2025年高职（财务管理综合实训）资金运营实操测试试题及答案

2025年高职（财务管理综合实训）资金运营实操测试试题及答案

（考试时间：90分钟满分100分）班级______姓名______第I卷（选择题共40分）答题要求：本卷共20小题，每小题2分。在每小题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的。1.企业资金运营中，下列关于资金筹集的说法错误的是（）A.股权融资会分散企业控制权B.债务融资到期需还本付息C.留存收益融资成本较高D.商业信用是常见的短期融资方式2.某企业预测的年度赊销收入净额为1200万元，应收账款平均收账期为30天，变动成本率为60%，资金成本率为10%，则应收账款的机会成本是（）万元。A.10B.6C.5D.123.在资金运营中，存货管理的目标是（）A.尽量减少存货储备B.保证生产经营的连续性C.使存货总成本最低D.提高存货周转速度4.企业持有现金的动机不包括（）A.交易动机B.预防动机C.投机动机D.投资动机5.下列关于短期借款的说法正确的是（）A.短期借款的利率通常固定不变B.补偿性余额会提高借款的实际利率C.企业可以随时提前偿还短期借款D.短期借款期限一般在一年以上6.某企业按“2/10，n/30”的条件购入货物20万元，如果企业延至第30天付款，其放弃现金折扣的机会成本是（）A.36.7%B.18.4%C.2%D.14.7%7.资金运营中，信用标准通常以（）来表示。A.坏账损失率B.预期的坏账损失率C.现金折扣率D.应收账款周转率8.下列不属于资金运营中固定资产投资特点的是（）A.投资数额大B.回收时间长C.变现能力强D.决策风险高9.企业进行证券投资的目的不包括（）A.获取收益B.分散风险C.增强资产流动性D.控制被投资企业10.某企业拟进行一项固定资产投资项目决策，设定折现率为12%，有四个方案可供选择。其中甲方案的项目计算期为10年，净现值为1000万元，（P/A，12%，10）=5.6502；乙方案的净现值率为-15%；丙方案的项目计算期为11年，其年等额净回收额为150万元；丁方案的内部收益率为10%。最优的投资方案是（）A.甲方案B.乙方案C.丙方案D.丁方案11.资金运营中，流动资产与流动负债的比率是（）A.流动比率B.速动比率C.现金比率D.资产负债率12.下列关于营运资金管理原则的说法不正确的是（）A.满足合理的资金需求B.提高资金使用效率C.节约资金使用成本D.尽可能保持高负债水平13.企业在进行资金运营决策时，不考虑的因素是（）A.资金成本B.投资风险C.市场需求D.企业员工人数14.某企业计划进行一项投资，初始投资额为100万元，预计每年可获得现金净流量25万元，项目寿命期为5年。已知（P/A，10%，5）=3.7908，（P/A，12%，5）=3.6048，则该项目的内部收益率为（）A.10%B.11%C.12%D.无法确定15.资金运营中，下列关于应收账款管理的说法错误的是（）A.制定合理的信用政策B.加强应收账款的日常管理C.应收账款越多越好D.及时收回应收账款16.企业资金运营中，下列关于存货计价方法的说法正确的是（）A.先进先出法会高估企业利润B.加权平均法计算较为复杂C.个别计价法适用于大量大批存货D.移动平均法能及时反映存货成本17.某企业从银行取得一笔长期借款1000万元，手续费率为0.1%，年利率为5%，期限3年，每年结息一次，到期一次还本，企业所得税税率为25%，则这笔借款的资金成本率为（）A.3.75%B.3.79%C.5%D.5.01%18.在资金运营中，下列关于短期融资券的说法正确的是（）A.短期融资券的发行主体只能是金融企业B.短期融资券的筹资成本较高C.短期融资券的筹资数额较大D.短期融资券的发行条件较为宽松19.企业资金运营中，下列关于固定资产折旧方法的说法错误的是（）A.年限平均法计算简单B.双倍余额递减法前期折旧额大C.年数总和法折旧率逐年递增D.工作量法适用于各期工作量不均衡的固定资产20.某企业预计下年度销售净额为1800万元，应收账款周转天数为90天（一年按360天计算），变动成本率为60%，资本成本为10%，则应收账款的机会成本是（）万元。A.27B.45C.108D.180第II卷（非选择题共60分）（一）简答题（共20分）答题要求：简要回答问题，每题10分。1.简述资金运营中信用政策的构成要素及其对企业的影响。2.说明企业在资金运营中进行固定资产投资决策时应考虑的因素。（二）计算分析题（共20分）答题要求：计算结果保留两位小数，列出计算过程。1.某企业计划购入一台设备，需投资100万元，使用寿命5年，直线法折旧，期末无残值。预计每年可实现销售收入80万元，每年付现成本30万元。已知企业所得税税率为25%，资金成本率为10%。要求：计算该项目的净现值、净现值率、内部收益率，并判断项目是否可行。（10分）2.A公司目前资本结构为：总资本1000万元，其中债务资本400万元（年利息40万元）；普通股资本600万元（600万股，面值1元，市价5元）。企业由于有一个较好的新投资项目，需要追加筹资300万元，有两种筹资方案：甲方案：增发普通股60万股，每股发行价5元；乙方案：向银行取得长期借款300万元，利息率10%。根据财务人员测算，追加筹资后销售额可望达到1200万元，变动成本率60%，固定成本为200万元，所得税税率25%。要求：计算两种筹资方案的每股收益无差别点，并为企业作出筹资决策。（10分）（三）案例分析题（共10分）答题要求：结合案例，运用所学知识进行分析，观点明确，分析合理。某企业在资金运营过程中，面临着资金紧张的问题。一方面，应收账款回收困难，部分客户逾期付款；另一方面，存货积压严重，占用了大量资金。同时，企业在进行固定资产投资时，决策不够谨慎，导致一些项目投资回报率较低。请分析该企业在资金运营方面存在哪些问题，并提出相应的改进措施。（四）材料分析题（共10分）答题要求：阅读材料，回答问题，每题5分。材料：某企业在资金运营中，对信用政策进行了调整。原信用政策为“2/10，n/30”，调整后变为“3/10，n/45”。调整后，销售额由原来的1000万元增加到1200万元，平均收账期由原来的20天延长到30天，坏账损失率由原来的2%上升到3%。已知变动成本率为60%，资金成本率为10%。1.计算信用政策调整后增加的收益。2.计算信用政策调整后增加的成本。（五）论述题（共10分）答题要求：论述全面，条理清晰，观点正确。论述企业在资金运营中如何平衡收益与风险，以实现企业价值最大化。答案：第I卷选择题答案：1.C2.B3.C4.D5.B6.B7.B8.C9.D10.A11.A12.D13.D14.B15.C16.D17.B18.C19.C20.A第II卷答案：（一）简答题答案：1.信用政策由信用标准、信用条件和收账政策构成。信用标准影响企业客户的选择，过严会减少销售，过宽会增加坏账风险。信用条件中的信用期限、现金折扣影响客户付款时间和企业资金回笼速度及收益。收账政策影响收账成本和坏账损失。2.应考虑投资项目的预期收益、投资成本、投资风险、项目寿命期、现金流量状况、企业资金状况、市场需求及发展趋势等因素。（二）计算分析题答案：1.年折旧=100÷5=20万元，每年净利润=（80-30-20）×（1-25%）=22.5万元，每年现金净流量=22.5+20=42.5万元。净现值=42.5×（P/A，10%，5）-100=42.5×3.7908-100=61.11万元。净现值率=61.11÷100=0.6111。内部收益率：42.5×（P/A，IRR，5）=100，用内插法计算得IRR≈18.4%。项目可行。2.（EBIT-40）×（1-25%）÷（600+60）=（EBIT-40-300×10%）×（1-25%）÷600，解得EBIT=250万元。预计EBIT=（1200-1200×60%-200）=280万元＞250万元，应选择乙方案。（三）案例分析题答案：问题：应收账款回收不力，存货积压，固定资产投资决策不谨慎。措施：加强应收账款管理，制定合理收账政策；优化存货管理，采用合适库存控制方法；完善固定资产投资决策流程，加强可行性分析等。（四）材料分析题答案：1.增加的收益=（1200-1000）×（1-60%）=80万元。2.增加的成本=1200×3%-1000×2%+12