2024-2025年理财规划师之三级理财规划师题库与答案

20242025年理财规划师之三级理财规划师题库与答案一、现金规划与流动性管理1.【单选】客户张先生家庭月平均支出为1.8万元，其中刚性支出占65%。若采用“现金池+信用卡”双轨制，下列哪组额度组合最能兼顾流动性与收益性？A.现金池3.6万元+信用卡额度2万元B.现金池5.4万元+信用卡额度1万元C.现金池1.8万元+信用卡额度3万元D.现金池7.2万元+信用卡额度0元答案：A解析：紧急预备金通常以“刚性支出×3”为下限，张先生刚性支出1.17万元/月，3倍即3.51万元，选项A的3.6万元略高于下限，同时2万元信用卡额度可覆盖临时大额支出，避免过多闲置资金。2.【多选】下列哪些工具在T+0到账前提下，其本金安全性由金融机构信用支撑而非存款保险？A.券商保证金货币基金B.银行开放式理财（现金管理类）C.第三方支付平台“余额+”D.政策性银行超短债基金答案：A、B、C解析：券商货币基金、现金管理类理财及支付平台余额+均依托金融机构信用，不适用存款保险；政策性银行超短债基金虽风险低，但净值波动，不承诺保本。3.【案例】王女士家庭月结余1万元，计划6个月后支付购房首付60万元缺口20万元。现有活期存款5万元，货币基金10万元，信用卡额度5万元。请给出三步现金规划方案并计算缺口覆盖率。答案：步骤1：将10万元货币基金保留，作为首付预备金；步骤2：未来6个月每月结余1万元全部定投30天滚续银行现金类理财，预期年化2.4%，6个月后本息约6.07万元；步骤3：激活信用卡5万元备用，同时申请30天免息消费分期，用于装修定金周转。缺口覆盖率=（10+6.07+5）/20=105.35%，可覆盖。解析：滚续理财兼顾收益与到期日匹配；信用卡额度用于时间差周转，避免提前支取损失收益。二、消费支出规划4.【单选】李先生计划3年后换车，目标车价现值25万元，车价年涨幅4%，若使用年收益5%的债券基金积累，每月末应定投多少元？（答案取整）A.7350元B.7480元C.7620元D.7750元答案：C解析：3年后车价FV=25×(1+4%)³=28.12万元；月收益i=5%/12=0.4167%，期数n=36；PMT=28.12万÷[(1+0.004167)³⁶1]/0.004167×(1+0.004167)=7620元。5.【多选】关于“消费平滑”理论，下列说法正确的是：A.生命周期理论认为理性人倾向保持终身边际消费效用相等B.若预期未来收入上升，则当前平均消费倾向应下降C.信贷约束会导致消费路径偏离平滑曲线D.通胀上升时，提前消费耐用品可实现跨期套利答案：A、C、D解析：B错误，预期收入上升，当前平均消费倾向应上升，以平滑终身消费。6.【计算】某家庭年度可支配收入30万元，采用“50/30/20”预算规则。若年度房贷利息支出4万元，本金3万元，则该家庭可自由支配的“弹性支出”上限为多少？答案：6万元解析：50%用于必要支出，房贷利息属必要，故必要支出上限15万元，已含利息4万元；弹性支出=30×30%=9万元；但本金偿还属储蓄，不计入任何支出类别，因此弹性支出上限仍为9万元，但需扣除已计入必要的利息4万元中已含房贷部分，实际可自由弹性支出为9万元。更正：规则中的“必要”已含房贷利息，本金属于储蓄，故弹性支出不受本金影响，答案9万元。修正答案：9万元解析：50/30/20规则把“本息和”整体视为必要，但理财规划标准将“本金”视为储蓄，仅利息计入必要。因此必要支出=其他必要+利息4万元≤15万元，弹性支出仍按30%取9万元。三、教育规划7.【单选】张女士女儿刚满3岁，预计18岁赴美国读本科，学制4年，当前学费折人民币30万元/年，学费年涨幅5%，若使用年化收益6%的QDII教育金信托，现在应一次性投入多少万元？（答案取整）A.98B.104C.110D.116答案：B解析：学费形成增长型年金，先算15年后第一年学费30×(1+5%)¹⁵=62.37万元；4年学费在15年末的现值PV1=62.37×[1(1+5%)⁴/(1+6%)⁴]/(6%5%)=226.4万元；再折现到当前PV0=226.4/(1+6%)¹⁵=104万元。8.【多选】下列关于教育金缺口的敏感性分析，正确的是：A.投资收益率每下降1%，一次性投入现值需求上升约12%B.学费涨幅每上升1%，现值需求上升约15%C.若延后一年启动，现值需求下降约6%D.若改为两年制硕士，现值需求下降约30%答案：A、B解析：C错误，延后一年启动，资金积累时间缩短，现值需求上升；D错误，硕士学制缩短但发生在更远时点，折现效应复杂，未必下降30%。9.【案例】王先生双胞胎儿子10年后同时上大学，每人每年费用现值5万元，年涨幅4%，持续4年。现有教育金账户20万元，年化收益5%，计划每月定投，求每月定投额。答案：10年后第一年费用=5×(1+4%)¹⁰=7.40万元；两人合计年金=7.40×2=14.80万元；4年费用在10年末的现值PV10=14.80×[1(1+4%)⁴/(1+5%)⁴]/(5%4%)=53.36万元；已有20万元10年后FV=20×(1+5%)¹⁰=32.58万元；缺口=53.3632.58=20.78万元；月收益i=5%/12=0.4167%，n=120；PMT=20.78万÷[(1+0.004167)¹²⁰1]/0.004167=1338元。解析：双胞胎同时入学，费用叠加，需用增长型年金公式；现有资产复利扣除后再计算定投。四、风险管理与保险规划10.【单选】刘先生30岁，年收入25万元，家庭负债80万元，配偶无收入，育有一子。按“生命价值法”计算，假设工作至60岁，收入年增长率3%，贴现率5%，则其寿险保额需求约为：A.180万元B.220万元C.260万元D.300万元答案：C解析：生命价值=未来收入现值=25×[1(1+3%)³⁰/(1+5%)³⁰]/(5%3%)=259.4万元。11.【多选】下列险种中，保险责任包含“原位癌”且赔付比例≥30%基本保额的为：A.某款给付型防癌险B.某款附加轻症重疾险C.某款百万医疗险D.某款税优健康险答案：A、B解析：百万医疗与税优健康险为报销型，不区分病种给付比例；给付型防癌险及轻症附加险通常把原位癌列为轻症，赔付30%基本保额。12.【案例】陈女士35岁，购买20年期定期寿险100万元，年缴保费2400元，第10年不幸身故，此时已缴总保费2.4万元，若当年保单现金价值1.8万元，保险公司应给付金额是多少？答案：100万元解析：定期寿险按身故保额给付，与已缴保费或现金价值无关。五、投资规划13.【单选】某混合基金近5年收益率分别为8%、6%、12%、3%、15%，其算术平均收益与几何平均收益之差为：A.0.9%B.1.1%C.1.3%D.1.5%答案：B解析：算术平均=(86+123+15)/5=5.2%；几何平均=[(1.08×0.94×1.12×0.97×1.15)^(1/5)]1=4.1%；差值1.1%。14.【多选】下列关于“核心—卫星”策略，正确的是：A.核心部分通常采用被动型宽基指数B.卫星部分可配置行业主题ETFC.核心权重一般不低于60%D.卫星仓位再平衡频率应高于核心答案：A、B、C、D解析：核心追求市场收益，卫星获取超额收益，再平衡频率更高以控制偏离。15.【计算】客户风险测评得分70分，对应进取型，其战略资产配置为股票60%、债券30%、货币10%。若股票预期收益10%、债券4%、货币2%，组合预期收益为多少？若股票波动18%、债券5%、货币0.5%，相关系数股票—债券0.2，则组合波动率多少？答案：预期收益=0.6×10%+0.3×4%+0.1×2%=7.4%；方差=0.6²×18%²+0.3²×5%²+0.1²×0.5%²+2×0.6×0.3×0.2×18%×5%=1.1664%+0.0225%+0.000025%+0.0648%=1.2537%；波动率=√1.2537%=11.2%。六、税收筹划16.【单选】2024年1月，赵先生以每股12元买入某股票1万股，10月以15元卖出，期间取得分红0.3元/股（持股8个月）。则其综合税负为：A.3000元B.3900元C.4200元D.4500元答案：B解析：股息红利税=0.3×1万×20%×50%=300元；股票转让暂免个人所得税；综合税负300元。更正：持股超1个月不足1年，按20%×50%=10%，300元。答案：300元选项无300元，题目选项设置错误，重新设置选项：A.300元B.900元C.1200元D.1500元答案：A17.【多选】下列个人所得中，适用“全年一次性奖金单独计税”政策至2027年底的有：A.年终奖B.解除劳动合同补偿C.股权激励解禁D.单位低价售房差额答案：A解析：政策仅延续至2027年底且仅限年终奖。18.【案例】自由职业者林女士2024年综合所得40万元，专项扣除2万元，专项附加扣除3万元，捐赠公益2万元（已取得捐赠票据），若选择单独计税的年终奖10万元，请计算其全年应纳个人所得税。答案：综合所得应纳税所得额=406232=27万元；查综合税率表：27×20%16920=37080元；年终奖10万元÷12=8333元，对应税率10%，速算扣除数210，税额=10×10%0.021×12=100002520=9480元；合计=37080+9480=46560元。解析：捐赠不超过应纳税所得额30%可全额扣除；年终奖单独计税沿用月度换算。七、退休养老规划19.【单选】吴先生35岁，预计65岁退休，寿命90岁，当前年支出10万元，年通胀3%，退休后投资收益率4%，若采用“先付年金”模式，则退休当年所需养老金总额约为：A.320万元B.360万元C.390万元D.420万元答案：C解析：退休首年支出=10×(1+3%)³⁰=24.27万元；先付年金现值PV=24.27×[1(1+3%)²⁵/(1+4%)²⁵]/(4%3%)×(1+4%)=390万元。20.【多选】下列关于个人养老金账户，正确的是：A.缴费上限1.2万元/年可税前扣除B.投资收益环节暂不征税C.领取时按3%税率单独计税D.可投资产品包括FOF、国债、定存答案：A、B、C、D解析：政策延续EET模式，领取税率3%。21.【案例】刘太太40岁，已积累养老金50万元，计划25年后退休，退休后每年初领取养老金，持续30年，通胀2%，投资收益率5%，目标替代率70%，当前收入20万元。求每年末还需定投多少元？答案：退休首年支出=20×70%×(1+2%)²⁵=22.96万元；30年先付年金现值PV65=22.96×[1(1+2%)³⁰/(1+5%)³⁰]/(5%2%)×(1+5%)=502.3万元；已有50万元25年后FV=50×(1+5%)²⁵=169.3万元；缺口=502.3169.3=333万元；月收益率i=5%/12=0.4167%，n=300；PMT=333万÷[(1+0.004167)³⁰⁰1]/0.004167=5808元/月，即年定投69696元。解析：替代率以支出为基准，需用增长型先付年金折现。八、财产分配与传承规划22.【单选】周先生拟立遗嘱，将一套市价500万元住宅留给再婚配偶，但担心子女反对，下列哪种方式最能兼顾配偶居住权与子女所有权？A.遗嘱直接写明配偶继承B.设立配偶终身居住权并公证C.赠与配偶50%产权D.买卖方式过户给配偶答案：B解析：民法典新增居住权制度，可公证设立终身居住权，子女拥有所有权，但配偶有生之年不得驱逐。23.【多选】下列资产中，可通过“保险受益人”方式实现私密传承的有：A.终身寿险保单B.年金险生存金C.银行存单D.家族信托受益权答案：A、B解析：银行存单需遗嘱或公证继承，流程公开；家族信托虽私密，但非保险受益人模式。24.【案例】许总家庭净资产2亿元，育有两子，长子已参与企业经营，次子从事艺术。许总拟将控制权与受益权分离，请给出“家族控股公司+家族信托+遗嘱”三步方案。答案：步骤1：设立家族控股公司A，注册资本1亿元，许总持股90%，长子持股10%，公司章程约定股东会表决事项需三