道恩股份：宁波爱思开合成橡胶有限公司资产评估报告

湖北众联资产评估有限公司2025年12月4日法定评估业务资产评估报告众联评报字[2025]第1355号山东道恩高分子材料股份有限公司拟股权收购涉及的宁波爱思开合成橡胶有限公司账面净资产市场价值评估项目647,337,554.84元2025年12月04日湖北众联资产评估有限公司杨涛吴峰(资产评估师)(资产评估师)正式会员编号：42190027正式会员编号：42070067(可扫描二维码查询备案业务信息)说明：报告备案回执仅证明此报告已在业务报备管理系统进行了备案，不作为协会对该报告认证、认可的依据，也不作为资产评估机构及其签字资产评估专业人员免除相关法律责任的依据。备案回执生成日期：2025年12月08日ICP备案号京ICP备2020034749号 4 7 1 20九、评估假设 2十、评估结论 2 “宁波爱思开”账面净资产市场价值评估项目●资产评估报告第一部分声明“宁波爱思开”账面净资产市场价值评估项目●资产评估报告山东道恩高分子材料股份有限公司：一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任。本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论也不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证，也不能用评估对象实际实现的价格验证评估结论的合理性。三、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏六、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的“宁波爱思开”账面净资产市场价值评估项目●资产评估报告假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。八、评估结论的使用在资产评估报告中载明的有效期内有效。资产评估报告使用者应当根据评估基准日后的资产状况和市场变化情况合理确定资产评估报告使用期九、未经委托人书面许可，资产评估机构及其资产评估专业人员不得将资产评估报告的内容向第三方提供或者公开，法律、行政法规另有规定的除外。未征得资产评估机构同意，资产评估报告的内容不得被摘抄、引用或者披露于公开媒体，法律、行政法规规定以及相关当事人另有约定的除外。“宁波爱思开”账面净资产市场价值评估项目●资产评估报告第二部分资产评估报告摘要重要提示重要提示础法，按照必要的评估程序，对宁波爱思开合成橡胶有限公司账面月30日的市场价值进行了评估。现将资产评估报告摘要如下：托，对该经济行为所涉及的宁波爱思开合成橡胶有限公司账面净资产在评估基准日2025年6月30日的市场价值进行评估，为股权收购行为提供价值参考。二、评估对象和评估范围：评估对象为宁波爱思开合成橡胶有限公司账面净资产；评估范围是宁波爱思开合成橡胶有限公司经审计后账面上列示的全部资产及相关负债，不包括账外无形资产权益。具体范围为委托人及被评估单位提供的审计后“各类资产及负债评估申报明细表”上所列内容。三、价值类型：市场价值。四、评估基准日：2025年6月30日。五、评估方法：资产基础法。六、评估结论：在评估基准日2025年6月30日持续经营前提下，宁波爱思开合成橡胶有限公司账面总资产为78,300.36万元，总负债为43,917.06万元，净资产(所有者权益)为34,383.31万元。总资产评估值108,650.81万元，增值30,350.45万元，增值率38.76%;总负债评估值43,917.06万元，无增减值；账面净资产评估值64,733.76万元，增值30,350.45万元，增值率88.27%。56七、评估结论的使用有效期：本报告评估结论使用有效期为一年，即自2025年6月30日至2026年6月29日期间使用有效。八、特别事项说明：(上海)有限公司全权负责代理销售，并签署了相应的代理销售协议和定价规则。从2012年起算为25年。使用费支付方式为首期门槛费加10年内收入的一定比例，至评估基准日，使用费已全部支付完毕。根据技术进口合同登记证书(编号NO.330200-62792),技术许可协议签字日期为2013年3月28日，合同有效期为10年。技术授权协议10年期限到期后，在保密期限内新建产线扩能，需要和住友协商支付3.根据宁波爱思开合成橡胶有限公司规划，预计2026年更换减排(尾气处理)项资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。“宁波爱思开”账面净资产市场价值评估项目●资产评估报告第三部分资产评估报告正文8众联评报字[2025]第1355号山东道恩高分子材料股份有限公司：湖北众联资产评估有限公司接受贵单位的委托，依据法律准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用资产基础法，按照必要的评估程序，对山东道恩高分子材料股份有限公司拟收购宁波爱思开合成橡胶有限公司股权涉及的账面净资产在评估基准日2025年6月30日的市场价值进行了评估。现将资产(一)委托人概况名称：山东道恩高分子材料股份有限公司住所：山东省龙口市振兴路北首道恩经济园工业园区注册资本：人民币47,839.8402万元公司类型：股份有限公司成立日期：2002年12月06日经营范围：一般项目：塑料制品制造；合成材料制造(不含危险化学品);生物基材料制造；生物基材料技术研发；新材料技术推广服务；新材料技术研发；塑料9制品销售；合成材料销售；生物基材料销售；工程塑料及合成树脂销售；再生资源回收(除生产性废旧金属);技术服务、技术开技术推广。(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)许可项批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)(二)被评估单位概况注册地址：宁波市镇海区宁波石化经济技术开发区海河路187号注册资本：人民币63,000万元成立日期：2012年12月17日主体类型：有限责任公司(港澳台投资、非独资)他相关配套业务；乙丙橡胶产品相关的技术咨询服务；氢的经营许可证有效期限内经营)(不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理商浦石化投资有限公司于2012年12月共同发起设立的一家合资企业。其中爱思开综合出资，占合资企业注册资本总额的80%,宁波市中浦石化投资有限公司以人民币壹亿贰仟陆佰万(126,000,000.00)元现金出资，占合资企业注据签订的合资经营合同以及中国相关法律规定，于合资企业取得营业执照的90日内缴付各自出资额的20%,剩余的80%自取得合资企业营业执照之日起2年内缴足。2016年9月，根据《股权转让协议》及《董事会关于公司章程修改的书面决议》,原中方股东宁波市中浦石化投资有限公司将持有的宁波爱思开合成橡胶有限公司20%的股份转让给同一控制下的关联方宁波市镇海浦兴城市建设投资有限公司。截至评估基准日2025年6月30日，被评估单位股东名称、出资额和持股比例如出资形式出资额(万元)持股比例1爱思开综合化学投资香港有限公司货币2宁波市镇海浦兴城市建设投资有限公司货币3.主营业务由关联方爱思开致新国际商贸(上海)有限公司代理销售。三元乙丙橡胶为乙烯、丙4.企业近年经营成果2024年12月31日2025年6月30日总资产负债合计净资产项目2025年1-6月营业收入营业成本净利润0104271号《审计报告》。5.委托人和被评估单位之间的关系委托人拟收购被评估单位的股权，此前不存在产权关系，也非重要的客户关系。(四)资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人本报告的使用人仅为委托人及被评估单位股东。除法律、行政法规另有规定外，其他任何机构和个人不能成为本资产评估报告的使用人。山东道恩高分子材料股份有限公司拟收购宁波爱思开合成橡胶有限公司股权。湖北众联资产评估有限公司接受山东道恩高分子材料股份有限公司的委托，对该经济行为所涉及的宁波爱思开合成橡胶有限公司账面净资产在评估基准日2025年6月30日的市场价值进行评估，为股权收购行为提供价值参考。(一)评估对象根据本次评估目的，评估对象是宁波爱思开合成橡胶有限公司账面净资产。(二)评估范围评估范围为宁波爱思开合成橡胶有限公司经审计后账面上列示的全部资产及负截止评估基准日2025年6月30日，企业的账面资产总额为783,003如下(金额单位元):货币资金短期借款预付款项应付职工薪酬应交税费存货合同负债其他流动资产固定资产其他流动负债无形资产租赁负债使用权资产递延所得税负债长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产上述数据摘自中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)出具的众环审字(2025)(一)对企业价值影响较大的单项资产或者资产组合情况1.机器设备三元乙丙橡胶生产装置是企业影响最大的资产，设计产能为5万吨/年。始建于2013年4月，2015年3月试生产，并转为固定资产，转固金额约为8.5亿元。企业会计折旧年限为10年，残值率为5%,执行的检修政策为两年一次，检修费用每次控制12方式为首期门槛费加10年内收入的一定比例。至评估基准日，使用费已全部支付完2.房屋建筑物纳入本次评估范围的房屋建筑物类资产均位于宁波市镇海区宁波石化经济技术开发区海河路187号的宁波爱思开合成橡胶有限公司厂区内。①房屋建筑物共计17项，均已办理了不动产权证，建成于2014年，主要生产用房均为钢混结构，除干燥包装厂房(3层)外主要为单层，其中仓库均为钢构厂房，层高为8-10米；配套用房中，除综合楼(2层)均为单层，主要为砖混结构，层高为4-6米；辅助车间中，除变电站、维修车间、脱水机房为2层钢混结构，其余均为单层钢混结构，层高为4-6米。②构筑物共计12项，主要建成于2014年，包括主装置区、配置区、原料罐区、(二)企业申报的账面记录或者未记录的无形资产情况序号土地权证编号宗地名称日期性质准用年限面积(m²)1市(镇海)不动产权第0003478号宁波石化经济技187号(三)引用其他机构出具的报告的结论所涉及的资产类型、数量和账面金额列入本次评估范围的资产及负债由中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)所审计，并出具的众环审字(2025)0104271号《审计报告》。企业将该审计结果作为基础数据申报(账面值)。评估师未引用其他评估中介机构的结果。根据本次评估目的，价值类型确定为市场价值。即是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。“宁波爱思开”账面净资产市场价值评估项目●资产评估报告本项目选定的资产评估基准日是2025年6月30日。(一)与企业财务报告期相衔接；(二)与委托人的经济行为实现日相接近。(一)行为依据估委托合同》。(二)法律依据1.《中华人民共和国资产评估法》(2016年7月2日第十二届全国人民代表大会常务委员会第二十一次会议通过，自2016年12月1日起施行);2.《中华人民共和国公司法》(2018年12月26日第十三届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过修订，自2018年12月26日起施行);3.《中华人民共和国民法典》(2020年5月28日第十三届全国人大三次会议表决通过，自2021年1月1日起施行);4.《中华人民共和国企业所得税法》(2018年12月29日第十三届全国人民代表大会常务委员会第七次会议通过第二次修正);5.《中华人民共和国增值税暂行条例》(经2017年10月30日国务院第191次常务会议通过);6.《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》(2011年10月28日经财政部、国家税务总局审议通过修订，自2011年11月1日起施行);7.《财政部税务总局海关总署关于深化增值税务总局海关总署公告2019年第39号，2019年4月1日起执行);8.《中华人民共和国城市房地产管理法》(2019年8月26日，第十三届全国人大常委会第十二次会议对该法进行第三次修正，自2020年1月1日起施行);“宁波爱思开”账面净资产市场价值评估项目●资产评估报告9.《中华人民共和国土地管理法》(2019年8月26日，第十三届全国人大常委会第十二次会议对《土地管理法》进行了第三次修订，自2020年1月1日起施行);10.《中华人民共和国土地管理法实施条例》(2021年7月2日国务院第132次常务会议修订通过，自2021年9月1日起施行);国国务院令第55号，1990年5月19日);14.《企业会计准则—基本准则》(财政部令第76号修订，2014年7月15日);(三)准则依据2.《资产评估执业准则——资产评估程序》(中评协〔2018〕36号);3.《资产评估执业准则——资产评估报告》(中评协〔2018〕35号);4.《资产评估执业准则——资产评估委托合同》(中评协[5.《资产评估执业准则——资产评估档案》(中评协〔2018〕37号);6.《资产评估执业准则——企业价值》(中评协〔2018〕38号);8.《资产评估执业准则——不动产》(中评协〔2017〕38号);9.《资产评估执业准则——资产评估方法》(中评15.《资产评估专家指引第8号——资产评估中的核查验证》(中评协〔2019〕39(四)权属依据151.企业营业执照；2.企业出资证明(公司章程、工商档案等);3.设备类资产发票及权属声明；4.房屋建筑物所有权证、土地使用权证；5.其他与企业资产的取得、使用等有关的合同、会计凭证、会计报表及其他资料。(五)取价依据1.《电脑报》等价格资料及网上询价；2.《资产评估常用数据与参数手册》、国家有关部门公布的物价指数；3.国家现行计价与计量规范、浙江省2018版计价依据及现行工程建设标准；4.宁波市建筑安装材料市场信息；5.原城乡建设环境保护部《房屋完损等级评定标准》;6.《资产评估常用方法与参数手册》;7.各地区土地级别与基准地价更新资料以及市场成交案例；8.各地区关于土地征用及开发的各项政策法规；9.地方相关部门公布的建设项目应收取各种规费标准的文件；10.中国人民银行发布的基准日适用的利率政策；11.被评估单位提供的《资产评估申报明细表》;12.被评估单位提供的其他法律凭证资料；13.被评估单位提供的有关文字资料、证件、图纸及相关资料；14.被评估单位提供的各项合同、会计凭证、会计报表及其他会计资料；15.评估人员通过现场勘察记录的工作底稿以及了解市场信息掌握的资料。根据《资产评估执业准则一企业价值》规定，执行企业价值评估业务，应当根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集等情况，分析收益法、市场法、成本法(资产基础法)三种基本方法的适用性，选择评估方法。1.收益法企业价值评估中的收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。本次评估不适宜采用收益法的理由如下：①标的公司是一家纯粹的生产工厂，其研发、销售均由关联公司全权代理；②评估范围不包括账外无形资产权益，收益法结果为完整的权益价值；③标的公司的原有股东不予对未来收益签署承诺和对赌协议。2.资产基础法企业价值评估中的资产基础法，是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，评估表内及可识别的表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。标的公司在全面审计的基础上，对委估范围内的全部资产及负债的资料收集完整，结合本次评估目的，适宜采用资产基础法进行评估。3.市场法企业价值评估中的市场法是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进由于通过可比上市公司乘数法得出的企业价值是一个完整的企业价值内涵，而本次标的公司的评估范围不含账外无形资产权益，如“SK”商标及其他技术类无形综上，本项目采用资产基础法进行评估。本次纳入评估范围的流动资产包括：货币资金、应收账款、预付账款、其他应(1)货币资金纳入本次评估范围的货币资金为银行存款。对于人民币银行存款，以经核实后的账面值作为评估值；对于外币银行存款，根据外币金额乘以评估基准日的汇率确(2)应收账款、其他应收款对应收账款、其他应收款的评估，评估人员在对应收款项核实无误的基础上，借助于历史资料和现在调查了解的情况，具体分析数额、欠款时间和原因、款项回收情况，欠款人资金、信用、经营管理现状等，采用个别认定或账龄分析的方法估计评估风险损失，对关联企业的往来款项等有充分理由相信全部能收回的，评估风对很可能收不回部分款项的，且难以确定收不回账款数额的，参考企业会计计提坏账准备的方法，根据账龄分析结果估计出评估风险损失。按以上标准，以经核实后的账面值减去估算的风险损失确认评估值。(3)预付账款评估人员在对预付款项核实无误的基础上，借助于历史资料和现在调查了解的情况，具体分析数额、欠款时间和原因、款项回收情况、欠款人资金、信用、经营管理现状等，未发现供应商有破产、撤销或不能按合同规定按时提供货物或服务等(4)存货在账目核对的基础上进行存货盘点，核查存货仓库账，了解存货的收，发、结存情况，并对存货的成本归结程序进行了解。存货核实后，根据各存货项目的特点确定相应的评估方法对其评估值进行计算。①原材料首先对基准日账面价值量高、数量大的几个主要品种进行近期(靠近基准日)市场采购价格核查，核查结果与账面加权平均单价差异不大的，按账面值作为评估值；差异较大的，按照市场购进单价计算评估②产成品产成品的评估以其完全成本为基础，采用现行市价法，根据产品市场销售情况好坏确定是否加上适当的利润，或是要低于成本。评估思路为根据其销售价格减去评估单价=不含税销售单价×[1-营业税金及附加率-销售费用率-营业利润率×所评估价值=实际数量×评估单价设备资产重置成本法是用现时条件下重新购置或建造一个全新状态的被评估资18产所需的全部成本，减去被评估资产已经发生的实体性陈旧贬值、功能性陈旧贬值和经济性陈旧贬值，得到的差额作为评估值的一种资产评估方法。成本法也可以首先估算被评估资产与其全新状态相比有几成新，即求出成新率，然后用全部成本与成新率相乘，得到的乘积作为评估值。(1)重置全价的确定①国产机器设备/电子设备：向制造商或经销代理商询价；互联网平台询价；参考相关价格目录提供的报价；对无适当参考价的设备、老设备，比照同类设备的价格作适当的调整。②进口机器设备：根据进口设备价格变化指数、汇率以及基准日设备价格内涵(FOB价、海运费、海运保险费、关税、增值税、外贸代理费、银行手续费、商检费)进行适当的价格调整。在取得设备价格的基础上，加上相应的运杂费、安装费，主要机器设备加上相应的其他合理费用和资金成本，最后确定重置全价。重置全价=现行市场价格(不含税)×(1+运杂费率+安装调试费率)+其他合理费用+资金成本运输费率的确定：充分考虑生产厂家的运输距离、交通条件、设备重量和价值，确定一个适当的比例；对能享受送货优惠的，不考虑运输费。安装费率的确定：根据设备的精度要求、安装的难易程度，确定一个适当的比例；不需安装设备不考虑安装费。设备成新率的确定，采用年限法。依据国家有关技术经济、财税政策，通过查阅设备的技术档案、现场考察，从设备的实际技术状况、负荷率和利用率、工作环境、维护保养等方面综合考虑其损耗，从而确定尚可使用年限，计算出设备的成新率，其计算公式为：成新率=[尚可使用年限/(已使用年限+尚可使用年限)]×100%(3)确定评估值评估值=重置全价×成新率3.关于房屋建筑物的评估房屋建筑物评估值=重置全价×成新率待估宗地比准价格=可比实例交易价格×交易情况修正系数×交易日期修正系根据《企业会计准则第21号--租赁(修订版)》,新准则下，无论是融资租赁还是经营租赁，对于承租人而言都不再进行区分，均要通过统一设置的"使用权资产"科目进行核算。本(使用权资产账面原值)、累计摊销金额。在核查准确无误的基础上，以核实后的20账面值作为评估值。7关于其他无形资产(软件)的评估基准日需要承担的费用成本进行评估；对于购买的许可使用软件(年使用费),按剩本次评估程序实施过程介绍如下：(一)明确资产评估业务基本事项受理资产评估业务前，公司业务负责人与委托人的授权代表进行交流，了解并明确资产评估业务基本事项，包括被评估单位以及委托人以外的其他资产评估报告使用人、评估目的、价值类型、评估对象和评估范围、评估基准日、资产评估报告使用范围、资产评估报告提交期限及方式、评估服务费及支付方式、委托人与资产评估机构及其资产评估专业人员工作配合和协助等需要明确的重要事项。(二)订立资产评估委托合同产评估委托合同》,明确双方各自承担的责任和义务，正式受理该项资产评估业务。(三)编制资产评估计划评估计划是明确评估技术思路，合理安排人员、突出项目重点、防止出现评估疏漏的保证。根据本项目的具体情况，制定了资产评估操作方案和计划，拟定收集资料提纲。根据评估计划和评估方案，组建评估小组成员，执行本次评估任务。(四)进行评估现场调查在企业申报并全面自查的基础上，评估人员对纳入评估范围内的资产进行了核实。核实资产包括流动资产和非流动资产，核实内容主要为核实资产产权、数量、21使用状态及其他影响评估作价的重要因素，主要步骤如务与资产管理人员在自行资产清查的基础上，按要求填写“资产评估申报表”,同时收集准备资产的产权证明文件和反映性能、状态、经济技术指标等情况的文件资料了解纳入评估范围的具体资产的详细状况，然后仔细审查各类“资产评估申报表”,检查有无填项不全、错填、资产项目不明确等情况，并根据经验及掌握的有关资料，检查“资产评估申报表”有无漏项等，同时反馈给被评估单位对“资产评估申报表”进行完善。要求委托人或者被评估单位对其提供的评估明细表及相关证明材料以签进行现场调查，获取评估业务需要的基础资料，了解评估对象现状，关注评估对象行调查。对企业做出的未来经营预测，评估人员进行合理性复核，对发现的明显不合理的预测事项，提请企业即时对经营预测做出合理调(五)收集整理评估资料资产评估专业人员应当根据资产评估业务具体情况收集资产评估业务需要的资料。包括：委托人或者其他相关当事人提供的涉及评估对象和评估范围等资料。并对收集的评估资料进行分析、归纳和整理，形成评定估算和编制资产评估报告的依(六)评定估算形成结论资产评估专业人员根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集等情况，分析市场法、市场法和成本法三种资产评估基本方法的适用性，选择评估方法。针对各类资产的具体情况，根据选用的评估方法，选取相应的公式和参数进行分析、计算和判断，形成测算结果。项目负责人对形成的测算结果进行综合分析，形成评估结论，编制初步资产评估报告。22根据公司资产评估业务流程管理办法规定，对初步资产评估报告进行内部审核。项目负责人在内部审核完成后，根据审核意见修改资产评估报告，形成评估报告征求意见稿。在不影响对评估结论进行独立判断的前提下，与委托人就资产评估报告有关内容进行沟通，根据委托人反馈意见进行合理修改后形成资产评估报告正式稿并向委托人提交。本评估报告分析估算采用的假设条件如下：(一)一般假设用途及其交易价格做出理智的判断。公开市场假设以资产在市场上可以公开买卖为交易条件等模拟市场进行估价，评估结果是对评估对象最可能达成交易价格的估计；6.假设相关单位提供的资料真实可靠；7.无其他人力不可抗拒及不可预见因素造成的重大不利影响。(二)特殊假设无本评估报告评估结论在上述假设条件下在评估基准日时成立，当上述假设条件发生较大变化时，签字资产评估师及本评估机构将不承担由于假设条件改变而推导我们根据国家有关资产评估的法律、法规、规章和评估准则，本着独立、公正、科学、客观的原则，履行了资产评估必要的程序，采用资产基础法对宁波爱思开合成在评估基准日2025年6月30日持续经营前提下，宁波爱思开合成橡胶有限公司具体评估汇总情况详见下表：AB12非流动资产345无形资产67长期待摊费用89---非流动负债-净资产(所有者权益)(一)权属等主要资料不完整或者存在瑕疵的情形；无(二)未决事项、法律纠纷等不确定因素；无(三)重要的利用专家工作及相关报告情况；无“宁波爱思开”账面净资产市场价值评估项目●资产评估报告湖北众联资产评估有限公司24(四)重大期后事项无(五)其他重要事项(上海)有限公司全权负责代理销售，并签署了相应的代理销售协议和定价规则。从2012年起算为25年。使用费支付方式为首期门槛费加10年内收入的一定比例，至评估基准日，使用费已全部支付完毕。根据技术进口合同登记证书(编号NO.330200-62792),技术许可协议签字日期为2013年3月28日，合同有效期为10年。3.根据宁波爱思开合成橡胶有限公司规划，预计2026年更换减排(尾气处理)项4.宁波爱思开合成橡胶有限公司退出韩国“SK”体系后，相关产品不能再使用带2510.本次评估是基于评估假设成立的前提条件下进行的，如评估假设发生变化或不再适用，将对评估结论产生重要影响或导致评估结论无效。评估报告使用者应注意以上特别事项对评估结论产生的影响。十二、资产评估报告使用限制说明(一)使用范围1.本资产评估报告经承办该项业务的资产评估专业人员签名并加盖资产评估机构印章后方可正式使用。2.评估结论使用有效期为自评估基准日起一年(2025年6月30日至2026年6月29日)。委托人或者其他资产评估报告使用人应当在评估结论使用有效期内使用资产3.未经委托人书面许可，资产评估机构及其资产评估专业人员不得将资产评估报告的内容向第三方提供或者公开，法律、行政法规另有规定的除外。4.未征得资产评估机构同意，资产评估报告的内容不得被摘抄、引用或者披露于公开媒体，法律、行政法规规定以及相关当事人另有约定的除外。(二)委托人或者其他资产评估报告使用人未按照法律、行政法规规定和资产评(三)除委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、(四)资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论也不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证，也不能用评估对象实际实现的价格验证评估结论的合理性。资产评估报告使用人按本报告所载明的评估目的使用时，应关注上述报告使用限制事项。“宁波爱思开”账面净资产市场价值评估项目●资产评估报告本资产评估报告日为2025年12月4日，是资产评估师和评估专业人员形成评估结论的日期。资产评估师(签章):和峰吴湖北众联资产评估有限公司峰吴2025年12月4日“宁波爱思开”账面净资产市场价值评估项目●资产评估报告第四部分资产评估报告附件28附件一：被评估单位审计报告；附件二：委托人和被评估单位营业执照；附件三：委托人和其他相关当事人的承诺函；附件四：签名资产评估师的承诺函；附件五：资产评估机构备案文件或者资格证明文件；附件六：资产评估机构营业执照；附件七：负责该评估业务的资产评估师资格证明文件；附件八：资产账面价值与评估结论存在较大差异的说明；附件九：资产评估汇总/明细表。电话Tel真fax环审字(2025)0104271号宁波爱思开合成橡胶有限公司：一、审计意见我们对宁波爱思开合成橡胶有限公司(以下简称“宁波爱思开公司”)财务报表进行审计，包括2025年6月30日、2024年12月31日的资产负债表，2025年1-6月、2024年度的利润表、现金流量表、所有者权益变动表以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了宁波爱思开公司2025年6月30日、2024年12月31日的财务状况以及2025年1-6月、2024年度的经营成果和现金流量。二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于宁波爱思开公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。三、管理层和治理层对财务报表的责任宁波爱思开公司管理层(以下简称“管理层”)负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。在编制财务报表时，管理层负贵评估宁波爱思开公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用),并运用持续经营假设，除非管理层计划清算宁波爱思开公司、终止运营或别无其他现实的选择。治理层负责监督宁波爱思开公司的财务报告过程。四、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作；(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对宁波爱思开公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致宁波爱思开公司不能持续经营。(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。中审众环会计师事务所(牦殊普通合伙)(项目合伙人):顶亚中国注册会计师：陈中国注册会计师：2025年12月1日2025年6月30日非流动资产；固定资产开发支出长期待摊费用资产总计附注六、1六、112025年6月30日5,056,059.254,396,358.562024年12月31日金明圆金明国资产负债表(续)2025年6月30日细作J位：宁卵思开合成橡股首限公司附注2025年6月30日2024年12月31日交易性金融应付票据应交税费六、21非流动负愤：资本公积本报告书共65页第2页编岗宁波受巴开合成橡有限公司共目附注销售费用管理费用研发费用财务费用其中：利息费用投资收益(损失以“一”号填列)以摊余成本计量的金融资产终止确认收益净敞口套期收益(损失以“一”号填列)公允价值变动收益(损失以“一”号填列)信用减值损失(损失以“一”号填列)资产减值损失(损失以“一”号填列)资产处置收益(损失以“一”号填列)二、营业利润(亏损以“一”号填列)减：营业外支出三、利润总额(亏损总额以“一”号填列)减：所得税费用四、净利润(净亏损以"一"号填列)(一)持续经营净利润(净亏损以“一”号填列)(二)终止经营净利润(净亏损以“一”号填列)(一)不能重分类进损益的其他综合收益(二)将重分类进损益的其他综合收益六、3135,727,676.09法定代表人；主管会计工作负贵人逾明圆:2025年1-6