflowfromfinancingactivities?a)Proceedsfromissuingbondspayableb)Paymentforthepurchaseofinventoryc)Cashreceivedfromcustomersforsalesd)Paymentofsalariesandwages13.Acompanychangesitsaccountingpolicyfromthestraight-linemethodtotheunits-of-productionmethodfordepreciationonmachinery.Thischangeis:a)Alwaysconsideredachangeinaccountingestimate.b)Alwaysconsideredachangeinaccountingprinciple.c)Recognizedprospectivelyonlyifitprovidesreliablefinancialinformation.d)Recognizedretrospectivelyifitprovidesreliablefinancialinformation.14.Acompanyhasaccountsreceivableof$1millionatthebeginningoftheyearand$1.2millionattheendoftheyear.Salesonaccountduringtheyearwere$800,000.Thecashcollectedfromcustomersduringtheyearisclosestto:a)$0.8millionb)$1millionc)$1.2milliond)$1.8million15.Whenanalyzingacompany'sfinancialstatements,adecreaseintheaccountsreceivableturnoverratio,allelsebeingequal,suggests:a)Improvedefficiencyincollectingreceivables.b)Fastersalesgrowthcomparedtotheincreaseinaccountsreceivable.c)Slowercollectionsfromcustomers,potentiallyleadingtohigherbaddebtexpense.d)Anincreaseinsalesdiscountsbeingofferedtocustomers.SectionB:EssayQuestions16.DescribethekeyrequirementsofASC606regardingtheidentificationandderecognitionofacontractwithacustomer.ProvideexamplesofsituationswhereacontractmightnotmeetthecriteriaforbeingincludedwithinthescopeofASC606.17.Explaintheprocessofpreparingconsolidatedfinancialstatementsforaparentcompanyanditssubsidiary.Discussthemajoradjustmentsandeliminationstypicallyrequired,andexplaintherationalebehindeliminatingintercompanytransactionsandbalances.Includeinyouranswerthetreatmentofnoncontrollinginterestintheconsolidatedfinancialstatements.18.Acompanyusesthedirectmethodtoprepareitsstatementofcashflows.Explainthemajorclassesofcashreceiptsandcashpaymentsreportedintheoperatingactivitiessection.Describehowdepreciationexpenseandchangesinoperatingassetsandliabilitiesareincorporatedintothecashflowstatementpreparedusingthedirectmethod.Compareandcontrastthedirectandindirectmethodsforpreparingtheoperatingactivitiessection.19.DescribetherequirementsofU.S.GAAPforthedisclosureofaccountingpoliciesinthefinancialstatements.Discusstheimportanceofthesedisclosuresforfinancialstatementusers.Provideexamplesofspecificaccountingpoliciesthatmustbedisclosed,includingthoserelatedtorevenuerecognition,depreciation,inventoryvaluation,andfinancialinstruments.20.Acompanyisevaluatingthefinancialperformanceofapotentialacquisitiontarget.Discussthekeyfinancialstatementanalysistechniquesthatthecompanyshouldemploy.Explainhowratioanalysis,trendanalysis,andcommon-sizeanalysiscanbeusedtoassessthetarget'sprofitability,liquidity,solvency,andoperationalefficiency.Discusstheimportanceofcomparingtheseratiostoindustrybenchmarksandthetarget'sownhistoricalperformance.试卷答案SectionA:MultipleChoiceQuestions1.b解析思路:合并报表中确认商誉=收购价-收购日收购方可辨认净资产公允价值份额。收购价8百万，收购日B公司净资产公允价值9百万，则80%份额为7.2百万。商誉=8百万-7.2百万=0.8百万。题目描述中“非控制性权益在年末的公允价值为2百万，代表其账面价值增加了10%”，意味着年初账面价值为1.8百万。这1.8百万是B公司整体净资产的一部分，不影响A公司当初确认的商誉。因此，A公司确认的商誉就是8百万减去按公允价值计算的B公司净资产份额（7.2百万），即0.8百万。选项中closestto0.8million的是1million。2.c解析思路:会计估计变更采用未来适用法。将固定资产使用年限从10年变更为15年，意味着未来每年计提的折旧金额会减少。折旧减少，利润增加。这是对当期及未来期间利润的影响，但变更本身发生在当期，对当期净利润的直接影响是增加了折旧费用的减少额，体现在利润表上就是净利润的增加。因此，答案是“Anincrease”。3.b解析思路:选项a错误，合并报表工作底稿通常先编制各公司的独立报表。选项c错误，合并工作底稿需要包含调整分录（如内部未实现利润、存货跌价准备等）和抵销分录。选项d错误，非控制性权益在合并利润表中的体现是“净利润归属于非控制性权益的份额”，而不是“净收入”。选项b正确，只要是内部交易（如内部销售、内部债权债务）产生的损益或所有者权益，在合并报表中都必须完全抵销，以消除其对合并报表的虚增影响。4.b解析思路:根据ASC606收入确认原则，应在履约义务履行时确认收入。该软件安装服务合同为期五年，预期均匀履行，表明每年履约比例约为20%。2024年应确认收入=合同总价格1百万*履约进度20%=0.2百万=200,000美元。5.c解析思路:购买和处置长期资产（如厂房、设备、投资性房地产）属于投资活动。选项a是经营活动；选项b是融资活动；选项d是经营活动。6.c解析思路:使用间接法编制经营活动现金流，从净利润开始，加回非现金费用（折旧100,000），然后减去经营性资产的增加（应收账款增加50,000），所以：500,000+100,000-50,000=550,000美元。7.b解析思路:处置损失=处置收入-账面价值。处置收入未知，但账面价值为80,000美元。若为盈利，则收入>80,000。题目问“gainorloss”，选项b为20,000gain，意味着处置收入=80,000+20,000=100,000美元。这符合盈利情况。若为损失，则收入<80,000，选项c为20,000loss，意味着收入=80,000-20,000=60,000美元。这符合损失情况。两者均可能。但根据计算，若为损失，损失额为20,000。若为盈利，盈利额为20,000。题目问“closestto”，b和c数值相同。在没有更多信息判断盈利或亏损的情况下，选择其中一个即可。此处选择b。*（注：严格来说，题目应更明确）*8.b解析思路:间接法下，经营性资产（如应收账款）的增加表示现金的减少，因此应从净利润中减去。选项a错误，间接法也要调整非经营性项目。选项c错误，购买投资通常属于投资活动。选项d错误，投资活动现金流量可能为正也可能为负，取决于购建或处置活动。9.b解析思路:商誉=收购价格-收购日被收购方可辨认净资产公允价值。收购价格12百万，公允价值10百万，商誉=12百万-10百万=2百万。10.c解析思路:ASC606要求交易价格应反映客户为获取商品或服务而付出的对价的公允价值。当存在显著融资成分时，客户的实际支付成本（即考虑时间价值后的现值）可能与其名义支付额（合同价格）有显著差异。因此，需要将合同价格调整为现值，以更准确地反映交易价格。11.b解析思路:职工福利计划（如养老金）的财务状况可以通过比较PBO和PlanAssets来衡量。PBO增加500,000，PA增加300,000，表明计划资产增长不足以覆盖负债增长。养老金费用200,000是当期确认的成本。通常，PBO的变动（增加）会直接导致计划负债的增加。因此，负债增加了PBO的增加额减去PA的增加额，即500,000-300,000=200,000。加上当期费用200,000，总增加额为400,000。选项中最接近的是200,000。*（注：此解析基于简化理解，实际计算可能更复杂，但此题可能意在考察基本概念）*12.a解析思路:发行债券是向债权人借入资金，属于融资活动。选项b是经营活动；选项c是经营活动；选项d是经营活动。13.b解析思路:改变固定资产的折旧方法（从直线到单位产量）属于会计政策的变更，因为它改变了资产成本的系统分配方式。这种变更是为了提供更相关的财务信息，并且新方法在应用上是可行的。根据U.S.GAAP，会计政策变更通常需要追溯应用。14.b解析思路:现金收入=期初应收账款+本期销售-期末应收账款。即：1,000,000+800,000-1,200,000=600,000美元。选项b1million最接近600,000。*（注：此题计算结果与选项不符，选项设置可能有误。按公式计算应为600,000）*15.c解析思路:应收账款周转率=销售收入/平均应收账款。周转率下降，意味着分子（销售收入）增长速度慢于分母（平均应收账款）的增长速度，或者销售收入增长慢于现金回收速度。这通常表明公司回款变慢，客户付款周期延长，可能导致坏账风险增加，是财务状况恶化的信号。SectionB:EssayQuestions16.答案要点:*合同识别:ASC606要求识别合同需同时满足三个条件：a)主体有权利获得或消耗商品/服务；b)主体有权支付或结算对价；c)交易价格能被可靠计量。*合同确认:收到对价时，按合同对价总额确认收入，并按履约义务的相对重要性分摊至各单项履约义务。*收入确认:在履约义务履行时确认收入。履约义务履行通常与某一时点或某一时段相关。时点履行标准包括控制权转移给客户、客户商业实质接收商品/服务；时段履行标准是按履约进度确认收入。*合同终止:当控制权转移给客户、客户不再有权获得商品/服务、公司不再有权收取对价等情况下终止确认合同资产和负债。*不适用情况:旨在交易而不转移商品/服务所有权的合同、对价未达商业实质的合同、几乎不包含履约义务的合同等不适用ASC606。*例子:电力公司按月收费的合同通常在当月确认收入（时段履行）。软件许可合同在客户获得访问权限时确认收入（时点履行）。不适用例子：房地产经纪人佣金合同（旨在交易）。17.答案要点:*准备过程:1)获取母公司和子公司的独立财务报表；2)编制合并工作底稿，进行必要的调整（如内部交易未实现利润、存货跌价、固定资产折旧差异等）和抵销（如内部往来、内部投资、内部利润、非控制性权益等）；3)计算合并报表项目（资产、负债、权益、收入、费用）；4)编制合并财务报表（合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并所有者权益变动表及附注）。*主要调整与抵销:*调整:调整子公司报表至合并口径，如按公允价值重估子公司资产，确认内部交易未实现利润，调整会计政策差异等。*抵销:*母子公司内部债权债务（应收应付、长短期借款等）。*母公司对子公司的长期股权投资与子公司所有者权益（股本、资本公积、留存收益等）。*内部销售收入与内部销售成本（及其相关存货）。*内部固定资产/存货交易产生的未实现利润。*母子公司之间发生的费用性交易（如内部管理费分摊）。*非控制性权益(NCI):*在合并资产负债表中，NCI作为权益的一部分列示在股东权益项下，金额为子公司净资产（通常是按母公司会计政策调整后的净资产）中归属于非控制性权益的比例。*在合并利润表中，归属于NCI的净利润（或亏损）单独列示，作为净利润的减项（如果NCI亏损）或加项（如果NCI盈利）。*在合并现金流量表中，归属于NCI的现金流量单独列示。18.答案要点:*直接法现金流量:*现金收入:主要来自顾客的销售商品、提供劳务收到的现金，以及利息收入等经营性现金收入。*现金支付:主要包括购买商品、接受劳务支付的现金（付给供应商），支付给职工以及为职工支付的现金（工资、福利等），支付的税费，支付的利息等经营性现金支出。*现金流量分类:经营活动现金流量=现金收入-现金支付（经营性）。投资活动现金流量（买入/卖出固定资产、投资等）。融资活动现金流量（借款/还款本金、发行/回购股票、支付股利等）。*