2026年风险投资经理行业知识竞赛题库含答案

2026年风险投资经理行业知识竞赛题库含答案一、单选题（共10题，每题2分）1.在中国，以下哪项不是《私募投资基金监督管理暂行办法》对VC基金的主要监管要求？A.资金募集须遵循合格投资者原则B.基金管理人需具备至少5年相关经验C.基金投资标的需集中于科技创新领域D.基金存续期不得少于7年答案：C解析：《私募投资基金监督管理暂行办法》强调合格投资者原则、管理人资质和合规运营，但并未强制要求投资标的集中于科技创新领域，而是允许多元化配置。2.在美国，风险投资机构通过IPO退出时，通常会选择在哪个交易所上市以最大化估值？A.纽约证券交易所（NYSE）B.纳斯达克（NASDAQ）C.美国证券交易所（AMEX）D.多伦多证券交易所（TSX）答案：B解析：纳斯达克以科技企业为主，估值体系更符合VC偏好，如Tesla、Meta等均在此上市。NYSE更偏向传统企业。3.以下哪个国家/地区的风险投资市场规模在2023年首次超过美国？A.中国B.德国C.日本D.英国答案：A解析：根据Preqin数据，2023年中国VC/PE市场规模达1.3万亿美元，首次超越美国。4.在尽职调查中，以下哪项属于“法律尽调”的核心内容？A.专利技术评估B.税务合规性C.市场竞争分析D.团队背景调查答案：B解析：法律尽调主要核查公司股权结构、合同纠纷、诉讼风险等，税务合规是其中关键环节。技术评估、市场分析属于财务或行业尽调。5.“天使投资”与“风险投资”的主要区别在于？A.投资金额B.投资阶段C.退出机制D.投资人身份答案：B解析：天使投资通常在种子期或1期，金额较小；VC更侧重成长期或扩张期，金额更大。6.以下哪项是“可转换优先股”的核心特征？A.投资人享有固定分红权B.可在约定条件下转换为普通股C.优先清算权D.反稀释保护答案：B解析：可转换优先股最核心的属性是转股灵活性，通常与股权激励或IPO挂钩。7.在东南亚，哪个国家的风险投资市场增速最快，且以数字经济为主导？A.印度尼西亚B.菲律宾C.泰国D.马来西亚答案：A解析：印尼凭借Shopee、Gojek等独角兽企业，2023年VC投资额同比增长45%。8.“Traction”在VC投资中通常指？A.产品原型完成度B.用户增长或营收数据C.团队背景D.市场规模答案：B解析：Traction强调已验证的商业可行性，如月活用户、付费转化率等，而非概念阶段。9.在中国，以下哪项政策显著提升了半导体领域的风险投资热度？A.《关于促进创业投资高质量发展的意见》B.《国家鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》C.《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》D.《外商投资法》答案：B解析：2000年出台的集成电路专项政策至今仍是VC布局半导体的重要依据。10.“领投”（LeadInvestor）在VC交易中的主要职责是？A.提供技术支持B.联合多家机构共同投资C.优先获得反稀释保护D.主导投后管理答案：B解析：领投机构通常带动跟投，并主导交易条款谈判。二、多选题（共5题，每题3分）1.以下哪些属于“VC投资组合管理”的关键指标？A.投资回报率（IRR）B.单个项目失败率C.退出周期D.投资赛道分散度答案：A、B、C解析：D属于策略层面，但组合管理更关注财务和风险数据。2.在欧洲，以下哪些国家是VC活跃的重要市场？A.德国B.法国C.荷兰D.挪威答案：A、B解析：德国（汽车、工业4.0）和法国（生物科技、奢侈品科技）是欧洲VC重镇，荷兰和挪威相对次要。3.“投后管理”中，VC机构通常会提供哪些支持？A.融资协助B.人才招聘C.法律咨询D.市场推广答案：A、B、C解析：D属于企业自身职能，VC一般不直接参与市场推广。4.以下哪些是“反稀释保护”的常见形式？A.优序认购权B.赎回权C.估值调整机制D.多数投票权答案：A、C解析：B属于清算保护，D是控制权条款，非稀释保护范畴。5.在美国，以下哪些事件显著影响了VC行业生态？A.2000年互联网泡沫破裂B.2008年金融危机C.2020年疫情后远程办公普及D.SPAC热潮答案：A、B、C解析：SPAC（2021年后兴起）影响相对较晚，未被广泛计入历史关键节点。三、判断题（共5题，每题2分）1.VC机构通常要求被投企业至少在3年内完成IPO退出。答案：错解析：退出周期因行业和阶段差异，科技类企业可能5-7年，医疗健康需更久。2.“可转债”在未转股前不享有分红权。答案：对解析：可转债通常在转股前仅是债权，不参与分红，但享有票息（若有）。3.中国VC机构对“碳中和”赛道投资占比已超过20%。答案：错解析：2023年该领域投资占比约8%-10%，尚未过20%。4.以色列VC的“种子期”投资金额通常在100万美元以下。答案：对解析：以色列VC对种子期投资偏好小额（50-150万美元），符合全球趋势。5.欧盟GDPR法规对跨境数据投资有直接影响。答案：对解析：GDPR限制数据跨境流动，增加科技投资合规成本。四、简答题（共4题，每题5分）1.简述VC机构如何评估一个初创企业的“团队Traction”？解析：需考察核心团队背景（行业经验、成功案例）、股权结构（创始人持股比例）、顾问资源、早期客户反馈等，确保团队具备持续执行能力。2.中国与美国VC退出机制的主要差异是什么？解析：美国以IPO和并购为主，二级市场成熟；中国并购活跃但IPO依赖政策窗口（如科创板），且“壳资源”炒作仍存。3.“领投权”在VC交易中如何保护投资人利益？解析：领投机构可优先获得反稀释条款、董事会席位，并主导后续融资，确保投资估值不被稀释。4.东南亚VC市场面临的主要挑战有哪些？解析：政策不确定性（如印尼外汇管制）、市场碎片化、退出渠道有限、人才短缺，且部分国家经济易受通胀影响。五、论述题（共2题，每题10分）1.论述2023年后全球VC行业的主要趋势及其对中国市场的影响。解析：-趋势：AI/大模型赛道升温、ESG投资兴起、产业VC崛起、政府引导基金加码。-影响：中国AI投资占比提升，碳中和、生物医药受政策催化，但