2025年度中国电影市场洞察-拓普

ToP拓普2025中国电影市场洞察Insight

intotheChineseFilmMarketTP拓普Chapter1中国电影市场回顾ReviewoftheChineseFilm

MarketTOP前三季度累计票房同比增长超两成，暂居影史同期第五今年前三季度，全国电影市场累计票房419.5亿元，依托《哪吒2》的出圈大爆，同比去年大幅增长了21.1%，暂居影史同期第五。与过去几年相比，当前票房差距显著收窄，市场活力正在加速回归。预计今年全年票房将顺利突破500亿，同比增长16.2%，最终位列影史第五。2015-2025年1-9月电影大盘票房2015-2025年年度电影大盘票房单位：亿元单位：亿元50.9%8.1%20.5%14.5%

-1.6%320.4%49.1%3.8%22.7%

8.6%5.6%131.6%83.4%77.5%21.1%16.2%(E)641.2

-68.3%36.3%-21.6%26.4%24.0%558.8607.0455.8117.6159.8470.3419.5455.5549.193.3328.0.354.7

427.6348.7346.3438.8131.2100.8121.6500(E)80(E)256.7110.8299.4430.384.083.0427.6489.4481.4203.1328.0354.7348.7455.8346.3419.5256.7120.183.0201920252000212022.20232024.202511-9月票房票房同比200181-9月票房20202021110-12月票房2022 2023 2024一全年票房同比TOP中国同期票房恢复率反超北美与全球市场对比来看，中国电影市场的复苏节奏与增长潜力表现突出。尽管当前票房尚未完全回归疫情前峰值，但与北美市场的差距正在持续收窄。去年两国票房差距为13.5亿美金，今年已缩小到了6.3亿美金，追赶趋势显著。这一差距的缩小，得益于中国电影在内容供给质量和观众观影人次的稳步回升。多部优质影片如《哪吒2》《唐探1900》《南京照相馆》《731》《浪浪山小妖怪》等，共同推动了大盘热度和市场信心的恢复。2015-2025年1-9月中国VS北美累计票房单位：亿美元2020-2024年1-9月中国VS北美票房恢复率（票房较2019年同期的赖复率）95%82.485.781.889.4

84.783%84%

76%54.172%66%72%

73%74.053%69.863.448.7

58.338.229%,23%17%12.024.1202020212022202320242025一中国一北美■中国■北美5TOP利好1：终端影院放映恢复，在映场次创同期新高目前电影放映市场已经全面复苏，影院建设稳步推进，呈现出强劲的回暖势头。今年1-9月，全国在映影院数量达到了1.34万家，较去年同期增长了3.0%规模再创影史新高。同期放映场次突破1.08亿场，同样刷新历史纪录。市场活力与运营频次均实现显著提升，充分反映出了市场基本面的持续恢复与内在活力的进一步增强。2019-2025年1-9月在映影院数2019-2025年1-9月放映场次222.0%10.4%9.3%2.2%0.9%4.0%12.39712,51013,0103.0%16.5%19.9%10.7%0.6%73.4%12,13313,4049,4979.4759.73310,77610.83911,1058,1202019202120222023202420252019202420256在映影院数量（家）--场次数同比202120222023放映场次（万）--场次同比TP利好2：特效厅建设稳步推进，观众观影体验进一步提升特效厅建设迈上新台阶，成为优化观影体验的核心载体。前三季度，全国在映特效厅数量突破一万个，占影厅总数的12.5%，标志着放映设施升级取得了实质性进展。具体来看，巨幕厅已接近6900个，音效厅超过3400个。此外，LED厅作为后起之秀，发展迅猛，预计明年将突破200个。这些高端影厅的普及从视听效果到沉浸体验全方位提升了放映质量，成为吸引观众回流、推动市场持续复苏的重要动力。2019-2025年1-9月在映特效厅数量2019-2025年1-9月在映的不同属性特效厅数量15.7%17.7%4.4%2.8%1.5%5.9%6,2946,39668715.7246,0674,6645,161.9,2399,4969,63810,2097,5218,8532,9773,1093,1943,2323,2681,9251,8471,7839288538304857862022-高顿厅2023-04D斤202434172,76418231.9361.9791.972901797421982019202120222025201920212025特效厅数量2023 2024-一特效厅数量占大盘比2020一巨幕厅--音效厅-0-LED厅TEP利好3：单片票房突破上限，《哪吒之魔童闹海》创109项纪录今年春节档《哪吒2》以154.46亿元的内地票房刷新109项影史纪录，打破了内地票房天花板，极大提升了行业信心，证明了优质国产内容能创造前所未有的市场容量，吸引资本和人才持续投入。制作方面，超4000人参与制作，这种大规模、高标准的协作模式，推动了中国动画工业化生产体系的构建与完善。在放映终端，影片在IMAX、CINITY等特效厅的出色表现，凸显了顶级视听体验对观众的吸引力，也进一步激励了影院建设持续升级。衍生品开发方面影片官方授权衍生品总销售额突破了100亿元，验证了“票房+衍生品”双引擎商业模式的可行性。打破多项影史纪录 衍生品收入破纪录154.46亿潮玩手办卡牌收藏中国影史票房第一159.49亿元全球票房影史第五100亿元+官方授权衍生品销售额毛绒产品精美绘本匠心精神突破上限衍生品品类生活用品电子周边《哪吒之魔童闹海》2000个特效镜头4000人主创团队R问题1：市场严重冷热不均，终端“靠天吃饭TOP拓然而，尽管今年电影整体市场存在复苏迹象，但市场面临的挑战依然十分严峻，尤其是市场“冷热分化”的现象仍然明显，全年市场呈现“头重脚轻”格局。热门档期聚集大量大体量影片，而冷档期则面临严重的“缺片”“困境，导致市场供给节奏失衡。2月在春节档与《哪吒2》的强势带动下，单月大盘创下影史月度新高。然而进入3-5月，因为缺乏热门强片支撑，单月大盘票房同比下跌约四成，市场陷入阶段性低谷。进入暑期档，市场则呈现“先抑后扬”走势，6月及7月跌幅明显，直到8月，在《南京照相馆》《浪浪山小妖怪》等影片的共同助推下，单月票房回升。9月市场则仅借《731》独撑大盘。从单日表现看，今年单日票房突破4亿元的天数刷新历史纪录，但单日不足2000万的天数也同样创下新低。160.92019-2025年1-9月月度票房变动2019-2025年1-9月不同体量日大盘对应的天数单位：天单位：亿元+-2012019100.920203980 742515图表区87.277.720219-20213712568150

351963.7202241.397103575252048.732.420232317347126382302202410131761783224

3919.1338.619.232.325.819.220.526.620.312.8*-202202522.7195522231月2月3月7月189月4月 5月 6月（2025年月票房较2024年同比）4日大盘

■4亿及以上3-4亿■2-3亿■1-2亿146.65%46.52%-30.93%-46.48%-41.04%-14.53%-24.35%48.72%83.06%票房：■5000万-1亿■4000-5000万2000-3000万2000万以下9TOP问题2：中高体量及腰部影片贵之，部分腰部影片掉档至尾部◆此外，从影片供给结构来看，今年市场呈现出头部稀缺、腰部断层的显著特征。一方面，头部爆款内容严重不足，过亿影片数量为近年最低，市场缺乏中高体量影片的有效支撑。另一方面，影片票房集中度持续攀升，票房前十影片贡献了大盘七成份额，其中《哪吒2》独占近四成，头部独大、中小体量影片边缘化的趋势越发明显。这意味着，未来腰部及尾部影片的生存空间将进一步压缩，投资风险也将持续加大。2019-2025年1-9月各票房体量新片数量单位：部 2019-2025年1-9月不同票房排名影片票房占比200232024202524%票房体量10亿以上118 6 96734%29%5-10亿1075127548%2-5亿24147171815.1-2亿18161312201015%44%42%44%11%16%11%16%17%14%12%12%8%16%634531505137.1316151514166251323744448%13%13%16%8%17%22%37%37%过亿5000万-1亿1000万-5000万19%10%16%16%17%10%19%10%1000万以下246287181265266累计384399259367375F220;1317!2019202020242025■第1名2021■第2-3名2022■第4-5名2023■第6-10名■其他10问题3：大制作折戟，顶尖导演、明星流量新作票房纷纷失利 TOP今年以来不少大导演、大制作的影片严重遇冷。从2019到今年制作成本过亿的国产片盈亏情况来看，今年大制作影片呈现两极分化加剧、整体盈利承压的特点。一方面，利润率超过50%的头部项目有所增强，但从整体盈利面来看，今年实现盈利的大制作虽然略高于去年，却远低于2019-2023年的水平，大制作影片的整体盈利能力明显下滑。更值得警惕的是，亏损率超过50%的大制作创近7年新高，大投入高亏损的问题突出。这一现象也反映出，观众对顶级商业导演+顶级流量明星的迷信正在消解，单纯依赖阵容光环已难以保障商业回报。由此可见，回归好故事、好内容的创作核心，才是商业电影突破盈利困境的必然选择2019-2025年头部制作影片盈亏数量分布2019202120222023202420251245765136112589315121322106360141734811215%31%30%21%20%39%10%59%19%20%8%40%21%3%23%27%17%15%33%25%15%10%7%损率50%+ 11 9 3 8 16 13亏损合计21187173116累计36302039412210%13%18%2%5%23%2019-2025年头部制作影片票房盈亏情况单位：部年份利润率50%+利润率10-50%利润率10%以内盈利合计亏损率10%以内亏损率10-50%亏201920212022202320242025■利润率50%+■利润率10-50%利润率10%以内■亏损率10%以内■亏损率10-50%■亏损率50%+11注：头部制作国产片指，制作成本大于1亿的国产影片TOP问题4：年轻观众跌破20%，年轻向优质内容匮之电影市场仍面临优质年轻向内容供给不足的结构性挑战。目前年轻观众仍然在持续流失，25岁以下的00后年轻群体占比持续走低，跌破新低。市场上迎合年轻观众偏好的影片仍然相对稀缺，在今年以来票房5亿以上的影片中，仅有《罗小黑战记2》《唐探1900》这两部影片年轻观众占比超过20%，培育新代观众的观影习惯、加强年轻向内容创作，已经迫在眉睫。2019-2025年购票人群画像10%11%12%14%2025年票房5亿+影片购票人群画像罗小黑战记222% 29%31%19%20%25%27%34%37%21%20%14% 21%14%17%43%22%27%14%

19%43%25%13%26%37%25%12%25%39%16%18%23%26%27%31%32%32%34%40%26%27%26%28%28%27%23%38%唐探1900赫风追影椰吒之魔童闹海731南京照相馆封神第二部：战火西岐长安的荔枝射雕英雄传：侯之大者38%35%31%15%浪浪山小妖怪10%24%49%17%侏罗纪世界：重生10%20%45%25%26%24%21%201920202021202220232024202510%

8%8%17%56%41%27%35%12■24岁以下■25-29岁■30-39岁■40岁及以上熊出没·重启末来志愿军：浴血和平■24岁以下■25-29岁■30-39岁■40岁及以上TOP问题5：电影的主动关注度下降，越发成为一个人的选择另一个不容乐观的趋势是，观众的观影活跃度在减弱，影院的社交属性在降低。数据显示，与去年相比，观众对电影的主动关注度有明显下降，观众获得电影相关信息的方式更加被动，对线上算法推荐的依赖度显著增强。这也意味着，在内容与渠道日益分化的背景下，电影营销的有效触达将面临更大阻力。与此同时，单人观影比例逐年持续攀升。看电影正越发成为一个人的选择，而不是朋友、情侣和家庭的选择，这正与当下大城市年轻人普遍独居的社会现状相吻合。观众获取电影信息的主要方式2019-2025年结伴观影分布201928%71%16%被动接收（资讯平台推送或抖音/小红书等渠道刷影片信息）23%^202028%72%202129%71%36%202229%70%27%202331%69%主动关注（去购票平台、电影专业网站等浏览）两种都有202467%50%49%202534%35%65%13■2024■2025■单人观影■双人或多人观影TAP市场当下困境源于内容端、市场端多重挑战市场当下困境的影响因素内容端内容供给不足制作资金医乏优秀创作者仍不足市场端行业结构失衡观众审美提升及行为需求改变多元娱乐形式竞争14TP内容端一原因1：国产片供给不足从内容供给情况来看，今年电影市场面临显著的片源短缺。数据显示，今年1-9月份上映影片仅320部，较去年同期减少了55部，与2019年同期相比，缺口高达68部。其中，结构性短缺尤为突出。尽管今年进口片的数量稳步有所回升，但国产片供给严重不足。1-9月份仅上映国产片234部，同比去年大幅减少75部。上游内容产能的大幅收缩，已对维持市场票房基本盘构成严峻挑战。2019-2025年上映新片总数量2019-2025年1-9月上映新片国别分布单位：部单位：部566548509498178139142123310965132665666616086388409367375358412613202922203013091502343411620192020202120222023202420252019202020212022202320242025■1-9月■10-12月■国产片■进口片15TOP电影备案数量同比下滑，形成恶性循环不仅上映新片供给不足，电影备案数量同样在收紧。今年1-8月全国备案影片共计1833部，较去年同期减少171部。作为内容生产的源头活水，备案项目的持续下滑，将直接削弱未来新片的供给基础，形成恶性循环，为行业长期复苏埋下隐患。2015-2025年备案影片数量单位：部3,8383,7983,3833,5623,2982,7962,8003,0072,9761,2071,1081,3069166666518449799622,6312,4922,6461,8764482,2752,2992,1451,9561,4282,0282,0141,83320152016201720182019202020212022202320242025■1-8月■9-12月16内容端一一原因2：新开机项自资金不足，高成本影片数量锐减资金流入规模明显下降。从项目结构来看，近两年新开机的电影中，成本在1亿元以上的中高成本项目数量较疫情前大幅减少。与之相对的是，中等成本及以下项目的占比显著攀升。这一结构变化意味着，短期内行业难以集中资源推动高质量大制作内容的生产，未来市场可能面临优质头部供给不足的挑战。2019-2025年上映的2年内开机的国产故事片制作成本42%39%67%59%66%%69 5000万以内的中小及小成本开机项目增加27%30%15%22%20%20%18%15%4%201922%7%2%20217%37020228%9%20237%3%20243%20251亿+的中高成本开机项目不足注：投资规模按照投资金额划分，<1000万小成本：1001万-5000万中小成本：5001万-1亿中成本：1亿-3亿中高成本：3亿-5亿高成本：5亿+超高成本■超高成本■高成本中高成本■中成本■中小及小成本内的国产故事片影片选取范围为票房1000万以上，且上映时间距离开机时间在2年及以TP内容端一一原因3：进口片式微，美日引进片票房双双同比下滑进口片市场提振乏力。为了弥补国产片市场供给不足、市场表现整体回落的困局，今年虽加大了引进力度，但收效甚微。今年1-9月美国进口片上映数量回升，但累计票房贡献下跌，其中仅《侏罗纪世界：重生》1部票房超过5亿，与去年同期相比，头部拉动效应明显减弱。与此同时，日本动画电影由于缺乏强势IP以及知名导演的新作，今年1-9月票房同比锐减56.1%，仅9.1亿元。整体进口片市场承压显著。2019-2025年1-9月不同国别进口片数量 2019-2025年1-9月不同国别进口片票房单位：部单位：亿元42.5%21.124.9%9619.0%12.8%17.4%22.7%10.8%86416666513641202618170.5271922121520.53413:9:716151832253217.349.828.056.147.931.9201920202021202220232024202520192020202120222023202420258.97.42.89.820.835■美国■日本■其他国家或地区美国日本其他国家及地区一一进口片总票房占大盘比18市场端从市场环境来看，今年以来头部影片扎堆大档期的现象并没有得到缓解，刚刚过去的国庆档上映新片超10部，而普通非档期则严重缺乏强口碑影片带动。数据显示，今年1-9月普通非档期破亿影片较去年同期大幅缩水。其中，票房冠军《星际宝贝》，票房不到2亿，与去年非档期头部影片体量形成明显差距这一状况加剧了市场表现的波动，也带来了市场大盘严重冷热不均的结构性问题。2019-2025年国庆节档新片数量2024VS2025年1-9月非档期票房TOP10影片2024年2025年17哥斯拉大战金刚2：帝国崛起19.57呈际宝贝史迪奇1.826.65i美国队长41.04111211夫熊猫4 13.74 您的声音沙丘23.53天堂旅行团周处除三害功10.7710.6612.7410.591

2.4112.372.1212.09我们一起摇太阳野孩子临时劫索被我弄丢的你捏球呢妮起：新世界变形金刚：起源1.52火锅艺术家窗外是蓝星怒水西流还有明天疾速追杀4制暴：无眼杀机0.520.480.450.450.4519TP市场端原因2：观众口碑值提升，且购票更加理智从观众层面看，市场正面临审美需求升级与决策模式转变的双重挑战。观众欣赏口味在不断提升，对同质化、套路化的内容已逐渐失去耐心，对影片口碑越发看中。同时，在购票行为上则呈现出明显的决策后置趋势。数据显示，今年非春节档新片平均首日预售持续走低，头部影片预售能力持续减弱，首日预售票房1000万以上影片较去年同期减少明显。这反映出观众对影片的信任度在下降，市场前期热度积聚日益困难。2019-2025年1-9月新片首日预售均值（不含春节档影片）2019-2025年1-9月不同首日预售体量新片数量（不含春节档影片）单位：万元2021单位：部2025-6.9%36.0%22.0%-50.3%-14.8%-24.7%-2.3%2019 2020 2022 2023202414 1 5 3 4 5 191042674472041357首日预售票房3000万及以上2000-3000万503.11000万-2000万1000万以上3371811312213249.9269.6500万-1000万161912131219100万-500万7313442539514850万-100万34112213192122232.6198.3203.0198.32019202020212022202320242025首日预售均值---预售同比1232575507184891563293611021061022050万-1000万50万以上累计TOP市场端一一原因3：娱乐形式日趋多元，侵占观众消费时长当前用户娱乐消费时长正在被日益多元化的娱乐形式所分流。尤其值得关注的是，微短剧作为新兴娱乐形式，市场规模在短短2年内呈现爆发增长。去年总体规模已达到484.6亿，较2年前复合增长超过3倍。与此同时，线下演出市场亦呈现强劲复苏。其中，5000人以上的大型演唱会票房收入高达260亿元，较2019年增长超5倍。这些娱乐形态的迅速崛起，持续加剧了对电影市场的竞争与分流。2019-2024年微短剧市场规模 2019-2024年大型演唱会票房收入单位：亿元单位：亿元425.9%779.5%266.2%167.7%234.5%35.1%53.1%-16.9%78.1%484.6358.6260.0146.0107.22.110.940.042.620.016.620192021202220232024201920212022202320242020市场规模一一同比增速票房收入一同比增速21拓普Chapter2中国电影市场机遇Review

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Chinese

Film

Market机遇1：电影垂类题材赛道仍具较高市场机会TOP瓶今年以来，垂类题材电影展现出可观的市场潜力。以暑期档为例，《戏台》与《F1》两部影片都在上映初期票房平淡的情况下，凭借精准的内容定位与持续发酵的口碑，实现了市场逆袭，房双双突破4亿。其中，《戏台》凭借对核心观众的精准触达，成功激发了核心圈层的情感共鸣。而《F1》则凭借高口碑实现了排片与票房的逐日攀升。这些影片的票房成功充分说明，在日益分众化的市场中，垂类内容仍具备重要的战略价值。未来在制作与营销中，深化对细分受众的洞察，将是推动电影持续增长的关键路径。《戏台》购票人群画像《F1》豆瓣评分变动《戏台》《F1：狂额飞车》42629157%8.68.7203%10%12%18%8.524岁以下25-29岁30-34岁40岁及以上占比35-39岁-*TGI《戏台》日票房走势《F1》日票房走势FI·旺贸飞车12%15%17%18%20%4,0994.468票房4.8亿2,2932,1392,1992.1302.3372,0711,979°1.0799771,2201,17J.2201.0461,070627

7311,024核心用户：，赛车爱好者·男性观众首日次日3日4日5日6日7日8日9日10日11日12日23票房4.1亿核心用户：·戏剧/传统文化爱好者陈佩斯情怀观众·40岁+年长人群当日票房(万）.一票房占大盘比当日票房（万）一票房占大盘比机遇2：网络分账模式重构腰尾部电影收益格后TOP《大风杀》作为首批成功实践网络分账模式的影片，成为了院网共赢的典型案例。此片院线票房收益虽然不高，但其在网络端的分账票房预计有望达到院线分账收益的一倍以上。这种院网融合的新模式，其价值不仅在于为部分院线表现不及预期的影片提供了重要的回血机会，更在于构建了线下线上价值联动放大的可能性。对于众多腰尾部影片的制片方而言，实现扭亏为盈或突破圈层的关键，在于能否精准把握不同渠道的受众偏好，制定整合性的院网发行策略