国企金融考试试卷及答案

国企金融考试试卷及答案一、单项选择题（每题1分，共20分）1.以下哪种金融工具不属于直接金融工具（）A.商业票据B.股票C.银行债券D.公司债券答案：C。银行债券是由银行等金融机构发行的债券，属于间接金融工具，而商业票据、股票、公司债券是资金供求双方直接进行资金融通时所使用的工具，属于直接金融工具。2.中央银行在公开市场上大量抛售有价证券，意味着货币政策（）A.放松B.收紧C.不变D.不一定答案：B。中央银行在公开市场上抛售有价证券，会回笼货币资金，减少市场上的货币供应量，这是一种紧缩性的货币政策操作，意味着货币政策收紧。3.下列不属于金融市场功能的是（）A.资源配置B.风险分散C.宏观调控D.降低交易成本答案：D。金融市场具有资源配置功能，能引导资金流向最有发展潜力的企业和行业；风险分散功能，投资者可以通过投资多种金融资产分散风险；宏观调控功能，政府可以通过货币政策等手段利用金融市场进行宏观经济调控。而降低交易成本并不是金融市场的主要功能。4.某债券面值为1000元，票面年利率为10%，期限为5年，每年付息一次。若市场利率为12%，则其发行时的价格（）A.高于1000元B.等于1000元C.低于1000元D.无法确定答案：C。当市场利率高于债券票面利率时，债券的发行价格会低于面值。本题中市场利率12%高于票面年利率10%，所以债券发行价格低于1000元。5.下列属于商业银行中间业务的是（）A.贷款业务B.存款业务C.结算业务D.证券投资业务答案：C。结算业务是商业银行不运用自己的资金，而代理客户承办支付和其他委托事项并从中收取手续费的业务，属于中间业务。贷款业务和证券投资业务是资产业务，存款业务是负债业务。6.金融衍生工具的价值主要取决于（）A.基础资产的价值B.市场利率C.汇率D.宏观经济形势答案：A。金融衍生工具是在基础金融工具的基础上派生出来的，其价值主要取决于基础资产的价值，如期货、期权等的价值变动与标的资产价格紧密相关。7.我国人民币汇率采用的标价方法是（）A.直接标价法B.间接标价法C.美元标价法D.综合标价法答案：A。我国人民币汇率采用直接标价法，即以一定单位的外国货币为标准，折算成若干单位的本国货币来表示汇率。8.下列关于货币层次的说法中，错误的是（）A.M0是流通中的现金B.M1是狭义货币供应量C.M2是广义货币供应量D.M2M1是准货币，不包括储蓄存款答案：D。M2M1是准货币，准货币包括储蓄存款、定期存款等。M0是流通中的现金，M1=M0+企业活期存款等，是狭义货币供应量，M2=M1+储蓄存款等，是广义货币供应量。9.巴塞尔协议规定的银行核心资本充足率不得低于（）A.4%B.6%C.8%D.10%答案：A。巴塞尔协议规定银行核心资本充足率不得低于4%，总资本充足率不得低于8%。10.当一国国际收支出现逆差时，该国可以采取的调节措施是（）A.降低利率B.本币升值C.增加政府支出D.提高关税答案：D。提高关税可以限制进口，减少进口支出，从而改善国际收支逆差状况。降低利率会使资本外流，加剧本国国际收支逆差；本币升值会使出口减少，进口增加，不利于改善逆差；增加政府支出会使国内需求增加，可能导致进口增加，不利于国际收支平衡。11.下列不属于资本市场的是（）A.股票市场B.债券市场C.同业拆借市场D.证券投资基金市场答案：C。同业拆借市场是金融机构之间进行短期资金融通的市场，属于货币市场。股票市场、债券市场、证券投资基金市场是进行长期资金交易的市场，属于资本市场。12.某企业以其持有的一张面额为100万元、期限为6个月的商业汇票向银行申请贴现，贴现率为6%，则该企业可获得的贴现金额为（）万元。A.97B.98C.99D.100答案：B。贴现利息=票面金额×贴现率×贴现期限=100×6%×（6÷12）=3万元，贴现金额=票面金额贴现利息=1003=98万元。13.下列关于金融风险的说法中，错误的是（）A.金融风险具有不确定性B.金融风险具有可测性C.金融风险具有可控性D.金融风险只会带来损失，不会带来收益答案：D。金融风险具有不确定性、可测性和可控性。金融风险不仅可能带来损失，在一定情况下也可能带来收益，例如投资者承担风险进行投资可能获得超额回报。14.货币政策的最终目标不包括（）A.稳定物价B.充分就业C.经济增长D.国际收支顺差答案：D。货币政策的最终目标包括稳定物价、充分就业、经济增长和国际收支平衡，而不是国际收支顺差。15.下列属于优先股股东权利的是（）A.选举权B.被选举权C.优先分配股息权D.参与公司重大决策的权利答案：C。优先股股东具有优先分配股息权，在公司分配利润时，优先股股东优先于普通股股东获得股息。而选举权、被选举权和参与公司重大决策的权利一般是普通股股东的权利。16.下列关于金融机构的说法中，正确的是（）A.金融机构都是以盈利为目的的B.政策性银行也以盈利为主要目标C.金融租赁公司属于非银行金融机构D.证券公司不属于金融机构答案：C。金融租赁公司属于非银行金融机构。并非所有金融机构都以盈利为目的，如政策性银行是为了贯彻国家产业政策、区域发展政策等而设立的，不以盈利为主要目标；证券公司是重要的金融机构，主要从事证券承销、经纪、自营等业务。17.下列关于利率期限结构理论的说法中，错误的是（）A.预期理论认为长期利率等于预期短期利率的平均值B.市场分割理论认为不同期限的债券市场是完全独立和相互分割的C.流动性偏好理论认为投资者更偏好长期债券D.流动性偏好理论认为长期债券的利率等于预期短期利率的平均值加上流动性溢价答案：C。流动性偏好理论认为投资者更偏好短期债券，因为短期债券的流动性更强，风险相对较小。为了吸引投资者购买长期债券，长期债券需要提供更高的利率，即长期债券的利率等于预期短期利率的平均值加上流动性溢价。18.下列关于资本资产定价模型（CAPM）的说法中，错误的是（）A.该模型揭示了资产的预期收益率与系统性风险之间的关系B.该模型中的β系数衡量的是资产的系统性风险C.该模型认为市场组合的β系数为1D.该模型认为所有资产的β系数都大于0答案：D。资本资产定价模型揭示了资产的预期收益率与系统性风险之间的关系，β系数衡量资产的系统性风险，市场组合的β系数为1。但并不是所有资产的β系数都大于0，有些资产的β系数可能小于0，表明其收益率变动方向与市场收益率变动方向相反。19.下列关于金融监管的说法中，错误的是（）A.金融监管的目标是维护金融稳定、保护投资者利益等B.金融监管的对象包括金融机构和金融市场C.金融监管主要由中央银行负责，其他机构无需参与D.金融监管可以防范金融风险答案：C。金融监管的目标包括维护金融稳定、保护投资者利益等，监管对象包括金融机构和金融市场，监管可以防范金融风险。金融监管是一个多部门参与的体系，除了中央银行，还有银保监会、证监会等机构共同参与金融监管。20.下列关于信用评级的说法中，正确的是（）A.信用评级主要针对个人B.信用评级只考虑企业的财务状况C.信用评级的结果可以作为投资者决策的参考D.信用评级的等级越高，风险越大答案：C。信用评级可以针对企业、金融机构等，也可以针对个人；信用评级会综合考虑企业的财务状况、经营管理水平、市场竞争力等多方面因素；信用评级的等级越高，表明信用质量越好，风险越小；其结果可以为投资者提供决策参考，帮助投资者评估投资对象的信用风险。二、多项选择题（每题2分，共20分）1.金融市场按照交易标的物可以分为（）A.货币市场B.资本市场C.外汇市场D.黄金市场E.衍生工具市场答案：ABCDE。金融市场按交易标的物可分为货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场和衍生工具市场等。货币市场是短期资金市场，资本市场是长期资金市场，外汇市场进行外汇交易，黄金市场交易黄金，衍生工具市场交易金融衍生产品。2.商业银行的资产业务包括（）A.贷款业务B.证券投资业务C.现金资产业务D.存款业务E.结算业务答案：ABC。商业银行的资产业务是指商业银行运用资金的业务，包括贷款业务、证券投资业务和现金资产业务等。存款业务是负债业务，结算业务是中间业务。3.下列属于货币政策工具的有（）A.法定存款准备金率B.再贴现政策C.公开市场业务D.税收政策E.财政支出政策答案：ABC。法定存款准备金率、再贴现政策和公开市场业务是货币政策的三大传统工具。税收政策和财政支出政策属于财政政策工具。4.影响汇率变动的因素有（）A.国际收支状况B.通货膨胀率差异C.利率差异D.经济增长率差异E.政府干预答案：ABCDE。国际收支状况是影响汇率的重要因素，顺差会使本币升值，逆差会使本币贬值；通货膨胀率差异会影响货币的实际购买力，进而影响汇率；利率差异会引起资本流动，从而影响汇率；经济增长率差异会影响一国的国际竞争力和资本流动；政府可以通过外汇市场干预等手段影响汇率。5.金融风险的类型包括（）A.信用风险B.市场风险C.流动性风险D.操作风险E.国家风险答案：ABCDE。金融风险包括信用风险（借款人违约导致的风险）、市场风险（因市场价格波动导致的风险）、流动性风险（资产无法及时变现或资金无法及时筹集的风险）、操作风险（因内部程序、人员和系统的不完善或失误等导致的风险）和国家风险（因国家政治、经济等因素导致的风险）。6.下列关于债券的说法中，正确的有（）A.债券是一种债权债务凭证B.债券的票面利率越高，债券的价格越高C.债券的期限越长，债券的价格波动越大D.债券的信用等级越高，债券的利率越低E.可转换债券可以在一定条件下转换为股票答案：ACDE。债券是发行人向投资者发行的一种债权债务凭证。一般情况下，债券的票面利率越高，债券的吸引力越大，但债券价格还受市场利率等因素影响，并非票面利率越高价格就越高；债券期限越长，利率风险越大，价格波动越大；信用等级越高，风险越低，利率也就越低；可转换债券赋予投资者在一定条件下将债券转换为股票的权利。7.下列属于金融机构功能的有（）A.信用中介功能B.支付中介功能C.创造信用工具功能D.金融服务功能E.资源配置功能答案：ABCDE。金融机构具有信用中介功能，将资金从盈余方转移到短缺方；支付中介功能，为客户办理货币收付和结算等业务；创造信用工具功能，如商业银行创造存款货币等；金融服务功能，提供各种金融服务；资源配置功能，引导资金流向效率高的部门和企业。8.下列关于股票的说法中，正确的有（）A.股票是一种所有权凭证B.股票的收益具有不确定性C.股票可以在二级市场上流通交易D.股票的价格与公司的经营业绩密切相关E.优先股股东的股息固定答案：ABCDE。股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。股票的收益取决于公司的经营状况等多种因素，具有不确定性；股票可以在二级市场上进行流通交易；公司经营业绩好，股票价格往往会上升，反之则可能下降；优先股股东有固定的股息率，股息固定。9.下列关于金融创新的说法中，正确的有（）A.金融创新可以提高金融效率B.金融创新可以增加金融风险C.金融创新可以满足不同投资者的需求D.金融创新主要是金融机构的行为E.金融创新可以推动金融市场的发展答案：ABCDE。金融创新可以通过引入新的金融产品、服务和技术等提高金融效率；新的金融产品和交易方式可能带来新的风险，增加金融风险；可以开发出不同风险和收益特征的产品，满足不同投资者的需求；主要是金融机构为了提高竞争力等进行的行为；能够推动金融市场的发展，促进金融市场的完善和繁荣。10.下列关于国际金融市场的说法中，正确的有（）A.国际金融市场包括国际货币市场和国际资本市场B.欧洲货币市场是国际金融市场的重要组成部分C.国际金融市场的交易主体包括政府、企业和金融机构等D.国际金融市场的交易活动不受任何国家法律的约束E.国际金融市场可以促进国际资金的流动答案：ABCE。国际金融市场包括国际货币市场和国际资本市场。欧洲货币市场是在货币发行国境外进行该货币存储与贷放的市场，是国际金融市场的重要组成部分。交易主体包括政府、企业和金融机构等。国际金融市场的交易活动并非不受任何国家法律约束，而是受到相关国家和国际组织的监管。其可以促进国际资金在不同国家和地区之间的流动。三、判断题（每题1分，共10分）1.金融市场的交易对象是货币资金。（）答案：正确。金融市场是资金供求双方通过金融工具进行资金融通的市场，交易对象就是货币资金。2.商业银行的存款准备金率越高，其可用于贷款的资金就越多。（）答案：错误。存款准备金率是商业银行按规定向中央银行缴存的存款准备金占其存款总额的比率。存款准备金率越高，商业银行缴存的准备金越多，可用于贷款的资金就越少。3.货币政策的中介目标是中央银行通过货币政策工具能够直接控制的目标。（）答案：错误。货币政策的中介目标是介于货币政策工具和最终目标之间的变量，中央银行不能直接控制中介目标，而是通过货币政策工具间接影响中介目标，进而影响最终目标。4.外汇汇率上升意味着本币升值。（）答案：错误。在直接标价法下，外汇汇率上升意味着一定单位的外国货币可以兑换更多的本国货币，即本币贬值；在间接标价法下，外汇汇率上升意味着本币升值，但我国采用直接标价法，一般外汇汇率上升指本币贬值。5.金融衍生工具的交易风险一定比基础金融工具大。（）答案：错误。金融衍生工具具有杠杆性等特点，可能带来较大风险，但这并不意味着其交易风险一定比基础金融工具大，风险大小还与具体的交易情况和风险管理措施等有关。6.信用评级越高的债券，其流动性一定越好。（）答案：错误。一般情况下，信用评级越高的债券，投资者认可度较高，流动性可能较好，但流动性还受市场交易活跃度、债券发行量等多种因素影响，所以信用评级高的债券流动性不一定就好。7.商业银行的核心资本包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润等。（）答案：正确。商业银行的核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权等。8.资本市场是短期资金市场，货币市场是长期资金市场。（）答案：错误。资本市场是长期资金市场，主要进行一年以上的长期资金交易，如股票、债券等；货币市场是短期资金市场，进行一年以内的短期资金融通。9.金融监管的主要目的是限制金融机构的发展。（）答案：错误。金融监管的主要目的是维护金融稳定、保护投资者利益、防范金融风险等，是为了促进金融机构的健康、有序发展，而不是限制其发展。10.股票价格指数是反映股票市场总体价格水平及其变动趋势的指标。（）答案：正确。股票价格指数是选取有代表性的一组股票，把他们的价格进行加权平均，通过一定的计算得到，用来反映股票市场总体价格水平及其变动趋势。四、简答题（每题10分，共30分）1.简述金融市场的主要功能。答：金融市场具有以下主要功能：（1）资源配置功能：金融市场能够引导资金从盈余部门流向短缺部门，使资金得到合理配置。通过价格机制，资金会流向最有发展潜力、能为投资者带来最大收益的企业和行业，提高资源的利用效率。（2）风险分散功能：投资者可以通过投资多种金融资产，如不同行业、不同地区的股票、债券等，将风险分散。金融市场还提供了期货、期权等衍生工具，投资者可以利用这些工具进行套期保值，降低风险。（3）价格发现功能：金融市场上的交易形成了各种金融资产的价格，如股票价格、债券价格等。这些价格反映了市场参与者对资产未来收益和风险的预期，是市场供求关系的体现。价格发现功能有助于提高市场的透明度和效率。（4）宏观调控功能：政府可以通过货币政策和财政政策等手段，利用金融市场进行宏观经济调控。例如，中央银行通过公开市场业务买卖有价证券，调节货币供应量，影响利率水平，进而影响经济增长、就业和物价稳定。（5）提供流动性功能：金融市场为金融资产提供了流动性，投资者可以在需要时将金融资产变现。这使得投资者更愿意持有金融资产，促进了资金的流动和金融市场的活跃。（6）资金聚敛功能：金融市场可以将社会上分散的小额资金聚集起来，形成巨额资金，满足企业和政府等的大规模资金需求。例如，通过发行股票和债券，企业可以筹集到大量资金用于扩大生产和投资。2.简述商业银行的主要业务。答：商业银行的主要业务包括以下几类：（1）负债业务：是商业银行形成资金来源的业务，主要包括：存款业务：这是商业银行最主要的负债业务，包括活期存款、定期存款和储蓄存款等。活期存款可以随时支取，流动性强；定期存款有固定的期限，利率相对较高；储蓄存款主要是居民个人的存款。借款业务：商业银行可以通过向中央银行借款（如再贴现、再贷款）、同业拆借（金融机构之间的短期资金拆借）、发行金融债券等方式借入资金。（2）资产业务：是商业银行运用资金的业务，主要包括：贷款业务：是商业银行最重要的资产业务，按贷款期限可分为短期贷款、中期贷款和长期贷款；按贷款用途可分为商业贷款、消费贷款等；按贷款保障方式可分为信用贷款、担保贷款等。证券投资业务：商业银行可以投资国债、金融债券等有价证券，以获取收益和分散风险。现金资产业务：包括库存现金、在中央银行的存款准备金、存放同业款项和在途资金等，是商业银行保持流动性的重要手段。（3）中间业务：是商业银行不运用自己的资金，而代理客户承办支付和其他委托事项并从中收取手续费的业务，主要包括：结算业务：如支票结算、汇票结算、本票结算等，为客户办理货币收付和资金划转。代理业务：代理客户买卖证券、代理收付、代理保险等。信托业务：接受客户委托，代为管理、经营和处理财产。银行卡业务：发行借记卡、信用卡等，为客户提供支付和消费便利。咨询业务：为客户提供金融信息、投资咨询等服务。3.简述货币政策的目标及其相互关系。答：货币政策的目标一般包括稳定物价、充分就业、经济增长和国际收支平衡。（1）稳定物价：是指保持物价总水平的基本稳定，避免出现通货膨胀或通货紧缩。稳定的物价有利于经济的稳定运行和社会的稳定，保障消费者和生产者的利益。（2）充分就业：并非指所有劳动力都能就业，而是指将失业率控制在一个合理的水平。充分就业可以提高社会的生产能力，增加居民收入，促进经济增长。（3）经济增长：是指一国在一定时期内国内生产总值的持续增加。经济增长可以提高国家的综合实力和人民的生活水平。（4）国际收支平衡：是指一国在一定时期内国际收支的收入和支出基本平衡。国际收支平衡有利于维持本国货币的稳定和国际经济的稳定。货币政策目标之间存在着复杂的关系：（1）稳定物价与充分就业之间的关系：通常存在一种此消彼长的关系，即菲利普斯曲线所描述的关系。当失业率较低时，工资和物价往往会上升，通货膨胀压力增大；而当采取措施降低通货膨胀时，可能会导致失业率上升。（2）稳定物价与经济增长之间的关系：在短期内，稳定物价和经济增长可能存在一定的矛盾。为了抑制通货膨胀，可能需要采取紧缩性的货币政策，这会对经济增长产生一定的抑制作用；而为了刺激经济增长，可能会采取扩张性的货币政策，这可能会引发通货膨胀。但从长期来看，稳定的物价是经济持续健康增长的基础。（3）稳定物价与国际收支平衡之间的关系：当国内物价上涨时，本国商品的竞争力下降，出口减少，进口增加，可能导致国际收支逆差；反之，物价稳定有利于维持国际收支平衡。但在实际经济中，国际收支还受汇率、贸易政策等多种因素影响。（4）经济增长与充分就业之间的关系：一般来说，经济增长会创造更多的就业机会，促进充分就业；而充分就业也有利于提高社会的生产能力，推动经济增长，二者具有正相关关系。（5）经济增长与国际收支平衡之间的关系：经济增长可能会导致进口增加，如果出口不能相应增加，可能会出现国际收支逆差；而国际收支不平衡也可能会影响经济的稳定增长。五、论述题（每题20分，共20分）论述金融创新对金融体系的影响。答：金融创新是指金融领域内各种要素的重新组合和创造性变革所创造或引进的新事物，它对金融体系产生了多方面的影响：积极影响1.提高金融效率交易效率提升：金融创新带来了新的金融工具和交易方式，如电子交易平台、网上银行等，大大缩短了交易时间，降低了交易成本。例如，网上银行让客户可以随时随地进行转账、查询等业务，无需到银行网点排队办理，提高了资金的流转速度。资源配置优化：新的金融产品和服务能够更精准地满足不同投资者和融资者的需求，使资金能够更有效地流向最有价值的项目和企业。例如，资产证券化将缺乏流动性但具有未来现金流的资产转化为可交易的证券，提高了资产的流动性和市场的资源配置效率。2.增强金融机构竞争力拓展业务领域：金融创新为金融机构开辟了新的业务领域和盈利渠道。例如，商业银行开展了各种中间业务，如理财业务、信用卡业务等，增加了非利息收入来源，减少了对传统存贷业务的依赖。风险管理能力提升：金融机构可以利用金融创新工具，如期货、期权、互换等，对风险进行有效的识别、衡量和控制。例如，银行可以通过利率互换将固定利率资产与浮动利率负债进行匹配，降低利率风险。3.促进金融市场发展市场多元化：金融创新丰富了金融市场的产品种类