2025年大学二年级（金融数学）金融计算阶段测试题及答案

2025年大学二年级（金融数学）金融计算阶段测试题及答案

（考试时间：90分钟满分100分）班级______姓名______第I卷（选择题共30分）答题要求：本卷共6题，每题5分。在每题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的。请将正确答案的序号填在题后的括号内。1.已知某债券的票面利率为5%，面值为1000元，期限为3年，每年付息一次，市场利率为4%，则该债券的理论价格为（）A.1027.75元B.1036.30元C.1045.75元D.1054.20元2.某股票当前价格为20元，预计下一年每股股息为1元，股息增长率为5%，则该股票的内在价值为（）A.20元B.21元C.22元D.23元3.若市场组合的预期收益率为12%，无风险利率为5%，某股票的β系数为1.5，则该股票的预期收益率为（）A.15.5%B.16%C.16.5%D.17%4.某投资组合由A、B两种股票组成，A股票的β系数为1.2，B股票的β系数为0.8，两种股票在投资组合中的比例分别为60%和40%，则该投资组合的β系数为（）A.1.0B.1.04C.1.08D.1.125.在期权交易中，期权的买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权的卖方支付的费用是（）A.保证金B.期权费C.执行价格D.敲定价格6.已知某公司的总资产为1000万元，总负债为400万元，所有者权益为600万元，该公司的资产负债率为（）A.40%B.50%C.60%D.70%第II卷（非选择题共70分）二、填空题（每题4分，共20分）1.金融市场按照交易对象的不同，可以分为货币市场、资本市场、外汇市场和______。2.债券的发行价格主要有平价发行、溢价发行和______三种。3.股票的价值主要包括账面价值、清算价值、内在价值和______。4.资本资产定价模型的核心思想是______。5.期权按照权利的性质不同，可以分为看涨期权和______。三、简答题（每题10分，共20分）1.简述有效市场假说的三种形式及其含义。2.简述投资组合理论的主要内容。四、计算题（每题15分，共30分）材料：某投资者打算购买A、B两种股票，A股票的预期收益率为15%，标准差为20%，B股票的预期收益率为10%，标准差为15%，两种股票的相关系数为0.5。投资者将资金的60%投资于A股票，40%投资于B股票。1.计算该投资组合的预期收益率。2.计算该投资组合的标准差。五、论述题（20分）材料：近年来，随着金融市场改革的不断深入，各种金融创新产品层出不穷。这些金融创新产品在给投资者带来更多投资机会的同时，也带来了一些风险。请结合金融计算的相关知识，论述金融创新产品对金融市场的影响以及如何进行风险管理。答案：1.B2.C3.C4.B5.B6.A二、1.黄金市场2.折价发行3.市场价值4.资产的预期收益率与其系统性风险成正比5.看跌期权三、1.弱式有效市场：证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息。半强式有效市场：证券价格不仅反映了历史信息，还反映了所有公开的信息。强式有效市场：证券价格充分反映了所有公开的和内幕的信息。2.投资组合理论认为，若干种证券组成的投资组合，其收益是这些证券收益的加权平均数，但是其风险不是这些证券风险的加权平均风险，投资组合能降低风险。通过构建投资组合，可以在一定程度上分散非系统性风险，同时通过调整投资组合中各资产的比例，可以使投资组合的风险和收益达到最优平衡。四、1.投资组合的预期收益率=60%×1