2025年中级经济师复习题《金融专业知识与实务》预测试卷及答案

2025年中级经济师复习题《金融专业知识与实务》预测试卷及答案一、单项选择题（共30题，每题1分）1.下列金融工具中，流动性最强的是（）A.股票B.国债C.活期存款D.企业债券答案：C解析：流动性指金融资产转化为现金的难易程度。活期存款可随时支取，流动性最强；国债虽流动性较强，但需通过交易市场变现；股票和企业债券流动性弱于存款和国债。2.凯恩斯流动性偏好理论认为，利率由（）决定A.货币供求关系B.储蓄与投资C.可贷资金供求D.物价水平答案：A解析：凯恩斯认为利率是货币需求与货币供给均衡时的价格，货币需求包括交易动机、预防动机和投机动机，货币供给由中央银行控制。3.下列属于商业银行中间业务的是（）A.贷款业务B.存款业务C.票据贴现D.支付结算答案：D解析：中间业务是不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务，包括支付结算、代理业务、银行卡业务等。贷款和票据贴现属于资产业务，存款属于负债业务。4.下列不属于货币市场工具的是（）A.商业票据B.短期国债C.公司债券D.同业存单答案：C解析：货币市场工具期限在1年以内，包括商业票据、短期国债、同业存单、回购协议等；公司债券属于资本市场工具（期限1年以上）。5.巴塞尔协议Ⅲ中，商业银行一级资本充足率的最低要求是（）A.4%B.5%C.6%D.8%答案：C解析：巴塞尔协议Ⅲ规定，一级资本充足率最低要求为6%（其中核心一级资本充足率不低于4.5%），总资本充足率最低要求为8%。6.中央银行在公开市场上卖出政府债券，其目的是（）A.增加货币供应量B.减少货币供应量C.降低利率D.刺激经济增长答案：B解析：公开市场操作中，卖出债券会回笼基础货币，减少商业银行的超额准备金，从而减少货币供应量，属于紧缩性货币政策工具。7.下列属于系统性风险的是（）A.公司财务风险B.行业竞争风险C.利率风险D.经营管理风险答案：C解析：系统性风险是影响所有资产的、不能通过资产组合而消除的风险，如利率风险、通货膨胀风险、政策风险等；非系统性风险是个别资产特有的风险，如公司财务风险、经营风险等。8.外汇市场上，远期汇率高于即期汇率的情况称为（）A.升水B.贴水C.平价D.贬值答案：A解析：升水表示远期汇率高于即期汇率，贴水表示远期汇率低于即期汇率，平价表示两者相等。9.金融衍生品中，赋予买方在未来某一特定时间以特定价格买入标的资产权利的是（）A.远期合约B.期货合约C.看涨期权D.看跌期权答案：C解析：看涨期权（买权）赋予买方买入权利，看跌期权（卖权）赋予买方卖出权利；远期和期货合约是双方约定未来交易，不涉及权利义务的单方面赋予。10.商业银行的核心一级资本不包括（）A.实收资本B.资本公积C.未分配利润D.次级债券答案：D解析：核心一级资本包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润等；次级债券属于二级资本。11.货币供给量M1的构成是（）A.流通中的现金+活期存款B.流通中的现金+定期存款C.活期存款+定期存款D.流通中的现金+活期存款+定期存款答案：A解析：M1=流通中现金（M0）+活期存款；M2=M1+定期存款+储蓄存款+其他存款。12.下列不属于商业银行现金资产的是（）A.库存现金B.存放中央银行款项C.同业存放款项D.短期贷款答案：D解析：现金资产是商业银行持有的流动性最强的资产，包括库存现金、存放央行款项、存放同业款项、在途资金等；短期贷款属于资产业务中的贷款资产。13.金融监管的“双峰模式”是指（）A.统一监管+分业监管B.机构监管+功能监管C.审慎监管+行为监管D.国内监管+国际监管答案：C解析：双峰模式以澳大利亚为代表，设立两个监管机构，分别负责审慎监管（维护金融机构稳健经营）和行为监管（保护消费者权益、维护市场秩序）。14.某债券面值100元，票面利率5%，期限3年，每年付息一次，当前市场价格95元，该债券的当期收益率为（）A.5.00%B.5.26%C.5.53%D.6.00%答案：B解析：当期收益率=年利息/当前市场价格=（100×5%）/95≈5.26%。15.下列属于中央银行负债业务的是（）A.再贴现B.再贷款C.货币发行D.外汇储备答案：C解析：中央银行负债业务包括货币发行、存款准备金（商业银行缴存）、政府存款等；资产业务包括再贴现、再贷款、外汇储备、有价证券买卖等。二、填空题（共10题，每题2分）16.金融市场按交易性质可分为发行市场和（流通市场）。17.货币政策的“三大法宝”包括法定存款准备金率、再贴现率和（公开市场操作）。18.商业银行的经营原则包括安全性、流动性和（盈利性）。19.国际收支平衡表中，经常账户包括货物、服务、（收入）和经常转移四个子项目。20.按照金融工具的交割时间，金融市场可分为现货市场和（衍生品市场）。21.巴塞尔协议Ⅲ要求商业银行的杠杆率不低于（3%）。22.凯恩斯认为，人们持有货币的动机包括交易动机、预防动机和（投机动机）。23.外汇市场的参与者主要包括商业银行、中央银行、外汇经纪商和（企业与个人）。24.金融风险的特征包括不确定性、传染性、（杠杆性）和突发性。25.我国的货币政策中介目标主要是（货币供应量）和社会融资规模。三、判断题（共15题，每题1分）26.同业拆借市场的参与者仅限于金融机构。（√）解析：同业拆借市场是金融机构之间进行短期资金融通的市场，参与者为商业银行、非银行金融机构等，个人和企业不能参与。27.商业银行的资产业务是其获得资金来源的业务。（×）解析：资产业务是商业银行运用资金的业务（如贷款、投资等），负债业务是获得资金来源的业务（如存款、借款等）。28.中央银行是发行的银行、银行的银行和政府的银行。（√）解析：中央银行的三大职能包括发行货币（发行的银行）、为商业银行提供清算服务（银行的银行）、代理国库等（政府的银行）。29.金融衍生品的交易不需要缴纳保证金。（×）解析：金融衍生品（如期货、期权）交易通常需要缴纳保证金，以防范违约风险，保证金制度是衍生品交易的重要特征。30.离岸金融市场不受所在国金融监管当局的管制。（√）解析：离岸金融市场是指在货币发行国境外进行的该国货币交易市场，通常不受所在国金融法规的严格管制，实行自由利率、自由兑换等。31.存款保险制度的目的是保护存款人的利益，维护金融稳定。（√）解析：存款保险制度通过设立存款保险基金，对存款人在银行破产时的存款进行有限赔付，以增强公众对银行体系的信心。32.货币政策的时滞包括内部时滞和外部时滞，其中外部时滞是指中央银行制定政策的时间。（×）解析：内部时滞是中央银行认识到问题到制定政策的时间，外部时滞是政策实施到对经济产生影响的时间。33.货币乘数与法定存款准备金率呈正相关关系。（×）解析：货币乘数=1/（法定存款准备金率+超额准备金率+现金漏损率），因此与法定存款准备金率呈负相关关系，准备金率越高，货币乘数越小。34.股票的账面价值是指股票的市场价格。（×）解析：股票的账面价值（每股净资产）=股东权益总额/总股本，市场价格是交易中的实际价格，两者通常不一致。35.国际收支逆差会导致外汇储备减少，本币贬值压力增大。（√）解析：国际收支逆差意味着外汇需求大于外汇供给，央行需抛售外汇储备弥补逆差，导致外汇储备减少，同时本币供过于求，面临贬值压力。四、解答题（共5题，每题15分）36.简述货币政策传导机制的一般过程，并分析利率渠道的传导路径。答案：货币政策传导机制是指中央银行运用货币政策工具影响中介目标，进而最终实现既定政策目标的传导途径与作用机理。一般过程包括：（1）中央银行通过公开市场操作、调整法定准备金率等工具，改变基础货币和利率水平；（2）金融机构（商业银行）根据政策信号调整信贷供给和利率；（3）企业和居民的投资、消费行为受利率、信贷可得性等影响发生变化；（4）最终影响总需求和实体经济变量（如产出、物价）。利率渠道的传导路径为：中央银行实施扩张性货币政策（如降低基准利率）→市场利率下降→企业融资成本降低，投资需求增加；居民储蓄收益下降，消费需求增加→总需求（AD）上升→产出增加、物价上涨（若经济未达充分就业）。反之，紧缩性货币政策通过提高利率抑制投资和消费，降低总需求。37.比较分析分业监管模式与统一监管模式的优缺点。答案：分业监管模式是指对银行、证券、保险等不同金融行业分别设立独立监管机构进行监管；统一监管模式是由单一监管机构对所有金融行业进行集中监管。（1）分业监管模式优点：①专业性强，监管机构专注于特定行业，对行业风险了解深入；②避免监管重叠和冲突，职责清晰；③有利于防范金融风险在不同行业间的传递。缺点：①监管协调难度大，易出现监管真空（如金融控股公司跨行业业务）；②监管成本高，各机构重复设置资源；③难以适应金融混业经营趋势（如银行、证券、保险业务交叉融合）。（2）统一监管模式优点：①监管协调高效，避免监管真空和重叠；②降低监管成本，实现资源共享；③适应金融混业经营和金融创新的发展，对跨行业风险（如影子银行）监管更有效。缺点：①监管机构权力集中，可能导致监管俘获风险（被监管对象影响监管决策）；②对监管人员专业能力要求高，需同时掌握银行、证券、保险等多领域知识；③可能忽视不同行业的特殊性，监管针对性不足。38.论述金融创新对金融体系的积极影响和消极影响。答案：金融创新是指金融机构和金融管理当局在金融领域内创造新的金融工具、金融业务、金融制度等的活动。积极影响：（1）提高金融效率：创新工具（如资产证券化）提高了资产流动性，降低了融资成本；电子支付、移动金融等提升了服务效率。（2）丰富金融产品：满足投资者多样化风险偏好（如结构化理财产品、ETF）和企业融资需求（如绿色债券、供应链金融）。（3）促进金融市场发展：衍生品市场、离岸金融市场等的发展，增强了市场深度和广度，提高了资源配置效率。（4）推动金融机构转型：商业银行通过财富管理、投行业务等创新，从传统存贷业务向综合化服务转型。消极影响：（1）增加金融风险：衍生品（如CDO、CDS）具有高杠杆性，可能放大风险（如2008年金融危机中衍生品风险传导）；影子银行体系规避监管，积累系统性风险。（2）加大监管难度：创新产品结构复杂（如结构化产品），监管机构难以实时掌握风险；跨境金融创新（如加密货币）挑战传统监管框架。（3）加剧金融脆弱性：金融机构过度依赖创新业务（如高频交易）可能导致市场波动性增加；表外业务扩张（如理财业务）使风险隐蔽化。（4）收入分配失衡：复杂金融创新多服务于高净值客户，普通投资者难以参与，可能加剧金融资源分配不均。39.某企业发行面值1000元、票面利率8%、期限5年的债券，每年年末付息一次，当前市场利率为10%，计算该债券的理论价格。（已知：（P/A，10%，5）=3.7908，（P/F，10%，5）=0.6209）答案：债券理论价格由两部分构成：每年利息的现值和面值的现值。（1）每年利息=1000×8%=80元（2）利息现值=80×（P/A，10%，5）=80×3.7908=303.26元（3）面值现值=1000×（P/F，10%，5）=1000×0.6209=620.90元（4）债券理论价格=303.26+620.90=924.16元因此，该债券的理论价格为924.16元。40.分析汇率变动对一国国际贸易收支的影响，并说明“J曲线效应”的含义。答案：汇率变动（本币贬值或升值）通过影响进出口商品的相对价格，进而影响国际贸易收支。（1）本币贬值对贸易收支的影响：①若满足马歇尔-勒纳条件（进出口需求弹性之和大于1），本币贬值使出口商品外币价格下降，出口需求增加；进口商品本币价格上升，进口需求减少，从而贸易收支改善（顺差扩大或逆差缩小）。②若不满足马歇尔-勒纳条件，贬值可能无法改善贸易收支，甚至导致恶化。（2）本币升值对贸易收支的影响：与贬值相反，本币升值使出口商品外币价格上升，出口需求减少；进口商品本币价格