2026秋招：上海归藏投资管理笔试题及答案

2026秋招：上海归藏投资管理笔试题及答案

一、单项选择题（每题2分，共20分）1.哪种风险管理策略是通过分散投资降低风险？A.风险转移B.风险分散C.风险规避D.风险对冲2.债券价格与市场利率的关系是？A.正相关B.负相关C.无关D.不确定3.以下不属于金融衍生品的是？A.股票B.期货C.期权D.互换4.市盈率反映的是？A.公司盈利能力B.公司偿债能力C.公司成长能力D.股票估值水平5.下列宏观经济政策中，属于扩张性财政政策的是？A.提高税率B.减少政府支出C.降低利率D.增加政府支出6.货币市场工具一般具有？A.长期限高风险B.短期限高风险C.长期限低风险D.短期限低风险7.股票的预期收益主要取决于？A.股息和股价变动B.票面利率C.持有期限D.发行规模8.证券投资基金托管人是？A.基金份额持有人B.基金管理人C.商业银行等金融机构D.监管机构9.下列不属于投资决策流程的是？A.制定投资策略B.选择投资标的C.会计核算D.风险管理10.一种投资组合在既定风险水平下取得最大预期收益，该组合是？A.有效组合B.最优组合C.市场组合D.平衡组合答案：1-5：BBADD；6-10：DACCA二、多项选择题（每题2分，共20分）1.常见的投资分析方法有？A.基本面分析B.技术分析C.量化分析D.政策分析2.以下属于金融市场功能的有？A.资金融通B.价格发现C.风险管理D.资源配置3.影响债券利率的因素有？A.市场利率B.债券期限C.债券信用质量D.通货膨胀率4.股票按股东权利可分为？A.普通股B.优先股C.绩优股D.垃圾股5.投资风险管理的方法包括？A.风险评估B.风险控制C.风险监测D.风险对冲6.宏观经济指标通常有？A.GDPB.通货膨胀率C.失业率D.利率7.期货市场的基本功能有？A.套期保值B.价格发现C.投机获利D.资源分配8.投资组合构建需考虑的因素有？A.投资者风险偏好B.投资目标C.资产相关性D.投资期限9.下列属于金融机构的有？A.银行B.证券公司C.保险公司D.基金公司10.货币政策工具主要有？A.法定存款准备金率B.再贴现率C.公开市场业务D.财政补贴答案：1.ABC；2.ABCD；3.ABCD；4.AB；5.ABCD；6.ABCD；7.ABC；8.ABCD；9.ABCD；10.ABC三、判断题（每题2分，共20分）1.投资总是风险与收益成正比。（）2.优先股股东有优先表决权。（）3.金融市场只能是有形市场。（）4.央行提高法定准备金率属于紧缩货币政策。（）5.债券的票面利率越高，债券价格越稳定。（）6.技术分析主要研究宏观经济因素。（）7.资产组合分散化能消除所有风险。（）8.期货合约到期必须进行实物交割。（）9.投资决策只需关注收益最大化。（）10.宏观经济向好，所有股票都会上涨。（）答案：1.√；2.×；3.×；4.√；5.×；6.×；7.×；8.×；9.×；10.×四、简答题（每题5分，共20分）1.简述投资组合分散化的作用。答案：投资组合分散化可降低非系统性风险。通过投资多种不同资产，单一资产波动对整体影响减小。不同资产在不同市场环境表现不同，能平衡收益波动，使组合业绩更稳定，提高风险调整后收益。2.分析货币政策对投资的影响。答案：宽松货币政策下，利率下降，资金成本降低，刺激投资。股票、债券等资产价格可能上升，引导资金流入。而紧缩货币政策使利率上升，资金成本增加，投资意愿下降，资产价格可能下跌，资金流向储蓄等。3.说明技术分析的基本假设。答案：技术分析有三个基本假设。一是市场行为包含一切信息，价格反映了所有影响因素。二是价格沿趋势移动，趋势一旦形成会持续。三是历史会重演，投资者心理和市场行为有重复性。4.解释风险溢价的概念。答案：风险溢价是投资者因承担额外风险而要求的超过无风险收益的额外补偿。投资有风险，投资者期望在无风险收益基础上，获更多回报弥补风险。风险越大，风险溢价越高。五、讨论题（每题5分，共20分）1.讨论当前宏观经济环境对上海归藏投资管理业务的影响。答案：当前宏观经济环境若向好，资产价格上升，投资机会多，业务易开展。若经济下行，投资风险增加，资产价值或缩水。需归藏深入分析，选优质项目，调整投资策略避险获利。2.探讨如何平衡投资中的风险与收益。答案：可先明确自身风险承受力与投资目标。构建多样化投资组合，搭配不同风险资产。定期评估调整组合，按市场变动作优化。进行风险评估，控制各资产占比，做风险对冲。3.分析人工智能在投资管理中的应用前景与挑战。答案：前景：能快速处理大量数据，精准分析挖掘机会，实现智能交易。挑战：数据质量和安全存隐患，算法可能出现偏差，受人为干预与市场异常影响，且可能冲击现有管