节水器股份有限公司可行性研究报告

“天华节水股份有限公司创业计划书”德州学院第六届“挑战杯”大学生创业计划大赛作品”PAGE26PAGE27指导老师：项目名称：节水器股份有限公司团队名称：飞扬团队工作室团队成员：创业计划书目录TOC\o"1-4"\h\z\u1.项目概要 31.1项目产生的背景 31.2项目优势和创新点 41.2.1项目优势 41.2.2项目的创新点 41.3项目的发展潜力 42.产品与服务 53.公司概述 63.1公司宗旨 63.2公司的名称和结构 63.3公司的经营策略 73.4公司设施 83.4.1公司选址 83.4.2厂区总平面布置 82.4.3财务分析 94.投资分析 104.1市场分析 104.1.1对市场的描述 114.1.2目标市场 114.2多方受益 114.3风险分析 115.竞争分析 135.1国内竞争 135.2国际竞争 136.营销策略及销售 146.1营销计划 146.2销售战略 157.公司管理 167.1公司团队情况 167.2管理制度及劳动合同 177.2.1招聘原则 177.2.2劳动合同 177.2.3福利 189.财务分析 199.1主要财务假设 199.2损益表 209.3现金流量表 209.4资产负债表 2210.风险资金的退出 2311.附录 2511.1公司背景 2511.2团队人员简历 2611.3产品展示 261.项目概要1.1项目产生的背景随着人口的增长，工农业的发展，科技的进步，用水越来越紧张。据调查，1949年初期，我国用水量不大，只有1031亿立方米，主要消费在农业上（占97%），工业和城市生活用水分别只占2%和1%。近几年，农业用水增加了5倍，工业用水增加了26倍，家庭及生活用水增加了18倍。据专家估计，世界人口正以每年8100万的速度递增，预计到2050年将达到94亿，水的需求量也将成倍增长，形势十分严峻。到了那时候地球上所能够提供的水资源将会很少。我国660座大中城市中，多半城市缺水严重。上半年，全国经济社会发展势头良好，主要经济指标超额完成。然而，单位GDP能耗不降反升，令人不安。南水北调等一系列的任务和工程都为了解决地区缺水而建立的。人类用水量随着人口的增长而迅猛增长。由于工农业的发展和科技进步导致污染越来越严重，再加上人们的节水意识不强，所以水在现实社会中已经变得越来越重要了。一切都说明，节水任重道远。节水问题是目前急需解决的重要问题之一。随着水价的提高节约用水不仅是公共场所和每个家庭用水费用增加的问题，也更是政府倡导的问题，因此，节水设备的实用、方便、经济必定是今后人们最佳选择的标准。由此情况，环保节能的节水器就应运而生了。本公司主要销售红外感应节水器，压力节水器。据社会调查，学生洗浴一般需要20分钟，基本用水量为150升，采用节水控制器后，由于提供了动态显示功能，大大提高了学生的节水自觉性，实际用水时间减少到10分钟以内，因此用水量可以达到以前的50%即可节水75升，由于用水量减少一半，为此所付出的燃料、锅炉维护、管理等保障费用也会成倍减少，以一个万人学校统计，预计每年节省费用50万元左右。这些节水器适应于学校，酒店，宾馆，医院，政府机关等。本公司的节水器环保节源，低价高效，在不改变出水效果的同时，将为用户节水30%~50%，因此节水器具有很好的市场前景。1.2项目优势和创新点1.2.1项目优势本公司的产品有以下特点：省钱：红外技术，按需供水，节水率可达75％～90％；省心：独到的工艺，不会因技术不良而导致产品的报废；省力:独特的防冻，产品及连接的管道不容易动坏。减少了维修；便捷:不需要太费力即可轻松安装和使用。本公司本着服务大众的经营理念，把对消费者的服务放在首位。并对消费者进行定期的产品调查。产品送货上门，免费安装和维修。并且不断的更新换代，让消费者用上最潮流的节水器，为投资家赢得最大的利润。1.2.2项目的创新点天花节水股份有限公司的节水器将红外线与普通用水器相结合达到节水的目的。通用性强使得本系统达到成本低，可靠性高，节水，环保的设计目的。公司的主要市场开设在农村和小的乡镇。以零销为主，并开设专门的销售网点，定期下乡调查，并且不定期的举行关于节约用水的文艺演出，从而更好的宣传自己的产品。1.3项目的发展潜力据报道，近几年，全国主要城市水价提升幅度已经超过预期水平，其中，北京、深圳等城市污水处理费提升幅度均达到了50%以上。“十一五”期间，也就是2006～2010年，全国水价仍有50%～100%的提升空间。而在过去的三年中，发改委连续对36个大中城市进行水价跟踪调查，根据地方发改委每半年上报一次的数据，发改委价格司得出的结论是水价正在以每年10%的速度上涨。其中，北京地区，14年内水价上调了9次，价格就上涨30倍，连续几年10%的上涨速度已超过历史任何一个时期。为了缓解这些用水带来的压力，我国政府一定会采取相应的措施，而节水器的广泛使用一定是这些措施中必不可少的一项，我们的产品具有环保节源、低价高效的特点。还有一些烈的例子如：学生洗浴一般需要20分钟，基本用水量为150升，采用节水控制器后，由于提供了动态显示功能，大大提高了学生的节水自觉性，实际用水时间减少到10分钟以内，因此用水量可以达到以前的50%即可节水75升，由于用水量减少一半，为此所付出的燃料、锅炉维护、管理等保障费用也会成倍减少，以一个万人学校统计，预计每年节省费用50万元左右一定将会使消费者的首选产品。所以我们公司的产品具有很大的潜力。2.产品与服务根据市场调查，像新型水龙头已经生产出来了，所以近期目标主要是开拓市场，然人们接受节水器这种新世纪的产品。为下一步做好打算。目前大多数节水公司主要把市场放在大城市，因此农村和乡镇市场还处于空白状态。对公司的发展非常有利。节水器有很多种，有红外感应式节水器，压力式节水器等几种。这种产品环保节源，低价高效，而且不改变出水效果。消费者在用到这些节水器以后将会有很大的收获例如：上班、上学的人在家上厕所约6次/天，冲一次坐便器用水9公斤左右，每人用水50多公斤/天；双休日每人在家上厕所约10次/天，每人用水90公斤/天，年用水23吨左右/人。长期在家的人上厕所约10次/天，用水90公斤/天，年用水量近33吨左右/人。三口之家年用水60－100吨左右，再用了压力节水器后可节水30%左右每年就可节水18——30吨左右的水，这是相当可观的。我们公司售后服务很好，可以随时消费者的家庭进行维修，并有专门的客服电话，方便消费者的定购和咨询。定期回访节水器用户，从消费者中提取建议，让公司将不断更新换代，使消费者用上最方便最实惠的节水器。新一代的节水器不仅起到节水的作用，还可以让消费者欣赏到优雅的音乐，使消费者轻轻松松节水，快快乐乐过日子。3.公司概述3.1公司宗旨公司秉承“推陈出新，精益求精”的精神，坚持以先进的科技配合优质的服务。公司力图将新的科技成果实用化，以方便生活，造福社会。推出可靠的产品，并在应用的过程中将之来断完善，缩短科技产业化的时间周期，是该公司努力的方向。用我们的技术，经验和知识高质效地为客户提供满足的产品，不断满足用户需求，持续提升产品质量，创造良好的商业和社会价值；为股东提供稳定增长的利润；为员工提供发展的平台与空间。3.2公司的名称和结构公司名为“天华节水股份有限公司”。本公司的主要目的是销售节水器，并在这个前提下研制新的节水器。让投资家获得更多的利润。公司结构董事会：由公司的大股东组成，属于决策层，负责制定公司的总体发展战备，指定总经理的人选；总经理：负责公司的日常经营事务，对董事会负责，决定部门经理的人选，协调各部门之间关系；市场营销经理：负责公司市场的调查、市场分析，决定公司的营销战略和营销计划。把握市场动向，组织实施市场监控，市场评估等工作；公司发展成熟后在全国设立市场分析点，针对各地的市场进行调查分析。财务经理：负责公司资金的筹集、使用和分配，如财务计划和分析、投资决策、资本结构的确定，股利分配等等，负责日常会计工作与税收管理，每个财政年度末向总经理汇报本年财务情况并规划下年财务工作。随着公司的进一步发展，三到五年后随着新产品的推出开始采用事业部型组织结构。成员各司其职，都具有相关领域的专业知识和动作经验，且优势互补。同时公司拥有机械所技术人员作为公司技术支持。此外，公司还邀请多位管理学院教授为经营顾问。3.3公司的经营策略目前国内大部分公司，把销售点主要集中在大城市，然而最大的市场应该在农村，因为农业的用水量最大，所以公司的发展方向是往农村和乡镇进军。但是农民的节水意识不是很强，节水器的销售不好掌控，应该在农村举行几次以“节约用水”为主题的公益演出，从侧面上来推销和宣传自己的产品。公司建立初期考虑到初期资金不足，所以我们在开始的一至三年导入期内的促销方式将避开昂贵的电视、报纸等宣传方式，而通过更加有针对性的宣传方式进行促销。由于初期希望顾客能迅速了解产品，所以户外广告也是重要手段之一。户外广告具有弹性，高度重复展露，低成本，竞争少的特点。这几年在北京，户外、互联网等广告媒介所占的比重都有很好的增加势头。3.4公司设施3.4.1公司选址投资成本适中投资场地应选在房屋租凭为8-12元/平方米·月；工业用水1.30元/立方米；基本电价18.00元/KW·月；通讯费用及工商注册费等较为理想的地方地理位置优越，交通便利公司所处地段地理位置要优越有助于产品的宣传和销售。交通便利有利于产品的运出。3.4.2厂区总平面布置厂房及办公占地面积约为20亩，根据产品专业化进行平面布置，大体上分为五部分：废水处理系统废水处理系统加工包装车间原料初加工磨具细加工基底制造基本构件绿地仓库综合办公楼食堂车间门平面布置，大体上分为五部分：2.4.3财务分析薪资预算招聘（研究生硕士）毕业生10名，底薪3000元+提成（公司利润的10%）,普通员工30名，底薪800元，公司利润和员工的奖金息息相关，员工会更加努力的工作，提高工作率，符合现代先进管理模式。成本预算公司成立初期共筹集资金400万。其中风险投资200万，资金入股100万元，短期借款100万（金融机构一年期借款，利率5.85%），用作流动资金；在公司运营2、3、4年，我们将在此基础上增加100万至200万的短期借款，以此改善现金流动状况并达到比较合理的资产负债比。资金主要用于购建生产性固定资产（155万），以及生产中所需的直接原材料、直接人工、制造费用及其它各类期间费用等（200万）：明细如下：购置固定资产155万流动资金155万原材料60万厂房租金30万水电费用10万人员工资40万元第一年初期市场调研和市场开拓150万，第二年120万第一年第二年第三年第四年第五年固定资产折旧15.515.515.515.515.5厂房租金3030303030水电费1010.811.712.613.6管理人员工资404448.452.258.6市场开拓150157.545341.04910研发费用9.411.328.985.3227.53.未来五年费用列运算三水电费用每年增长8%，人员年工每年增长10%，第一年初期市场调研和市场开拓150万左右，第二年为157.5万；其后每年销售费用为销售费用为销售额的20%，研发费用为每年销售额的5%。4.投资分析4.1市场分析全国缺水情况：据估计，目前全国年缺水总量约为300亿～400亿立方米。几年前，全国484个城市中，约有300个城市缺水，比较严重缺水的108个，严重缺水的58个，分别占城市总数的62％、22％和16％。近几年缺水城市增加到400多座，年缺水量60多亿立方米，每年因缺水影响工业产值达到2000多亿元水资源短缺是全世界面临的难题，控制用水，水价上涨是不可避免的，随着人们环保意思的增强，节约用水已成为人们的共识，据调查，在某些地区使用节水器，可节约一百多元水费，而且使用好几年，但费用仅需二、三十元，这无疑是有非常大的吸引力的和非常大的市场需求。节水器具有很好的市场前景。4.1.1对市场的描述我们计划于普通用水器行业竞争。这个市场的价值很大，我们相信，整个行业的主要发展趋势将向着小型化、高质量发展。市场研究表明到2050年该市场将发展到难以估量的地步。在这段时期里，预计我们力争的细分市场将成长。改变这种情况的主要力量是水资源的逐渐缺乏和人们节水意识的增强。而当今的一些节水公司正面临着逐步提高的劳动力等困难。4.1.2目标市场我们将目标市场定义在农村和乡镇市场。据调查目前该市场还处于空白状态，具有很好的发展优势。我们公司的产品具有很大的优势，新兴的节水器具有环保节能、低价高效的特征，而且再不改变水质的情况下，起到节水的作用。4.2多方受益安装节水器，用户是最大的受益者，随着水价越来越高，用户的受益越明显。二是国家受益，如果普遍安装节水器，就可缓解城市供水矛盾，减少对供水设施的投资，减轻了国家的负担。三是环境受益，节水的同时减少了污水的排放，减轻了环境的污染，为子孙后代多留下些好水，少留下些污水。四是解决了一部分下岗职工的就业问题，由于安装节水器需要大量的安装工人，他们在安装过程中会有很好的收益。4.3风险分析一、市场风险市场风险是导致新技术、新产品商业化、产业化过程中，中断甚至失败的核心风险之一，即使是一些国际知名的大公司，如IBM、苹果电脑公司等都曾因市场风险而蒙受重大损失，而本项目产品作为一种新产品，市场开拓的风险无法回避。本项目产品属于家居用品，面对的是消费者市场，目前类似产品还未全面进入家庭消费市场，这既是市场潜力也是市场风险。消费者对产品的认可程度，可能会影响到市场开发进程。随着项目产品高科技含量的不断增加，市场的不断深入发展，产品得到市场的认可的同时，也会有跟随者进入这个市场，制造出仿冒产品，从而形成一定的市场风险。相应对策：加强市场前期辅导和市场营销力度。实行创品牌战略，项目产品上市前有必要注册一个商标，这个商标就代表了企业的品牌，同时以长期稳定的产品质量、合理价格，争取形成品牌优势。整个产业还不成熟，技术、产品质量也不那么让人乐观。这从客观上带来投资风险，整体的良莠不齐会影响新投资者的形象。节水业现有的200多家厂商中，小企业占多数，经营规模小，难以抵御市场风险。而且企业良莠不齐。政策风险是另一个潜在风险。因为目前全国各地的水价政策还处于调整期，而水价对居民的购买欲望几乎有着决定性影响。二、主观风险1.对竞争对手的了解不彻底；2.实际投资超出预算；3.管理制度不完善；4.广告、宣传不足；5.市场分析不透彻；控制办法：1.加深对竞争对手的了解，做到人无我有，人有我优，并且定价合理。2.对每次投资要进行经济核算，在预算时要宽松或上下互补。并严格按照公司规定进行。5.竞争分析5.1国内竞争由于一些地区的人还没有意识到节约用水的重要性，所以在刚开始时还不好开展工作，再加上普通的用水设备的销售以及普通节水器阻碍新型节水器的使用和销售。在将来可能会生产出更好的节水设备，也可能会研究出让人类更好的节约用水的东西。综上竞争会是很大的。5.2国际竞争成本动因由于，节水器属于工业制造品，存在明显的规模效应，有步骤的地进入国际市场，可以扩大销量，享受规模效应的收益，利于进一步发展。另外，对此类产品出口，还可以享受中国政府的出口退锐政策，获得锐收优惠。市场动因该产品属于快速消费品的范畴，而且全球用水到很紧张，具有全球市场的特征，可以在其他国家和地区较快得将产品概念进行推广。技术动因目前我公司掌握该项技术专利，但随着时间的推移，难以确定未来是否有类似的仿冒产品出现，因此应尽早抢占空白市场。另外公司能够接触到更大的市场和国外最新的技术动态，利于研发和技术升级。总之，通过开辟海外市场，扩大产品销售规模，获得规模经济优势，进一步降低生产成本，同时树立品牌，从而给市场后入者设置进入障碍。由于目前公司财力有限，所以选择分步骤逐渐进入国际市场。具体战略采用在中国站稳脚跟以后试探性地进入文化相近的国家和市场，然后瞄准国际发达国家市场，最后是其他发展中国家市场。海外市场的拓展步骤由于非洲地区是严重的缺水区，所以可以先到那里去开拓市场。然后是美洲、欧洲用水量很大也需要节水器，最后是东南亚地区，因为该地区长期受季风的原因水资源丰富，但是随着全有气候变化该地区自然灾害较多会导致饮用水少，所以也需要节水器。自从我国加入WTO以后，国外先进技术与设备进入国内市场，中国节水行业面临的挑战和发展机遇都有很大的好处，但国内产品也有着价格和配套服务等方面的优势，我国的节水设备制造行业需加大科技投入，提高工艺和装备水平，走专业化、批量化、协作化生产道路加强机遇占领国内市场，进而打入国际市场。6.营销策略及销售6.1营销计划前期主要采取零售的方式。通过五金店和商场两大销售网点接近最终消费者。从消费者便利角度出发。确定更好的销售网点。此外，前期安排多种促销活动，使消费者更快的了解节水器的性能及其使用方法等。到了后期公司主要大批量运输买卖。对以买节水器的用户进行记录，并对以后的使用情况进行调查。对好的产品进行记录，然后进行批量生产，对不好的产品进行修改。让商品更加完善，通过回访的形式，让节水器深入人心，最终达到到获得高利润的目的。6.2销售战略公司成功站稳脚跟，有了稳定资金的支持后，我们将逐步扩大宣传的力度和范围，努力让节水器这一品牌深入人心。电视广告覆盖的目标消费者的范围最广，传达的信息最直接。通过图象，声音的同时传递，能够在最大程度上刺激消费者，使产品形象被消费者接受，从而以最快速度进入市场。最近有资料显示，电视广告投放增加，在广告市场上所占的比例上升到41%。因而，电视广告将是节水器步入成熟期后的推广重点。内容以生活场景为基础，再现生活中可能由于在使用时突然没有水了而造成的尴尬局面。时间将主要集中在每天晚上黄金时间段，辅以一些非黄金时段，在一些主要电视台投放。根据产品的特点以及定位，并且考虑到各频率的收视率的针对的观众，进一步选择生活时尚频道和新闻综合频道以及财经频道进行投放。在电视广告的拍摄上，可以针对不同的细分市场，推出不同的系列，有不同的情节和内容来分别针对学校，酒店和商场。杂志具有可信，有信誉，印刷效果好等特点，且有效时间长，可传阅性强。且日前看杂志已经成为大部分都市人的生活习惯，收入层次越高，阅读杂志的比例也会越高，女性更高于男性，年龄在25—40间，和我们的目标消费者相符。针对目标顾客里的中年妇女，结合节水器的样式设计，比较适合中高档的时尚杂志和商务杂志。可制作精美彩页，在色彩上和创意上突出，并提出盛旦的理念。鉴于相对报纸来说制作印刷成本较高，内容形式设计一种即可，安排为每期一次。在杂志广告刊登上面，也考虑了细分市场的两部分，主要针对本地常住居民，又考虑到商旅等，选择以下几家主要杂志刊登彩页广告：《理财周刊》、《商界》等。现在flash动画以其生动形象时尚等特点深入人心，而且从产品特点来讲，节水器也适合用这样的形式来表达。更重要的是可以用获奖的作品来作为广告，这样的结果比单纯地找人做一个flash效果好很多。十分有利于打开产品知名度。依托网络等技术，定能带起效大的响应。且花费不多。在形式上，可以先在当地网路上和报纸上做出宣传，征集广大闪客高手，以“节约用水”为主题制作各种形式的flash，活动时间持续一个月，优胜者的作品将有机会在网上和电视上播出。另外还给予一定奖金。另外，针对年轻消费群体，可以参与赞助明演唱会等，由于现在娱乐业比较发达，每年会有很多场大型演唱会，借助对娱乐的磁注，通过媒体的报道，可以取得了较好的反响和广告效应；同时，再配以相应的促销活动，可以获得较好的效果，预计在活动期间可以取得了三倍于平时的促销。这样会使节水器的销售更上一层楼。7.公司管理7.1公司团队情况飞扬团队是一个勇于创新的团队，它有不同专业，不同行业的得人构成的。A同学来自物理系他可以很好得对公司里的机器进行维修和改进。B同学来自机电系，有丰富的机械类知识对新型节水器的研发具有很好的帮助；C同学来自政法系为公司的法律条文做了具体的分析，使公司的制度更加完善。D同学来自经管系，由于文化知识的丰富，对财务方面有足够得把握可以搞好。这个团队的得主要目的是发扬自己的个性，开发自己的思维。让自己更加完善，发展自己，做一个对社会更有用得人。团结、互助、努力向上的、精诚合作是该团队的最突出的特点。7.2管理制度及劳动合同7.2.1招聘原则公开、公平原则。公开、公平的原则是保证引进人才质量的前提条件。在招聘工作中，必须做到计划公开，岗位公开，要求公开，考核和评价标准公平、公正。平等和竞争原则择业面前人人平等，必须杜绝因为地域、民族、单位、学派等不同而带来的歧视现象。考核过程中应该引入竞争机制，每个岗位应有六人以上的应聘者。回避原则公司允许员工向公司推荐人才（亲属除外），但应遵循回避原则，面试考核人员不应与应聘人有特殊关系。如果遇有同学、朋友等来应聘，面试考核人员应主动回避。要保证被推荐人和其他应聘者在同样的标准下接受考核。保密原则一方面，招聘考核人员必须注意自身言行，严守公司机密，在招聘过程中，妥善保管公司有关资料文件。另一方面，招聘考核人员还应为应聘者严格守密，不准将应聘者情况随意透露给他人。7.2.2劳动合同为了促进公司对外经济活动的开展，规范员工对外业务往来中的行为，明确员工在工作中的职责，防止公司蒙受不必要的经济的损失，特制定本规定。合同作为明确合同双方权利的义务的依据，具有法律约束力，故凡在经营管理活动中以公司名义与外界发生经济往来的，应当签定合同。合同采取书面形式，所谓的书面合同指正式合同文本、备忘录、传真、信函、图表等可以以书面形式加以固定的形式。如果因情况紧急，要采取国际流行的电子签名加以确认合同内容的，首先要经公司授权负责人同意，其后要尽可能地采用上面的提到的几种合同形式加以固定。公司由法律顾问根据总经理的授权，对合同进行动态监督管理，有关合同的订立、履行、变更、解除和终止等重要事宜由法律顾问对各部门实行指导。7.2.3福利公休假按国家公休假有关规定执行，春节参照总部规定执行。具体时间和时段安排由行政部通知。年休假公司实行年假制度，工作满一周年的正式员工从满一周年开始，每年有5天年假，必须在次年的当月前休掉，过期作废；如果员工当年没有休年假，公司奖励1000元奖金，每增加一年工龄年假多半天，奖金也随之增加。年休假最多累计不超过10天。丧假员工直系亲属死亡时，省内丧假3天，省外的丧假5天，不包括连续乘车时间。病假员工病假应附医院有效证明（出差人员凭当地正规医院证明）。月病假时间超过五个工作日以上（大病住院除外），每超出一天扣除30元（国家规定的各种假期除外）。7、集体休假公司组织每年夏季集体休假一次，若无特殊理由，所有员工都必须参加。费用根据工龄作以下划分：工龄五年以上——公司为员工承担100%费用，法定家属由员工自己负担大的交通费和住宿费；工龄四至五年——公司为员工负担80%费用，法定家属由员工自己负担大的交通费和住宿费；工龄二至三年——公司为员工负担60%费用，法定家属由员工自己负担大的交通费和住宿费；工龄二年以下——公司为员工负担50%费用。8、出国旅游作为奖励，公司将为员工提供到国外旅游的机会，根据工龄和级别作以下划分：工龄满四年——可到香港或韩国旅游，部长级以上员工由公司负担6000元，一般员工由公司负担4000元；工龄满六年——可到新马泰旅游，部长级以上员工由公司负担9000元，一般员工由公司负担6000元；工龄满八年——可到欧美旅游，部长级以上员工由公司负担15000元，一般员工由公司负担10000元。9、医疗保险按国家医疗保险制度执行。10、社会保险公司所有员工均参加社会保障部门统筹基本养老保险和失业保险。9.财务分析9.1主要财务假设考虑到目前通货膨胀的经济形势，公司的存货控制采用后进先出的方法。机器设备使用寿命为10年，期末无残值，按直线折旧法计算。公司自盈利之年起以净利润的30%分红。9.2损益表损益表第一年第二年第三年第四年第五年一、产品销售收入187.50225.00577.501705.204550.00减：销售成本45.0054.00165.00487.201560.00二、产品销售利润142.50171.00412.501218.002990.00减：销售费用150.00157.5045.00341.04910.00管理费用40.0055.25.0077.2781.08286.10财务费用5.855.8511.7011.700.00三、利润总额-53.35-47.60278.53784.191793.90减：所得税0.000.000.000.00269.09四、净利润-53.35-47.60278.53784.191524.82单位：万元注：公司成立的前四年免征所得税，第五年所得税率为15%。9.3现金流量表现金流量表第一年第二年第三年第四年第五年一、经营活动产生的现金流量317.71879.561524.82会计利润(53.35)(47.60)22.2064.44214.56加：应付账款增加额9.001.8015.5015.5015.50折旧15.5015.5018.0018.0018.00摊销18.0018.0011.7011.700.00财务费用5.855.8519.6960.41136.15减：应收账款增加额9.381.88365.43928.791636.73经营活动产生的现金流量净额(14.38)(8.33)二、投资活动产生的现金流量购建固定资产所支付的现金155.00投资活动产生的现金流量净额(155.00)三、筹资活动产生的现金流量吸收权益性投资所收到的现金620.000.000.000.000.00借款所收到的现金100.00100.00200.00200.000.00现金流入小计720.00100.00200.00200.000.00偿还借款所支付的现金100.00100.00200.00200.00偿付利息所支持的现金5.855.8511.7011.700.00偿付股利所支付的现金0.000.0083.56235.26457.44现金流出小计(5.85)(105.85)(207.01)(475.57)(657.44)筹资活动产生的现金流量净额714.15(5.85)3.58(275.57)(657.44)四、现金及现金等价物净增加额544.78(14.18)358.41653.22979.28单位：万元9.4资产负债表资产负债表单位：万元第一年第二年第三年第四年第五年资产流动资产：货币资金54.78530.60889.011542.232521.51应收账款9.3811.2530.9491.35227.50存货53.35100.95100.95100.95100.95流动资产合计607.50642.801020.901734.532849.96固定资产：固定资产原值155.00155.00155.00155.00155.00减：累计折旧15.5031.0046.5062.0077.50固定资产净值139.50124.00108.5093.0077.50无形资产：180.00180.00180.00180.00180.00减：累计摊销18.0036.0054.0072.0090.00无形资产净值162.00144.00126.00108.0090.00资产合计909.009108.001255.401935.533017.46负债及权益流动负债：应付账款9.0010.8033.0097.44312.00短期借款100.0010.00200.00200.000.00负债合计109.00110.80233.00297.44312.00所有者权益：实收资本800.00800.00800.00800.00800.00盈余公积0.000.000.000.000.00未分配利润0.000.00222.40838.091905.46年有者权益总计800.00800.001022.401638.092705.46负债及所有者权益总计909.009108.001255.401935.533017.46注：无形资产按10年摊销，无残值。10.风险资金的退出风险资金退出的成功与否关键取决于公司的业绩和发展前景。风险资本家进行风险投资，其目的主要是通过高风险投资在短期内赢得高利润回报。因此风险投资投资一般是三到五年，当时机成熟时，他们会以最佳方式退出风险投资。风险投资家与我们公司的利益是一致的，因此，对于风险投资家，我们公司将本着诚实守法原则尽量让风险投资家得到高利人回报。风险投资退出有很多种，例如并购，出售，股权转让，破产等，一般股权转让时风险资本退出的最佳方式，股权转让或并购是风险资本成功退出的另一重要途径。风险投资已投企业的并购主体，一般是国内外战略投资者，即国内外大企业特别是上市公司。这些战略投资者要么从自身的主营业务出发，并购相关项目，扩大业务范围、提高集团整体盈利水平；要么围绕主营业务，考虑技术、生产、销售等因素，扩大营业规模，使吸收的项目能与主营业务相融合，充分发挥各自优势；要么从战略的角度出发，在主营业务以外，开拓新的业务范围，展开多元化经营。吸收战略投资者进入，也是国内风险投资退出的一条重要途径。第二，出售。出售包含售出和股权回购两种形式。售出又分一般收购和第二期收购两种。近年来，以出售的方式退出在迅速发展的风险投资中比例越来越大。统计表明，退出方式中一般收购占23％，第二期收购占9％，股票回购占6％，三项合计占38％，总量上比IPO还多。进入90年代，美国出现了历史上第五次兼并浪潮，每年兼并收购金额多达3000亿美元，收购兼并市场为风险资本家顺利出售自己的股权提供了广阔的空间。一般收购主要指公司间的收购与兼并。由于买方无需支付现金，因此较易找寻买家，交易灵活性大。但是收益较公开上市要低，且风险公司一旦被一家大公司收购后就不能保持其独立性，公司管理层将会受到影响。第二期收购是指由风险投资公司将其所持有的风险企业的股权转让给另一家风险投资公司，由其接手第二期投资。如果原来的风险投资公司只出售部分股权，则原有投资部分实现流动，并和新投资一起形成投资组合；如果完全转让，则原有的风险投资公司全部退出，但风险资本并没有从风险企业中撤出，转换的只是不同的风险投资者，因此企业不会受到撤资的冲击。股权回购，是指风险企业以现金的形式向风险投资基金回购本公司股权。风险资本可以拿到现金(或可流通证券)，而不仅仅是一种期权，可以迅速地从风险企业中撤出；而且股权回购只涉及风险企业与风险投资方两方面的当事人，产权关系明晰，操作简便易行；并且可以将外部股权全部内部化，使风险企业保持充分的独立性，并拥有足够的资本进行保值增值。第三，清算或破产。这是在风险企业未来收益前景堪忧时的退出方式。据统计，美国由创业资本所支持的企业，有20%～30%完全失败，约60%受到挫折，只有5%～10%的创业企业可以获得成功。在美国，大约有32％的风险投资采用这种方式退出。这种方法通常只能收回原来投资的64％，但在必要的情况下必须果断实施，否则只能带来更大的损失。因为企业的经营状况可能继续恶化，而且投入在不良企业中的资金存在着一定的机会成本，与其沉淀其中不能发挥作用，不如及时收回资金投入到更加有希望的项目中去。11.附录11.1公司背景随着社会的进步、人口的增长，人们的用水量越来越大，水资源越来越紧张。加上人们保护水的意识不强更导致用水的紧张。据估计到2050年中国用水将处于紧张状态。这就促使了节水器产业的形成和发展。节水市场有多大要回答这个问题,首先看看我国节水潜力有多大。由于我国用水效率低,因此节水潜力非常大。根据世界上一些国家已经取得的经验计算,运用现代的先进技术和方法