2026春招：投资分析师笔试题及答案

2026春招：投资分析师笔试题及答案

单项选择题（每题2分，共10题）1.以下哪种指标不属于衡量股票投资价值的指标？A.市盈率B.市净率C.换手率D.股息率2.债券价格与市场利率的关系是？A.正相关B.负相关C.无关系D.不确定3.技术分析的三大假设不包括以下哪项？A.市场行为包含一切信息B.价格沿趋势移动C.历史会重演D.基本面决定价格4.下列哪种市场结构的竞争程度最高？A.完全竞争B.垄断竞争C.寡头垄断D.完全垄断5.投资组合分散风险的主要原理是？A.降低单一资产的风险B.不同资产收益不相关或负相关C.增加资产的数量D.选择高收益资产6.通货膨胀对固定收益债券的影响是？A.价值上升B.价值下降C.无影响D.不确定7.若股票价格上涨，成交量也随之增加，一般暗示着？A.股价将下跌B.股价将继续上涨C.股价将盘整D.无法判断8.以下哪个不是宏观经济政策目标？A.经济增长B.充分就业C.物价固定D.国际收支平衡9.优先股股东的权利不包括？A.优先分配股息B.优先分配剩余财产C.投票表决权D.固定股息率10.夏普比率衡量的是？A.收益B.风险C.单位风险的超额收益D.最大回撤多项选择题（每题2分，共10题）1.影响股票价格的宏观因素有？A.经济增长B.货币政策C.行业竞争格局D.财政政策2.风险按来源可分为？A.市场风险B.信用风险C.流动性风险D.操作风险3.投资分析的方法主要有？A.基本面分析B.技术分析C.量化分析D.心理分析4.以下属于金融衍生品的有？A.期货B.期权C.债券D.互换5.公司的财务报表主要包括？A.资产负债表B.利润表C.现金流量表D.股东权益变动表6.产业生命周期包括以下哪些阶段？A.初创期B.成长期C.成熟期D.衰退期7.影响债券利率的因素有？A.市场利率B.债券信用等级C.债券期限D.债券票面价值8.有效市场假说是指？A.弱式有效市场B.半强式有效市场C.强式有效市场D.无效市场9.投资组合的构建步骤包括？A.确定投资目标B.资产配置C.证券选择D.绩效评估10.宏观经济指标中的先行指标有？A.制造业订单B.股票价格指数C.消费者信心指数D.失业率判断题（每题2分，共10题）1.市盈率越高，股票投资价值越高。（）2.市场利率上升，债券价格一定下降。（）3.技术分析只关注价格和成交量。（）4.投资组合中资产数量越多，分散风险的效果越好。（）5.通货膨胀会使实际收益率降低。（）6.优先股股东具有优先表决权。（）7.金融衍生品的价值取决于基础资产的价格。（）8.有效市场假说认为市场价格已经反映了所有信息。（）9.产业生命周期的衰退期是企业必然要经历的阶段。（）10.夏普比率越高，说明投资组合承担单位风险获得的超额收益越高。（）简答题（每题5分，共4题）1.简述基本面分析的主要内容。基本面分析主要包括宏观经济分析、行业分析和公司分析。宏观经济分析关注GDP、通货膨胀等指标；行业分析研究行业竞争格局等；公司分析则对公司财务状况、经营管理等进行评估，以判断投资价值。2.简要说明债券投资的风险。债券投资风险有市场风险，受利率波动影响；信用风险，即发行方违约；流动性风险，变现困难；还有通货膨胀风险，使实际收益降低。3.投资组合分散风险的原理是什么？不同资产的收益受不同因素影响，它们之间可能不相关或负相关。将不同资产组合，当一种资产收益不佳时，另一种可能表现较好，从而降低整个组合的风险波动。4.简述技术分析中移动平均线的作用。移动平均线可平滑价格波动，显示股价趋势。当短期均线向上穿过长期均线，是买入信号；反之则是卖出信号，还能帮助判断股价支撑和阻力位。讨论题（每题5分，共4题）1.讨论宏观经济政策对股票市场的影响。扩张性财政和货币政策通常会增加市场资金，刺激经济，推动股价上升；紧缩性政策则使资金收紧，抑制经济，给股价带来压力。且不同行业受政策影响程度有差异。2.分析投资中风险与收益的关系。一般风险与收益成正比。高风险投资可能带来高收益，但也可能导致巨额损失。投资者需根据自身风险承受力，平衡两者关系，不能只追求高收益而忽视风险。3.探讨公司财务报表分析在投资中的重要性。财务报表能反映公司的财务状况、经营成果和现金流量。通过分析偿债、盈利、营运等能力，投资者可评估公司价值和前景，为投资决策提供有力依据。4.谈谈你对新兴产业投资机会与风险的看法。新兴产业有巨大发展潜力，如市场需求增长快、技术创新带来高收益。但也面临技术不成熟、行业竞争激烈、政策不确定等风险，投资时要谨慎评估。答案单项选择题1.C2.B3.D4.A5.B6.B7.B8.C9.C10.C多项选择题1.ABD2.ABCD3.