2025年证券知识考试题库(核心)附答案

2025年证券知识考试题库(核心)附答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1.根据2023年修订的《证券法》，以下不属于证券交易场所核心职责的是（）。A.制定证券交易规则B.对证券交易活动进行监管C.审核上市公司公开发行证券申请D.处理异常交易行为答案：C（注：注册制下发行审核职责主要由交易所承担，但“审核上市公司公开发行证券申请”属于发行环节，非交易场所核心职责）2.某投资者持有A公司股票1万股，A公司实施每10股送3股并派发现金红利2元（含税）的利润分配方案，除权除息日前收盘价为15元/股。则除权除息参考价为（）元。A.11.38B.12.15C.10.85D.13.42答案：A（计算：（15×10-2）÷（10+3）≈11.38）3.关于可转换公司债券的表述，正确的是（）。A.转换期限内，持有人必须转换为股票B.票面利率通常高于普通公司债券C.转换价值=标的股票市价×转换比例D.发行后立即进入转股期答案：C（可转换债券持有人可选择是否转股，票面利率低于普通债券，转股期一般为发行后6个月起）4.根据《证券期货投资者适当性管理办法》，普通投资者申请转化为专业投资者，需满足最近（）年个人金融资产不低于500万元，或最近3年个人年均收入不低于（）万元。A.1；50B.2；80C.3；100D.1；100答案：A（依据办法，普通投资者转化为专业投资者需满足金融资产≥500万元（最近1年）或年均收入≥50万元（最近3年））5.以下不属于技术分析三大假设的是（）。A.市场行为涵盖一切信息B.价格沿趋势移动C.历史会重演D.股票价值决定价格答案：D（技术分析假设不包含价值决定价格，后者属于基本面分析范畴）二、多项选择题（每题3分，共15分）1.全面注册制下，首次公开发行股票的信息披露要求包括（）。A.发行人需保证信息披露真实、准确、完整B.中介机构需对招股书验证核查并发表明确意见C.交易所重点关注信息披露的充分性、一致性和可理解性D.证监会对发行人投资价值进行实质性判断答案：ABC（注册制下证监会不对投资价值做实质性判断）2.以下属于操纵证券市场行为的有（）。A.利用资金优势连续买卖，拉抬股价B.对倒交易（自己买卖自己账户）C.传播虚假信息诱导投资者交易D.上市公司依法披露重大利好公告答案：ABC（D属于合法信息披露）3.关于开放式基金与封闭式基金的区别，正确的有（）。A.开放式基金规模不固定，封闭式基金规模固定B.开放式基金可随时申购赎回，封闭式基金需上市交易C.开放式基金份额净值每日披露，封闭式基金可能出现折价D.开放式基金投资限制更严格，封闭式基金运作更灵活答案：ABC（封闭式基金投资限制未必更宽松，二者投资限制根据基金合同约定）4.计算股票市盈率（PE）时，可能用到的指标有（）。A.每股股价B.每股收益（TTM）C.每股净资产D.净利润答案：ABD（PE=股价÷每股收益，每股收益=净利润÷总股本，因此需股价、净利润或每股收益）5.根据《证券登记结算管理办法》，证券结算风险基金的来源包括（）。A.证券登记结算机构收入的一定比例B.结算参与人证券交易金额的一定比例C.违规结算参与人的罚款D.财政拨款答案：ABC（风险基金来源不包括财政拨款）三、判断题（每题1分，共10分）1.合格境外机构投资者（QFII）可以投资我国境内上市的股票、债券、基金，但不得参与新股申购。（）答案：×（QFII可参与新股申购）2.公司债券的信用评级由中国证监会指定的评级机构统一完成。（）答案：×（公司债券评级由独立第三方评级机构进行，非证监会指定）3.科创板股票上市后前5个交易日不设涨跌幅限制，第6个交易日起涨跌幅限制为20%。（）答案：√（符合科创板交易规则）4.内幕信息知情人包括发行人的董事、监事、高级管理人员，以及持有公司5%以上股份的股东，但不包括其配偶。（）答案：×（配偶属于密切关系人，可能被认定为内幕信息知情人）5.货币市场基金的投资对象包括剩余期限在397天以内的债券、银行定期存款等，风险较低。（）答案：√（符合货币基金投资范围规定）6.投资者通过融资融券交易买入股票，需向证券公司支付利息，融券卖出则无需支付费用。（）答案：×（融券卖出需支付融券费用）7.证券投资顾问可以代客户操作账户，但需提前签署书面协议。（）答案：×（证券投资顾问禁止代客操作）8.可交换债券与可转换债券的区别之一是，可交换债券的转股来源是发行人持有的其他公司股票，而可转换债券的转股来源是发行人自身新股。（）答案：√（正确区分两者转股来源）9.上市公司实施重大资产重组，若涉及发行股份购买资产，需经中国证监会并购重组委审核。（）答案：×（全面注册制下，上市公司并购重组审核权限已下放至交易所）10.国债逆回购本质是一种短期抵押贷款，投资者出借资金获得固定利息，融资方以国债为质押。（）答案：√（符合国债逆回购交易实质）四、简答题（每题8分，共40分）1.简述全面注册制与核准制的核心区别。答案：（1）审核理念：注册制以信息披露为核心，监管机构不对企业投资价值做实质性判断；核准制需监管机构对企业资质、盈利能力等进行实质审核。（2）发行条件：注册制降低硬性财务指标要求，更包容创新企业；核准制对盈利、股本等有严格要求。（3）审核主体：注册制下交易所负责发行审核，证监会履行注册程序；核准制下证监会直接审核。（4）市场定价：注册制下发行价格由市场供需决定，核准制曾存在市盈率限制。2.列举5类常见的证券市场违规行为，并简要说明其特征。答案：（1）内幕交易：利用未公开的重大信息进行交易，如知悉公司并购信息的高管提前买入股票。（2）操纵市场：通过资金、信息优势拉抬/打压股价，如连续交易、对倒等。（3）虚假陈述：发行人或中介机构在信息披露中虚构事实，如财务造假。（4）欺诈发行：发行人在发行过程中隐瞒重要事实或编造虚假文件。（5）违规减持：大股东未履行预披露义务或超比例减持。3.简述股票型基金与混合型基金的区别，并说明各自风险特征。答案：区别：（1）投资比例：股票型基金股票资产占比≥80%，混合型基金可灵活调整股票、债券等比例。（2）投资目标：股票型基金追求长期资本增值，混合型基金兼顾收益与稳健。风险特征：股票型基金风险更高，波动受股市影响大；混合型基金通过资产配置分散风险，风险低于股票型但高于债券型。4.解释“融资融券交易”的基本机制，并说明其对市场的影响。答案：机制：投资者向证券公司提供担保物（现金或证券），借入资金买入证券（融资）或借入证券卖出（融券），在约定期限内偿还本息或归还证券。影响：（1）正面：增加市场流动性，提供做空机制，促进价格发现；（2）负面：可能放大市场波动，投资者杠杆操作导致风险加剧。5.分析上市公司财务报表中“流动比率”与“速动比率”的含义及差异。答案：流动比率=流动资产÷流动负债，反映企业短期偿债能力；速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债，剔除存货等变现能力差的资产，更严格衡量短期偿债能力。差异：速动比率因排除存货，对流动性的判断更保守，适用于存货占比高的企业（如制造业）；流动比率则是更综合的短期偿债指标。五、案例分析题（共15分）2024年3月，某上市公司发布公告称，拟以发行股份方式收购关联方持有的B公司100%股权，交易作价10亿元。B公司2023年经审计净利润为5000万元，资产总额8亿元，负债总额5亿元。重组预案披露后，公司股价连续3个交易日涨停。经查，公司董事张某在预案披露前10天买入公司股票5万股，监事李某的配偶于同一时期买入2万股。问题：（1）判断本次交易是否构成重大资产重组，并说明依据。（2）指出案例中存在的违规行为，并说明法律后果。答案：（1）构成重大资产重组。依据《上市公司重大资产重组管理办法》，购买资产的资产总额（8亿元）占上市公司最近一个会计年度经审计资产总额的比例≥50%，或成交金额（10亿元）占上市公司最近一个会计年度经审计净资产额的比例≥50%且超过5000万元。假设上市公司相关财务数据满足其一，则构成重大资产重组。（2）违规行为及后果：①董事张某作为