会计中级职称的测试题《财务管理》题库及答案

会计中级职称的测试题《财务管理》题库及答案一、单项选择题1.下列各项中，不属于速动资产的是（）。A.现金B.产成品C.应收账款D.交易性金融资产答案：B解析：速动资产是指可以迅速转换成为现金或已属于现金形式的资产，计算方法为流动资产减去存货、预付账款、一年内到期的非流动资产和其他流动资产等。产成品属于存货，不属于速动资产。而现金、应收账款、交易性金融资产都属于速动资产。2.某公司预计计划年度期初应付账款余额为200万元，1至3月份采购金额分别为500万元、600万元和800万元，每月的采购款当月支付70%，次月支付30%。则预计一季度现金支出额是（）万元。A.2100B.1900C.1860D.1660答案：C解析：1月份现金支出=200+500×70%=550（万元）；2月份现金支出=500×30%+600×70%=570（万元）；3月份现金支出=600×30%+800×70%=740（万元）；一季度现金支出额=550+570+740=1860（万元）。3.下列关于最佳资本结构的表述中，错误的是（）。A.最佳资本结构在理论上是存在的B.资本结构优化的目标是提高企业价值C.企业平均资本成本最低时资本结构最佳D.企业的最佳资本结构应当长期固定不变答案：D解析：最佳资本结构是指在一定条件下使企业平均资本成本率最低、企业价值最大的资本结构。最佳资本结构在理论上是存在的，资本结构优化的目标就是提高企业价值。但是，企业的最佳资本结构并不是固定不变的，它会随着企业内外部环境的变化而变化。4.下列各项中，通常不会导致企业资本成本增加的是（）。A.通货膨胀加剧B.投资风险上升C.经济持续过热D.证券市场流动性增强答案：D解析：如果经济过热，通货膨胀持续居高不下，投资者投资的风险大，预期报酬率高，筹资的资本成本就高，所以选项A、B、C都会导致企业资本成本增加。证券市场流动性增强，投资者可以更方便地买卖证券，投资风险相对降低，会使资本成本降低。5.某企业发行了期限5年的长期债券10000万元，年利率为8%，每年年末付息一次，到期一次还本，债券发行费率为1.5%，企业所得税税率为25%，该债券的资本成本率为（）。A.6%B.6.09%C.8%D.8.12%答案：B解析：债券资本成本率=年利息×（1-所得税税率）/[债券筹资总额×（1-手续费率）]=10000×8%×（1-25%）/[10000×（1-1.5%）]=6.09%。二、多项选择题1.下列各项中，属于企业筹资管理应当遵循的原则有（）。A.依法筹资原则B.负债最低原则C.规模适当原则D.结构合理原则答案：ACD解析：企业筹资管理应当遵循的原则有：筹措合法原则、规模适当原则、取得及时原则、来源经济原则、结构合理原则。负债最低并不是筹资管理的原则，企业需要根据自身情况合理安排负债和权益的比例。2.下列各项因素中，能够影响公司资本成本水平的有（）。A.通货膨胀B.筹资规模C.经营风险D.资本市场效率答案：ABCD解析：影响资本成本的因素包括：总体经济环境（如通货膨胀）、资本市场条件（如资本市场效率）、企业经营状况和融资状况（如经营风险）、企业对筹资规模和时限的需求。3.在一定时期内，应收账款周转次数多、周转天数少表明（）。A.收账速度快B.信用管理政策宽松C.应收账款流动性强D.应收账款管理效率高答案：ACD解析：一般来说，应收账款周转率越高、周转天数越短表明：收账迅速，账龄较短；资产流动性强，短期偿债能力强；可以减少收账费用和坏账损失，应收账款管理效率高。信用管理政策宽松会导致应收账款周转次数减少、周转天数增加。4.下列各项指标中，与保本点呈同向变化关系的有（）。A.单位售价B.预计销量C.固定成本总额D.单位变动成本答案：CD解析：保本销售量=固定成本/（单价-单位变动成本），保本销售额=保本销售量×单价=固定成本/边际贡献率。从公式可以看出，固定成本总额和单位变动成本与保本点呈同向变化关系，单位售价与保本点呈反向变化关系，预计销量与保本点无关。5.下列各项中，属于剩余股利政策优点的有（）。A.保持目标资本结构B.降低再投资资本成本C.使股利与企业盈余紧密结合D.实现企业价值的长期最大化答案：ABD解析：剩余股利政策的优点是：留存收益优先保证再投资的需要，有助于降低再投资的资金成本，保持最佳的资本结构，实现企业价值的长期最大化。但是，该政策不利于投资者安排收入与支出，也不利于公司树立良好的形象，因为股利发放额会随投资机会和盈利水平的波动而波动。三、填空题1.企业财务管理的目标主要有利润最大化、股东财富最大化、________和相关者利益最大化。答案：企业价值最大化解析：企业财务管理目标是企业财务管理活动所希望实现的结果，主要有利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化和相关者利益最大化等几种代表性的观点。2.预算编制方法按其业务量基础的数量特征不同，可分为固定预算法和________。答案：弹性预算法解析：固定预算法是根据预算期内正常的、可实现的某一固定业务量水平作为唯一基础来编制预算的方法。弹性预算法是在成本性态分析的基础上，依据业务量、成本和利润之间的联动关系，按照预算期内可能的一系列业务量水平编制系列预算的方法。3.企业的筹资渠道主要有国家财政资金、银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他企业资金、________、企业自留资金和外商资金等。答案：居民个人资金解析：筹资渠道是指企业筹集资金的来源方向与通道，上述几种是企业常见的筹资渠道。4.财务分析的方法主要有比较分析法、比率分析法和________。答案：因素分析法解析：比较分析法是通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况或经营成果变动趋势的一种方法。比率分析法是通过计算各种比率指标来确定财务活动变动程度的方法。因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。5.资本成本从绝对量的构成来看，包括________和筹资费用两部分。答案：用资费用解析：用资费用是指企业在生产经营、投资过程中因使用资金而付出的费用，如向股东支付的股利、向债权人支付的利息等。筹资费用是指企业在筹措资金过程中为获取资金而支付的费用，如借款手续费、证券发行费等。四、判断题1.企业在发行可转换债券时，可通过赎回条款来避免市场利率大幅下降后仍需支付较高利息的损失。（）答案：正确解析：赎回条款是指发债公司按事先约定的价格买回未转股债券的条件规定。当市场利率大幅下降时，公司可以行使赎回条款，强制债券持有者将债券转换为股票，从而避免继续支付较高的利息。2.经济危机时期，由于企业经营环境恶化、销售下降，企业应当逐步降低债务水平，以减少破产风险。（）答案：正确解析：在经济危机时期，企业经营环境恶化，销售下降，盈利能力减弱。此时，如果企业债务水平过高，面临的财务风险会加大，破产的可能性也会增加。所以企业应当逐步降低债务水平，以减少破产风险。3.企业内部银行是一种经营部分银行业务的非银行金融机构，需要经过中国人民银行审核批准才能设立。（）答案：错误解析：企业内部银行是企业内部资金管理、融通调剂和结算的内部金融机构，它不是一种经营部分银行业务的非银行金融机构，不需要经过中国人民银行审核批准。它是企业内部的资金管理机构，主要为企业内部各部门和单位提供资金结算、资金融通等服务。4.在应收账款保理中，从风险角度看，有追索权的保理相对于无追索权的保理对供应商更有利，对保理商更不利。（）答案：错误解析：有追索权的保理是指供应商将债权转让给保理商，供应商向保理商融通资金后，如果购货商拒绝付款或无力付款，保理商有权向供应商要求偿还预付的货币资金。无追索权的保理是指保理商将销售合同完全买断，并承担全部的收款风险。所以，从风险角度看，无追索权的保理对供应商更有利，对保理商更不利。5.在作业成本法下，成本动因是导致成本发生的诱因，是成本分配的依据。（）答案：正确解析：成本动因亦称成本驱动因素，是指导致成本发生的因素，即成本的诱因。在作业成本法下，成本动因是成本分配的依据，通过识别成本动因，将资源成本分配到作业，再将作业成本分配到成本对象。五、解答题1.某公司拟进行一项固定资产投资决策，设定贴现率为10%，有四个方案可供选择。其中甲方案的净现值为-20万元；乙方案的内含报酬率为9%；丙方案的期限为10年，净现值为960万元，（P/A，10%，10）=6.1446；丁方案的期限为11年，年金净流量为136.23万元。要求：（1）判断甲方案是否可行。（2）判断乙方案是否可行。（3）计算丙方案的年金净流量。（4）确定最优投资方案。答案：（1）甲方案净现值为-20万元，小于0。根据净现值法的决策规则，当净现值小于0时，方案不可行，所以甲方案不可行。（2）乙方案的内含报酬率为9%，小于设定的贴现率10%。根据内含报酬率法的决策规则，当内含报酬率小于贴现率时，方案不可行，所以乙方案不可行。（3）丙方案的净现值为960万元，期限为10年，年金净流量=净现值/年金现值系数=960/6.1446≈156.23（万元）。（4）丁方案的年金净流量为136.23万元，丙方案的年金净流量约为156.23万元。因为年金净流量越大，方案越优，所以丙方案最优。2.已知某企业为开发新产品拟投资1000万元建设一条生产线，现有甲、乙、丙三个方案可供选择。甲方案的原始投资额为1000万元，项目寿命期为5年，每年现金净流量均为250万元。乙方案的原始投资额为1000万元，项目寿命期为5年，初始投资在第1年初一次性投入，每年的净现金流量分别为：100万元、200万元、300万元、400万元、500万元。丙方案的原始投资额为1000万元，项目寿命期为5年，初始投资在第1年初投入600万元，第1年末投入400万元，每年的净现金流量均为300万元。要求：（1）计算甲方案的静态回收期。（2）计算乙方案的静态回收期。（3）计算丙方案的静态回收期。（4）若该企业要求的静态回收期不超过3年，判断哪个方案可行。答案：（1）甲方案每年现金净流量相等，静态回收期=原始投资额/每年现金净流量=1000/250=4（年）。（2）乙方案各年现金净流量不相等，累计现金净流量计算如下：第1年末累计现金净流量=100万元；第2年末累计现金净流量=100+200=300万元；第3年末累计现金净流量=300+300=600万元；第4年末累计现金净流量=600+400=1000万元。静态回收期=3+（1000-600）/400=3+1=4（年）。（3）丙方案第0年投入600万元，第1年投入400万元，第2年开始有现金流入。从第2年开始累计现金净流量，第2年末累计现金净流量=300万元；第3年末累计现金净流量=300+300=600万元；第4年末累计现金净流量=600+300=900万元；第5年末累计现金净流量=900+300=1200万元。静态回收期=4+（1000-900）/300≈4.33（年）。（4）该企业要求的静态回收期不超过3年，甲方案静态回收期为4年，乙方案静态回收期为4年，丙方案静态回收期约为4.33年，三个方案的静态回收期均超过了3年，所以三个方案均不可行。3.某公司2019年度实现的净利润为1000万元，分配现金股利550万元，提取盈余公积450万元（所提盈余公积均已指定用途）。2020年实现的净利润为900万元（不考虑计提法定盈余公积的因素）。2021年计划增加投资，所需资金为700万元。假定公司目标资本结构为自有资金占60%，借入资金占40%。要求：（1）在保持目标资本结构的前提下，计算2021年投资方案所需的自有资金额和需要从外部借入的资金额。（2）在保持目标资本结构的前提下，如果公司执行剩余股利政策，计算2020年度应分配的现金股利。（3）在不考虑目标资本结构的前提下，如果公司执行固定股利政策，计算2020年度应分配的现金股利、可用于2021年投资的留存收益和需要额外筹集的资金额。（4）在不考虑目标资本结构的前提下，如果公司执行固定股利支付率政策，计算该公司的股利支付率和2020年度应分配的现金股利。答案：（1）2021年投资方案所需的自有资金额=700×60%=420（万元）；需要从外部借入的资金额=700×40%=