2025年高级会计师之高级会计实务试题及答案

2025年高级会计师之高级会计实务试题及答案一、案例分析题一甲公司是一家成立于2005年的高端装备制造企业，主要产品为工业机器人核心零部件，客户覆盖国内头部机器人制造企业及部分海外市场。2024年行业数据显示，工业机器人市场需求增速从2021年的25%放缓至2024年的8%，原材料（特种钢材、电子芯片）价格同比上涨12%，环保部门要求2025年起全行业污染物排放限值收紧30%。甲公司内部调研显示：研发团队拥有15项发明专利，其中3项为行业首创技术；近三年研发投入占比持续保持在7%（行业平均5%）；但生产线设备平均使用年限已达8年（行业通常6-7年），维修成本较2022年上升40%；2024年末资产负债率68%（行业平均55%），流动比率1.2（行业平均1.5）。要求：1.运用SWOT分析模型，指出甲公司2025年面临的优势（S）、劣势（W）、机会（O）、威胁（T）。2.基于SWOT分析结论，判断甲公司2025年应采取的财务战略类型（扩张型/稳健型/收缩型），并说明理由。3.计算甲公司2024年可持续增长率（假设不增发新股，不回购股票，销售净利率5%，总资产周转率0.8次，权益乘数2.5，利润留存率60%），并分析该指标对财务战略实施的影响。二、案例分析题二乙集团是一家多元化控股集团，旗下拥有能源、地产、医疗三个业务板块。2025年初召开预算编制会议，财务总监提出"全级次、全流程、全要素"的全面预算管理要求。各板块汇报预算需求如下：能源板块：拟投入20亿元用于海上风电项目前期勘探，理由是国家"十四五"可再生能源规划明确2025年海上风电装机容量目标较2020年翻两番；地产板块：因三四线城市项目去化率仅60%（集团要求80%），申请营销费用增加15%至5亿元，用于加大线上推广及购房补贴；医疗板块：计划采购一台质子治疗设备（国内仅10台），需资金8亿元，预计年服务患者2000人次，单次收费15万元（成本8万元）。集团2024年实际营收800亿元，净利润60亿元，资产总额1200亿元。财务部门测算2025年可动用资金上限为100亿元，其中需预留20亿元应对可能的债务到期。要求：1.指出乙集团预算编制应遵循的主要原则（至少3项）。2.分别分析各板块预算需求的合理性，并提出调整建议。3.说明当预算执行中出现哪些情况时，乙集团可申请预算调整（至少4种情形）。三、案例分析题三丙公司是国内新能源汽车头部企业，2024年销量35万辆，市场占有率12%。为保障动力电池供应稳定性，2025年3月拟收购丁公司（专注磷酸铁锂电池研发生产，市场份额8%）。丁公司2024年财务数据：营业收入80亿元，净利润6亿元，净经营资产50亿元（其中经营性长期资产35亿元，营运资本15亿元）；预计2025-2027年自由现金流量分别为8亿元、10亿元、12亿元，2028年起自由现金流量增长率稳定在4%。丙公司采用现金流量折现法评估丁公司价值，假设加权平均资本成本（WACC）为10%，无风险利率3%，市场风险溢价6%，丁公司β系数1.5。要求：1.判断丙公司并购丁公司的类型（按并购双方产业联系、并购支付方式），并说明理由。2.计算丁公司2024年投资资本回报率（ROIC），并指出该指标的经济含义。3.计算丁公司企业价值（保留两位小数），若丙公司拟以1.2倍市净率收购（丁公司2024年末净资产45亿元），判断该估值是否合理并说明理由。4.列举并购后丙公司需重点关注的整合内容（至少4项），并说明理由。四、案例分析题四戊公司是一家主营出口家电的上市公司，2025年4月1日与美国客户签订销售合同，约定2025年10月1日收取1000万美元货款。为对冲美元贬值风险，戊公司当日与中国银行签订6个月期远期外汇合约，约定交割汇率为1美元=6.50人民币元。相关汇率及远期合约公允价值变动如下：2025年4月1日：即期汇率6.52，远期汇率6.50；2025年6月30日：即期汇率6.45，远期汇率6.48（剩余3个月）；2025年10月1日：即期汇率6.40，远期汇率6.40（交割日）。戊公司将该套期划分为现金流量套期，且符合套期有效性要求（套期比率1:1）。要求：1.说明现金流量套期与公允价值套期的主要区别。2.编制戊公司2025年4月1日、6月30日、10月1日与套期相关的会计分录（单位：万元，保留两位小数）。3.若2025年6月30日经评估，套期有效性比率为92%，判断是否符合套期会计运用条件，并说明理由。五、案例分析题五己单位为省级事业单位（一般公共预算财政拨款单位），2025年发生以下经济业务：（1）1月5日，收到财政部门批复的2025年财政授权支付额度6000万元，其中基本支出4000万元（人员经费2500万元，公用经费1500万元），项目支出2000万元（"数字档案馆建设"专项）。（2）3月10日，使用财政授权支付额度支付办公设备采购款300万元（属于基本支出公用经费），设备已验收并交付使用（预计使用年限5年）。（3）6月15日，开展专业业务活动取得非财政专项资金收入800万元（"非遗保护"专项），当日支付该专项相关费用500万元（设备购置300万元，差旅费200万元）。（4）12月31日，"数字档案馆建设"项目当年实际支出1800万元，剩余200万元按规定结转下年继续使用；"非遗保护"专项当年收支相抵后剩余300万元，经财政部门批准留归单位使用。要求：1.编制业务（1）至（3）的财务会计和预算会计分录（单位：万元）。2.计算己单位2025年末"财政拨款结转"、"财政拨款结余"、"非财政拨款结转"、"非财政拨款结余"科目的余额。答案一、案例分析题一1.SWOT分析：优势（S）：研发实力强（15项发明专利，3项行业首创），研发投入占比高（7%＞行业5%）。劣势（W）：设备老化（使用年限8年＞行业6-7年），维修成本高（较2022年上升40%）；财务风险较高（资产负债率68%＞行业55%，流动比率1.2＜行业1.5）。机会（O）：市场需求升级（工业机器人虽增速放缓但仍有需求）；可能通过技术优势抢占高端市场。威胁（T）：行业增速放缓（需求增速8%＜2021年25%）；原材料价格上涨（+12%）；环保要求趋严（排放限值收紧30%）。2.应采取稳健型财务战略。理由：甲公司面临行业增速放缓、原材料涨价、环保压力等外部威胁，同时存在设备老化、财务风险较高的内部劣势，扩张型战略可能加剧资金压力；但拥有技术优势和市场机会，收缩型战略可能丧失发展机遇，因此需平衡风险与增长，通过优化资产结构、控制负债规模、提高运营效率实现稳健发展。3.可持续增长率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数×利润留存率=5%×0.8×2.5×60%=6%。该指标表明甲公司在不增发新股、不改变经营效率和财务政策的情况下，2025年最多可实现6%的销售增长。若甲公司2025年战略目标增速高于6%，需通过外部融资（如债务或股权）支持；若低于6%，则可能产生剩余资金，需考虑投资或降低负债。二、案例分析题二1.预算编制原则：战略导向原则（与集团"十四五"规划匹配）、全面性原则（全级次、全流程、全要素覆盖）、成本效益原则（评估各板块投入产出比）、灵活性原则（预留应对市场变化的资金）。2.合理性分析及建议：能源板块：合理。国家政策支持海上风电发展（装机目标翻两番），属于战略新兴产业，建议优先保障20亿元预算，但需细化勘探方案，明确后续投资计划。地产板块：不合理。三四线项目去化率未达目标（60%＜80%），增加营销费用可能加剧低效投入；建议分析去化率低的原因（如定位偏差、价格过高），调整项目策略而非单纯增加费用，营销费用可按去化率达标情况阶梯式拨付。医疗板块：需进一步评估。质子治疗设备稀缺（国内仅10台），单次收费15万元，成本8万元，单台年利润=2000×(15-8)=14000万元，投资回收期=8/1.4≈5.71年（较合理）；但需考虑患者流量稳定性（是否有足够客源）、设备维护成本（进口零部件可能昂贵），建议增加市场调研，若确认需求充足可纳入预算。3.可申请预算调整的情形：国家政策重大变化（如新能源补贴退坡）；市场环境突变（如地产行业调控升级）；重大自然灾害或公共事件（如疫情反复影响医疗板块）；集团战略调整（如放弃某非核心业务）；预算编制时未预见的重大投资机会（如发现优质并购标的）。三、案例分析题三1.并购类型：按产业联系：纵向并购（丙公司为新能源汽车制造企业，丁公司为动力电池供应商，处于产业链上下游）。按支付方式：题目未明确，假设以现金支付则为现金购买式并购；若以股份支付则为股权交换式并购（需补充信息）。2.2024年ROIC=净利润/净经营资产=6/50=12%。经济含义：反映丁公司运用投资资本（股东和债权人投入）获取收益的能力，12%的ROIC高于WACC（10%），说明丁公司创造了经济增加值。3.企业价值计算：2025-2027年自由现金流量现值=8/(1+10%)+10/(1+10%)²+12/(1+10%)³=7.27+8.26+9.02=24.55亿元；2028年及以后自由现金流量现值=12×(1+4%)/(10%-4%)/(1+10%)³=12.48/6%/1.331=208/1.331≈156.27亿元；企业价值=24.55+156.27=180.82亿元。1.2倍市净率估值=45×1.2=54亿元，远低于现金流量折现法的180.82亿元，不合理。因丁公司处于成长期（自由现金流量增长），且ROIC高于WACC，应采用收益法（如DCF）估值，市净率法未反映未来盈利能力，故该估值偏低。4.整合内容：战略整合：统一丁公司发展目标与丙公司新能源汽车整体战略（如电池技术路线、产能匹配）；业务整合：优化供应链（丁公司为丙公司优先供货）、协同研发（联合开发新一代电池）；财务整合：统一资金管理（丁公司纳入丙集团资金池）、规范财务制度（合并报表口径）；文化整合：融合制造业（丙公司）与科技企业（丁公司）的文化差异，避免核心人才流失。四、案例分析题四1.主要区别：现金流量套期针对未来不确定的现金流量变动（如未来收款），公允价值套期针对已确认资产/负债或未确认确定承诺的公允价值变动（如已持有的外汇资产）。2.会计分录：（1）2025年4月1日（初始确认）：财务会计无需对远期合约初始确认（公允价值为0），但需备查登记。预算会计不涉及（未发生现金收支）。（2）2025年6月30日（期末计量）：远期合约公允价值变动=（6.50-6.48）×1000×(3/6)=20万元（收益）。借：套期工具——远期外汇合约20贷：其他综合收益——套期储备20（3）2025年10月1日（交割日）：收到货款：1000×6.40=6400万元借：银行存款——美元户6400财务费用——汇兑损益120（1000×(6.52-6.40)）贷：应收账款6520（1000×6.52，假设初始确认按即期汇率）远期合约交割：1000×(6.50-6.40)=100万元收益借：银行存款100贷：套期工具——远期外汇合约20（前期累计）其他综合收益——套期储备80（结转）将套期储备结转至当期损益：借：其他综合收益——套期储备100贷：主营业务收入100（或财务费用，根据套期项目性质）3.符合条件。套期有效性比率在80%-125%之间（92%在此区间），满足《企业会计准则第24号——套期会计》规定的高度有效要求，可继续运用套期会计。五、案例分析题五1.会计分录：（1）1月5日收到财政授权支付额度：财务会计：借：零余额账户用款额度6000贷：财政拨款收入6000预算会计：借：资金结存——零余额账户用款额度6000贷：财政拨款预算收入6000（2）3月10日支付办公设备采购款：财务会计：借：固定资产300贷：零余额账户用款额度300预算会计：借：事业支出——基本支出（公用经费）300贷：资金结存——零余额账户用款额度300（3）6月15日取得非财政专项资金并支付费用：财务会计（取得收入）：借：银行存款800贷：事业收入——非财政专项资金收入800（支付费用）：借：业务活动费用500贷：银行存款500